Sản phẩm Ủy ban chứng khoán (SEC) đã vạch ra chương trình nghị sự quy định của mình trong những tháng tới và đứng đầu danh sách là các chứng khoán được miễn trừ bao gồm Reg D và có thể là các trường hợp miễn trừ khác như Reg CF và Reg A +. Lưu ý là định nghĩa về nhà đầu tư được công nhận cũng có thể thay đổi.

Trong một tuyên bố được công bố vào thứ Sáu, Chủ tịch SEC Gary Gensler nói:

“Để đáp ứng sứ mệnh của chúng tôi là bảo vệ các nhà đầu tư, duy trì thị trường công bằng, trật tự và hiệu quả cũng như tạo điều kiện hình thành vốn, SEC có rất nhiều công việc quản lý trước mắt chúng tôi. Tôi mong muốn được hợp tác với các ủy viên đồng nghiệp của tôi và đội ngũ nhân viên tận tâm để đề xuất và hoàn thiện các quy tắc nhằm củng cố thị trường của chúng tôi, tăng tính minh bạch và bảo vệ các nhà đầu tư ”.

Danh sách này bao gồm cả các hành động quản lý ngắn hạn và dài hạn mà các cơ quan hành chính có kế hoạch thực hiện.

Các dịch vụ miễn phí sẽ thu hút thêm sự xem xét kỹ lưỡng. Theo tóm tắt:

“Bộ phận [Tài chính doanh nghiệp] đang xem xét khuyến nghị Ủy ban tìm kiếm ý kiến ​​công chúng về các cách để cập nhật thêm các quy tắc của Ủy ban liên quan đến các dịch vụ miễn trừ để thúc đẩy hiệu quả hơn việc bảo vệ nhà đầu tư, bao gồm cập nhật các ngưỡng tài chính trong định nghĩa nhà đầu tư được công nhận, đảm bảo quyền tiếp cận phù hợp và nâng cao thông tin có sẵn liên quan đến các dịch vụ Quy định D và các sửa đổi liên quan đến khuôn khổ tích hợp cho các dịch vụ được đăng ký và miễn trừ. "

Reg D là loại chứng khoán được miễn trừ hàng đầu khi nói đến các dự án liên doanh giai đoạn đầu huy động vốn tăng trưởng. Hai lần lặp lại hàng đầu là Reg D 506b và Reg D 506c - với phiên bản thứ hai cho phép gây quỹ chung hoặc hình thành vốn trực tuyến (huy động vốn từ cộng đồng). Bất kỳ thay đổi nào được thực hiện đều có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn đối với các doanh nghiệp trẻ có triển vọng vì việc miễn trừ trong lần lặp lại hiện tại đã có hiệu quả cao.

Định nghĩa về một nhà đầu tư được công nhận từ lâu đã bị nhiều người trong ngành Fintech chỉ trích là quá hạn chế, từ chối cơ hội cho tất cả các nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một số nhà hoạch định chính sách tin rằng các chỉ số đo lường sự giàu có hiện tại cần phải được thực hiện nghiêm ngặt hơn, do đó hạn chế khả năng tiếp cận của các nhà đầu tư hơn nữa. Không rõ ngay lập tức, chính xác là gì, hoa hồng có trong cửa hàng cho bất kỳ thay đổi nào.

Một lĩnh vực quy định khác cần lưu ý là chủ đề “Gamification”, điều mà một số nền tảng đầu tư kỹ thuật số, chẳng hạn như Robinhood, đã nhận được những lời chỉ trích và khuyến khích giao dịch - có lẽ gây bất lợi cho các nhà đầu tư.

Các trạng thái trừu tượng:

“Bộ phận [Giao dịch và Thị trường] đang xem xét khuyến nghị Ủy ban nên lấy ý kiến ​​công chúng về các quy tắc tiềm năng liên quan đến trò chơi, lời nhắc hành vi, phân tích dự đoán và tiếp thị khác biệt.”

Các Công ty Mua lại Mục đích Đặc biệt (SPAC), hay các công ty séc trống, đã lọt vào danh sách cũng như lĩnh vực tài chính này đã bùng nổ trong năm qua. Khi các SPAC tăng lên, cả các cơ quan quản lý và các quan chức được bầu cử đều tập trung nhiều hơn vào phương pháp đưa công ty tư nhân trở thành đại chúng.

SEC cho biết:

“Bộ phận [Tài chính Doanh nghiệp] đang xem xét khuyến nghị Ủy ban đề xuất các sửa đổi quy tắc liên quan đến các công ty mua lại có mục đích đặc biệt.”

Mặc dù bất kỳ kết quả nào là đầu cơ thuần túy tại thời điểm này, nhưng tiến bộ đạt được trong thời gian quản lý cuối cùng trong các lĩnh vực như tiếp cận vốn và cải thiện hệ sinh thái chứng khoán được miễn trừ có thể gặp rủi ro. Thời gian sẽ trả lời.

Ủy viên SEC Hester Peirce, một cá nhân nổi tiếng với sự ủng hộ của cô ấy đối với sự đổi mới và các công ty nhỏ hơn, đã tweet rằng danh sách có thể không phải là “danh sách lý tưởng” của cô ấy nhưng cô ấy đã sẵn sàng làm việc với các đồng nghiệp của mình trong Ủy ban.

Đây là những gì trong chương trình làm việc theo quy định của chúng tôi. Không cần phải nói, đó không phải là danh sách lý tưởng của tôi, nhưng tôi vẫn mong được làm việc với các đồng nghiệp của mình để đưa ra các quy tắc tốt nhất có thể: https://t.co/BuXsxkwsg7

- Hester Peirce (@HesterPeirce) 11 Tháng Sáu, 2021

Có rất nhiều điều khác trong chương trình nghị sự theo quy định của SEC.

Danh sách dưới đây hoặc có thể được truy cập tại đây.

