Tiến bộ về đồng USD kỹ thuật số đưa các tiêu chuẩn CBDC trở thành trọng tâm

Viết bởi: Simon Chantry, Đồng sáng lập & CIO, Bitt

Việc phát hành Cục Dự trữ Liên bang Giấy CBDCvà bản phát hành sau của Fed Boston
và doanh nghiệp của MIT Dự án nghiên cứu và phát triển CBDC (Dự án Hamilton), đã xác nhận rằng
cơ quan tiền tệ lớn nhất trên thế giới đang kiểm tra tính khả thi và tính phù hợp của một kỹ thuật số
ĐÔ LA MỸ. Bài báo được chờ đợi từ lâu của Fed bao gồm nhiều cấu trúc, hoạt động, quy định và kỹ thuật
cân nhắc đối với thiết kế của một USD kỹ thuật số, trong khi không quá chi tiết trong bất kỳ chi tiết cụ thể nào
thể loại. Với Dự án Hamilton chắc chắn thu hút hơi sau khi phát hành bao gồm Giai đoạn 1
của dự án, sự chú ý bây giờ có thể chuyển sang các kết quả chi tiết hơn về mặt kỹ thuật của họ
thử nghiệm và nghiên cứu để phát triển một “bộ xử lý giao dịch cốt lõi đáp ứng
các yêu cầu về tốc độ, thông lượng và khả năng chịu lỗi của một hệ thống thanh toán bán lẻ lớn. ”

1 (1 https://www.bostonfed.org/publications/one-time-pubs/project-hamilton-phase-1-exosystem-summary.aspx)

Sự phát triển của cơ sở hạ tầng thanh toán quốc gia đang phát triển với tốc độ nhanh chóng và tại Bitt, chúng tôi
vui mừng hơn bao giờ hết khi được dẫn đầu.

Vào cuối năm ngoái, Ngân hàng Trung ương Nigeria đã ký hợp đồng với Bitt để triển khai, duy trì và phát triển
eNaira và để tiếp tục hành trình CBDC của họ; CBDC đầu tiên được triển khai ở Châu Phi. Các
sáng kiến ​​nhằm đạt được sự bao gồm tài chính đáng kể và các mục tiêu chính sách khác, ở một quốc gia
hơn 212,000,000 trong đó chỉ 51% được tiếp cận với một số hình thức dịch vụ tài chính chính thức. Nigeria,
cường quốc kinh tế của lục địa châu Phi, là một trong những Nước 91 có
các ngân hàng trung ương đang tích cực làm việc để số hóa tiền tệ của họ như một phản ứng với
những tiến bộ công nghệ tốc độ nhanh trong cơ sở hạ tầng tài chính trong thập kỷ qua và
sự gia tăng của các loại tiền tệ tư nhân, ngày càng được sử dụng rộng rãi trên toàn thế giới.

Hoa Kỳ hiện lọt vào nhóm các quốc gia thúc đẩy phát triển bằng tiền kỹ thuật số của riêng họ. Trong họ
ấn phẩm gần đây, 'Tiền và Thanh toán: Hoa Kỳ trong kỷ nguyên chuyển đổi kỹ thuật số', Fed
tuyên bố: “Trong nền kinh tế số hóa nhanh chóng của chúng tôi, sự gia tăng của tiền kỹ thuật số tư nhân có thể
rủi ro cho cả người dùng cá nhân và toàn bộ hệ thống tài chính. CBDC của Hoa Kỳ có thể giảm thiểu
một số rủi ro này trong khi hỗ trợ sự đổi mới của khu vực tư nhân. ”

2 Sự không chắc chắn và rủi ro do sự phát triển của các loại tiền kỹ thuật số tư nhân, bao gồm cả các tài sản kỹ thuật số phi tập trung như Bitcoin, như
cũng như các loại tiền tệ được hỗ trợ bởi doanh nghiệp như USDC, có các ngân hàng trung ương di chuyển để đánh giá giá trị,
lợi ích và tác động của việc phát triển các công nghệ cơ bản của tiền tệ của chính họ. Thực vậy,
các cơ quan quản lý tiền tệ đang tìm kiếm công nghệ cho các công cụ để đạt được nhiệm vụ của họ tốt hơn
điều tiết cung tiền và duy trì sự ổn định và tăng trưởng kinh tế một cách nhanh chóng
thế giới kỹ thuật số đang phát triển. Các cơ quan quản lý tiền tệ có tư duy tương lai cũng có thể đang tìm cách hỗ trợ
khuôn khổ chính sách tiền tệ toàn cầu, phức tạp hơn sẽ xuất hiện trong suốt giai đoạn này
đổi mới.

