Logo Zephyrnet

Các chiến lược giao dịch quyền chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu

Ngày:

Gần đây, giao dịch quyền chọn đã trở nên rất phổ biến và chiếm phần lớn khối lượng giao dịch hàng ngày trên các sàn giao dịch của chúng tôi. Trong số các nhà giao dịch quyền chọn, hầu hết các giao dịch khối lượng lớn đều được thực hiện bởi các nhà giao dịch tổ chức và HNI. Điều đó nói lên rằng, rất nhiều nhà đầu tư bán lẻ cũng giao dịch quyền chọn. Một số nhà kinh doanh bán lẻ được trang bị tốt để giao dịch quyền chọn. Và có những người khác cố gắng giao dịch quyền chọn như cổ phiếu và một số là người mới bắt đầu. Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về một số chiến lược giao dịch quyền chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu.

Trong ngày hay Swing? Sự lựa chọn tốt nhất cho giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu là gì?

Tất cả chúng ta đều biết rằng các lựa chọn có tuổi thọ hạn chế. Chúng tôi có các quyền chọn hàng tuần có thời hạn sử dụng là 7 ngày, các quyền chọn hàng tháng có thời hạn sử dụng là 28 ngày. Nhưng đối với quyền chọn chỉ số và quyền chọn hàng hóa, chúng ta có các quyền chọn có thời hạn 2 tháng, 3 tháng, 6 tháng trở lên.

Hầu hết các chiến lược giao dịch quyền chọn dành cho người mới bắt đầu đều tập trung vào các quyền chọn hàng tuần và hàng tháng. Giao dịch quyền chọn Bank Nifty dành cho người mới bắt đầu cũng thích các quyền chọn hàng tuần hơn. Về một lưu ý liên quan, bạn có thể muốn xem mồi về những điều cơ bản về quyền chọn.

Các nhà giao dịch muốn kiếm tiền thông qua việc mua quyền chọn nên thực hiện các giao dịch trong ngày. Bởi vì, các quyền chọn có tuổi thọ ngắn sẽ mất phí bảo hiểm rất nhanh do sự phân rã theta hàng ngày.

Nhưng nhiều nhà kinh doanh bán các quyền chọn để phòng ngừa rủi ro và hưởng lợi nhờ sự phân rã theta. Những nhà giao dịch này có thể giữ giao dịch mở cho đến khi quyền chọn hết hạn. Đây là những người giao dịch swing.

Người ta thấy rằng nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu thích mua quyền chọn vì có triển vọng lợi nhuận không giới hạn. Nhưng cũng phải đề cập rằng hầu hết những người mua quyền chọn đều mất tiền. Do đó, chiến lược của chúng tôi sẽ chủ yếu tập trung vào các chiến lược kết hợp.

Chiến lược giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu

Dưới đây là một số chiến lược giao dịch quyền chọn dành cho người mới bắt đầu. Những chiến lược này cũng được sử dụng cho giao dịch quyền chọn Bank Nifty dành cho người mới bắt đầu. Có nhiều chiến lược lựa chọn mà thương nhân sử dụng. Một số trong số đó là những chiến lược phức tạp, nhiều trong số đó là những chiến lược dựa trên tình huống.

Dưới đây là các chiến lược phổ biến nhất và tương đối an toàn hơn và cũng rất linh hoạt. Những người mới bắt đầu có thể dễ dàng thực hiện các chiến lược này và cũng sẽ nhận được tiện ích ký quỹ. Đây là những chiến lược điều chỉnh rủi ro phù hợp nhất cho người mới bắt đầu.

Cuộc gọi được bảo hiểm

Đây là một chiến lược kết hợp. Trong chiến lược này, chúng tôi nắm giữ vị thế mua đối với một cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai và viết Lệnh mua với giá thực hiện gần đó.

Giả sử giá của một cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai là 4,900 INR. Chúng tôi mua rất nhiều trong tương lai hoặc trong phân khúc tiền mặt. Chúng ta có thể mua cổ phiếu hoặc mua rất nhiều hợp đồng tương lai. Giả sử chúng tôi đã mua 100 cổ phiếu với giá 4,900 INR hoặc mua một lô hợp đồng tương lai với giá 4,900 INR bao gồm 100 cổ phiếu.

Và chúng tôi đã bán một lô Cuộc gọi (100 cổ phiếu mỗi lô) với giá thực hiện là 5,000 INR.

