Logo Zephyrnet

Sự suy thoái của thị trường bán dẫn đã bắt đầu

Ngày:

Những gì chúng tôi nói một mình chắc chắn sẽ xảy ra, nhưng những gì bị ngành công nghiệp phủ nhận rộng rãi, đã được xác nhận với báo cáo Sách Xanh của WSTS vào tháng Sáu. Đúng với dự báo tháng 2021 năm 17 của chúng tôi, Siêu chu kỳ bán dẫn hiện tại cuối cùng cũng sắp kết thúc và đợt suy thoái thị trường lần thứ XNUMX hiện đã bắt đầu tốt và thực sự bắt đầu.

Bằng chứng vĩ mô

Ở cấp độ vĩ mô, chỉ báo xung lượng bán dẫn trên toàn thế giới, trong hình trên, đã đi qua 'Chữ thập tử thần' vào tháng 2022 năm XNUMX báo hiệu những đám mây bão trên đường chân trời; Dữ liệu thị trường của tháng Sáu cho thấy sự khởi đầu của cơn bão.

Dấu hiệu sơ khai về sự suy thoái cũng bắt đầu đi vào nhận thức của ngành, đặc biệt là ở thị trường hàng hóa cuối cùng, với một số xưởng đúc cấp hai và IDM được cho là đang cân nhắc việc thu hẹp quy mô hoặc hoãn việc mở rộng công suất theo kế hoạch của họ.

Already Global Foundries đã cảnh báo rằng họ dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​việc sử dụng công suất của mình giảm trong nửa cuối năm do các khách hàng khó tính cắt giảm đơn đặt hàng và Samsung cũng bị ảnh hưởng tương tự.

Hiệu ứng hạ nguồn đối với ngành thiết bị và vật liệu bán dẫn đã bắt đầu bị ảnh hưởng, với một số công ty bắt đầu chứng kiến ​​sự trì hoãn và trì hoãn trong nửa cuối năm.

Các lô hàng PC và điện thoại thông minh, hai động lực quan trọng của thị trường chất bán dẫn, đều giảm trong nửa đầu năm 2022, với lô hàng PC hiện đang ở mức thấp nhất kể từ năm 2019 và các lô hàng điện thoại thông minh dự kiến ​​sẽ tăng trưởng âm vào năm 2022.

Các sản phẩm đòi hỏi năng lực sản xuất cụ thể, chẳng hạn như ô tô, vẫn có dấu hiệu khan hiếm, nhưng nhu cầu thị trường cuối cùng đối với ô tô có thể sẽ giảm xuống do các khách hàng tiềm năng, hiện đang bị siết chặt và phải vật lộn với lạm phát và chi phí năng lượng tăng đột biến. mua chiếc xe mới đó.

Với nhu cầu về MCU của người tiêu dùng, trình điều khiển màn hình, quản lý năng lượng và các chip thị trường đại chúng khác giảm, gần như tất cả các nút trưởng thành đã chứng kiến ​​khách hàng của họ thu nhỏ wafer bắt đầu từ nửa cuối năm 2022, khiến một số xưởng đúc cấp hai và ba bắt đầu cắt giảm giá cả. Một số thậm chí còn được đồn đại sẽ cung cấp các ưu đãi giảm giá và giảm giá cho các đơn đặt hàng wafer bổ sung để duy trì tỷ lệ sử dụng fab của họ.

Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng những hành động như vậy sẽ không hiệu quả do áp lực trong toàn ngành và nhu cầu của khách hàng, để giảm tải lượng hàng tồn kho tăng cao, tích tụ trong hai năm thiếu hụt nguồn cung.

Thời gian sẽ cho biết liệu khách hàng có vi phạm các thỏa thuận dài hạn (LTA) của họ để giảm bớt áp lực tồn kho hay không, hoặc nếu họ có vi phạm thì các nhà cung cấp có thể thực hiện những hành động nào trên thực tế.

Mặc dù TSMC đang ở vị thế tốt hơn về tổng thể, do sự thống trị thị trường của nó, đặc biệt là ở vị trí dẫn đầu - năng lực dẫn đầu, theo định nghĩa, luôn trong tình trạng thiếu nguồn cung - nó cũng sẽ không thoát khỏi ảnh hưởng của suy thoái, do sự đa dạng rộng của thị trường cuối cùng mà nó phục vụ.

Chúng tôi tin rằng TSMC thực sự sẽ cần phải thực hiện rất cẩn thận ở đây nếu muốn tránh được thách thức chống độc quyền không thể tránh khỏi bởi khách hàng và các đối thủ cạnh tranh khai thác thị trường và ép giá nếu nó thực hiện kế hoạch tăng giá vào năm 2023 theo xu hướng phổ biến của thị trường.

