ABD özel sermaye şirketi TA Associates, en son amiral gemisi aracı için 16.5 milyar dolar topladı ve daha yüksek faiz oranları ve düşen kamu değerlemeleri yatırımcıların tasarruf yapmasına neden olduğu için sektör çapındaki kaynak yaratma zorluklarını aştı.

Yeni girişim, Boston merkezli grup için rekor bir boyuta ulaştı ve TA'nın Haziran 32'de topladığı 12.5 milyar dolarlık fondan yüzde 2021 daha büyüktü.

Toplam, yatırımcıların dikkatine rağmen, TA gibi bir avuç uzmanlaşmış, özel şirketin yatırımcılardan nakit çekmeye devam ederek borsadaki rakipleriyle arasındaki farkı kapattığının bir işareti.

Bain & Co.'ya göre özel sermaye fonları, bir önceki yıla göre yüzde 347 ve son beş yılın ortalamasının yüzde 2022 altında, 16'de küresel olarak 413 milyar dolar topladı. Bain, bağış toplamanın bu yıl daha da yavaşlamasının beklendiğini söyledi. , bazı halka açık şirketler ise hedeflerini kıstı ve hatta fon kapanışlarını erteledi.

TA ve Veritas Capital, Thoma Bravo ve Francisco Partners gibi özel sektöre ait rakipler, ancak, yatırımcılardan nakit toplayan, hızla büyüyen ABD merkezli yatırım grupları arasındadır. Şirkete göre TA, geçen Kasım ayında en son fonunu artırmaya başladı ve 15 milyar dolarlık ilk hedefini bir yıldan kısa bir süre içinde aştı.

Mevcut fonun kapanmasıyla TA, 40'dan bu yana üç kurumsal satın alma fonunda yaklaşık 2019 milyar dolar topladı. 1968'de Peter Brooke tarafından kurulan şirketin toplam varlıkları şu anda toplam 65 milyar doları buldu.

Listelenen büyük satın alma grupları Blackstone, Apollo Global ve Carlyle son aylarda, şu anda topladıkları fonların ilk hedeflerinin altında kalacağını söyleyerek, yatırımcıların özel varlıklara aşırı maruz kalmalarını suçladılar. Carlyle geçen ay, mevcut fonlarının seleflerinin boyutunu geçemeyeceği konusunda uyardı.

Carlyle finans müdürü Curt Buser geçen ay bir kazanç görüşmesinde "[Bu] zorlu bir kaynak yaratma ortamı ve özellikle de satın alma fonlarında," dedi. "Toplamda, dolar öncekilerden daha düşük olacak."

İcra başkanı Ajit Nedungadi tarafından yönetilen TA, özel sermaye sektöründe, büyük ekiplerin diğer özel gruplara ve kurucu şirketlere ulaşarak yeni yatırımlar aramasıyla tanınır. Grup, teknoloji, tüketici, sağlık ve iş hizmetleri şirketlerinde azınlık ve kontrol yatırımları yapmaya odaklanmaktadır.

Ayrıca, satın almaları kullanarak yatırımlarını agresif bir şekilde genişletmesiyle tanınır. Geçen yıl TA, 6.5 farklı şirkete 20 milyar dolar yatırım yaptı ve mevcut yatırım holdinglerinin dalgalı piyasalarda yaklaşık 300 satın alma gerçekleştirdiğini gördü.

TA, özel sermaye öncüsü Brooke tarafından kurulduğundan bu yana birden fazla halefiyet planından geçti. Nedungadi, 2021'de şef olarak atandı ve firmanın günlük sorumluluklarını 2014'ten beri TA'yı yöneten ve başkanlığını sürdüren Brian Conway'den devraldı.

Aynı zamanda özel Trilogy Software'de çalışan eski bir Credit Suisse First Boston bankacısı olan Nedungadi, TA'ya 1999'da katıldı ve sonunda yatırım operasyonlarını denetlemeden önce Avrupa ve Hindistan'daki işlerini kurdu.