Tại sao chúng tôi thực hiện chiến lược này? Chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng cao hơn nữa. Trong trường hợp giá cổ phiếu giảm, Cuộc gọi đã bán sẽ bảo vệ chúng ta.

Nếu cổ phiếu tăng giá, chúng tôi sẽ đưa ra lựa chọn ở mức 5,000 INR. Khi đó chúng ta sẽ mất một ít tiền từ quyền chọn mua, nhưng việc tăng giá cổ phiếu hoặc giá tương lai sẽ bù đắp thỏa đáng khoản lỗ.

Biểu đồ P/L (lãi và lỗ) dự kiến ​​của quyền chọn mua được bảo hiểm trông như thế này.

Cuộc gọi được bảo hiểm trong số các chiến lược giao dịch quyền chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu
Chiến lược giao dịch quyền chọn dành cho người mới bắt đầu – Covered Call

Giả sử chúng tôi đã mua tùy chọn Gọi với giá 70 INR mỗi tùy chọn, chúng tôi sẽ nhận được một mức giá lớn mang lại lợi nhuận cho chúng tôi. Trong thời gian hết hạn, nếu giá cổ phiếu giảm xuống thậm chí là 4,830 INR, chúng tôi sẽ không mất tiền. Đó là vùng không có lãi – không có lỗ. Sau đó, chúng tôi thu lợi nhuận cho đến khi giá tăng lên 5,400 INR. Với mức giá 5,000 INR, chúng tôi nhận được lợi nhuận tối đa. Dưới 4,830 INR, chúng tôi sẽ mất tiền.

Đọc thêm: Các chỉ báo tốt nhất cho giao dịch quyền chọn

đặt bảo vệ

Put bảo vệ là một chiến lược kết hợp khác. Trong chiến lược này, chúng ta mua cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai và cũng mua quyền chọn Bán. Trong chiến lược Bán bảo vệ, nhược điểm được giới hạn ở mức phí bảo hiểm phải trả của Quyền chọn trong khi ưu điểm là không giới hạn.

Tương tự như ví dụ trước, chúng tôi mua cổ phiếu/tương lai ở mức 5,000 INR và cũng mua một Quyền chọn bán trị giá 4,900 INR với mức phí bảo hiểm là 70 INR.

Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào biểu đồ P/L bên dưới.

đặt bảo vệ
đặt bảo vệ

Chúng ta có thể tính P/L ở đây. Tổng giá vốn của cổ phiếu + Bán = INR5,000+INR70 = INR5,070. Vì vậy, 5,070 INR là mức giá hòa vốn của chúng tôi, trên mức này chúng tôi sẽ kiếm được lợi nhuận.

Dưới 5,070 INR là vùng chúng tôi có thể thua lỗ cho đến 4,900 INR, khi đạt đến mức lỗ tối đa là 170 INR. Giao dịch quyền chọn dành cho người mới bắt đầu cần phải dễ hiểu và chiến lược này hoàn toàn phù hợp với yêu cầu.

ngồi yên

Straddle là chiến lược kết hợp giữa Mua và Bán với cùng mức giá thực hiện. Dây đeo có thể dài hoặc ngắn.

Trong Long Straddle, chúng tôi mua cả tùy chọn Gọi và tùy chọn Bán với cùng một giá thực hiện. Chúng tôi thực hiện chiến lược này khi dự kiến ​​sẽ có biến động cao và giá tăng vọt. Những hành vi giá như vậy có thể được nhìn thấy trước một sự kiện lớn (như ngân sách hàng năm) hoặc trước kết quả hàng năm khi dự kiến ​​sẽ đưa ra thông báo quan trọng.

Biểu đồ P/L của Long Straddle trông như thế này.

Giao dịch quyền chọn dài hạn cho người mới bắt đầu
Dây đeo dài

Giả sử chúng tôi đã mua Quyền chọn mua với giá INR70 và mua Quyền chọn bán với giá INR40. Cả Lệnh gọi và Lệnh bán đều có giá thực hiện là 5,000 INR.

Vì vậy, giá vốn là = INR70 + INR40 = INR110

Do đó, mức hòa vốn ở phía trên là 5,000 INR + 110 INR = 5,110 INR và mức hòa vốn ở phía dưới là 5,000 INR – 110 INR = 4,890 INR.

