Tại thời điểm viết bài, có rất ít dấu hiệu cho thấy sự thay đổi sắp xảy ra, khiến Bitcoin (BTC) (1) thiếu hành động giá hàng ngày. Theo xu hướng gần đây, các yếu tố sau vẫn đang gây áp lực lên giá bitcoin:

• Những lo ngại dai dẳng về quy định nghiêm ngặt về tiền điện tử.
• Việc tăng lãi suất và thắt chặt định lượng được tuyên bố bởi Chính sách Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (2).
• Việc vũ khí hóa các nguồn tài nguyên thiên nhiên mà Liên minh Châu Âu nhập khẩu đang có nhu cầu cao, cũng như những lo ngại về địa chính trị ở Nga và Ukraine (3).
• Tâm lý e ngại rủi ro mạnh mẽ là do khả năng xảy ra suy thoái kinh tế trên toàn thế giới và ở Mỹ.

Sự nhiệt tình trải qua trong thị trường giá lên năm 2021 phần lớn đã giảm bớt do các vấn đề và khó khăn hiện tại, khiến tài sản có tính biến động cao trở nên kém thú vị hơn đối với các nhà đầu tư tổ chức. Điều này làm cho biến động giá hàng ngày không mấy hấp dẫn, nhưng việc xem xét các biến số trong khung thời gian dài hơn để đánh giá giá Bitcoin, tâm lý nhà đầu tư và nhận thức định giá sẽ đưa ra dữ liệu có ý nghĩa thống kê.

Giá BTC đang va chạm với đường xu hướng giảm dài hạn theo khung thời gian hàng ngày và hàng tuần, đồng thời Dải Bollinger, một chỉ báo động lượng đơn giản hiển thị hai độ lệch chuẩn trên và dưới đường trung bình động đơn giản, đang bắt đầu co lại. Một biến động định hướng lớn thường xảy ra trước khi các dải bị thắt chặt và thông thường giá sẽ giao dịch ở mức kháng cự dài hạn.

Nhìn lướt qua chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), khi so sánh với hành động giá dài hạn của Bitcoin, chứng tỏ rằng việc mua khi chỉ số RSI ở mức quá bán đáng kể sẽ được coi là một chiến lược sinh lời. Đợt bán tháo bắt đầu vào ngày 28 tháng 13 và kết thúc vào ngày XNUMX tháng XNUMX đã đưa chỉ số này xuống mức thấp kỷ lục trong nhiều năm. Mặc dù tình hình trước mắt rất tệ, nhưng quan điểm bất khả tri về giá của Bitcoin và cấu trúc thị trường của nó sẽ ngụ ý rằng đây là thời điểm tốt để bắt đầu xây dựng.

Mặc dù việc giảm giá tiếp theo có thể xảy ra, nhưng cách xây dựng hành động giá trong nhiều năm của Bitcoin trên màn hình RSI thể hiện những khía cạnh thú vị vẫn chưa được xác nhận là đáy thị trường. Ngoài sự kiện này, quy mô vị thế ngày càng tăng khi xảy ra chỉ số RSI hàng tuần quá bán đã mang lại kết quả tích cực cho những người có hành động và phản ứng dũng cảm. Trong khi một số nhà phân tích đã dự đoán mức giảm xuống phạm vi 15-10,000 USD, bức tường mua ở mức 18,000 USD có thể bị hấp thụ và biến thành bẫy tăng giá.

Mặc dù chỉ báo dao động phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD), tương tự như RSI, là một chỉ báo khác cần được xem trong khung thời gian dài hơn, nhưng nó đã trở nên quá bán đáng kể khi giá Bitcoin giảm xuống còn 17,600 USD. Trong khi MACD vượt lên trên đường tín hiệu, nó cho thấy nó đang tồn tại trong vùng chưa được kiểm tra trước đó.

Mặc dù biểu đồ đã thay đổi từ âm sang dương, mà một số nhà giao dịch hiểu là dấu hiệu đảo ngược xu hướng sớm, nhưng không nên dựa nhiều vào nó trong trường hợp này, do tất cả các thách thức vĩ mô mà tiền điện tử phải đối mặt. Trong khi giá Bitcoin đang hình thành các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn trên biểu đồ hàng tuần thì chỉ báo RSI và MACD đang di chuyển theo hướng ngược lại, được gọi là phân kỳ tăng.