Với hai bản phát hành gần đây, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ bắt đầu cuộc trò chuyện một cách có ý nghĩa
bao gồm nhiều yếu tố liên quan đến việc tung ra đồng đô la kỹ thuật số ở Hoa Kỳ và hơn thế nữa. Các
Fed cũng liệt kê một số mục tiêu chung mà chúng tôi, tại Bitt, thường xuyên nhận được phản hồi từ các ngân hàng trung ương
từ khắp nơi trên thế giới, tuyên bố rằng “một CBDC của Hoa Kỳ, trong số những thứ khác nên:
• mang lại lợi ích cho các hộ gia đình, doanh nghiệp và nền kinh tế nói chung vượt quá bất kỳ
chi phí và rủi ro;
• mang lại những lợi ích như vậy hiệu quả hơn các phương pháp thay thế;
• bổ sung, thay vì thay thế, các hình thức kiếm tiền hiện tại và các phương pháp cung cấp
các dịch vụ tài chính;
• bảo vệ quyền riêng tư của người tiêu dùng;
• bảo vệ chống lại hoạt động tội phạm; và
• có sự hỗ trợ rộng rãi từ các bên liên quan chính. ” 3

2 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and- Payments-discussion-paper.htm

3 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and- Payments-discussion-paper.htm

Một chủ đề đáng khích lệ trong bài báo là cam kết của Fed trong việc tham gia vào việc thiết lập các tiêu chuẩn
nỗ lực cho CBDC, nêu rõ “Bất kể có kết luận cuối cùng nào, nhân viên Cục Dự trữ Liên bang sẽ
tiếp tục đóng vai trò tích cực trong việc xây dựng các tiêu chuẩn quốc tế cho các CBDC. ” Trong những sớm
nhiều năm thử nghiệm và triển khai CBDC và stablecoin, các tiêu chuẩn vẫn đang hoàn thiện
cùng với các dự án cá nhân. Chúng tôi tại Bitt đã và đang làm việc để thiết lập các tiêu chuẩn
cho các yếu tố chính của hệ thống CBDC trong 5 năm qua, và đã tham gia vào nhiều hoạt động
các tổ chức tư vấn và nhóm làm việc hiện có với rất ít điều để hiển thị cho nó. Có lẽ các cơ quan chính xác không ở
bảng cho nỗ lực này được nêu ra; một số đang hướng tới G20 để hành động. Khi các ngân hàng trung ương tăng tốc
tương tác với các nhà công nghệ như Bitt nhằm mục đích thiết kế, cấu hình và triển khai
CBDC của họ, một loạt rủi ro và sự cân bằng sẽ xuất hiện. Một số vấn đề thiết kế cấp bách nhất
liên quan đến việc bảo vệ thông tin người dùng, bảo vệ quyền riêng tư của người dùng, tuân thủ AML,
trách nhiệm giải trình của quản trị viên hệ thống và các bên liên quan khác, ngăn chặn dữ liệu không cần thiết
bộ sưu tập và hơn thế nữa. Nếu các mạng CBDC được kết nối với nhau sẽ tạo thành một phần của hệ thống tài chính của
trong tương lai, bảo vệ dữ liệu cho tất cả những người sử dụng các hệ thống này sẽ là điều quan trọng hàng đầu đối với
an ninh của công dân, doanh nghiệp và quốc gia nói chung.

Rất may, Fed nhận ra tầm quan trọng của quyền riêng tư và bảo vệ dữ liệu khi đề cập đến
“Phân tích ban đầu cho thấy rằng một CBDC tiềm năng của Hoa Kỳ, nếu một CBDC được tạo ra, sẽ phục vụ tốt nhất
nhu cầu của Hoa Kỳ bằng cách được bảo vệ quyền riêng tư, trung gian, có thể chuyển nhượng rộng rãi và
đã xác minh danh tính. ” Tuy nhiên, Fed cũng chỉ ra những thách thức phải đối mặt trong việc cân bằng bản sắc
xác minh và quyền riêng tư của người dùng, lưu ý rằng “CBDC của Hoa Kỳ sẽ cần đạt được sự cân bằng thích hợp
giữa việc bảo vệ quyền riêng tư của người tiêu dùng và tạo ra sự minh bạch cần thiết để ngăn chặn
hoạt động tội phạm."

