CHICAGO (PRweB) 22 Tháng Mười

Ziegler, a specialty investment bank, is pleased to announce the successful closing of Redstone Presbyterian SeniorCare Obligated Group’s Series 2021 Bonds.

Redstone Presybterian SeniorCare (Redstone) is a Pennsylvania not-for-profit corporation that operates nearly 500 senior living units on three separate campuses, collectively referred to as Redstone Highlands, through Westmoreland County, Pennsylvania (located just east of Pittsburgh). In aggregate, Redstone’s three campuses are comprised of 310 independent living units, 133 assisted living units, and 77 skilled nursing beds. Redstone is also the parent company of multiple subsidiaries, including HHH Senior Specialist, a Pennsylvania not-for-profit corporation, which provides home health, home care, and hospice services within Redstone Highlands and the greater community of Westmoreland and Fayette counties in western Pennsylvania (also known as “Redstone@Home”). The Redstone Obligated Group consists of Redstone and Redstone@Home.

Redstone’s vision statement is “to be difference makers and world changers in one’s life plan”. The organization prides itself on its ability to create environments which focus on maximizing each resident’s physical, social, spiritual, emotional, and psychological wellbeing. Its three campuses provide opportunities for social interaction, personal growth, and community involvement.

Redstone’s $47.1 million capital structure is entirely comprised of bank debt whose commitment period expires in December, 2021. Redstone hired Ziegler to conduct a full-market bank search which provided several competitive bank alternatives with on-market business terms. After thoroughly assessing all of its capital options, Redstone decided to pursue a 100% public fixed interest rate bonds structure due to the exceptionally favorable, low current interest rate environment.

Proceeds of the Series 2021 Bonds will be used to refund Redstone’s outstanding Series 2013AB Bank Direct Placement Bonds held with Huntington Bank, finance a swap termination related to the Series 2013AB Bonds, fund a debt service reserve fund and pay for costs of issuance related to the financing. The Series 2021 Bonds were non-rated, and carry a yield to call of 2.82% and a blended weighted average yield to maturity of 3.25% for 26 years through 2047. The Series 2021 Bonds also have call provisions of 7 years @103%, declining to par in year 10. The Series 2021 Bonds will be Redstone Obligated Group’s only outstanding long-term debt secured by its Master Trust Indenture post issuance.

Mark Celigoi, Chief Financial Officer of Redstone stated, “We really appreciate the opportunity to work with Ziegler. Their team did a tremendous job on the financing which will solidify a strong financial footing for Redstone for years to come.”

Tom Meyers, Senior Managing Director, Ziegler Senior Living Finance added, “This represents Ziegler’s fifth time serving Redstone Presbyterian SeniorCare since 1989 and we tremendously value this long-standing relationship. The organization has grown substantially over the years and is a leading provider of care to seniors in Pennsylvania. Ziegler is proud to have served as a lead underwriter for this model organization.”

Ziegler is the nation’s leading underwriters of financing for not-for-profit senior living providers. Ziegler offers creative, tailored solutions to its senior living clientele, including investment banking, financial risk management, merger and acquisition services, seed capital, FHA/HUD, capital and strategic planning as well as senior living research, education, and communication. For more information about Ziegler, please visit us at http://www.ziegler.com.

Về Ziegler:
Ziegler là một ngân hàng tư nhân, ngân hàng đầu tư cửa hàng quốc gia, thị trường vốn và công ty đầu tư độc quyền. Nó tập trung duy nhất vào các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, đời sống cao cấp và giáo dục, cũng như tài chính có cấu trúc và thành phố nói chung. Có trụ sở chính tại Chicago với các văn phòng khu vực và chi nhánh trên khắp Hoa Kỳ, Ziegler cung cấp cho khách hàng các dịch vụ huy động vốn, tư vấn chiến lược, bán thu nhập cố định, bảo lãnh phát hành và giao dịch cũng như Tín dụng Ziegler, Giám sát và Phân tích. Để tìm hiểu thêm, hãy truy cập http://www.ziegler.com.

Một số nhận xét nhất định trong bản tin này thể hiện những tuyên bố hướng tới tương lai được đưa ra theo các quy định của Đạo luật Cải cách Tranh tụng Chứng khoán Tư nhân năm 1995. Trải nghiệm của khách hàng này có thể không đại diện cho trải nghiệm của khách hàng khác, cũng không phải là dấu hiệu cho thấy hiệu suất hoặc thành công trong tương lai. Các báo cáo hướng tới tương lai phải chịu một số rủi ro và không chắc chắn, cụ thể là tình hình tài chính tổng thể của ngành chứng khoán, sức mạnh của lĩnh vực chăm sóc sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ và thị trường chứng khoán thành phố, khả năng bảo lãnh phát hành của Công ty và phân phối chứng khoán, giá trị thị trường của danh mục đầu tư quỹ tương hỗ và danh mục đầu tư tài khoản riêng biệt do Công ty tư vấn, khối lượng giao dịch của các nhà môi giới bán lẻ, kết quả của vụ kiện tụng đang chờ xử lý và khả năng thu hút và giữ chân nhân viên có năng lực.

Chia sẻ bài viết trên phương tiện truyền thông xã hội hoặc email: