• Bộ phận Thực thi (Thực thi) của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thông báo rằng họ sẽ tăng gần gấp đôi quy mô của Đơn vị Điện tử và Tài sản Tiền điện tử, biến Đơn vị này trở thành một trong những đơn vị lớn nhất trong Cơ quan Thực thi.
• Quyết định này phản ánh mức độ ưu tiên ngày càng tăng của SEC đối với việc thực thi tiền điện tử và an ninh mạng.
• Các tổ chức phát hành tài sản kỹ thuật số, sàn giao dịch tiền điện tử và nền tảng cho vay cũng như những người tham gia khác trong ngành nên mong đợi các cuộc điều tra và hành động thực thi thường xuyên hơn.
• Các công ty đại chúng và cố vấn đầu tư nên lường trước việc Cơ quan thực thi giám sát chặt chẽ hơn đối với các biện pháp kiểm soát và tiết lộ an ninh mạng của họ, đồng thời gia tăng các hành vi vi phạm bị buộc tội đối với những thiếu sót bị cáo buộc trong các lĩnh vực này.

______________________________________________________________________

Trong một động thái tiếp tục thực hiện theo lời hoa mỹ ngày càng cứng rắn của SEC về tiền điện tử và an ninh mạng, Cơ quan thực thi SEC mới được công bố gần đây rằng nó sẽ tăng gần gấp đôi quy mô của Đơn vị mạng và tài sản tiền điện tử mới được đổi tên, đơn vị chuyên biệt tập trung vào việc thực thi trong các lĩnh vực đó. Sự phát triển này là đáng chú ý cho sự mở rộng đáng kể của những gì đã là một trong những đơn vị cao cấp nhất của Thực thi.

Mặc dù tiền điện tử và an ninh mạng đã được nêu ưu tiên cho Cơ quan Thực thi kể từ khi Đơn vị được thành lập vào năm 2017, quyết định của SEC phân bổ các nguồn lực hạn chế của mình để tăng số lượng nhân viên của Đơn vị lên gần gấp đôi báo hiệu rõ ràng rằng Cơ quan Thực thi dự định tăng số lượng các cuộc điều tra và hành động thực thi chống lại người chơi trong không gian tiền điện tử, cũng như các công ty đại chúng và cố vấn đầu tư mà SEC cho là đã thực hiện các bước không phù hợp để ngăn chặn và tiết lộ các vi phạm an ninh mạng. Thông báo cũng nói rõ rằng SEC dự định đóng vai trò dẫn đầu—nếu không muốn nói là dẫn đầu—trong số các cơ quan quản lý và thực thi pháp luật trong các lĩnh vực này, bao gồm Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai và các cơ quan quản lý nhà nước, cùng các cơ quan khác.

Mặt trận và Trung tâm Thực thi Tiền điện tử

Theo thông báo của SEC, cơ quan này sẽ chỉ định thêm 20 vị trí cho Đơn vị, con số này sẽ tăng lên 50 vị trí chuyên dụng, khiến nó trở thành một trong những đơn vị lớn nhất trong Cơ quan Thực thi. SEC cũng xác định rằng Đơn vị mở rộng “sẽ tận dụng chuyên môn của cơ quan để đảm bảo các nhà đầu tư được bảo vệ trong thị trường tiền điện tử”, với trọng tâm cụ thể là điều tra các vi phạm liên quan đến:

• cung cấp tài sản tiền điện tử;
• trao đổi tài sản tiền điện tử;
• các sản phẩm cho vay và đặt cược tài sản tiền điện tử;
• nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi);
• mã thông báo không thể thay thế (NFT); và
• stablecoin.

Việc mở rộng diễn ra trong bối cảnh việc thực thi tiền điện tử vốn đã mạnh mẽ và một loạt các tuyên bố công khai của Chủ tịch SEC Gary Gensler chỉ ra sự cần thiết phải có quy định chặt chẽ hơn đối với những người tham gia trong ngành. Như thông cáo báo chí của SEC lưu ý, kể từ khi thành lập, Đơn vị đã đưa ra hơn 80 hành động thực thi liên quan đến các dịch vụ và nền tảng tài sản tiền điện tử bị cáo buộc gian lận và chưa đăng ký, đồng thời thu được hơn 2 tỷ đô la cứu trợ tiền tệ.

