Năm 2021 là một năm bản lề đối với Tài sản kỹ thuật số và các thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, vì vậy, tôi nghĩ dựa trên những phát triển gần đây, đáng để nhìn lại một năm vừa qua để đánh giá lại quan điểm của chúng tôi, cho thấy ngành này đã tiến xa đến mức nào diễn ra trong một khoảng thời gian ngắn như vậy, cũng như xác định một số chủ đề chính đã xác định năm và có thể tiếp tục xác định không gian trong tương lai.
Bitcoin, sự chấp nhận của tổ chức và đồng Meme được bơm bán lẻ
Bất chấp sự suy giảm gần đây trên thị trường, năm 2021 vẫn là một năm tuyệt vời để áp dụng và đầu tư vào Bitcoin. Sự suy thoái gần đây, được cho là bắt đầu từ việc Bitcoin không đạt được mức cao nhất cuối năm 100 nghìn đô la được dự đoán bởi chính phủ. mô hình chứng khoán, sau đó càng trở nên phức tạp hơn trong năm mới với tin tức về lãi suất của Fed, vụ sụp đổ Hashrate của Kazakhstan và những vụ trục trặc chung trong tháng Giêng. Tuy nhiên, $BTC đã đạt được thành tích khổng lồ vào năm ngoái, đạt được lợi nhuận gần như 100% vào năm 2021 so với 2.5% của Vàng, 500% của S&P26 và 31% của NASDAQ. Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 69,000 USD vào đầu tháng XNUMX và tiếp tục dẫn đầu thị trường về tiền điện tử xét về tổng vốn hóa thị trường. Cho dù bạn có coi nó thú vị hay không, Bitcoin vẫn tiếp tục thu hút sự chú ý và độ tin cậy lớn hơn đối với lĩnh vực này, vì đề xuất giá trị của một kho lưu trữ giá trị phi tập trung và giảm phát có ý nghĩa trong bối cảnh nới lỏng định lượng liên quan đến Covid và lạm phát 'tạm thời'.
Ngay cả khi sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức vào Tiền điện tử giúp chuyển đổi nhận thức về lĩnh vực này sang một lĩnh vực nghiêm túc hơn đang nổi lên từ giai đoạn sơ khai, tất nhiên điều đầu tiên xuất hiện trong tâm trí nhiều người khi nghĩ về Tiền điện tử vào năm 2021 là những đồng xu chó mỉm cười…
Đáng buồn thay/buồn cười thay (tùy thuộc vào quan điểm của bạn), hiện tượng tiền điện tử đáng chú ý nhất trong năm qua là sự gia tăng nhanh chóng của các đồng meme hướng đến chó, như Dogecoin và Shiba Inu. Cả hai đều đã có những đợt tăng giá chưa từng có nhờ vào sự nhiệt tình bán lẻ được thúc đẩy bởi những người như Elon Musk và những dòng tweet lẻ tẻ của ông. Máy bơm lớn nhất cho đến nay và một số người đã tranh luận giao dịch vĩ đại nhất mọi thời đại, $SHIB tăng giá hơn 632,000 lần trong năm nay. Có nghĩa là khoản đầu tư 100 đô la vào tháng 63 năm ngoái sẽ giúp bạn kiếm được XNUMX triệu đô la tính đến tháng XNUMX… Tuy nhiên, những cơn sốt đầu tư bơm giá dựa trên cơ sở bán lẻ này không dành riêng cho tiền điện tử mà là một phần của hiện tượng văn hóa rộng lớn hơn. Trong đó các nhà bán lẻ có nhiều tiền mặt liên kết với nhau và tác động đến thị trường thông qua việc đầu tư phối hợp vào những cổ phiếu như Gamestop và Robinhood để đẩy giá lên cao, nhưng cũng theo kiểu thách thức các quỹ phòng hộ đã có rút ngắn doanh nghiệp sắp chết.
Ở phía đối diện, năm 2021 là một năm quan trọng đối với việc áp dụng Tiền điện tử một cách có ý nghĩa của các tổ chức do cơ hội tiếp cận ngày càng phát triển cùng với số vốn ngày càng lớn hơn được phân bổ cho Tài sản kỹ thuật số từ các ngân hàng đầu tư và những thứ tương tự. Năm nay chứng kiến sự ra mắt của ETF Bitcoin bị Hoa Kỳ trừng phạt đầu tiên, có nghĩa là các tổ chức không thích rủi ro không thể chạm vào Bitcoin cơ bản giờ đây có thể tiếp cận sự biến động và lợi nhuận về giá theo cách được quy định thông qua ETF. Mặc dù đây là ETF dựa trên hợp đồng tương lai chứ không phải ETF giao ngay mà cộng đồng mong muốn từ lâu nhưng nó vẫn thể hiện một bước đi đúng hướng.