4 Sự cân bằng vẫn chưa rõ ràng, và tiền đặt cọc vẫn cao. Trong khi các hệ thống này
tiếp tục phát triển, Bitt đang thúc đẩy một cơ sở hạ tầng tiện ích quốc gia mở có thể lưu trữ một hoặc nhiều
các biến thể của tiền tệ kỹ thuật số, với sự tiết lộ có thể định cấu hình và bảo vệ quyền riêng tư trong suốt
hệ sinh thái.

Vì nó liên quan đến sự phát triển của sự lặp lại tiếp theo của tiền tệ quốc gia, công nghệ và
đổi mới không chỉ nên được xem xét về những gì có thể, mà còn về cách nó có thể cho phép
các giá trị và khuôn khổ làm nền tảng cho tự do cá nhân và tập thể đích thực, các yếu tố đã tạo nên
Hoa Kỳ, quốc gia vĩ đại như ngày nay. Là một công ty toàn cầu có mối quan hệ quan trọng với Mỹ, Bitt
đã áp dụng tinh thần đó và phát triển giải pháp CBDC của chúng tôi để đáp ứng nhu cầu của tất cả các ngân hàng trung ương
hình dạng và kích thước. Chúng tôi cũng nhận ra tầm quan trọng của các quốc gia như Hoa Kỳ khi chuyển sang giai đoạn
nơi thử nghiệm rộng rãi với nhiều bên liên quan - thông qua thử nghiệm sâu và
các dự án thử nghiệm rộng rãi - thông báo chiến lược của họ trong tương lai. Thật vậy, Giai đoạn 2 của Dự án
Hamilton đang chỉ ra hướng đó, với nghiên cứu tìm cách cung cấp các giải pháp cho “
các câu hỏi xung quanh việc phát hành bảo mật cao, khả năng kiểm tra toàn hệ thống, khả năng lập trình, cách cân bằng
quyền riêng tư với sự tuân thủ, vai trò kỹ thuật cho người trung gian và khả năng chống lại việc từ chối dịch vụ
các cuộc tấn công. ” 5

4 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and- Payments-discussion-paper.htm
5 https://www.bostonfed.org/publications/one-time-pubs/project-hamilton-phase-1-exosystem-summary.aspx

Tuy nhiên, chúng tôi nhận ra rằng có một bộ tiêu chuẩn mạnh mẽ, được đặt ra bởi những
các tổ chức tài chính và các nhà công nghệ, sẽ không chỉ cung cấp sự đảm bảo cho khu vực tài chính
tìm kiếm để tự tin trong con đường phía trước mà còn cho chính người dùng cuối. Thiết lập
lòng tin là một thách thức lớn đối với bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ công nghệ mới nào và CBDC cũng không phải là ngoại lệ.
Vào thời điểm khi lòng tin vào các tổ chức thấp, cung cấp sự đảm bảo rằng dữ liệu của người dùng cuối sẽ không được sử dụng
chống lại họ khi tiêu tiền - và có thể chứng minh về mặt kỹ thuật là như vậy - phải là một
ưu tiên cao cho bất kỳ ngân hàng trung ương nào. Các vấn đề về khả năng truy cập dữ liệu, quyền riêng tư của người dùng và nhà điều hành
trách nhiệm giải trình đều yêu cầu các tiêu chuẩn rõ ràng và ngắn gọn, các tiêu chuẩn này cũng quan trọng như
các khía cạnh liên quan đến hiệu suất của bảo mật, thông lượng và khả năng mở rộng. Trong khi dự kiến ​​rằng một số
các quốc gia bắt tay vào các dự án CBDC đang làm như vậy để có được các công cụ giám sát tăng cường,
Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính Hoa Kỳ có cơ hội xác định các tiêu chuẩn phù hợp với
các giá trị đã hình thành nên nền kinh tế lớn nhất mà thế giới từng thấy, đó là tự do, liêm chính và
trách nhiệm, trong số những người khác.

