Lạm phát là một thuật ngữ đã thống trị các tiêu đề tin tức, phương tiện truyền thông và tài chính trong suốt năm 2021 và tiếp tục khi chúng ta tiến đến năm 2022. Nhiều nhà phân tích và nhà kinh tế chính trên thế giới lo ngại về tác động kinh tế của việc in tiền ồ ạt, được thực hiện để đại dịch đang có trên các nền kinh tế. Lạm phát là một trong những mối quan tâm kinh tế lớn nhất được nhiều nhà đầu tư, nhà phân tích và nhà kinh tế chia sẻ và dẫn đến rất nhiều lo lắng, sợ hãi, biến động và thiếu niềm tin tổng thể vào thị trường. Hãy đi sâu vào lạm phát là gì và một số nguyên nhân của nó. Tôi sẽ cung cấp một số quan điểm hỗ trợ và thay thế để xem xét và giúp bạn tự quyết định xem có nên hay không Bitcoin hiện tại, hoặc có thể thực sự được coi là một hàng rào lạm phát khả thi để giúp bảo vệ bạn trước bối cảnh kinh tế đang bị đe dọa mà chúng ta đang gặp phải.
Nội dung trang 👉
Lạm phát là gì?
Để hiểu lạm phát, sẽ rất hữu ích nếu hiểu những điều cơ bản về cách thức hoạt động của nền kinh tế liên quan đến cách các ngân hàng trung ương kiểm soát lãi suất để thúc đẩy cho vay và đi vay. Đây là một chủ đề khá phức tạp và xứng đáng có bài viết riêng của nó nhưng đừng lo lắng, vì lợi ích của bạn không nhàm chán đến chết và giữ cho bài viết này ngắn gọn và không quá phức tạp, tôi sẽ giữ phần này ngắn gọn và đơn giản nhất có thể. Dựa theo Investopedia, lạm phát là sự suy giảm sức mua của một đồng tiền nhất định theo thời gian. Ước tính về tốc độ suy giảm sức mua có thể được phản ánh trong việc tăng giá trung bình của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế theo thời gian. Nói một cách đơn giản, $ 20 đô la có thể mua được hơn mười năm trước so với ngày nay do lạm phát.
Sơ đồ đơn giản cho thấy hình ảnh hoạt động của lạm phát như thế nào qua world101.cfr.org
Lạm phát có thể được coi là tích cực hay tiêu cực tùy thuộc vào từng cá nhân và quan điểm vì nó có thể có tác động gây tổn hại lớn đến xã hội, mặc dù một số công ty và lĩnh vực nhất định có thể gặt hái thành quả khi giá tài sản tăng lên vì điều này có nghĩa là các công ty này có thể tăng lợi nhuận của họ lợi nhuận. Các nhà đầu tư có tài sản hữu hình cũng thích tỷ lệ lạm phát lành mạnh vì hàng hóa và tài sản dự trữ của họ sẽ tăng giá trị. Giữ mức lạm phát có thể kiểm soát được là một hành động cân bằng tinh tế được kiểm soát bởi các cơ quan quản lý tiền tệ như ngân hàng trung ương, những người có thể thực hiện các biện pháp phòng ngừa cần thiết để quản lý cung cầu tiền tệ và tín dụng nhằm giữ lạm phát trong giới hạn cho phép. Thật vậy, một trong những nhiệm vụ của Cục Dự trữ Liên bang là duy trì sự ổn định giá cả, điều mà họ thực hiện bằng cách giữ cho lạm phát ở mức khiêm tốn.
Cách các ngân hàng trung ương kiểm soát cung tiền và lãi suất để kiểm soát chính sách tiền tệ Hình ảnh thông qua boycewire.com
Các ngân hàng trung ương thực hiện điều này bằng cách điều chỉnh lãi suất để khuyến khích hoặc không khuyến khích đi vay vì lãi suất tăng có thể dẫn đến việc đi vay quá đắt và không khuyến khích người dân và doanh nghiệp muốn vay tiền và do đó hạn chế lượng tiền chảy vào nền kinh tế. Việc hạ lãi suất có thể có tác động ngược lại vì điều này khuyến khích người dân và doanh nghiệp vay tiền, sau đó đi vào mua sắm và mở rộng để đổ tiền vào nền kinh tế. Ngoài việc tăng và giảm lãi suất, các ngân hàng trung ương cũng có thể kiểm soát cung tiền bằng cách in thêm tiền hoặc ngừng in tiền để kiểm soát cung tiền trong một quốc gia.