Năm 2021 chứng kiến không gian pháp lý tiếp tục rộng mở, với nhiều cuộc trò chuyện tích cực hơn diễn ra nhưng cũng có một số phản hồi và nhiệt tình từ các chủ tịch quản lý cấp cao ở Hoa Kỳ như Gary Gensler và Elizabeth Warren. Mặc dù vậy, tiến bộ vẫn đang được thực hiện và các cuộc trò chuyện giữa các nhà quản lý và những tên tuổi hàng đầu trong ngành tiền điện tử ngày càng trở nên thân thiện hơn, khi họ hiểu đây là một sự thay đổi công nghệ và cơ hội để phát triển rộng hơn, trái ngược với một cuộc cách mạng đối nghịch quy mô nhỏ của những người theo trào lưu chính thống và những người theo chủ nghĩa tự do. IPO thành công của Coinbase và việc tiếp tục định giá cao cấp các công ty tiền điện tử, cùng với các khoản đầu tư khổng lồ ở giai đoạn đầu từ những công ty như Goldman Sachs, Citibank, Blackrock, v.v. dường như đang dần thay đổi thái độ đối với tiền điện tử và các tài sản dựa trên Blockchain như một lĩnh vực tăng trưởng hợp pháp.
Xác thực các trường hợp sử dụng tiền điện tử
Mặc dù nhiều người đã mua Bitcoin trong vài năm qua dường như không hài lòng với khoản đầu tư của mình, nhưng nếu họ là những nhà đầu tư sắc sảo khi nhìn vào lợi nhuận của thị trường rộng lớn hơn, họ có thể sẽ ngạc nhiên và hơi khó chịu khi thấy rằng phần lớn trong số mười loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường (không bao gồm stablecoin) thực sự vượt trội hơn Bitcoin vào năm 2021 nhờ tỷ suất lợi nhuận cao. Điều này là do năm 2021 được cho là năm đầu tiên trong lịch sử Blockchain và Tiền điện tử trong đó các trường hợp sử dụng, ngoài việc coi Bitcoin là hàng rào vàng kỹ thuật số/lạm phát, đã vượt ra ngoài bằng chứng khái niệm và được xác thực thông qua chức năng và hoạt động có ý nghĩa.
Vậy những trường hợp sử dụng này là gì? Ngược lại với những gì nhiều người đã tin tưởng vào năm 2017, phần lớn các trường hợp sử dụng này cho thấy sự tham gia và hoạt động có ý nghĩa không phải là hệ thống thanh toán ngang hàng hoặc tiền tệ mà là các ứng dụng và chức năng được xây dựng trên Ethereum và hợp đồng thông minh khác hoặc Lớp 1 ( L1) Chuỗi khối. Nếu không được định nghĩa bằng gì khác thì năm 2021 là năm dành cho NFT, DeFi, trò chơi Play để kiếm tiền và L1. Mặc dù đã hoạt động được nhiều năm nhưng máy tính thế giới hay chuỗi khối đa năng của Ethereum đã phải tránh khỏi hai lời chỉ trích chính. Đầu tiên là liệu nó có thể xử lý thông lượng tính toán cần thiết để lưu trữ nhiều ứng dụng và chức năng để trở thành một 'máy tính thế giới' thực sự hay không và thứ hai là liệu các ứng dụng hoặc chức năng có sẵn có thực sự được sử dụng hay không và thu hút sự chấp nhận rộng rãi hơn cho hệ thống phi tập trung, không cần cấp phép mới này. , cơ sở hạ tầng dựa trên hợp đồng thông minh cho internet.
Năm của NFT?
