Không nghi ngờ gì nữa, cảm xúc của con người có thể là một điều tuyệt vời. Chúng cho phép chúng ta cảm nhận những điều như hạnh phúc, tình yêu, sự đồng cảm, tiếng cười, v.v. Những cảm giác như tình yêu và niềm vui cho phép chúng ta tận hưởng các khía cạnh của cuộc hành trình điên rồ của mình thông qua thứ được gọi là cuộc sống này, trong khi những cảm xúc như sợ hãi là thứ cho chúng ta biết rằng mặc dù chúng trông đáng yêu và âu yếm, nhưng không ổn khi chui vào hang của gấu đối với một số người những cái ôm ấp ôm ấp ấm áp. Nhưng đối với bất kỳ ai không phải là một kẻ sát nhân, hoặc mắc chứng thờ ơ không ngừng hoặc chứng mắc chứng rối loạn nhịp tim, không có mọi cảm xúc, chúng ta đều biết rằng cảm xúc đôi khi cũng có thể cản trở và gây hại nhiều hơn lợi. Tất cả chúng ta đều có những khoảnh khắc suy tư; chúng ta nhớ những lúc chúng ta để cho cảm xúc của mình trở nên tốt hơn và làm mờ đi khả năng phán đoán của chúng ta trong những tình huống mà chúng ta hối tiếc. Cho dù đó là sự ghen tuông phi lý hay sự thiếu tự tin khiến chúng ta gặp rắc rối, hoặc có thể chúng ta mất bình tĩnh trong công việc và có một cơn thịnh nộ hoàn toàn và bỏ cuộc, đúng là mặc dù cảm xúc là cần thiết để tồn tại và có rất nhiều sử dụng, chúng có thể vừa là người bạn tốt nhất, vừa là kẻ thù tồi tệ nhất của chúng ta.
Cảm xúc đóng một phần trong tất cả các hoạt động hàng ngày của chúng ta, bao gồm cả các quyết định đầu tư của chúng ta. Cho dù đó là thành kiến và niềm tin, hay sợ hãi và tham lam, đây thường là những rào cản khó vượt qua nhất khi đưa ra các quyết định đầu tư thông minh và sáng suốt. Nỗi sợ hãi và lòng tham là hai kẻ thù lớn nhất về mặt cảm xúc đối với tất cả các nhà đầu tư, bất kể kinh nghiệm của họ là gì, chúng là những cảm giác rất khó ngự trị và kiểm soát vì chúng nằm trong cốt lõi của bản năng con người chúng ta. Nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ nghe như một kỷ lục bị mắc kẹt khi họ lặp lại câu thần chú, “cảm xúc không có chỗ trong việc đầu tư,” và tôi đồng ý. Mặc dù bạn không cần phải nghe lời tôi, chỉ cần xem qua hàng trăm bài báo được viết bởi các ấn phẩm có uy tín như Investopedia và CNBC thảo luận về cách thức và lý do tại sao tránh đầu tư theo cảm tính, và vô số cuốn sách viết về cách không để cảm xúc phá hủy các chiến lược đầu tư đã được vạch ra và xác định của bạn. Lưu ý rằng, mọi người nên có một chiến lược đầu tư chẳng hạn như chiến lược mà Guy đã đưa ra Ở đây vì có một kế hoạch có thể giúp giữ cho cảm xúc của chúng ta luôn ổn định.
Nội dung trang 👉
Tại sao cảm xúc là kẻ thù tồi tệ nhất của nhà đầu tư
Đó là một sự thật đáng buồn rằng phần lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗhoặc hoạt động kém hơn thị trường, cho dù đó là trong Forex, Tiền điện tử, CỔ PHIẾU v.v ... Một trong những lý do chính là hành vi đầu tư bán lẻ thường được thúc đẩy theo cảm tính, điều đã được chứng minh hết lần này đến lần khác là một chiến lược dài hạn đang thua lỗ. Người ta có thể lập luận chính xác rằng có nhiều lý do khác, chẳng hạn như các nhà đầu tư bán lẻ không có quyền truy cập vào các nguồn lực như nhóm nghiên cứu, công cụ và dữ liệu phân tích như các công ty đầu tư, đó là lý do tại sao họ hoạt động kém hiệu quả và tôi đồng ý với điều đó là tốt, nhưng với mục đích của bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ khám phá khía cạnh cảm xúc của việc đầu tư. Nếu nhà đầu tư bán lẻ trung bình thường xuyên có thể làm tốt hơn các công ty đầu tư và nhà quản lý quỹ, thì các nhà quản lý quỹ, chủ ngân hàng đầu tư, Phố Wall và rất nhiều người trong số họ sẽ chẳng có ích lợi gì.