Quá trình triển khai CBDC là một cuộc hành trình và cần có sự kiên nhẫn ở nhiều bước.
cách để đảm bảo xem xét cẩn thận tất cả các yếu tố thiết kế, quản trị và vận hành. Các
các quyết định do các ngân hàng trung ương và nhóm công nghệ của họ đưa ra để thiết kế các hệ thống CBDC
sẽ có những tác động lớn đến các bên liên quan sử dụng các hệ thống tiền tệ này, cũng như
kinh tế, hệ thống chính trị và xã hội nói chung. Sai sót ở giai đoạn này có thể dẫn đến bất lợi
và những hậu quả thảm khốc có thể xảy ra trong tương lai liên quan đến quyền riêng tư, các quyền cơ bản của con người,
ổn định kinh tế và an ninh quốc phòng. Hơn nữa, với nhiều người đặt câu hỏi về cơ chế
về tiền bạc, áp lực ngày càng tăng trong việc cung cấp tính minh bạch liên quan đến thiết kế
xem xét các hệ thống tiền tệ hiện đại, bao gồm các chính sách sẽ được ban hành thông qua
hệ thống.

Dự án Hamilton phát hành vào tuần trước xác nhận rằng Fed Boston và MIT sẽ tận dụng việc mở
cộng đồng nguồn và đã phát hành phần mềm OpenCBDC của họ trên github. Bằng cách đó, họ
tăng cường nỗ lực để “tạo ra một nền tảng linh hoạt để cộng tác, thu thập dữ liệu, so sánh với
nhiều kiến ​​trúc và các nghiên cứu khác trong tương lai. ”

6 Mặc dù việc thực hành phát triển phần mềm nguồn mở đang được khuyến khích sử dụng trong nỗ lực này là điều đáng khích lệ, nhưng chúng tôi vẫn chưa thấy các vấn đề
xung quanh việc bảo vệ dữ liệu người dùng được giải quyết đầy đủ; có lẽ là chế độ tài đức chưa được lọc
thường xuất hiện từ cộng tác nguồn mở sẽ đặt ra câu hỏi về những điều quan trọng này
những cân nhắc. Mỗi người dùng tương tác với CBDC - từ chủ ngân hàng trung ương đến người dùng bán lẻ - sẽ
sử dụng các công cụ và ứng dụng phần mềm có chức năng tương ứng với người dùng cụ thể đó
yêu cầu của nhóm. Tất cả các chức năng cần được phân tích và xem xét cẩn thận trong thiết kế của
toàn bộ hệ thống để đảm bảo tính toàn vẹn và trách nhiệm giải trình của từng nhóm bên liên quan. Tương tự, dữ liệu sẽ
được tạo ra trong mỗi tương tác của các bên liên quan với CBDC. Dữ liệu nằm ở đâu, ai nhận được
quyền truy cập vào dữ liệu này và các bên liên quan có quyền truy cập đặc quyền phải chịu trách nhiệm giải trình như thế nào
những câu hỏi cần được giải đáp để giảm thiểu rủi ro được đề xuất khi đưa vào sử dụng các hệ thống này.
6 https://www.bostonfed.org/publications/one-time-pubs/project-hamilton-phase-1-exosystem-summary.aspx