Tại sao lạm phát lại xảy ra?
Lạm phát có thể xảy ra vì nhiều lý do với nguyên nhân chính là khi cung tiền tăng như chúng ta đã thấy với mức in tiền lớn trong suốt năm 2021. Quan điểm nhất trí giữa các nhà kinh tế là lạm phát kéo dài xảy ra khi tăng trưởng cung tiền của một quốc gia vượt xa tốc độ tăng trưởng kinh tế. Chúng tôi sẽ nói rõ hơn về điều đó một chút nhưng đó không phải là nguyên nhân duy nhất của lạm phát. Lạm phát cũng có thể xảy ra khi giá cả tăng do tăng chi phí sản xuất, nguyên vật liệu và tiền lương. Nhu cầu về sản phẩm và dịch vụ tăng cao có thể gây ra lạm phát vì người tiêu dùng sẵn sàng trả nhiều hơn cho một sản phẩm và về cơ bản có thể trả giá cao hơn nhau, dẫn đến việc các nhà cung cấp tăng giá khi họ biết rằng người tiêu dùng sẵn sàng trả nhiều hơn. Có nhiều động lực khác nhau có thể dẫn đến lạm phát như chúng tôi sẽ trình bày dưới đây.
Một cái nhìn của Somber về sự sụt giảm của sức mua của đô la Mỹ theo thời gian Hình ảnh qua Warriortrading.com
Lạm phát do chi phí đẩy - Lạm phát do chi phí đẩy xảy ra khi giá cả tăng do chi phí sản xuất, nguyên vật liệu và tiền lương tăng. Cầu hàng hóa không đổi, nhưng cung thu hẹp do chi phí sản xuất cao. Điều này dẫn đến việc đẩy giá cao hơn đối với người tiêu dùng. Hình thức lạm phát do chi phí đẩy phổ biến nhất được thấy trong lĩnh vực năng lượng với giá dầu và khí đốt. Khá nhiều người cần khí đốt và dầu để làm mọi thứ, từ sưởi ấm nhà cửa, nấu nướng thức ăn đến tiếp nhiên liệu cho ô tô. Các nhà máy lọc dầu cần một lượng dầu thô nhất định để tạo ra xăng và các loại nhiên liệu khác. Các nhà cung cấp điện thường sử dụng lượng khí đốt tự nhiên cao để tạo ra điện và khi các chính sách toàn cầu, chiến tranh, hoặc thiên tai làm giảm nguồn cung dầu, giá tăng trong toàn ngành do nhu cầu không thay đổi, nhưng nguồn cung lại giảm.
Lạm phát cầu kéo - Lạm phát do cầu kéo có thể gây ra bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với một sản phẩm hoặc dịch vụ. Nếu nhu cầu tăng bất ngờ, sự đột biến này có thể khiến giá cả tăng lên. Loại lạm phát này không phải là nguyên nhân đáng lo ngại trong thời gian ngắn nhưng nhu cầu tăng cao liên tục có thể tạo ra hiệu ứng gợn sóng trong toàn bộ nền kinh tế và làm tăng chi phí của hàng hóa và dịch vụ khác. Một ví dụ về điều này đã được nhìn thấy vào năm 2020 khi nền kinh tế đóng cửa do đại dịch và nhiều ngành công nghiệp phải ngừng hoạt động. Khi nền kinh tế đã sẵn sàng mở cửa trở lại, sức mạnh kinh tế đang phục hồi nhanh hơn so với hàng hóa và dịch vụ có thể đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế đang mở cửa và đang phát triển mạnh, dẫn đến chi phí hàng hóa và dịch vụ trong nhiều trường hợp tăng đáng kể.
Lạm phát tích hợp - Lạm phát tích hợp có liên quan đến kỳ vọng về lạm phát. Mọi người đã kỳ vọng lạm phát sẽ gia tăng hàng năm trong tương lai. Kỳ vọng này đóng một vai trò trong tất cả mọi thứ, từ chi phí hàng hóa và dịch vụ đến tiền lương tăng lên theo thời gian.
Các loại hình ảnh lạm phát khác nhau thông qua Investopedia
Tăng cung tiền - Đây là thủ phạm chính gây ra rất nhiều lo ngại trong năm 2021-2022. Các chính phủ và ngân hàng trung ương thế giới chưa bao giờ in tiền với số lượng gần như chúng ta đã trải qua trong thời kỳ đại dịch, và đây là chất xúc tác chính gây ra rất nhiều lo ngại về lạm phát trên toàn thế giới. Theo một bài báo từ techstartups.com khoảng 80% tổng số đô la Mỹ tồn tại đã được in ra chỉ trong 22 tháng. Nhiều nhà kinh tế và nhà phân tích đồng ý rằng thật vô lý khi nghĩ rằng bạn có thể tạo ra 80% toàn bộ nguồn cung tiền từng tồn tại chỉ trong vòng 22 tháng mà không có tác động đáng kể đến nền kinh tế. Và đây không phải là một chiến thuật chỉ được sử dụng bởi Hoa Kỳ, mức độ in tiền này được nhiều quốc gia trên thế giới xem như một phản ứng đối với các vụ đóng cửa do đại dịch gây ra.
Cung tiền M1 cho thấy sự tạo ra đô la Mỹ. Tôi không phải là nhà kinh tế học nhưng tôi biết rằng các biểu đồ lành mạnh không giống như hình ảnh đó thông qua Forbes.com
Tại sao việc in tiền lại gây ra lạm phát
Khi cung tiền tăng nhanh hơn sản lượng, điều này dẫn đến lạm phát. Việc in tiền không làm thay đổi số lượng hàng hóa và dịch vụ có sẵn trong một quốc gia, nó chỉ có nghĩa là các hộ gia đình và doanh nghiệp hiện có nhiều tiền hơn để chi tiêu. Khi có nhiều tiền hơn, trong khi số lượng hàng hóa và dịch vụ không đổi, kinh tế học cung cầu đơn giản cho chúng ta biết rằng nếu tất cả chúng ta có nhiều tiền hơn và có thể chi tiêu nhiều hơn, nhưng có cùng một số lượng hàng hóa và dịch vụ hạn chế, thì điều này tạo ra một thị trường của người bán, nơi giá có thể được tăng lên. Điều này tạo ra một kịch bản trong đó có nhiều người mua tiềm năng hơn với tiền mặt sẵn sàng trả nhiều hơn. Nếu bạn dư ra một nghìn đô la, tôi thừa một nghìn đô la, Bob và Alice cũng vậy và chỉ còn một hộp mì ống và pho mát trên kệ mà tất cả chúng ta đều muốn mua với giá gốc là 1 đô la, đó cửa hàng bây giờ có thể tăng giá của hộp mì ống vì tất cả chúng ta đều có thêm một nghìn đô la xung quanh, và chúng ta có thể sẵn sàng trả nhiều hơn cho hộp phô mai giả ngon lành đó.