Các nhà đầu tư trung bình kiếm được hình ảnh lợi nhuận dưới mức trung bình thông qua sự cân bằng
Mọi người đều đã từng nghe đến khái niệm đầu tư rất đơn giản, “mua thấp bán cao”, nghe có vẻ dễ dàng đúng không? Đó thực sự là tất cả những gì bạn cần làm để kiếm tiền trên thị trường, vậy tại sao phần lớn mọi người hoạt động kém hiệu quả hoặc thua lỗ khi đầu tư? Tôi sợ tất cả chỉ vì sợ hãi và tham lam. Khi các khoản đầu tư của chúng tôi bắt đầu tăng lên, lòng tham bắt đầu xuất hiện và chúng tôi không muốn bán khi cứ tiếp tục suy nghĩ, "điều gì sẽ xảy ra nếu nó tăng cao hơn?" Bất cứ ai đã bán Bitcoin ở mức 20k có khả năng tự đá khi họ nhìn thấy nó tăng lên 60k, nhưng cuối cùng, chính lòng tham khiến chúng ta giữ tài sản quá lâu và thay vì bán kiếm lời, hầu hết các nhà đầu tư quá tham lam để rút tiền và cuối cùng nắm giữ khi giá của chúng giảm mạnh trở lại Trái đất. Mặc dù chốt lời quá sớm có thể là một thất bại, nhưng bất kỳ ai đã có kinh nghiệm bán sớm có thể sẽ nói với bạn rằng họ rất vui vì đã bán quá sớm so với nếu họ đã nắm giữ quá lâu và “trao tay kim cương”, một khoản đầu tư hoàn toàn trở lại không hoặc âm. Như có câu nói, "chưa ai từng phá vỡ việc chốt lời."
Một Hình Ảnh Thể Hiện Phong Cách Sống Tình Cảm Của Nhà Đầu Tư. Hãy chú ý đến sự hưng phấn, đây là nơi mà các nhà đầu tư bị đốt cháy bởi hình ảnh tham lam thông qua q3tactical.com
Mua vào và nắm giữ trong giai đoạn Đầu tư hưng phấn là nơi mà phần lớn các nhà đầu tư cảm thấy bối rối vì khoản đầu tư của họ diễn ra tốt đẹp, họ cảm thấy mình là thiên tài khi giàu có! (trên giấy tờ) và họ rất tự tin rằng khoản đầu tư của họ sắp đạt đến mức họ tiếp tục nắm giữ và thậm chí họ có thể bắt đầu đổ thêm tiền vào đây trong giai đoạn này… Không còn mua thấp, cũng không bán cao, phải không? Và giống như tất cả các thị trường, sự suy thoái đang đến gần và họ quá tham lam để bán. Ngay cả khi có dấu hiệu đầu tiên của sự sụt giảm thị trường, lòng tham khiến nhiều nhà đầu tư giữ hy vọng sự sụt giảm chỉ là tạm thời và giá có thể tiếp tục nên thay vì bán sau khi thị trường giảm 10%, họ sẽ giữ khi giá tiếp tục đi xuống. Đây là một biểu đồ tuyệt vời khác cho thấy tâm lý này.