Những bình luận gần đây của Gensler cho thấy rõ rằng SEC vẫn rất lo ngại về những gì họ cho là thiếu sự bảo vệ liên tục đối với các nhà đầu tư tiền điện tử. Vào tháng 2021 năm XNUMX cuộc phỏng vấn với The Washington Postchẳng hạn, anh ấy đã ví stablecoin với “chip poker tại sòng bạc” và báo hiệu ý định triển khai “cơ quan mạnh mẽ” của SEC để thống trị cả thị trường stablecoin nói riêng và tiền điện tử nói chung. Gensler đã nhắc lại quan điểm đó tại Hội nghị thường niên của Hiệp hội thị trường vốn Penn Law vào tháng XNUMX năm nay, Lưu ý rằng stablecoin nói riêng “nêu ra ba nhóm vấn đề chính sách quan trọng” cần được SEC xem xét kỹ lưỡng hơn: (1) “các cân nhắc về chính sách công xung quanh sự ổn định tài chính và chính sách tiền tệ”; (2) “các vấn đề về cách chúng có thể được sử dụng cho hoạt động bất hợp pháp”; và (3) “các vấn đề bảo vệ nhà đầu tư.” Khi mô tả việc xem xét chính sách thứ ba, Gensler bày tỏ lo ngại rằng “ba loại stablecoin lớn nhất được tạo ra bởi chính các nền tảng giao dịch hoặc cho vay”, theo quan điểm của ông, điều này đặt ra “các câu hỏi về xung đột lợi ích và tính toàn vẹn của thị trường sẽ được hưởng lợi từ việc giám sát nhiều hơn”.

Sự tập trung của cơ quan vào tiền điện tử có thể được dự kiến ​​sẽ tăng cường hơn nữa sau sự kiện khủng hoảng tháng 2022 năm XNUMX của stablecoin tiền điện tử TerraUSD và mã thông báo chị em của nó, Luna—một sự kiện đã xóa sạch gần như toàn bộ vốn hóa thị trường trị giá 40 tỷ đô la của Luna và đẩy nhanh việc mất 500 tỷ đô la giá trị trong nền kinh tế tiền điện tử. Không có gì đáng ngạc nhiên, Gensler và các đồng nghiệp của ông đã tăng gấp đôi những lời hùng biện hung hăng của họ kể từ vụ sụp đổ của Luna và TerraUSD. Phát biểu tại hội nghị FINRA ở Washington, DC vào ngày 16 tháng 2022 năm XNUMX, Gensler đặc trưng tiền điện tử như một “loại tài sản có tính đầu cơ cao”, dựa trên những gì anh ấy cho là sự thiếu minh bạch của nó trên thị trường và ủng hộ các biện pháp bảo vệ cơ bản của nhà đầu tư chống lại các khách hàng chạy trước, thao túng và lừa đảo. Chỉ vài ngày trước những nhận xét đó, Ủy viên SEC Hester Peirce (mặc dù cô ấy đã lên tiếng và liên tục chỉ trích những gì cô ấy cho là quy định quá mức của SEC đối với ngành) ám chỉ rằng “một nơi chúng ta có thể thấy một số chuyển động” liên quan đến các quy định khó khăn hơn “là xung quanh stablecoin”.