Lạm phát không có gì mới và đã từng trải qua trong các nền văn minh có từ trước cả các đế chế Hy Lạp và La Mã cổ đại. Lạm phát thường được coi là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của đế chế La Mã. Khi đế chế La Mã lớn mạnh và không còn kiếm được tiền từ việc cướp bóc các vùng lãnh thổ mới chinh phục, nguồn cung tiền bắt đầu cạn kiệt. Hoàng đế La Mã quyết định bắt đầu giảm số lượng bạc trong đồng Denarius (đồng tiền La Mã) vì không còn đủ để đi vòng quanh và vào đầu năm 3rd thế kỷ, độ tinh khiết bạc của đồng xu đã giảm xuống còn 50%, giảm so với hơn 90% so với một trăm năm trước đó. Sự mất giá này đã khiến cho việc tăng tốc tiền đúc xảy ra, có nghĩa là mọi người bây giờ cần hai đồng xu để có sức mua tương đương với một đồng xu trước đó chỉ một tháng và xu hướng này tiếp tục khiến giá tăng cao khi giá trị của đồng tiền giảm xuống và người La Mã cần phải mang theo hàng trăm đồng xu. chỉ để có sức mua tương đương như một vài đồng tiền chỉ vài tháng trước đó.
Lạm phát góp phần vào sự sụp đổ của Rome giống như những gì chúng ta đang thấy bằng đồng đô la Mỹ và các đơn vị tiền tệ khác trên toàn thế giới Hình ảnh qua Freedomomaha.com
Mức độ lạm phát nghiêm trọng cũng đã xảy ra ở Đức sau Thế chiến thứ nhất, có thể thấy những bức ảnh về người dân cần phải đổ đầy tiền vào toàn bộ xe đẩy và xe cút kít chỉ để mua một ít hàng tạp hóa và mức lạm phát này hiện đang được trải qua ở Venezuela, Zimbabwe, Sudan, Syria và hơn thế nữa. Chúng ta đang thấy mức độ lạm phát gia tăng ở hầu hết các quốc gia tham gia vào các kế hoạch in tiền khổng lồ như một phản ứng đối với đại dịch.
Số tiền cần thiết để mua cà chua ở Venezuela khi lạm phát cực đoan làm mất giá hình ảnh Bolivar thông qua reuters.com
Bởi vì Lạm phát có thể gây tổn hại đến xã hội và sự giàu có của nhiều người, các nhà đầu tư đã tìm cách bảo vệ chống lại lạm phát trong hàng trăm năm.
Tại sao Cần phải có Rào cản Lạm phát?
Cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đều đầu tư vào tài sản để bảo vệ tài sản của họ trước sự mất giá do lạm phát gây ra. Một số loại đầu tư nhất định tăng giá trị trong các chu kỳ kinh tế bình thường nhưng lại giảm trong các chu kỳ lạm phát. Theo truyền thống, bất động sản được coi là một biện pháp bảo vệ lạm phát tốt vì thu nhập cho thuê và giá trị thị trường của bất động sản có xu hướng duy trì hoặc thậm chí tăng trong thời kỳ lạm phát. Khi tiền đang bị mất giá, các nhà đầu tư tìm cách loại bỏ tiền pháp định của họ và mua bất kỳ tài sản nào họ có thể. Một lựa chọn phổ biến khác để phòng ngừa lạm phát là hình thức mua các loại tiền tệ “trú ẩn an toàn” khác như Franc Thụy Sĩ dao động rất ít và có thể thấy ổn định hơn, vì vậy nếu giá trị của đô la Mỹ dự kiến giảm 7% trong một năm, nhiều nhà đầu tư sẽ bỏ đồng đô la và sử dụng nó để mua đồng Franc Thụy Sĩ hoặc các loại tiền tệ khác.
Trong khi nhiều nhà đầu tư chọn bất động sản, cổ phiếu có hiệu suất cao hoặc tiền tệ của các quốc gia khác, vàng là biện pháp phòng ngừa lạm phát chính mà các nhà đầu tư thường đổ xô vào. Một trong những cách mà vàng bảo vệ sự giàu có của nhà đầu tư là khi lạm phát làm xói mòn giá trị của đồng đô la, chi phí của mỗi ounce vàng tính theo giá trị đô la sẽ tăng lên vì vậy nhà đầu tư được bù lạm phát bằng nhiều đô la hơn cho mỗi ounce vàng. Một yếu tố khác giải thích tại sao vàng được sử dụng như một hàng rào chống lạm phát tốt là do thực tế thú vị là trong thế giới đầu tư, nhiều xu hướng là kết quả của những lời tiên tri tự ứng nghiệm và vàng là một ví dụ tuyệt vời về điều đó. Bởi vì mọi người nghĩ rằng vàng là một biện pháp phòng ngừa lạm phát, nhu cầu tăng lên và khi họ mua nhiều hơn, lượng cung đi xuống khiến giá trị của vàng tăng lên, điều này hỗ trợ cho câu chuyện phòng ngừa lạm phát của họ. Vì vậy, vàng đã hoạt động như một biện pháp phòng ngừa lạm phát thậm chí tốt hơn theo truyền thống, đơn giản là vì các nhà đầu tư đổ vào khi họ giả định giá trị tài sản sẽ tăng và giá trị tài sản tăng do các nhà đầu tư đổ vào.