Năm 2021 là năm mà ít nhất phần sau của hai mối quan tâm này
ns đã được đưa vào trạng thái nghỉ ngơi. NFT đã được áp dụng rộng rãi và trở thành một hiện tượng văn hóa với nhiều câu chuyện cười được san bằng về khả năng nhấp chuột phải và lưu một JPEG có giá ngất ngưởng. Visa đã mua Cryptopunk, Adidas đã mua Bored Ape và phát hành NFT của riêng họ và NFT đã trở thành một meme văn hóa rộng rãi hơn, cho dù chúng có được hiểu đúng hay không. Trong khi quy mô áp dụng và tốc độ phổ biến trong xã hội đã gây sốc cho tất cả mọi người, thì về cơ bản, đề xuất giá trị cho NFT đã có từ trước năm 2018. Đó là lý do; khi chúng ta ngày càng sống cuộc sống trực tuyến nhiều hơn, điều đó có nghĩa là tài sản riêng (là nền tảng cốt lõi của khế ước xã hội của chúng ta với nhau) được mở rộng sang lĩnh vực kỹ thuật số. Nếu không có nó, cuộc sống số của chúng ta sẽ luôn nằm trong tầm tay của những người kiểm soát nền tảng, một hiện tượng cũng tiếp tục thu hút sự chú ý trong suốt năm 2021 khi những người có quan điểm khác nhau tiếp tục bị loại khỏi nền tảng trên twitter và Instagram, chỉ ra thực tế rằng trên những nền tảng này, chúng tôi không có 'quyền' đối với danh tính kỹ thuật số của mình.
Tuy nhiên, tất nhiên, đây không phải là điều khiến NFT trở nên khét tiếng hay quan trọng - đó là số tiền buồn cười mà mọi người đặt giá thầu và trả tiền cho tác phẩm nghệ thuật pixel và các hình vuông màu đen có chữ trên đó… Mặc dù bạn chắc chắn cũng có thể chứng minh được đề xuất giá trị của những thứ này, bây giờ không phải lúc.
Sự trỗi dậy của Lớp 1
Cùng với NFT, năm 2021 cũng chứng kiến sự bùng nổ liên tục của DeFi trên Ethereum và các L1 khác cũng như sự xuất hiện của hệ sinh thái trò chơi tiền điện tử hoặc chơi để kiếm tiền trên nhiều chuỗi khác nhau. Tất cả những phát triển này được kết hợp với nhau đã dẫn đến sự gia tăng toàn diện về định giá, hoạt động/thông lượng và tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh không chỉ trong Ethereum mà còn lan rộng trên nhiều chuỗi khối L1 khác. Thực tế là làn sóng dâng cao đối với tất cả L1 chứ không chỉ Ethereum một phần là do sự phản đối đầu tiên nhắm vào Ethereum - rằng nó sẽ không thể mở rộng quy mô đủ hiệu quả để xử lý thông lượng tính toán cao cần thiết để đạt được việc áp dụng đại trà.
Khi hoạt động trong DeFi và NFT bùng nổ trên Ethereum, phí gas được trả để duy trì an ninh mạng và xử lý các giao dịch cũng tăng theo. Mỗi khi bạn muốn chuyển ETH sang một ví khác, nó sẽ yêu cầu gas, mỗi khi bạn đúc một NFT mới, bạn sẽ phải trả gas, mỗi khi bạn muốn đổi ETH lấy một mã thông báo khác, điều đó cũng sẽ tốn gas! Khi mọi thứ bạn có thể làm trên một chuỗi đều khiến bạn mất một tỷ lệ phần trăm đáng kể trong danh mục đầu tư của mình, thì chuỗi đó sẽ không còn khả thi đối với những người mới có ít vốn và bí quyết hơn. Tất cả những điều này chỉ càng trở nên trầm trọng hơn và trở nên tồi tệ hơn do hoạt động tăng đột biến do các làn sóng văn hóa như cơn cuồng NFT và mùa hè DeFi gây ra, đẩy giá gas ETH lên mức cao lố bịch và không thể chịu nổi.
Kết quả là những gì chúng ta đã thấy trong năm qua là sự gia tăng nhanh chóng trong hoạt động và định giá trên một số Blockchain Lớp 1 khác nhau. Solana dẫn đầu cuộc biểu tình, với mức tăng giá trị bùng nổ gấp 100 lần mang lại lợi nhuận cao nhất trong năm vào năm 2021, tiếp theo là các L1 khác như Avalanche, chuỗi BNB của Binance, Terra (LUNA) cũng như Cardano (ADA) đều vượt trội so với ETH trong lợi nhuận % hàng năm. Khi phí tiếp tục gia tăng trên hệ sinh thái Ethereum, các cá nhân có ít vốn hơn tiếp tục bị định giá và tìm kiếm các lựa chọn thay thế, với các dự án cũng đang tìm cách nắm bắt dòng chảy này bằng cách cung cấp các công cụ và chức năng giống nhau trên các chuỗi khác nhau, đó là lý do tại sao năm 2021 chứng kiến Solana NFT và trò chơi bùng nổ từ con số không cũng như DeFi trên Avalanche và chuỗi thông minh Binance.