Những nhận xét này trùng hợp với nỗ lực rộng lớn hơn của SEC nhằm mở rộng hoạt động thực thi của mình ngoài việc phát hành tài sản tiền điện tử. Ví dụ, vào tháng XNUMX năm nay, Cơ quan thực thi đã đưa ra hành động đầu tiên chống lại nền tảng cho vay tiền điện tử, nhận được 100 triệu đô la tiền phạt đối với BlockFi Lending LLC vì bị cáo buộc cung cấp và bán các sản phẩm cho vay tiền điện tử bán lẻ chưa đăng ký. Vào tháng XNUMX, SEC đã đưa ra một giải quyết hành động chống lại Tập đoàn NVIDIA vì NVIDIA bị cáo buộc không tiết lộ rằng khai thác tiền điện tử là một yếu tố quan trọng trong tăng trưởng doanh thu vật chất của họ từ việc bán các đơn vị xử lý đồ họa được thiết kế và tiếp thị để chơi game, với việc công ty đồng ý nộp phạt 5.5 triệu đô la. Gần đây hơn, SEC đã báo cáo là tiến hành một cuộc điều tra vào các biện pháp bảo vệ chống lại giao dịch nội gián tại một hoặc nhiều sàn giao dịch tiền điện tử lớn.

Mặc dù dự luật Thượng viện được giới thiệu gần đây sẽ thu hẹp quyền tài phán của SEC đối với tiền điện tử, có vẻ như biện pháp này sẽ không tiến triển trong tương lai gần. Trong thời gian chờ đợi, với việc mở rộng Đơn vị mạng và tài sản tiền điện tử, chúng tôi hy vọng rằng cơ quan sẽ tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động thực thi của mình.

An ninh mạng cũng được chú trọng

Sự gia tăng trong việc thực thi của SEC trong không gian tiền điện tử đã đi kèm với một loạt các hoạt động thực thi và xây dựng quy tắc trong lĩnh vực an ninh mạng, đặc biệt là khi nó liên quan đến vấn đề vi phạm dữ liệu. Vào nửa cuối năm 2021, SEC đã buộc tội hai công ty—công ty tnhh pearson và  Công ty tài chính đầu tiên của Mỹ—tương ứng, vì đã không tiết lộ đầy đủ về các vi phạm an ninh mạng và không duy trì đầy đủ các quy trình và kiểm soát tiết lộ an ninh mạng. SEC cũng bị phạt trong ba hành động phối hợp chống lại các đại lý môi giới và cố vấn đầu tư đã đăng ký vì những lỗi bị cáo buộc trong các chính sách và quy trình an ninh mạng của họ, mà SEC đã phát hiện ra rằng đã dẫn đến việc chiếm đoạt tài khoản email làm lộ thông tin cá nhân của hàng nghìn khách hàng.

Ngoài ra, SEC vào đầu năm nay đã đề xuất các quy tắc mới quan trọng cho các công ty đại chúng và cố vấn đầu tư liên quan đến kiểm soát và tiết lộ an ninh mạng. Vào tháng XNUMX, cơ quan quy định đề xuất và sửa đổi cho các cố vấn đầu tư, các công ty đầu tư đã đăng ký và các công ty phát triển kinh doanh, ngoài những điều khác, sẽ yêu cầu các cố vấn và quỹ áp dụng các chính sách và thủ tục bằng văn bản bao gồm các yếu tố cụ thể được quy định trong quy tắc đề xuất nhằm giải quyết các rủi ro an ninh mạng; yêu cầu các cố vấn báo cáo các sự cố an ninh mạng quan trọng cho SEC trên Mẫu ADV-C mới; và tăng cường tiết lộ rủi ro và sự cố an ninh mạng của các cố vấn và quỹ cho các nhà đầu tư tiềm năng và hiện tại.

SEC đã theo dõi vào tháng XNUMX với đề xuất sửa đổi quy định đối với các công ty đại chúng, trong số những điều khác, sẽ yêu cầu tổ chức phát hành tiết lộ thông tin về các sự cố an ninh mạng trong vòng bốn ngày làm việc sau khi có quyết định rằng công ty đã gặp phải “sự cố an ninh mạng nghiêm trọng” và yêu cầu tiết lộ cập nhật liên quan đến các sự cố mạng đã tiết lộ trước đó. Do đó, các quy tắc và sửa đổi được đề xuất sẽ cung cấp cho Đơn vị mạng và Tài sản tiền điện tử được củng cố một kho vũ khí thậm chí còn rộng lớn hơn để theo đuổi các nhà phát hành và cố vấn.

Chúng tôi sẽ tiếp tục cung cấp thông tin cập nhật về bối cảnh quy định đang phát triển nhanh chóng này.