Vàng không còn là hàng rào lạm phát thỏa đáng
Bảo hiểm lạm phát có thể xuất hiện dưới mọi hình thức. Mặc dù vàng và bất động sản là những thứ phổ biến nhất, nhưng bất kỳ loại tài sản nào có thể duy trì hoặc tăng giá trị trong khi giá trị của đồng tiền giảm xuống đều có thể được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát và đó là nơi mà chúng ta yêu thích Bitcoin Chúng tôi có một xu hướng rất thú vị đang nổi lên khi các nhà đầu tư bắt đầu nhận ra rằng vàng có thể không còn là một biện pháp bảo vệ lạm phát tốt, thậm chí là một khoản đầu tư tốt như trước đây. Trong các chu kỳ lạm phát, vàng luôn giữ danh hiệu là tài sản phòng ngừa lạm phát chính cho đến gần đây. Câu chuyện đó đã bị phá vỡ vì tài sản này hầu như không tăng giá. Trên thực tế, vàng là ngày nay hầu như không đáng giá hơn mười năm trước và hoạt động kém hơn đáng kể so với các loại tài sản khác trong những thập kỷ gần đây.
Vàng đã vật lộn trong 50 năm qua liên quan đến cổ phiếu, trái phiếu và hình ảnh lạm phát thông qua Wall Street Journal
Hãy tưởng tượng đầu tư vào một tài sản trong mười năm chỉ để nó ở cùng một mức giá trong một thập kỷ; nói về một khoản đầu tư khủng khiếp. Không, cảm ơn, tôi sẽ tiếp tục Bitcoin đã là loại tài sản hoạt động tốt nhất trong thập kỷ đó là những gì đã và đang thu hút nhiều nhà đầu tư hơn để tiếp xúc với Bitcoin với tốc độ nhanh chóng. Vàng đã giảm đáng kể trong những tháng và năm gần đây vì mất khả năng trở thành hàng rào lạm phát khi các nhà đầu tư tìm thấy các khu vực khác của thị trường nơi họ có thể bảo vệ khỏi giá tăng và kim loại quý này ít được tăng giá về vốn khi các nhà đầu tư rộng rãi thích lợi nhuận cao hơn của cổ phiếu, tiền điện tử và các tài sản khác. Các số liệu thống kê cho thấy vàng đã không tạo ra lợi nhuận tích cực trong thời kỳ lạm phát kể từ những năm 1970.
Johnson trên CBNC tuyên bố rằng anh ấy tin rằng Bitcoin là một nơi tuyệt vời để thu hút hình ảnh vốn của nhà đầu tư thông qua cnbc.com
Tại sao một số người xem Bitcoin như một biện pháp phòng ngừa lạm phát vượt trội so với vàng?
Hãy xem những lý do chính khiến vàng được coi là một tài sản phòng ngừa rủi ro quan trọng: Nó thiếu tín dụng hoặc rủi ro vỡ nợ, các nhà đầu tư biết tích lũy để đảm bảo an toàn và đa dạng hóa và nó có nguồn cung hạn chế. Hạn chế như thế nào? Chúng ta thực sự không biết vì không có cách nào để biết có bao nhiêu vàng được giấu trong độ sâu của hành tinh và một ngày nào đó chúng ta có thể khai thác vàng trên các tiểu hành tinh hoặc trên các hành tinh khác.
