Міжнародна асоціація свопів і деривативів (ISDA)
річні загальні збори відбудеться цього тижня в Токіо. Подія служить платформою для глибоких дискусій, стратегічної співпраці та обміну ідеями щодо останніх тенденцій, викликів та інновацій в управлінні ризиками.  

Хоча цього року ми не змогли бути присутніми, кілька пунктів порядку денного привернули нашу увагу, що змусило нас написати цей блог. Зосереджуючись на ключових темах, ми прагнемо запропонувати всебічне розуміння найактуальніших проблем, які формують траєкторію розвитку галузі. Давайте
занурення в.  

Навігація за новим ризиком 

Несподівано високий рейтинг ISDA
порядок денний цього року фірми керують новими ризиками. Зі зростанням інфляції та процентних ставок панель «Перспективи світового ринку» розповість про те, як світові економіки борються з цією фінансовою турбулентністю. У влучно названому «Керування порушеннями»
сесії, дискусія буде зосереджена на складному завданні навігації з ризиками на тлі геополітичних потрясінь, прикладом яких є дії Росії в Україні.  

Ці теми підкреслюють необхідність для банків зміцнити свої стратегії та стійкість у дедалі більш нестабільному середовищі. Але одна основна сфера, на яку ми помітили, що зазнає впливу через цей новий ризик, це збільшення очікуваних кредитних втрат
(ECL).  

Команда
Індекс домашнього запобіжника, який проаналізував річні звіти 20 найбільших кредиторів Великої Британії для оцінки ECL (що охоплює низку фінансових ризиків, включаючи очікувані дефолти клієнтів, вплив інфляції, а також зміни розміру кредитного портфеля),
зробив деякі висновки, що стосуються. Вони виявили, що найбільші кредитори очікують втратити ще 788 мільйонів фунтів стерлінгів протягом наступних 12 місяців, оскільки криза вартості життя продовжується, а позичальники стикаються зі зростаючими витратами, які їм важко покрити. 

Обговорення нових ризиків на загальних зборах підкреслює критичну важливість для банків підвищення їхньої стратегічної стійкості перед обличчям нових економічних і геополітичних викликів. Зростання ECL служить яскравим нагадуванням про фінанси
наслідки глобальної невизначеності, наголошуючи на необхідності проактивних стратегій управління ризиками для орієнтування в складному ландшафті сучасних фінансових ринків. 

Розмова про торгівлю 

Під час панельної дискусії під назвою «Погляд із торгового столу» експерти провідних фінансових установ обговорять фактори, що впливають на формування торгових стратегій у 2024 році, і те, як компанії адаптуються до поточного макроекономічного та ринкового ландшафту. Без сумніву
вони досліджуватимуть виклики та можливості, з якими стикаються трейдери на тлі мінливих економічних умов і ринкової динаміки, і як орієнтуватися в складнощах торгового ландшафту.  

З огляду на важливі події 2023 року, включаючи пік інфляції та процентних ставок, регіональну банківську кризу в США та крах Credit Suisse, а також послаблення активності на ринках капіталу, геополітичні конфлікти, поточний енергетичний перехід
і декарбонізації, а також постійно розвивається нормативно-правовий ландшафт, обговорення обов’язково буде насичене аналізом.  

У 2024 році є підстави для обережного оптимізму, і багато аналітиків очікують більш «нормального» ландшафту фінансових ринків. Макроекономічна картина покращується. Інфляція послаблюється, і очікується, що центральні банки протягом року знижуватимуть ставки. M&A діяльність
зріс понад 20% у четвертому кварталі 2023 року порівняно з третім кварталом. Схильність до ризику повертається серед інвесторів, про що свідчать останні потоки коштів. Тим не менш, невизначеність залишається, включаючи вибори, що мають значний вплив, триваючі геополітичні потрясіння,
і непередбачені події, які можуть вплинути на ринкову динаміку несподіваним чином.  

Базель III Shake-Up потрапляє на торгові майданчики 

Жоден галузевий захід не буде повним без обговорення основного нормативного акту, який впливає на ринок – Базель III, особливо тому, що тепер усі основні юрисдикції опублікували запропоновані правила для впровадження остаточних заходів. У панелі під назвою
Експерти «Підрахунок вартості капітальних реформ» обговорюватимуть розбіжності в правилах, більшу залежність від стандартизованих моделей підходу та збільшення капіталу для ринкових ризиків, зрештою обговорюючи, як ці зміни вплинуть на торговий бізнес, і
як банки адаптуються до цих змін.  

Нові нормативні вимоги щодо капіталу та ліквідності стануть ще одним обмеженням для банків, особливо для їхніх капіталомістких торгових підрозділів. Додатковий капітал, необхідний згідно з останніми правилами «кінцевої гри» Базеля III для банків США, які мають активи понад 100 мільярдів доларів США,
вплине на розподіл капіталу для власної торгівлі та плани щодо розширення ринку.  

Крім того, ці правила можуть суттєво обмежити здатність великих банків підтримувати діяльність на ринках капіталу як контрагентів у похідних фінансових інструментах, що ще більше підвищить вартість капіталу для кінцевих користувачів. 

Використання аналітичних рішень 

Зрозуміло, що обговорення та висновки цьогорічної конференції ISDA дадуть цінні погляди на навігацію складнощами сучасного фінансового ландшафту. Акцент на управлінні новими ризиками в умовах економічної нестабільності та геополітичних зривів
підкреслює необхідність для банків зміцнити свої стратегії та стійкість. Зростання очікуваних кредитних втрат (ECL) через кризу вартості життя служить яскравим нагадуванням про виклики, з якими стикаються фінансові установи в пом'якшенні ризиків і адаптації
до зміни ринкових умов. 

Крім того, торгові стратегії з урахуванням мінливих економічних умов і регуляторних реформ підкреслюють динамічний характер фінансової галузі. У зв’язку з наближенням перебудови Базеля III банкам доручено керуватися підвищеними вимогами до капіталу
та регуляторні складності, залишаючись гнучкими у своїх підходах до торгівлі.  

Необхідність адаптації банків до нових нормативних умов, одночасно ефективно керуючи динамікою ринку, підкреслює важливість використання передових аналітичних рішень. Ці інструменти пропонують цінну інформацію та дозволяють фінансовим установам знаходити вразливі місця,
оптимізувати стратегії та покращити процеси прийняття рішень, що зрештою сприятиме більшій стійкості перед обличчям невизначеності. Оскільки галузь продовжує розвиватися, проактивна адаптація та стратегічне планування будуть важливими для фінансових установ
процвітати в середовищі, яке постійно змінюється. 

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://www.finextra.com/blogposting/26039/isda-insights-from-afar-examining-key-agenda-items?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs