- 继周四积极的服务业采购经理人指数之后，澳元继续上涨。
- 由于预期借贷成本将长期走高，市场情绪疲软，澳大利亚 ASX 200 指数扩大跌幅。
- 联邦公开市场委员会会议纪要反映了对降息的谨慎态度，这可能会推迟宽松周期的开始。
- 随着美国国债收益率回吐近期涨幅，美元面临挑战。
- 投资者等待周四的标准普尔美国 PMI 数据、每周初请失业金人数以及成屋销售数据。
周四，澳元 (AUD) 延续了自 14 月 XNUMX 日开始的连涨势头。令人鼓舞的澳大利亚采购经理人指数 (PMI) 初步数据推动了这一积极势头。数据显示，XNUMX月份私营部门活动显着恢复增长，标志着长达五个月的低迷期的结束，特别是在服务业强劲扩张的推动下。然而，由于兴趣增加，制造业遇到了困难 费用，导致产量出现 2020 年 XNUMX 月以来最大幅度下降。
澳元 (AUD) 可能面临澳大利亚货币市场疲软带来的障碍，因为 S&P/ASX 200 指数在市场情绪低迷的情况下连续第三次下跌。最近发布的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要对降息表示谨慎，可能会推迟宽松周期的开始。此外，澳大利亚储备银行 (RBA) 会议纪要提前 本星期 将市场情绪转向近期不会降息的可能性。
美元指数 尽管美国国债收益率周三因联邦公开市场委员会会议纪要对降息步伐表达谨慎态度而上涨，但美元指数仍面临下行压力。会议纪要强调有必要提供进一步的通货紧缩证据，以减轻对上行风险的担忧。目前，基金期货显示，约70%的市场预期美联储52.2月会议将降息。根据 CME FedWatch 工具，目前市场预计 XNUMX 月份开始实施宽松政策的概率为 XNUMX%。
每日文摘市场动向：澳元因服务业 PMI 改善而走强
- Judo Bank 澳大利亚 51.8 月份综合 PMI 从之前的 49 升至 XNUMX，表明澳大利亚私营部门在经历了五个月的收缩后首次出现扩张。
- Judo Bank 澳大利亚服务业 PMI 从前值 52.8 升至 49.1。由于新订单大幅下降，制造业 PMI 从此前的 47.7 降至 50.1。
- 澳大利亚工资价格指数（QoQ）第四季度增长0.9%符合预期，低于此前1.3%的涨幅。该指数同比上涨4.2%，超出市场预期的4.1%不变。
- 西太平洋银行领先指数 (MoM) 0.1 月份下跌 0.0%，前值持平 XNUMX%。
- 本周 ANZ-Roy Morgan 消费者信心指数从之前的 82.8 升至 82.6。值得注意的是，该指数现已连续 55 周低于 85 点，创历史新高。
- 澳洲联储会议纪要显示，董事会审议了加息 25 个基点 (bps) 或维持利率不变的可能性。尽管最近的数据表明通胀将在合理的时间内恢复到目标水平，但人们承认这一过程将“需要一些时间”。因此，董事会同意谨慎行事，不排除再次加息的可能性。
- 标准普尔对联邦公开市场委员会会议纪要的分析表明，尽管通货紧缩趋势持续不均衡，但预计未来几个月通胀将继续降温。他们维持对 2024 年货币政策的展望，预计不会发生变化。标准普尔预计，美联储可能会在 25 月会议上降低政策利率 75 个基点，到年底进一步降息总计 XNUMX 个基点。
- 里士满联邦储备银行行长托马斯·巴尔金对路透社表示，美国要实现软着陆还有“很长的路要走”。他强调了美国有关通胀和就业的数据总体呈积极趋势。然而，巴尔金指出，最近的生产者价格指数（PPI）和消费者价格指数（CPI）数据不太乐观，表明对商品通货紧缩的依赖。他表示，美国的通胀挑战已接近尾声，紧迫的问题是解决问题所需的时间。
技术分析：澳元维持在0.6550主要支撑位之上
澳元兑美元周四交投于主要水平 0.6560 附近，该水平位于直接支撑位 0.6550 之上。跌破这一主要水平可能会重新测试周低点 0.6521，随后是心理支撑位 0.6500。从好的方面来说， AUD / USD 该货币对可能面临 50 日指数移动平均线 (EMA) 0.6574 和三周高点 0.6579 附近的关键阻力区域。突破该区域可能导致澳元/美元逼近心理水平 0.6600 和 38.2% 斐波那契回撤位 0.6606 附近的阻力区。
澳元/美元：日线图
本周澳元价格
下表显示了本周澳元（AUD）兑主要货币的百分比变化。 澳元兑日元表现最为强劲。
| USD | 欧元 | 英镑 | CAD | 澳元 | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.39％ | -0.23％ | 0.05% | -0.22％ | 0.20% | -0.87％ | -0.21％ | |
| 欧元 | 0.39% | 0.16% | 0.44% | 0.17% | 0.59% | -0.46％ | 0.18% | |
| 英镑 | 0.23% | -0.16％ | 0.28% | 0.01% | 0.43% | -0.63％ | 0.02% | |
| CAD | -0.05％ | -0.43％ | -0.28％ | -0.27％ | 0.15% | -0.91％ | -0.26％ | |
| 澳元 | 0.22% | -0.17％ | -0.01％ | 0.27% | 0.42% | -0.65％ | 0.01% | |
| JPY | -0.20％ | -0.58％ | -0.40％ | -0.15％ | -0.42％ | -1.06％ | -0.42％ | |
| NZD | 0.86% | 0.46% | 0.62% | 0.90% | 0.64% | 1.04% | 0.64% | |
| CHF | 0.21% | -0.18％ | -0.02％ | 0.26% | -0.01％ | 0.42% | -0.65％ |
热图显示了主要货币之间的百分比变化。 基础货币从左列中选取，而报价货币从顶行中选取。 例如，如果您从左栏中选择欧元并沿水平线移动到日元，则框中显示的百分比变化将代表欧元（基础）/日元（报价）。
澳洲联储常见问题解答
澳大利亚储备银行（RBA）负责制定澳大利亚的利率并管理货币政策。 理事会每年召开 11 次会议并根据需要召开临时紧急会议作出决定。 澳大利亚央行的首要任务是维持物价稳定，这意味着 2-3% 的通货膨胀率，同时“……为货币稳定、充分就业以及澳大利亚人民的经济繁荣和福利做出贡献”。 其实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。 相对较高的利率将推高澳元（AUD），反之亦然。 澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩。
虽然通货膨胀传统上一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但随着跨境资本管制的放松，现代的情况实际上恰恰相反。 目前，通胀适度走高往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引全球投资者更多的资本流入，寻求利润丰厚的地方来存放资金。 这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚，当地货币是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。 投资者更愿意将资金投资于安全且增长的经济体，而不是不稳定且萎缩的经济体。 更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。 GDP、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。 强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支撑澳元。
量化宽松（QE）是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。 量化宽松是澳大利亚储备银行（RBA）印制澳元（AUD）的过程，目的是从金融机构购买资产（通常是政府债券或公司债券），从而为它们提供急需的流动性。 量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩（QT）是量化宽松的逆过程。 它是在量化宽松之后经济复苏且通胀开始上升时进行的。 在量化宽松政策中，澳大利亚储备银行 (RBA) 从金融机构购买政府和公司债券，为其提供流动性，而在量化宽松政策中，澳大利亚央行停止购买更多资产，并停止将到期本金再投资于其已持有的债券。 这对澳元来说是积极的（或看涨）。