• Giai đoạn sơ tuyển SEC Cung cấp miễn phí 3235-AM85
• Giai đoạn sơ tuyển SEC Nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba 3235-AM95
• Giai đoạn sơ tuyển SEC Cấm chống lại gian lận, thao túng và lừa dối liên quan đến hoán đổi dựa trên bảo mật 3235-AK77
• Giai đoạn sơ tuyển SEC trò chơi điện tử ứng dụng hóa 3235-AN00
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Tiêu chuẩn liệt kê để thu hồi các khoản bồi thường được trao nhầm 3235-AK99
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Hội đồng quản trị đa dạng 3235-AL91
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Tiết lộ các khoản thanh toán của các nhà phát hành khai thác tài nguyên 3235-AM06
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Phim điện tử được ủy quyền 3235-AM15
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Quy tắc 10b5-1 3235-AM86
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Thông báo về biến đổi khí hậu 3235-AM87
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Tiết lộ về quản lý vốn con người 3235-AM88
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Quản trị rủi ro an ninh mạng 3235-AM89
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Các công ty mua lại có mục đích đặc biệt 3235-AM90
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Sửa đổi Quy tắc 14a-8 3235-AM91
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Lời khuyên bỏ phiếu qua proxy 3235-AM92
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Tiết lộ về Quyền sở hữu Lợi ích và Hoán đổi 3235-AM93
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Chia sẻ hiện đại hóa tiết lộ mua lại 3235-AM94
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Báo cáo các phiếu bầu của ủy quyền về việc bồi thường điều hành và các vấn đề khác 3235-AK67
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Các sửa đổi đối với Quy tắc lưu ký dành cho cố vấn đầu tư 3235-AM32
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Sửa đổi Quy tắc 17a-7 Theo Đạo luật Công ty Đầu tư 3235-AM69
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Các sửa đổi đối với Biểu mẫu PF 3235-AM75
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Cải cách quỹ thị trường tiền tệ 3235-AM80
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Các quy tắc liên quan đến các công ty đầu tư và cố vấn đầu tư để giải quyết các vấn đề liên quan đến các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị 3235-AM96
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Nộp điện tử các đơn đặt hàng theo Đạo luật cố vấn, Yêu cầu xử lý bí mật đối với các hồ sơ trên Biểu mẫu 13F và ADV-NR 3235-AM97
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Quản lý tính thanh khoản và pha loãng của quỹ mở 3235-AM98
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Đăng ký và Quy định các Cơ sở Thực thi Hoán đổi Dựa trên Bảo mật 3235-AK93
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Cấm chống lại xung đột lợi ích liên quan đến một số bí mật 3235-AL04
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Thỏa thuận trả thưởng dựa trên khuyến khích 3235-AL06
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Nhà môi giới-đại lý yêu cầu kiểm tra căng thẳng thanh khoản, cảnh báo sớm và chuyển tài khoản 3235-AL50
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Đại lý chuyển nhượng 3235-AL55
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Nộp điện tử các báo cáo của nhà môi giới-đại lý 3235-AL85
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Nộp đơn Điện tử Mẫu 1 và Bản sửa đổi Mẫu 1; Mẫu 19b-4 (e) 3235-AM09
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Cải cách tiết lộ thông tin bán khống 3235-AM34
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Hiện đại hóa cấu trúc thị trường 3235-AM57
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Định giá danh mục đầu tư của các hoán đổi không rõ ràng và hoán đổi dựa trên bảo mật không được thanh toán 3235-AM64
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Hồ sơ được lưu giữ bởi một số Thành viên Exchange, Nhà môi giới và Đại lý 3235-AM76
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Cấm giao dịch theo Đạo luật chịu trách nhiệm về công ty nước ngoài và các tiêu chuẩn niêm yết nâng cao 3235-AM81
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Vay hoặc Vay chứng khoán 3235-AN01
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Các sửa đổi đối với chu kỳ thanh toán giao dịch chứng khoán 3235-AN02
• Giai đoạn quy tắc đề xuất của SEC Các sửa đổi đối với Quy tắc Chương trình Người thổi còi của Ủy ban 3235-AN03
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Thanh toán so với hiệu suất 3235-AL00
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Proxy chung 3235-AL84
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Hiện đại hóa phương thức thanh toán và tiết lộ phí nộp hồ sơ 3235-AL96
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Quy tắc 144 Thời gian lưu giữ và Mẫu 144 Hồ sơ 3235-AM78
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Báo cáo Cổ đông được Điều chỉnh, Xử lý Cập nhật Bản cáo bạch hàng năm cho các Nhà đầu tư Hiện tại, và Cải thiện Công bố về Phí và Rủi ro cho các Quỹ tương hỗ và ETF; Thông tin Phí trong Quảng cáo Công ty Đầu tư 3235-AM52
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Miễn định nghĩa về “Cơ quan thanh toán bù trừ” đối với một số hoạt động nhất định của các đại lý hoán đổi dựa trên bảo mật và các cơ sở thực hiện hoán đổi dựa trên bảo mật 3235-AK74
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Thiết lập biểu mẫu và cách xử lý với kho lưu trữ dữ liệu hoán đổi dựa trên bảo mật nào phải cung cấp dữ liệu hoán đổi dựa trên bảo mật cho Ủy ban 3235-AL72
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Quy định ATS cho các ATS Giao dịch Chứng khoán Chính phủ Hoa Kỳ 3235-AM45
• Giai đoạn quy tắc cuối cùng của SEC Các sửa đổi đối với Kế hoạch NMS cho Bảo mật dữ liệu-Đường mòn kiểm tra hợp nhất 3235-AM62

Coinsmart. Đặt cạnh Bitcoin-Börse ở Europa
Nguồn: https://www.crowdfundinsider.com/2021/06/176549-sec-outlines-regulatory-agenda-exempt-secilities-top-the-list-including-reg-d-accredited-investor-definition/