Đồ họa phổ biến Làm nổi bật hình ảnh tâm lý nhà đầu tư qua steemit.com
Nỗi sợ hãi là mặt khác của con quái vật cảm xúc hai mặt xấu xí đang phá hoại các nhà đầu tư, và điều này có hai hương vị. Kịch bản đầu tiên mà các nhà đầu tư cho phép sợ làm ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ là nhiều nhà đầu tư sẽ hoảng sợ khi thị trường giảm nhẹ và bán sớm, ngay cả khi giá đang trong xu hướng tăng tổng thể, không cho phép toàn bộ chu kỳ hoặc xu hướng của thị trường diễn ra. Như một ví dụ rất đơn giản và đơn giản, giả sử một thị trường tăng 5% giảm 2% tăng 5% giảm 2% lên 5%, nhiều nhà đầu tư sẽ hoảng sợ bán ở mức giảm 2% đầu tiên và bán ra, bỏ lỡ 10% bổ sung. cuộc biểu tình sau đó. Cách tiếp theo khiến nỗi sợ hãi có thể trở thành một con thú khủng khiếp là nhiều nhà đầu tư sẽ hoảng sợ bán lỗ nếu giá giảm xuống dưới vị trí nhập của họ và họ đang bị thua lỗ ròng. Đây rõ ràng không phải lúc nào cũng là một ý tưởng tồi vì giá thường có thể tiếp tục giảm trong thời gian dài, nhưng thường khi các nhà đầu tư bán thua lỗ, nếu họ vừa mới chịu giảm giá, họ bỏ qua nỗi sợ mất tiền và ghi nhớ logic của họ. và tin tưởng vào lý do tại sao họ đầu tư ngay từ đầu và giữ vững quan điểm vĩ mô của họ, họ có thể sẽ nắm giữ khi giá có khả năng tăng trở lại và đi theo hướng có lợi cho họ.
Là một cựu cố vấn tài chính và là một nhà đầu tư vào các thị trường truyền thống, tôi rất kính trọng và ngưỡng mộ Warren Buffet, người thường được coi là nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại… Là một nhà đầu tư tiền điện tử, ông ấy là một kẻ thất bại thực sự, nhưng điều đó dành cho một bài báo khác, chẳng hạn như tôi đã đánh dấu trong bài viết của mình về tiền điện tử và đầu tư truyền thống Ở đây. Mặc dù tôi thực sự không đồng ý với quan điểm tiền điện tử của anh ấy, nhưng người đàn ông đó xứng đáng được ghi nhận khi nó đến hạn và tôi muốn trích dẫn một trong những cách diễn đạt nổi tiếng của anh ấy vì nó không thể đúng hơn, bất kể thị trường như thế nào.
"Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và hãy tham lam khi người khác sợ hãi,"
-Warren Buffet đã viết trong một lá thư Cổ đông Berkshire Hathaway năm 1986.
Một trích dẫn thậm chí còn đen tối hơn làm nổi bật một câu chuyện tương tự về việc làm ngược lại với bất kỳ cảm xúc nào đang thúc đẩy thị trường, về cơ bản, mua thấp và bán cao, đến từ Baron Rothschild, 18 tuổi.th-nhà quý tộc người Anh trung niên và là thành viên của gia đình ngân hàng Rothschild, một trong những gia đình giàu có nhất trong lịch sử, người đã kiếm được nhiều tiền từ những thị trường hoảng loạn và sụp đổ sau trận Waterloo:
"Thời điểm để mua là khi có máu trên đường phố,"
-Baron Rothschild sau trận Waterloo
Mặc dù câu trích dẫn đó không được hiểu theo nghĩa đen trong xã hội ngày nay vì mọi người sử dụng nó để mô tả rằng thời điểm mua là khi thị trường giảm giá (đỏ như máu) trên đường phố, (Phố Wall). Điều này thường được gọi là đầu tư trái ngược và rất khó thực hiện vì nó đi ngược lại bản năng và bản năng của con người. Khi thị trường sụp đổ, mọi người đều sợ hãi và muốn bán, nhưng đó là thời điểm tốt nhất để mua mà cảm giác giống như cố gắng bắt một con dao đang rơi. Mặc dù thời điểm tốt nhất để bán là khi thị trường đang tăng vọt và mọi người đều nghĩ rằng một tài sản sẽ lên mặt trăng, nhưng thật khó để bán khi bạn nghĩ rằng bạn có thể kiếm được một đống tiền nếu bạn chỉ giữ một chút lâu hơn. Nhưng làm thế nào để bạn biết liệu thị trường đang ở trong trạng thái tham lam hưng phấn hay đang hoảng loạn sợ hãi? Chà, đó là nơi xuất hiện chỉ số sợ hãi và tham lam rất hữu ích.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là gì?