Kết luận
Vậy điều này có ý nghĩa gì đối với tương lai của Ethereum và các Lớp 1 khác? Trở lại năm 2018 và thậm chí gần đây hơn, nhiều nhà đầu cơ cũng như người sáng lập của L1 thay thế này đã gọi các dự án của họ là 'kẻ giết chết Ethereum', vì họ lập luận rằng chúng là chuỗi khối đa năng hợp đồng thông minh mới và được cải tiến sẽ thay thế Ethereum và hiển thị nó vô nghĩa. Chà, điều đó gần như chắc chắn sẽ không xảy ra. Xét về tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh, Ethereum có khoảng 153 tỷ USD TVL tại thời điểm viết bài. Tuy nhiên, nó không chỉ dẫn đầu về mặt phân bổ vốn mà còn về giá trị thương hiệu cũng như vốn văn hóa và IP - có nghĩa là hầu hết tất cả các tác phẩm nghệ thuật, đồ sưu tầm, trò chơi và đồ tạo tác NFT có giá trị nhất và được săn đón đều nằm trong danh sách này. hệ sinh thái Ethereum.
Mặc dù vậy, rõ ràng là để Crypto có thể mở rộng quy mô thành công và được áp dụng rộng rãi, thì cần phải có một tương lai đa chuỗi. Một nơi mà mọi người có thể chuyển đổi liền mạch từ trò chơi chơi để kiếm tiền trên Solana sang nền tảng truyền thông xã hội phi tập trung trên Ethereum trước khi kiểm tra APY của bạn qua giao thức DeFi dựa trên Avalanche mà không phải trả khoản phí lớn và chờ vài phút để giao dịch được thực hiện . Trong lần lặp lại cuối cùng của 'Web 3.0', những động thái này sẽ thực sự liền mạch và tất cả các kết nối chuỗi chéo, gói và chuyển mã thông báo sẽ được thực hiện ngay lập tức ở phía sau và mọi người sẽ không biết điều đó thậm chí còn xảy ra. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn chưa ở đó. Việc di chuyển giá trị và tài sản xuyên chuỗi hiện nay rất khó khăn và khó hiểu, ngay cả đối với những người 'biết'.
Vì vậy, trong giây lát, các ứng dụng, chức năng và loại tài sản khác nhau sẽ tiếp tục xuất hiện trên các chuỗi và hệ sinh thái khác nhau trong các nhóm tách biệt cho đến khi qua thời gian, các chuỗi và nhóm thanh khoản này được kết nối thành một hệ thống kết nối rộng hơn tạo nên Web 3.0. Tuy nhiên, giống như những gì đã xảy ra với Hệ điều hành (OS) vào cuối những năm 90/2000, thay vì nhiều hệ điều hành tồn tại và phát triển cùng nhau, nhiều khả năng là khi một số chuỗi nhất định bắt đầu tạo sự khác biệt và thu hút các nhà phát triển và dự án, tất cả thông lượng và vốn sẽ tổng hợp và giải quyết chỉ trên chuỗi 3/4. Với mỗi khả năng tuyên bố các phân khúc thị trường khác nhau dựa trên khả năng và ngóc ngách cụ thể của riêng họ, được kết nối thông qua các cầu nối liền kề và các giải pháp Lớp 2 sẽ tiếp tục được xây dựng để hướng tới thời gian giao dịch nhanh hơn và khả năng tương tác cao hơn.
Năm 2021 chỉ là bước khởi đầu của lớp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số kết nối liên kết mới nổi này, dẫn đến việc tạo ra Web 3.0 và những phiên bản đầu tiên của Metaverse có thể trở thành. Vẫn còn một chặng đường dài phía trước và nhiều vấn đề cần giải quyết trước khi chúng ta đạt đến mức gần được áp dụng rộng rãi, tuy nhiên tôi nghĩ rằng tương lai sẽ tươi sáng và có thể sẽ còn nhiều điều kỳ lạ hơn.