Mọi lý do vừa nêu cũng áp dụng cho Bitcoin nhưng nó thậm chí còn tốt hơn khi chúng ta biết chắc chắn rằng nguồn cung hạn chế là 21 triệu. Hơn nữa, nó có tính di động cao hơn nhiều so với vàng vì Bitcoin trị giá hàng tỷ đô la có thể được lưu trữ trên ổ đĩa flash. Việc chuyển giá trị bằng Bitcoin sẽ dễ dàng hơn vì chúng ta có thể gửi số Bitcoin trị giá hàng trăm hoặc hàng nghìn đô la cho một người nào đó trên khắp thế giới gần như ngay lập tức chỉ với một thiết bị di động, hãy tưởng tượng bạn đang cố gắng vận chuyển nhiều vàng đó sang bên kia thế giới, điều đó sẽ là cơn ác mộng hậu cần! Lưu trữ Bitcoin dễ dàng hơn, nó an toàn hơn và có tiềm năng có nhiều tiện ích hơn như một mạng an toàn.
Bitcoin cũng không bị ràng buộc với rủi ro của bất kỳ nền kinh tế hoặc tiền tệ nào, cũng không bị kiểm soát bởi một nhóm nhỏ các công ty hoặc cổ đông như cổ phiếu và do đó có rủi ro đối với bên thứ ba thấp hơn. Như đã nêu trước đó, biện pháp phòng ngừa lạm phát tốt nhất là biện pháp phòng ngừa sẽ làm tăng giá trị nhiều nhất trong các chu kỳ lạm phát và nó đã trở nên khá rõ ràng rằng không có loại tài sản nào khác hoạt động tốt hơn tiền điện tử trong thập kỷ qua.
Có một người chiến thắng rõ ràng ở đây và nó không phải là hình ảnh vàng thông qua twitter.com/PlanB
Bitcoin có thể trở thành biện pháp phòng ngừa lạm phát “tối thượng” không?
Đây là một câu hỏi khó giải đáp và các nhà phân tích, nhà kinh tế và nhà đầu tư trên toàn thế giới tranh luận về cả hai phía của câu chuyện. Một mặt, chúng tôi biết Bitcoin có lợi nhuận đáng kinh ngạc. Ai quan tâm nếu lạm phát tăng lên 12% mỗi năm nếu bạn giữ Bitcoin khi nó tăng 500% một năm? Bằng Áp dụng bitcoin Nhiều giả thuyết cho rằng Bitcoin có thể trở thành tiền tệ dự trữ của thế giới và tất cả chúng ta sẽ sử dụng Bitcoin để giao dịch, khiến các đồng tiền quốc gia trở nên dư thừa. Một yếu tố khác là bởi vì Bitcoin có nguồn cung cố định, các chính phủ không thể đơn giản in thêm Bitcoin như họ làm với tiền tệ fiat, nghĩa là giá trị Bitcoin không thể bị thổi phồng vào quên lãng. Lời tiên tri tự hoàn thành tương tự cho rằng vàng trở thành hàng rào lạm phát lớn và là nơi trú ẩn an toàn trong quá khứ cũng có thể là do Bitcoin. Khi danh tiếng của Bitcoin như một tài sản phòng ngừa lạm phát và rủi ro cho người nắm giữ tiền điện tử ngày càng tăng, nhiều nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ sẽ tham gia vào không gian mà tất nhiên sẽ thúc đẩy giá trị của Bitcoin tăng vọt.
Tôi ước chỉ có vậy, đây là phần cuối của bài viết này và tôi có thể nói một cách chắc chắn rằng có, Bitcoin là hàng rào lạm phát cuối cùng, nhưng tôi sợ rằng tôi không ở đây để tiếp thêm năng lượng cho hopium và nói ra những câu chuyện quá thiên vị khi tôi cần được thực với tất cả các bạn.