Có các chỉ số sợ hãi và tham lam khác nhau đối với các thị trường khác nhau. CNNMoney là người đầu tiên tạo ra Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cho thị trường chứng khoán để đo lường hai trong số những cảm xúc chính ảnh hưởng đến mức độ sẵn sàng trả của các nhà đầu tư cho cổ phiếu. Chỉ số này được đo lường hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng và hàng năm. Về lý thuyết, chỉ số này được sử dụng để đánh giá liệu thị trường chứng khoán có được định giá tương đối hay không và xem xét bảy yếu tố khác nhau để xác định mức độ sợ hãi và lòng tham trên thị trường. Bảy yếu tố được đo lường trên thang điểm từ 0 đến 100 và bao gồm động lượng thị trường, sức mạnh thị trường, khối lượng giao dịch, quyền chọn mua và bán, nhu cầu trái phiếu rác, sự biến động của thị trường và nhu cầu trú ẩn an toàn. Có thể tìm thấy lời giải thích đầy đủ về cách đo lường chúng tại đây.
Hình ảnh Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Thị trường của CNN qua tiền
Điều này đã trở thành một công cụ hữu ích và thước đo phổ biến đến nỗi khái niệm tương tự đã được áp dụng cho các thị trường khác, chẳng hạn như thị trường tiền điện tử yêu quý của chúng tôi. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đã được xuất bản bởi trang web Thay thế.me và đo lường cảm xúc và tình cảm thúc đẩy thị trường tiền điện tử. Theo trang web, chỉ số này được tạo ra để cố gắng cứu mọi người khỏi phản ứng thái quá về mặt cảm xúc với FOMO khi thị trường đang tăng và bán hàng bất hợp lý khi họ nhìn thấy những con số màu đỏ. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đo lường dữ liệu từ năm nguồn liên quan đến Bitcoin, với mỗi điểm dữ liệu được đánh giá giống như ngày hôm trước để hình dung tiến trình thay đổi tâm lý. Chỉ số hiện tại dành cho Bitcoin và các loại tiền điện tử lớn khác, nhưng nhóm đã tuyên bố rằng họ đang làm việc trên các chỉ số riêng biệt cho các altcoins sớm.
Hình ảnh chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử qua thay thế.me
Các yếu tố khác nhau được đo lường trong chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử như sau:
- Biến động (25%) - Chỉ số đo lường mức độ biến động hiện tại và mức giảm tối đa của Bitcoin và so sánh nó với các giá trị trung bình tương ứng trong 30 và 90 ngày qua.
- Động lượng thị trường / Khối lượng (25%) - Chỉ số đo lường khối lượng hiện tại và động lượng thị trường và so sánh nó với các giá trị trung bình 30/90 ngày qua và đặt hai giá trị đó lại với nhau.
- Mạng xã hội (15%) - Chỉ số có thể phân tích các từ khóa liên quan đến thị trường trên Reddit và Twitter để kiểm tra tốc độ và số lượng tương tác liên quan đến Bitcoin. Nhóm nghiên cứu lưu ý rằng tính năng này vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và họ đang tối ưu hóa cách hoạt động của chức năng.
- Các cuộc điều tra (15%) - Sử dụng rơmpoll.com, là một nền tảng bỏ phiếu công khai lớn, có các cuộc thăm dò tiền điện tử hàng tuần hỏi mọi người về cách họ nhìn nhận và cảm nhận về thị trường. Chỉ số này hiện đang bị tạm dừng vì nhóm không cảm thấy cần chú ý quá nhiều đến những kết quả đó.