Nếu giá cổ phiếu dao động trong khoảng 4,890 INR đến 5,110 INR, chúng tôi sẽ không nhận được bất kỳ lợi nhuận nào. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu vượt quá phạm vi giá này, chúng ta có thể có lợi nhuận không giới hạn khiến cổ phiếu trở thành một trong những chiến lược giao dịch quyền chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu.

Khoản lỗ tối đa là 110 INR nếu cổ phiếu vẫn ở mức 5,000 INR. Đây là chiến lược Long Straddle.

Trong chiến lược Short Straddle, chúng tôi viết cả Lệnh gọi và Lệnh bán ở cùng mức giá thực hiện. Lợi nhuận tối đa của chúng tôi sẽ là khoản phí bảo hiểm mà chúng tôi đã thu được khi viết các quyền chọn là 110 INR với giá cổ phiếu 5,000 INR khi hết hạn.

Straddle ngắn
Straddle ngắn

Người bán quyền chọn sẽ giữ lại khoản lợi nhuận này nếu cổ phiếu vẫn ổn định ở mức 5,000 INR trong thời gian hết hạn. Chúng tôi thực hiện chiến lược này khi chúng tôi không kỳ vọng thị trường sẽ biến động nhiều trong thời gian hết hạn. Giao dịch ngắn hạn không chỉ là chiến lược tốt cho giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu mà còn cho cả các chuyên gia.

bóp cổ

Strangles cũng là chiến lược kết hợp. Đối với chiến lược này, chúng tôi chọn hai lựa chọn, Mua khi tăng giá và Mua khi giảm giá, hầu hết đều cách đều giá cổ phiếu.

Chiến lược này cũng có phiên bản Dài và Ngắn. Đối với chiến lược Long siết chặt, chúng tôi mua hai quyền chọn, Gọi và Bán như được mô tả trước đó, khi chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu sẽ di chuyển theo một trong hai hướng. Những bước di chuyển này cần phải lớn hơn những gì được yêu cầu trong các bước đi dài.

bóp cổ dài
bóp cổ dài

Chúng tôi mua 5,000 INR Đặt ở mức 70 INR và 5100 INR Mua ở mức 40 INR khi cổ phiếu ở mức 4,950 INR. Lợi nhuận trên 5,210 INR và dưới 4,980 INR vì giá vốn là 70 INR + 40 INR = 110 INR. Rủi ro hạn chế và lợi nhuận không giới hạn trong trường hợp có biến động lớn khiến đây trở thành một trong những chiến lược giao dịch quyền chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu.

Tương tự là Short Strangle. Chúng tôi sử dụng chiến lược này khi kỳ vọng cổ phiếu sẽ biến động trong một phạm vi ngắn. Chúng tôi viết Lệnh gọi INR5100 với giá INR40 và cũng viết Lệnh bán INR5,000 với giá INR70.

Dây ngắn
Dây ngắn

Trong Short Strangle, phạm vi lợi nhuận tối đa phải từ 5,000 INR đến 5,100 INR và lợi nhuận tối đa là 110 INR. Bởi vì khi chúng tôi viết các quyền chọn, chúng tôi đã thu trước INR70 + INR40 = INR110. Trên 5,210 INR và dưới 4,890 INR khi hết hạn, khoản lỗ là không giới hạn.

Tổng kết

Các chiến lược giao dịch quyền chọn dành cho người mới bắt đầu được mô tả ở trên tương đối dễ dàng và có thể được sử dụng sau một chút luyện tập. Nhà giao dịch phải hiểu kỳ vọng và xu hướng của thị trường trước khi sử dụng các chiến lược này. Những chiến lược này phù hợp với chiến lược giao dịch Nifty và Bank Nifty dành cho người mới bắt đầu. Chúng cũng có thể được áp dụng trên các lựa chọn cổ phiếu.

Hầu hết các chiến lược giao dịch quyền chọn dành cho người mới bắt đầu đều là điều chỉnh rủi ro và thích hợp cho giao dịch swing. Nhưng nhà giao dịch phải thoát ra khỏi chân để kiểm soát tổn thất nếu thị trường bắt đầu hành xử ngược lại. Có một số chiến lược đòi hỏi sự hiểu biết nâng cao và do đó không phù hợp với người mới bắt đầu.

tại chỗ_img

Tin tức mới nhất

tại chỗ_img