从消费者到政策制定者,许多经济参与者都支持可持续性,并为投资者创造了强大的投资组合机会。
环境、社会和治理因素(统称为 ESG)的使用越来越多地为投资决策提供信息。 但是,尽管 ESG 投资在短短几年内日益突出,但仍存在脱节:
- 69% 的散户投资者对 ESG 感兴趣,但……
- 只有10% 实际投资 在包含 ESG 因素的产品中
要正确利用这一趋势,首先要充分了解它。
根据 摩根大通资产管理,这里有七个要点可以帮助投资者了解 ESG 投资日益增长的重要性。
1. ESG 考虑正在影响消费者的偏好和态度。
公众正在关注公司如何定位自己,以确保他们的采购是可持续的。
在一项调查中,世界各地的受访者被问及他们是否同意“我从有保护环境意识的公司那里购买产品”的问题。
以下是出现的趋势:
国家 | 同意 | 不同意 |
---|---|---|
🇨🇳中国 | 71% | 3% |
🇮🇩印尼 | 61% | 3% |
🇸🇬新加坡 | 52% | 9% |
🇺🇸美国 | 51% | 15% |
🇰🇷 韩国 | 48% | 17% |
🇩🇪德国 | 47% | 11% |
🇦🇺澳大利亚 | 47% | 15% |
🇯🇵日本 | 33% | 22% |
🇭🇰香港 | 31% | 17% |
资料来源:摩根大通资产管理; 普华永道 2021 年 30 月全球消费者洞察脉搏调查。 截至 2021 年 XNUMX 月 XNUMX 日的数据。
在整个市场中,中国的消费者似乎最喜欢环保,但所有接受调查的国家都表现出向支持环境保护的公司的积极转变。
为什么它的事项: 消费者正在根据 ESG 考虑做出决定,并且他们正在用钱包投票。 这种变化会产生连锁反应,并且正在从个人转移到影响更高层次,例如政府。
2. 政策制定者正在制定环境和社会目标。
世界最大温室气体 (GHG) 排放国的政府正在努力实现净零未来,其中 温室气体排放 减少或抵消。
目前温室气体排放的轨迹是什么(以每年的二氧化碳当量吨数,tCOXNUMXe 为单位),我们需要在实现净零排放的竞赛中弥合哪些差距?
年 | 🇪🇺 欧盟 (tCO₂e) | 🇺🇸 美国 (tCO₂e) | 🇨🇳 中国 (tCO₂e) |
---|---|---|---|
1990 | 5.7B | 6.4B | 3.3B |
2000 | 5.2B | 7.3B | 5.1B |
2010 | 4.8B | 7.0B | 10.9B |
2020 | 3.7B | 5.9B | 13.0B |
2030P | 3.3B | 5.9B | 13.8B |
2040P | 1.6B | 3.0B | 9.2B |
2050P | 0B | 0B | 4.6B |
2060P | 0B | 0B | 0B |
资料来源:摩根大通资产管理; 气候行动追踪器。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的数据。
为什么它的事项: 总共有大约 60 个国家——占全球温室气体排放量的一半以上——制定了雄心勃勃的计划 净零 未来几十年的排放目标。
3. 对某些人来说,向可持续性转变可能是逆风。
传统能源需要占的比例要小得多 全球能源结构,如果我们要到 2050 年实现净零排放的目标。
与过去的趋势相比,以下是每种能源在一次能源结构中所占份额 (%) 需要做出的贡献:
年 | 油 | 煤 | 天然气 | 可再生能源 | 核能 和水电 |
---|---|---|---|---|---|
1970 | 46.9% | 30.0% | 16.9% | 0.2% | 6.1% |
1980 | 45.8% | 26.9% | 18.3% | 0.2% | 8.7% |
1990 | 39.7% | 27.2% | 20.5% | 0.5% | 12.2% |
2000 | 39.2% | 25.0% | 21.9% | 0.7% | 13.3% |
2010 | 34.2% | 29.9% | 22.5% | 1.9% | 11.5% |
2030P | 26.9% | 17.0% | 22.2% | 20.9% | 12.9% |
2040P | 15.4% | 5.5% | 15.9% | 47.5% | 15.7% |
2050P | 6.8% | 1.9% | 13.0% | 59.2% | 19.0% |
资料来源:摩根大通资产管理; BP 能源展望 2020。预测基于 BP 到 2050 年全球净零排放的情景。数据截至 30 年 2021 月 XNUMX 日。
为什么它的事项: 向可再生能源的转变可能会给依赖化石燃料的行业带来挑战。 幸运的是,公司现在转型还为时不晚。
4. ESG 为处于变革前沿的人创造机会。
纵观全球投资的动向,数十亿美元正在流入能源转型。
年 | 再生能源 | 存储、电气化、 碳捕获,其他 |
总金额 |
---|---|---|---|
2004 | $ 33B | $ 0B | $ 33B |
2008 | $ 157B | $ 25B | $ 182B |
2012 | $ 239B | $ 24B | $ 263B |
2016 | $ 277B | $ 101B | $ 378B |
2020 | $ 304B | $ 197B | $ 501B |
资料来源:摩根大通资产管理; 彭博社 NEF、BP 统计、欧盟统计局、Lazard、经济产业省。 存储、电气化,其他包括氢、碳捕获和存储、能源存储、电气化运输和电气化供热。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的数据。
为什么它的事项: 随着兴趣迅速扩大,这为进入新兴的 ESG 市场提供了独特的机会。
5. ESG 涵盖的不仅仅是气候——社会和治理也在增长。
顾名思义,ESG 包罗万象,范围涵盖 远远超越 环境。
MSCI 分析了企业在财报电话会议中提到的多元化和包容性(MSCI ACWI 公司的四季度移动平均线)——并发现他们几乎 翻倍 在过去的两年中。
为什么它的事项: 这表明人们对构成 ESG 投资的各种标准越来越感兴趣。
6. ESG 正在影响投资格局。
对可持续固定收益策略的需求也在迅速增长,全球 可持续债券 发行量增加 超过 25 倍 2016-2020 年间:
债券发行类型 | 2012 | 2016 | 2020 |
---|---|---|---|
绿色 | $ 4B | $ 84B | $ 291B |
可持续发展 | $ 1B | $ 7B | $ 176B |
社会 | $ 1B | $ 3B | $ 237B |
资料来源:摩根大通资产管理; 气候债券倡议。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的数据。
为什么它的事项: 增长和需求很高,可持续投资不仅限于股票——环境和社会项目获得融资的机会越来越多。
7. ESG 正在改变投资流动的性质。
纵观全局,以下是每个国家的资产在全球可持续发展战略中所占的比例:
地区/国家 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
---|---|---|---|---|---|
🇪🇺欧盟 | 5% | 8% | 18% | 27% | 48% |
🇺🇸美国 | 1% | 0% | 1% | 4% | 22% |
🌏 亚太地区 | -1% | -1% | 0% | 2% | 6% |
摩根大通资产管理,晨星。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的数据。
为什么它的事项: 尽管某些地区处于领先地位,但预计对可持续基金的整体需求将继续保持这种上升趋势。
正如这七个 ESG 要素所表明的那样,可持续投资正在成为全球变革的一个引人注目的工具。 但是,将 ESG 标准纳入投资既关乎财务状况,也关乎做好事。
在 JP Morgan Asset Management 的专门机构中了解更多信息 可持续投资中心.
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