Fantom là mạng Lớp 1, Proof-of-Stake với chi phí giao dịch thấp và thời gian cuối cùng nhanh chóng. Kể từ khi ra mắt vào năm 2019, Fantom đã xây dựng một hệ sinh thái DeFi đáng kính của cả ứng dụng cây nhà lá vườn và ứng dụng gốc Ethereum. 

Fantom là gì?

Fantom là một trong số các blockchain Lớp 1 thay thế đã trở nên phổ biến vào năm 2021. Nhờ có chi phí giao dịch thấp, mạng này đã thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển có giá ngoài việc sử dụng Ethereum do phí gas cao.

Chuỗi cơ sở Fantom sử dụng Đồ thị vòng quay được hướng dẫn để đạt được sự đồng thuận. Nó đảm bảo một lớp thực thi bổ sung được gọi là Fantom Opera, lớp này xử lý các chức năng cụ thể và phức tạp hơn. Ngày nay, Fantom Opera là thứ mà hầu hết mọi người nhắc đến khi họ nói về Fantom và là ngôi nhà của hệ sinh thái DeFi của blockchain. 

Opera là lớp thực thi đầu tiên được xây dựng trên Fantom và tương thích với Máy ảo Ethereum. Điều này có nghĩa là các nhà phát triển có thể viết, triển khai và chạy các hợp đồng thông minh được viết bằng tính vững chắc trên Fantom, giống như cách họ làm trên Ethereum. Khả năng tương thích của Fantom với Ethereum cũng đã giúp thúc đẩy sự phát triển vì các nhà xây dựng có thể dễ dàng chuyển các ứng dụng từ Ethereum sang Fantom với một vài thay đổi đối với mã cơ bản. 

Tương tự như các blockchains Lớp 1 khác, Fantom sử dụng cơ chế xác thực Proof-of-Stake. Không có số tiền đặt cược tối thiểu: người dùng có thể kiếm phần thưởng chỉ với 1 FTM. Tuy nhiên, những người đặt cược số tiền thấp hơn phải ủy quyền mã thông báo của họ cho một nút xác thực. Số tiền đặt cược tối thiểu để chạy một nút hiện là 500,000 FTM.

Cơ chế xác thực Fantom có ​​tốc độ cao và không có người dẫn đầu nhờ vào thuật toán đồng thuận Lachesis của nó. Trình xác thực đơn không chọn giao dịch nào hợp lệ trong mỗi khối; thay vào đó, Fantom sử dụng sự đồng thuận trên toàn mạng lưới.

Bằng cách loại bỏ các nhà lãnh đạo, phần lớn quá trình xử lý giao dịch không dựa vào các trình xác thực nắm giữ số lượng lớn nhất các mã thông báo, như trường hợp của các chuỗi Proof-of-Stake khác như Solana và Avalanche. Điều này làm tăng khả năng phân quyền của Fantom và sau đó là bảo mật bằng cách yêu cầu tất cả các trình xác nhận đóng vai trò bình đẳng khi tham gia vào giao thức đồng thuận.

Vì Fantom tương thích với Ethereum, nó cũng có thể được truy cập thông qua các ví Web3 phổ biến như MetaMask. Người dùng có thể đơn giản thêm mạng Fantom Opera sang MetaMask để kết nối với Fantom.

Trao đổi phi tập trung trên Fantom

Fantom hiện có hai sàn giao dịch phi tập trung phổ biến cho phép người dùng hoán đổi tài sản và cung cấp tính thanh khoản. Một trong hai cách được sử dụng nhiều nhất là SpookySwap. Nó hiện là giao thức DeFi gốc lớn nhất trên Fantom với hơn 1 tỷ đô la tổng giá trị bị khóa. 

Giao diện người dùng của SpookySwap rõ ràng và dễ hiểu, khiến nó trở thành một nơi tuyệt vời để bắt đầu khám phá hệ sinh thái DeFi của mạng. Hoán đổi hoạt động giống như cách thực hiện trên các nhà tạo lập thị trường tự động khác: người dùng chọn tài sản họ muốn hoán đổi và số tiền họ muốn hoán đổi sau đó thực hiện giao dịch. Giao diện giao dịch SpookySwap hiển thị thông tin hữu ích như khả năng trượt giá, tác động giá và phí trước khi giao dịch được gửi. Người dùng nâng cao hơn cũng có thể tạo lệnh giới hạn cho các cặp tài sản. 

Người dùng có thể kiếm được mã thông báo BOO của SpookySwap và phí giao dịch bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm của nó. Các nhà đặt cược BOO nhận được 0.03% phí từ các giao dịch hoán đổi, do đó, số lượng phần thưởng được thanh toán sẽ tăng lên khi hoạt động trên giao thức thực hiện. 