Biểu đồ cho thấy Bitcoin là tài sản phòng hộ lạm phát tốt nhất, nhưng hãy đợi, còn nhiều thứ để giải nén hình ảnh qua hellenicshippingnews.com
Thật không may, giống như Âm và Dương, nó không cắt và khô như vậy. Bitcoin đã được chứng minh là một biện pháp bảo vệ lạm phát rất kém trong nửa sau của năm 2021 và một trong những câu chuyện lớn nhất chống lại Bitcoin như một biện pháp phòng ngừa lạm phát là tính biến động của nó và thực tế là nó thường xuyên giảm từ 30% trở lên. Khi vốn hóa thị trường của Bitcoin tăng lên, sự biến động có thể sẽ giảm xuống trong tài sản nhưng hiện tại, bất kỳ thứ gì có thể giảm đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn như vậy đều không thể được nhiều người coi là “an toàn” và những tổn thất này chỉ tăng thêm thiệt hại do lạm phát gây ra.
Biểu đồ cho thấy vàng là vật cản tốt hơn trong thời điểm Bitcoin sụt giảm nghiêm trọng, mặc dù điều thú vị là cả hai tài sản đều không đến gần với sự gia tăng điên cuồng đó trong nguồn cung tiền do Hình ảnh in của Fed gây ra thông qua Motley Fool
Dòng tiền của các tổ chức cũng có mặt tốt và mặt xấu đối với Bitcoin và điều đó xuất hiện dưới dạng tương quan với các loại tài sản khác, đó là một điều đáng tiếc. Dòng tiền tổ chức vào Bitcoin là rất lớn vì đó là điều cần thiết để tăng đáng kể giá Bitcoin nhưng điều không tích cực là càng nhiều tiền tổ chức chảy vào Bitcoin, thì Bitcoin càng bắt đầu hoạt động giống như mọi loại tài sản khác. các tổ chức đầu tư vào. Khi Bitcoin chỉ được nắm giữ bởi các nhà đầu tư bán lẻ, nó dường như không liên quan đến các loại tài sản khác như vàng, cổ phiếu và bất động sản và điều này là hoàn hảo bởi vì mối tương quan nghịch nghĩa là luôn có một nơi an toàn để gửi tiền khi các tài sản khác giảm giá và Bitcoin có mối tương quan tiêu cực với nhiều tài sản, đó là điều bắt đầu câu chuyện của nó như một hàng rào bảo vệ ngay từ đầu.
Mối tương quan của Bitcoin với các tài sản khác, Xu hướng này đang giảm xuống khi Hình ảnh tương quan ngày càng tăng thông qua mohittater.com
Khi chứng khoán và bất động sản sụp đổ, Bitcoin được coi là chiếc phao cứu sinh có thể hoạt động tốt trong bối cảnh thị trường sụp đổ. Thật không may, với dòng chảy của tiền tổ chức, Bitcoin hiện được giao dịch rất giống với các thị trường chứng khoán vì cùng một hành vi lo sợ, thành kiến và suy đoán rằng thị trường chứng khoán nhiên liệu và thị trường vàng hiện có mặt bằng Bitcoin khi các nhà đầu tư tổ chức giống nhau được đầu tư vào mỗi tài sản . Kết quả là, chúng tôi đã thấy một mối tương quan tích cực đáng buồn. Hai năm trước, không quan trọng nếu thị trường chứng khoán giảm giá hay vàng giảm, Bitcoin tự đi theo quỹ đạo của riêng nó, nhưng bây giờ chúng ta thấy khi thị trường chứng khoán giảm, Bitcoin giảm mạnh hơn khi các tổ chức bán bớt tài sản rủi ro nhất của họ trong biến động đầu tiên có nghĩa là Bitcoin bán tháo và giảm đáng kể hơn. Điều ngược lại cũng đúng, khi các thị trường hoạt động tốt, Bitcoin cũng vậy khi niềm tin của nhà đầu tư tăng lên, dẫn đến việc hai thị trường ngày càng di chuyển song song, làm giảm danh tiếng của Bitcoin như là hàng rào lạm phát cuối cùng.