Từ quan điểm kỹ thuật, một số chỉ số chỉ ra rằng Bitcoin bị định giá thấp vì đáy dường như không nằm trong hàng loạt vấn đề không liên quan đến tiền điện tử tiếp tục đè nặng lên giá BTC và thị trường rộng lớn hơn. Mặc dù mức giảm xuống 10,000 USD là mức giảm thêm 48% so với mức giá hiện tại của BTC là khoảng 20,000 USD,

Điểm MVRV Z, một chỉ báo trên chuỗi, so sánh vốn hóa thị trường của bitcoin (BTC) với vốn hóa thực tế của nó hoặc mức giá mà bitcoin được mua tương đương với giá trị hiện tại của nó. David Puell, người đồng sáng tạo ra số liệu này, tuyên bố rằng nó làm nổi bật các đỉnh và đáy của chu kỳ giá, đồng thời nhấn mạnh sự dao động giữa nỗi sợ hãi và lòng tham. Giá trị nhận được rất tuyệt vời vì nó làm giảm đáng kể mọi cảm xúc của đám đông.

Khi thước đo này đi vào vùng màu xanh lá cây, điều đó có nghĩa là giá trị hiện tại của Bitcoin thấp hơn giá thực tế của nó và thị trường có thể đang chạm đáy. Ngược lại, khi số liệu đi vào vùng màu đỏ, giá trị thị trường của Bitcoin rõ ràng lớn hơn giá trị thực của nó.

So sánh dữ liệu trên chuỗi với các chỉ báo phân tích kỹ thuật đã đề cập trước đó cho thấy BTC bị định giá thấp và nằm trong vùng lý tưởng để bắt đầu vị thế mua. Điểm Z 0.127 MVRV hiện tại nằm trong cùng phạm vi với mức thấp nhất trong nhiều năm và đáy chu kỳ trước đó.

Chỉ báo Rủi ro Dự trữ của Hans Hauge, cung cấp đồ họa về mức độ tự tin của các nhà đầu tư Bitcoin so với giá giao ngay của BTC, là một điểm dữ liệu trực tuyến khác trình bày dữ liệu thú vị. Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng hoặc mức độ hấp dẫn của Bitcoin so với rủi ro khi mua và giữ BTC, sẽ chuyển sang vùng tích cực khi niềm tin của nhà đầu tư cao nhưng giá BTC lại thấp.

Theo dữ liệu lịch sử, việc tạo vị thế Bitcoin khi Rủi ro dự trữ đi vào vùng xanh luôn gợi ý thời điểm thích hợp để thiết lập vị thế. Rủi ro dự trữ tăng lên vùng màu đỏ khi niềm tin của nhà đầu tư thấp và giá cao. Tuy nhiên, tính đến ngày 30 tháng XNUMX, số liệu thống kê từ LookIntoBitcoin và Glassnode cho thấy giao dịch Rủi ro Dự trữ nằm ngoài ranh giới của vùng xanh và ở mức thấp nhất từ ​​trước đến nay.

Mặc dù vậy, biến động giá của bitcoin vẫn khá ổn định khi có dữ liệu mới và thậm chí sau khi đóng cửa hàng tháng ngày hôm qua. BTC/USD đã cố gắng vượt qua mức hỗ trợ 19,000 USD tại thời điểm viết bài, nhưng cần lưu ý rằng kết quả GDP -0.6% tốt hơn so với tài nguyên phân tích trên chuỗi -0.9% dự đoán. Tuy nhiên, các dấu hiệu tạm thời có một lý do nhỏ để vui mừng.

Material Indicators đã đưa ra cảnh báo cùng với ảnh chụp màn hình sổ đặt hàng BTC/USD của Binance, cho biết thị trường vẫn chưa chạm đáy và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ cho thấy chính sách thắt chặt của FED vẫn chưa có nhiều tác động. dự đoán sẽ có đợt tăng lãi suất mạnh mẽ trong quý 2023 và đến năm XNUMX.