Nhưng SpookySwap không chỉ dừng lại ở giao dịch. Nền tảng này cũng đã xây dựng một giao diện thân thiện với người dùng cho cầu nối Fantom của Multichain, tích hợp hoàn toàn với sàn giao dịch. Thông qua cầu nối, người dùng có thể gửi nội dung đến và đi từ Fantom và một số mạng Lớp 1 và Lớp 2 tương thích với Ethereum khác, bao gồm Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum và Avalanche. 

Sàn giao dịch lớn thứ hai của Fantom, SpiritSwap, cung cấp chức năng tương tự như SpookySwap và cũng đã tích hợp cầu Fantom của Multichain. Tuy nhiên, sự đổi mới quan trọng của SpritSwap là hệ thống mã thông báo inSPIRIT của nó. 

Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được mã thông báo SPIRIT gốc của sàn giao dịch có thể khóa nó trên giao thức và nhận mã thông báo inSPIRIT. Chủ sở hữu inSPIRIT kiếm được một phần phí của sàn giao dịch, giống như mã thông báo BOO của SpookySwap. Đáng chú ý, họ cũng có thể bỏ phiếu xem nhóm thanh khoản nào nhận được lợi suất tăng. 

Hệ thống vesting của SpiritSwap tương tự như hệ thống được sử dụng bởi giao thức DeFi lớn nhất của Ethereum, Curve Finance. Người nắm giữ càng lâu chọn khóa mã thông báo SPIRIT của họ, thì họ càng được phân bổ nhiều mã thông báo inSPIRIT, mang lại cho họ nhiều quyền biểu quyết hơn. Điều này có nghĩa là những người nắm giữ SPIRIT được khuyến khích khóa mã thông báo của họ trong thời gian dài hơn để có được nhiều ảnh hưởng hơn qua đó các trang trại năng suất được tăng lợi nhuận. 

Cho vay và đi vay

Chuyển sang từ các sàn giao dịch, phần quan trọng tiếp theo của hệ sinh thái DeFi của Fantom là phạm vi các nền tảng cho vay và cho vay. “Ngân hàng DeFi” lớn nhất trên Fantom là Geist Finance. Ra mắt vào tháng 2021 năm XNUMX, Geist Finance là một công ty mới tham gia vào thị trường DeFi của Fantom nhưng đã nhanh chóng đạt được sức hút. Geist hoạt động tương tự như các giao thức cho vay gốc Ethereum Compound và Aave và đã trở thành giao thức lớn thứ ba của Fantom nhờ chương trình phần thưởng mã thông báo sáng tạo của nó. 

Geist đã thành công trong việc duy trì lợi nhuận hấp dẫn cho người dùng bằng cách cung cấp phần thưởng bằng mã thông báo gốc của nó, GEIST. Tuy nhiên, không giống như các giao thức khác cho phép các thợ đào thanh khoản bán phần thưởng mã thông báo của họ ngay lập tức, Geist có thời gian kiểm tra ba tháng đối với tất cả các mã thông báo GEIST kiếm được. Trong khoảng thời gian này, những người nắm giữ bắt đầu kiếm được một phần doanh thu của giao thức như thể các token của họ đã được đặt cọc. Có thể rút token bất kỳ lúc nào trong khoảng thời gian ba tháng, nhưng chủ sở hữu sẽ mất 50% tổng số token đã tích lũy của họ. Những mã thông báo bị mất này sau đó được phân phối cho những người dùng chọn khóa GEIST của họ trong ba tháng đầy đủ, mang lại lợi ích nhiều hơn cho những người nắm giữ lâu dài. 

Không xa sau Geist Finance là một nền tảng cho vay và cho vay khác có tên là Scream. Để tỏ lòng tôn kính với loạt phim kinh dị nổi tiếng cùng tên, Scream không khác nhiều so với Geist về chức năng của nó. Tuy nhiên, giao thức hỗ trợ cho vay và đi vay đối với nhiều loại tài sản hơn bao gồm một số stablecoin nhỏ hơn như FRAX, DOLA và TUSD. 

Nơi Scream chuyển hướng khỏi Geist nằm trong cấu trúc phần thưởng mã thông báo của nó. Nó hiện đang trong quá trình nâng cấp hệ thống đặt mã thông báo SCREAM của mình để chuyển 70% tổng doanh thu từ giao thức sang các nhà tạo mã thông báo và cũng có kế hoạch gửi 30% còn lại cho một DAO mới được thành lập. Chỉ hơn một nửa số tiền của DAO sẽ được dự trữ dưới dạng bảo hiểm trong trường hợp xảy ra sự kiện thảm khốc như lỗi hoặc hack mã thông báo. Một nửa còn lại sẽ được phân bổ để tài trợ cho các sản phẩm mới, định cấu hình các ưu đãi và mua lại mã thông báo, tùy thuộc vào sự bỏ phiếu của cộng đồng. 