- Sự thống trị (10%) - Sự thống trị của một đồng tiền tương đương với thị phần vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Sự gia tăng thống trị của Bitcoin thường do nỗi sợ hãi vì đây là “nơi trú ẩn an toàn” cho các nhà đầu tư tiền điện tử và khi sự thống trị của Bitcoin thu hẹp, mọi người tự tin hơn và do đó tham lam và sẵn sàng đầu cơ vào các altcoin nhỏ hơn khi các nhà đầu tư đang tìm kiếm tiềm năng lợi nhuận cao hơn vì nhiều altcoin có thể hoạt động tốt hơn Bitcoin trong ngắn hạn.
- Xu hướng (10%) - Chỉ số lấy dữ liệu từ Google Xu hướng cho các truy vấn tìm kiếm khác nhau liên quan đến Bitcoin, tập trung nhiều hơn vào sự thay đổi của khối lượng tìm kiếm cũng như các tìm kiếm phổ biến khác liên quan đến Bitcoin.
Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử có thể được phân tích theo hình ảnh theo thời gian thông qua thay thế.me
Với tất cả dữ liệu đó, chỉ số này sẽ nén các con số thành một thước đo đơn giản từ 0 đến 100, với số 100 là nỗi sợ hãi tột độ trong khi XNUMX có nghĩa là sự tham lam tột độ.
Lợi ích của Chỉ số Sợ hãi và Tham lam
Một lý thuyết phổ biến về đầu tư trái ngược quay trở lại thực tế là hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ đều mất tiền, vì vậy các nhà đầu tư thông minh nên làm ngược lại. Trong khi tất cả mọi người đều cố gắng mua thấp và bán cao và nghĩ rằng họ có thể làm điều đó, thống kê cho thấy cảm xúc của con người vượt trội hơn logic và hầu hết các nhà đầu tư cuối cùng mua cao và bán thấp. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là một công cụ rất đơn giản nhưng hữu ích có thể cung cấp cho chúng ta lời nhắc nhở để loại bỏ cảm xúc của mình hoặc xác nhận mối quan tâm của chúng ta về việc liệu chúng ta có bị chi phối quá nhiều về cảm xúc hay không và hãy nhìn vào các con số. Các con số không nói dối và đầu tư là một trò chơi của các con số xác suất, may rủi và cố gắng đặt cược có tính toán và thông tin đầy đủ. Các quyết định đầu tư đúng đắn không thể được đưa ra nếu không có số liệu thống kê, số liệu, số liệu, công cụ, báo cáo và dữ liệu để hỗ trợ định hướng của chúng ta trên thị trường và Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là một trong những công cụ hữu ích giúp đảm bảo chúng ta không đầu tư dựa trên cảm xúc .
Khi chỉ số thể hiện sự sợ hãi tột độ, đây có thể là dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang lo lắng và giá có khả năng giảm, đây có thể là cơ hội mua lớn (mua thấp). Ngược lại, khi nhà đầu tư quá tham lam, điều đó có thể báo hiệu rằng thị trường có thể quá nóng và sắp sửa điều chỉnh, báo hiệu rằng nhà đầu tư có thể muốn cân nhắc chốt lời (bán cao).
Tất nhiên, chỉ số này chỉ là một công cụ và nên được sử dụng cùng với các chỉ số và công cụ phân tích khác và không nên chỉ dựa vào chỉ số này để đưa ra quyết định đầu tư.
Cảm ơn, Investopedia, không thể có nói điều đó tốt hơn hình ảnh bản thân qua Investopedia
Những lời chỉ trích về Chỉ số Sợ hãi và Tham lam
Một số người hoài nghi cảm thấy rằng các nhà đầu tư phụ thuộc quá nhiều vào chỉ số này và nó có thể khuyến khích thói quen đầu tư kém như cố gắng tính thời gian của thị trường, vốn đã được thống kê là một chiến lược thua lỗ đối với nhiều nhà đầu tư. Chiến lược mua và nắm giữ thường là cách tốt nhất để kiếm tiền trên thị trường và bằng cách dựa vào các công cụ như Chỉ số Sợ hãi và Tham lam, các nhà đầu tư có thể bán khi nắm giữ có lợi hơn. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử có thể khuyến khích các nhà đầu tư tích cực giao dịch mua và bán tiền điện tử thường xuyên hơn mức họ cần, bỏ lỡ việc tăng giá vốn dài hạn và phí giao dịch ăn mòn lợi nhuận.