Quỷ dữ trong chi tiết

Ở cấp độ chi tiết, các lô hàng thiết bị vi mạch hàng tháng và ASP giảm liên tục 10.6% và 14.9% trong tháng 23.9, dẫn đến sự sụt giảm giá trị bán hàng hai con số khổng lồ là 3.3%. Các con số so sánh của tháng trước đều dương lần lượt là 7.8%, 11.4% và XNUMX%.

Việc điều chỉnh hàng tồn kho mà chúng tôi đã cảnh báo là không thể tránh khỏi hiện đang bắt đầu thể hiện bằng cách giảm các lô hàng đơn vị với tất cả các ngành đều cho thấy mức tăng trưởng âm hàng tháng so với tháng 0.6. Điều này hoàn toàn ngược lại với kết quả tăng trưởng đơn vị của tháng XNUMX, cho thấy tất cả các lĩnh vực vẫn tăng trưởng, ngoại trừ Vi mô bị sụt giảm khiêm tốn XNUMX%.

Các lô hàng đơn vị giảm sẽ nhanh chóng chuyển thành sự cắt giảm mạnh trong các đơn đặt hàng mới, gây áp lực về công suất và cuối cùng là thời gian giao hàng ngắn hơn, giống như làn sóng đầu tiên của việc tăng công suất đang xuất hiện trực tuyến.

Song song đó, IC ASP đã giảm 14.9% trong tháng 19.0 so với tháng 8.5, trong đó bộ nhớ bị ảnh hưởng nặng nề nhất là 7.2%. Micro ASP giảm 3.7%, tiếp theo là Logic ở mức XNUMX% và Analog ở mức XNUMX%.

Thêm vào những tai ương này, trong báo cáo giữa năm vào tháng 2022, IMF đã báo cáo một triển vọng toàn cầu ảm đạm và không chắc chắn hơn, hạ dự báo GDP năm 3.6 từ 3.2 xuống XNUMX%, với các rủi ro kinh tế hiện đang nghiêng hẳn về phía giảm.

Chính sự kết hợp giữa tăng trưởng ASP âm, số lượng đơn vị xuất xưởng giảm, công suất tăng và nền kinh tế toàn cầu yếu kém sẽ khiến thị trường bán dẫn tăng trưởng âm vào năm 2023.

Triển vọng thị trường

Mặc dù vậy, hầu hết các công ty vẫn đang báo cáo kết quả kinh doanh quý II mạnh mẽ và sổ sách đặt hàng đầy đủ cho quý 3 / Q4-2022, nhưng trong cùng một nhịp độ, nhiều công ty hiện bắt đầu thừa nhận rằng những đơn đặt hàng này có thể dễ dàng bốc hơi.

Khi chúng tôi công bố dự báo tăng trưởng 6.0% cho năm 2022, giảm 22.0% vào năm 2023, vào tháng 2022 năm 1.5, chúng tôi vẫn là nhà phân tích duy nhất cảnh báo rằng một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Nó vẫn có thể thay đổi ngay cả khi dự báo của chúng tôi là lạc quan. Dựa trên dự báo rằng quý II sẽ tăng 1% so với Q2022-0.5, với mức tăng trưởng thực tế chỉ là 2022%, dự báo tháng XNUMX năm XNUMX của chúng tôi hiện đã được đẩy vào lãnh thổ gấu.

Mặc dù chúng tôi chưa có ý định chính thức hạ cấp dự báo của mình, chúng tôi thậm chí chắc chắn hơn rằng chúng tôi đã gọi chính xác là suy thoái năm 2022 khi chúng tôi đưa ra cảnh báo của mình vào cuối năm ngoái.

Chúng tôi sẽ chính thức xem xét lại các con số cho hội thảo trên web Cập nhật dự báo ngành trung hạn hàng năm của chúng tôi vào ngày 13 tháng 2022 nhưng cho đến lúc đó mới đủ để nói rằng hiện tại không có khả năng tăng so với dự báo năm 2022 của chúng tôi và tất cả hy vọng của ngành về tăng trưởng hai con số cho năm XNUMX đã bị thổi bay ra khỏi nước.

Để có phân tích đầy đủ, hãy xem Báo cáo cập nhật hàng tháng về chất bán dẫn tháng XNUMX của Future Horizons www.futurehorizons.com để đăng ký Hội thảo trên web giữa kỳ IFS2022

Ngoài ra đọc:

Cập nhật sự cố bán dẫn

Nguồn gốc của Thung lũng Silicon

Sự thiếu hụt chất bán dẫn Tường thuật sai!

Chia sẻ bài đăng này qua:

tại chỗ_img

Tin tức mới nhất

tại chỗ_img