Một nền tảng cho vay đáng chú ý khác trên Fantom là Tarot, giao thức xếp thứ 14 trên mạng. Thị trường ngách của Tarot đang cung cấp dịch vụ canh tác lợi suất dựa trên đòn bẩy, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản vay tài sản từ người cho vay để tận dụng lợi suất do các vị thế của họ tạo ra. Mặc dù chiến lược này có thể tạo ra lợi nhuận lớn, nhưng nó cũng khiến những người tham gia phải đối mặt với rủi ro bị thanh lý các vị thế của họ.

Tuy nhiên, đối với những người không muốn chịu thêm rủi ro, Tarot cho phép người dùng gửi tài sản của họ cho những người dùng khác để hoạt động thông qua các chiến lược đòn bẩy. Làm như vậy, người gửi tiền có thể tạo ra lợi nhuận cao từ các tài sản đơn lẻ mà không phải lo lắng về việc bị thanh lý nếu thị trường đi ngược lại với họ. Tuy nhiên, nếu việc sử dụng các mã thông báo cho vay cao, có thể có một khoảng thời gian trì hoãn để rút tài sản. Điều này có nghĩa là việc khóa mã thông báo là một rủi ro cho những người dùng có thể cần truy cập nhanh vào tài sản của họ. 

Tương lai của DeFi trên Fantom

Hệ sinh thái Fantom đang phát triển với tốc độ nhanh chóng, với một số dự án sắp tới được thiết lập để thu hút nhiều tính thanh khoản hơn nữa cho chuỗi. Một tính năng rất được mong đợi để tấn công Fantom là cái gọi là chiến lược “degenbox” từ Abracadabra.Money của Daniele Sestagalli. 

Chiến lược cho phép người dùng gửi stablecoin UST của mạng Terra để vay stablecoin MIM của Abracadabra. Vì UST và MIM đều là tài sản ổn định, vị thế vay có thể được tận dụng với rủi ro thanh lý giảm so với vay đối với tài sản biến động. Tuy nhiên, chiến lược degenbox dựa vào việc UST duy trì tỷ giá 1 đô la — nếu UST giảm đáng kể xuống dưới 1 đô la, các vị trí đòn bẩy trên Abracadabra sẽ bị thanh lý. 

Bất chấp những rủi ro liên quan, chiến lược degenbox đã được chứng minh là phổ biến với người dùng DeFi trên Ethereum. Chiến lược này có thể mang lại lợi nhuận từ 40 đến 110% trên stablecoin tùy thuộc vào số lượng đòn bẩy được sử dụng. Mặc dù Abracadabra đã ra mắt trên Fantom, nhưng hiện tại nó chỉ cho phép người dùng mượn MIM đối với mã thông báo FTM. Tuy nhiên, nhiều người tin rằng Abracadabra có kế hoạch chuyển qua chiến lược degenbox khi Terra tích hợp UST với mạng Fantom. 

Ở những nơi khác, “kiến trúc sư DeFi” nổi tiếng Andre Cronje đang xây dựng một giao thức DeFi mới trên Fantom với sự trợ giúp từ Sestagalli. Việc cung cấp sẽ kết hợp một số tính năng DeFi thành công từ các giao thức hiện có, chẳng hạn như hệ thống kiểm tra mã thông báo tương tự như Curve Finance và hỗ trợ không cần phép đối với hối lộ giao thức, một phương pháp được Convex Finance phổ biến. 

Trong 1 gần đây blog đăng bài, Cronje xác nhận rằng giao thức mới sẽ hoạt động như một nhà tạo thị trường tự động cho các giao thức, cho phép chúng khởi động thanh khoản và dễ dàng cung cấp các ưu đãi mã thông báo để tạo ra một hệ sinh thái DeFi hiệu quả hơn trên Fantom. 

Để tạo ra sự ra mắt công bằng cho giao thức mới, một bản phân phối ban đầu sẽ được phân bổ cho 20 dự án DeFi hàng đầu trên Fantom với tổng giá trị cao nhất bị khóa. Mỗi giao thức sẽ quyết định cách phân phối mã thông báo cho người dùng của nó trong một nỗ lực để đảm bảo rằng mã thông báo đến tay những người dùng DeFi tích cực và có liên quan nhất trên mạng. 

Fantom đã thu hút được hơn 8 tỷ đô la thông qua hơn 100 giao thức với nền tảng vững chắc là trao đổi mã thông báo và nền tảng cho vay. Nhờ khả năng tương thích với Ethereum, ngày càng có nhiều nhà phát triển và người dùng lựa chọn Fantom để xây dựng giao thức và triển khai tài sản của họ. Sự tăng trưởng gần đây của mạng ủng hộ xu hướng này. Tổng giá trị của Fantom bị khóa đã tăng 109% trong tháng qua và không có dấu hiệu chậm lại. 

Tiết lộ: Tại thời điểm viết tính năng này, tác giả sở hữu FTM, ETH và một số loại tiền điện tử khác. Andre Cronje là người nắm giữ vốn chủ sở hữu trong Crypto Briefing. 

Nguồn: https://cryptobriefing.com/beginners-guide-fantom-defi-ecosystem/?utm_source=main_feed&utm_medium=rss