Tương tự, để đạt được nhiều lợi ích được nêu trong hàng chục bài báo nghiên cứu trong vài năm qua
năm - liên quan đến các mạng CBDC được kết nối với nhau để thanh toán so với thanh toán (PVP) và giao hàng so với
các trường hợp sử dụng thanh toán (DVP) - cần có các tiêu chuẩn để đảm bảo tích hợp liền mạch và
khả năng tương tác. Fed đưa ra bình luận sau về chủ đề này: “CBDC có tiềm năng
hợp lý hóa các khoản thanh toán xuyên biên giới bằng cách sử dụng các công nghệ mới, giới thiệu phân phối đơn giản hóa
các kênh và tạo thêm cơ hội cho sự hợp tác giữa các khu vực pháp lý và
khả năng tương tác. Nhận thấy những cải tiến tiềm năng này sẽ đòi hỏi quốc tế đáng kể
phối hợp để giải quyết các vấn đề như tiêu chuẩn chung và cơ sở hạ tầng, các loại
những người trung gian có thể truy cập vào bất kỳ cơ sở hạ tầng, khuôn khổ pháp lý mới nào, ngăn chặn bất hợp pháp
giao dịch, chi phí và thời gian thực hiện. ”
7 Chúng tôi tại Bitt rất mong muốn tiếp tục nỗ lực
để thiết lập, kiểm tra và cộng tác trong việc thực hiện các tiêu chuẩn CBDC và vui mừng rằng
Fed đang thúc đẩy vì nguyên nhân rất quan trọng này.
Hoa Kỳ có cơ hội trở thành nhà lãnh đạo toàn cầu trong việc thiết kế hệ thống CBDC và
các tiêu chuẩn công nghệ có thể bảo vệ quyền riêng tư, thực thi trách nhiệm giải trình và cho phép các quốc gia thực hiện
nhiều lợi ích của việc sử dụng công nghệ tài chính hiện đại cho các giao dịch hiệu quả và chi phí thấp trong
tiền của ngân hàng trung ương. Để điều này xảy ra, khu vực chính thức của Hoa Kỳ phải đầu tư đáng kể vào
các dự án và tổ chức ở những nơi như MIT và khu vực tư nhân thông qua công tư
quan hệ đối tác, nhằm phát triển các tiêu chuẩn mạnh mẽ trong thực tế.
7 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and- Payments-discussion-paper.htm

Nhiều quốc gia đang tiến lên với tốc độ nhanh hơn, như Nigeria, về thiết kế,
phát triển và triển khai các loại tiền kỹ thuật số của họ. Khi chúng tôi tiếp tục hỗ trợ một số
quốc gia, chúng tôi mong muốn tiếp tục thảo luận với các nhà hoạch định chính sách của Mỹ về tài chính
và các khu vực công, đồng thời cộng tác với các tiêu chuẩn đang tăng tốc đó ở Hoa Kỳ và hơn thế nữa. chúng tôi
cũng sẽ tiếp tục hợp tác với các nền dân chủ khác để duy trì sự toàn vẹn về kinh tế và
quyền con người cho tất cả những người sử dụng hệ thống CBDC. Bitt lạc quan về sự tham gia của các bên liên quan trong
Quy trình của Cục Dự trữ Liên bang được chứng minh trong bài báo gần đây, điều này chắc chắn sẽ thúc đẩy
thảo luận và bắt đầu giai đoạn tham vấn cộng đồng quan trọng để cung cấp thêm thông tin về các cân nhắc thiết kế
cho một USD kỹ thuật số.
Kết thúc, Fed tuyên bố: “Một CBDC có thể đóng vai trò như một nền tảng mới cho việc thanh toán
hệ thống và cầu nối giữa các dịch vụ thanh toán khác nhau, cả cũ và mới. Nó cũng có thể duy trì
vị trí trung tâm của tiền ngân hàng trung ương an toàn và đáng tin cậy trong nền kinh tế số hóa nhanh chóng. ”
8 Chúng tôi tại Bitt đồng ý với đề xuất này và mong muốn đóng góp vào sự phát triển của tiền tệ kỹ thuật số
trên toàn cầu. Hãy theo dõi Bitt.com để biết thêm thông tin cập nhật về các triển khai của chúng tôi và sắp tới
dự án.

8 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and- Payments-discussion-paper.htm

***

Về Simon
Simon Chantry là Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Bitt, một công ty công nghệ tài chính cung cấp các giải pháp tiền tệ kỹ thuật số cho trung tâm
các ngân hàng và tổ chức tài chính trên toàn thế giới.

Về Bitt
Bitt là một công ty công nghệ tài chính toàn cầu cung cấp các giải pháp tiền tệ kỹ thuật số và stablecoin cho các ngân hàng trung ương,
các tổ chức tài chính và những người tham gia hệ sinh thái trên toàn thế giới. Với đội ngũ hơn 60 chuyên gia tay nghề cao từ khắp nơi
trên thế giới, Bitt đi đầu trong đổi mới tài chính, với chuyên môn về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và
stablecoin. Hệ thống quản lý tiền tệ kỹ thuật số (DCMS) của công ty thúc đẩy sổ cái phân tán dựa trên blockchain
công nghệ để giới thiệu những lợi ích của hệ sinh thái tài chính hiệu quả nhất cho đến nay.