Hình ảnh đồ họa cho thấy Bitcoin có mối tương quan thấp với các hàng hóa như vàng nhưng gần như giống hệt nhau với hình ảnh cổ phiếu qua mohittater.com
Bitcoin cũng chưa bao giờ được thử nghiệm trước đây trong một thị trường lạm phát thực sự, vì vậy vẫn còn quá sớm để biết chắc chắn liệu Bitcoin có chứng tỏ là một biện pháp phòng ngừa lạm phát đáng kể hay không. Nhiều tổ chức đang đặt cược lớn vào Bitcoin về vấn đề đó, trong khi những tổ chức khác lại cuồng nhiệt chống lại nó vì toàn bộ điểm của hàng rào lạm phát là thực hiện ngược lại, ít nhất là cùng một số tiền, nếu không muốn nói là nhiều hơn, vì tiền tệ đang bị mất giá theo chiều hướng giảm . Vì vậy, nếu lạm phát dự kiến sẽ giảm giá trị đồng tiền 7% trong một năm, nhiều người cảm thấy rằng việc nắm giữ một tài sản có thể giảm 7% trong một ngày là không hợp lý.
Đóng cửa suy nghĩ
Mặc dù còn quá sớm để nói liệu Bitcoin có thể trở thành phương tiện bảo vệ lạm phát cuối cùng hay không, nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn tin rằng Bitcoin là kho lưu trữ giá trị cuối cùng. Bitcoin đã được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát bởi nhiều công ty tổ chức và các nhà đầu tư huyền thoại như Paul Tudor Jones, và các nhà kinh tế Björn van Roye và Tom Orlik của Bloomberg kết luận rằng danh tiếng của Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát được nhiều người tin tưởng và niềm tin và niềm tin là điều đã thúc đẩy nhiều động thái giá tích cực của Bitcoin khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho lạm phát gia tăng. Theo nhà phân tích nghiên cứu cấp cao của Messari Mason Nystrom, tất cả những gì cần xảy ra để Bitcoin được coi là một công cụ phòng ngừa rủi ro rộng rãi hơn trong thời kỳ lạm phát cao là được chấp nhận nhiều hơn, điều này cuối cùng sẽ xảy ra để đáp ứng với việc tăng cường sự rõ ràng về quy định và khả năng tiếp cận dễ dàng hơn. Càng nhiều vốn chảy vào Bitcoin, nó sẽ càng ít biến động vì càng khó di chuyển giá tài sản khi vốn hóa thị trường càng cao. Nystrom tiếp tục giải thích rằng Bitcoin là một biện pháp phòng ngừa lạm phát tốt hiện nay, vấn đề chỉ là các nhà đầu tư nhìn vào nó với một khoảng thời gian đủ dài. Như tôi đã thảo luận, nắm giữ bất kỳ tài sản nào có thể tăng hàng trăm phần trăm trong một khung thời gian đủ dài luôn là một lời kêu gọi tốt, giả sử các nhà đầu tư đủ kiên nhẫn và không hoảng sợ bán ra với mỗi lần giảm.
Mặc dù tôi đã mượn các lập luận và số liệu thống kê để hỗ trợ các lập luận của cả hai phía của câu chuyện phòng ngừa lạm phát này, tôi có xu hướng đồng ý với Nystrom. trong khi tôi đồng ý rằng Bitcoin không phải là nơi tốt nhất để gửi tiền cho một kho lưu trữ vốn ngắn hạn hoặc phòng ngừa lạm phát, và tôi sẽ không bao giờ bỏ tiền vào Bitcoin mà tôi dự định sẽ cần trong 6 tháng tới trong trường hợp giá giảm và nó không khuyến khích thấy tương quan của Bitcoin đang trở nên như thế nào đối với các thị trường truyền thống, không có gì đánh bại được lợi nhuận tích cực mà Bitcoin đã trải qua trong dài hạn và tôi nghĩ rằng mọi người nên có ít nhất một số tiếp xúc với Bitcoin, ngay cả khi không có gì khác hơn là đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Đây là những ý kiến của người viết và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu.
Nguồn: https://www.coinbureau.com/analysis/bitcoin-inflation-hedge/