Đôi khi Mua và Nắm giữ là Cuộc gọi Đúng đắn, Đôi khi Nó Không phải là Hình ảnh Thông qua mikeharrisny.medium
Đóng cửa suy nghĩ
Mặc dù Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cung cấp cho chúng ta cái nhìn sâu sắc thực sự có giá trị về tâm lý chung của thị trường, nhưng nó không nên được sử dụng như phúc âm và chỉ dựa vào đó để đưa ra các quyết định đầu tư. Tôi nghĩ rằng đó là một trong nhiều số liệu quan trọng cần theo dõi và được sử dụng kết hợp với các số liệu tuyệt vời khác như những số liệu có thể tìm thấy trên trang web lookintobitcoin.com. Theo ý kiến của tôi, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là rất tốt cho những ai trong chúng ta đã tham gia sâu vào tiền điện tử đến nỗi chúng ta quên nhìn ra bên ngoài bong bóng của chính mình.
Tất cả những người mà tôi giao lưu đều yêu thích tiền điện tử và đôi khi chúng ta có thể bị mắc kẹt trong buồng dội âm của chính mình khi xung quanh chúng ta chỉ có những người đam mê tiền điện tử khác. Đôi khi có thể khó nhớ rằng chúng tôi vẫn còn sớm và hầu hết mọi người vẫn chưa ở đây, vì vậy, trong khi tôi có thể cảm thấy hưng phấn sau khi hội nghị tiền điện tử và tất cả bạn bè của tôi gặp gỡ và nói về Bitcoin, tất cả chúng ta có thể cảm thấy rất tự tin vào nó và nghĩ rằng chúng ta sắp đạt đến đỉnh cao nhưng Chỉ số Sợ hãi và Tham lam có thể đọc rằng mọi người vẫn còn sợ hãi và sự hưng phấn của chúng ta có thể hoàn toàn không đúng chỗ để nó có thể hoạt động như một “thực tế tuyệt vời kiểm tra."
Đối với những lời chỉ trích, tùy thuộc vào mỗi nhà đầu tư để tìm ra điều gì phù hợp với họ vì không bao giờ có một quy mô phù hợp với tất cả các giải pháp đầu tư. Có rất nhiều chuyên gia đầu tư với rất nhiều dữ liệu để chứng minh cho tuyên bố của họ rằng cố gắng tính thời gian của thị trường là không thể và là một trò chơi ngu ngốc theo thời gian, trong khi có nhiều người khác khẳng định rằng ngay cả khi bạn có thể tính thời gian đỉnh và đáy bằng sai số 10-20% đối với ký quỹ (vì không ai tính cả đỉnh và đáy) trong tiền điện tử và có thể tính thời gian thị trường chứng khoán đạt đỉnh và đáy với biên độ sai số từ 10-30 ngày mà bạn sẽ được hưởng lợi nhuận tốt hơn nhiều. Mỗi trại đều có công của nó, và cả hai đều là những ý kiến xác đáng. Đầu tư là một hành trình học hỏi cả đời và phụ thuộc vào thành kiến của mỗi người, họ sẵn sàng bỏ bao nhiêu thời gian và công sức, thị trường họ đang kinh doanh và họ có bao nhiêu kiến thức chuyên môn, và họ có tự tin rằng mình sẽ làm được hay không. có thể định thời điểm thị trường một cách chính xác vì một sai lầm trong việc xác định thời gian có thể dẫn đến một số tổn thất nghiêm trọng hoặc cản trở đáng kể lợi nhuận tiềm năng trong dài hạn.
Nguồn: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/
