Fintech endüstrisi, banka-fintech ve fintech-banka ilişkileri hakkında çok konuşuyor. Bu sektördeki herkes, bu ortaklıkların değer zincirindeki herkes için ne kadar önemli olduğunu gururla beyan edecektir. Bununla birlikte, kripto ve merkezi olmayan finansın (DeFi) son zamanlarda tanıtılması işleri karmaşıklaştırıyor. Bir banka gibi geleneksel bir finans (TradFi*) kurumu, kendisini bir DeFi girişimiyle nasıl hizalayabilir veya kriptoya nasıl dahil olabilir?

Anlayış için konuştuk Sila CEO ve Kurucu Shamir Karkal. Karkal, 2009 yılında ilk dijital bankalardan biri olan Simple'ı kurdu ve 2017'de şirketi BBVA'ya sattı. Ertesi yıl, Karkal, şirketlerin entegre olmasına yardımcı olmak için bankacılık, dijital cüzdan ve ACH ödeme API'leri sunan bir şirket olan Sila'yı kurdu. ABD bankacılık sistemi ve blok zinciri hızlı, güvenli ve uyumlu.

Sohbetimizde Karkal, TradFi ve DeFi arasındaki kesişimi vurguluyor ve yine de gerekli uyumluluk önlemlerini ele alırken ikisinin birlikte çalışabilme yollarını inceliyor.

Şu anda kripto işletmeleri ve TradFi kuruluşlarının etkileşimde bulunduğunu görmenin bazı yolları nelerdir?

Şamir Karkal: Şüphesiz, kripto hayatın bir parçası haline geliyor. Günlük finansın bir parçası haline geliyor. 2021'de büyük bir kripto patlaması yaşadık ve şimdi bir kripto patlaması yaşıyoruz. Ancak kamu piyasaları ve fintech'ler, kripto kadar eşit veya daha kötü performans gösterdi. Son birkaç yıldır geleneksel finans, kripto alanına uyanıyor. Artık ciddiye alıyorlar.

2020'nin ortasından sonuna kadar, çoğu TradFi kuruluşu kriptoyu geçici bir moda, yeni bir dotcom patlaması olarak düşündü. Bugün artık görevden alınma yok. Büyük bankaların en üst seviyeleri, kriptonun kalıcı olduğunu ve bunun finansın geleceğinin önemli bir parçası olduğunu anlıyor. Açıkçası, bu geleceğin ayrıntılı olarak nasıl görüneceği hala görülüyor. Cross River bankası ve Silvergate bankası gibi bazı TradFi kuruluşları kriptoyu yürekten benimsedi, ancak başkaları da hala çitin üzerinde.

Crypto, 2021'de dramatik bir şekilde büyüdü ve bu da - ironik olarak, bazılarının diyebileceği gibi - kripto işletmelerinin geleneksel finansı çok daha fazla takdir etmesini sağladı. Onlar hayran değiller, uzak ihtimal değiller. Ancak, örneğin, uyumun isteğe bağlı olmadığını ve kişinin kendi yargı alanındaki yasalara uyması gerektiğini anlarlar. Kripto işletmeleri olgunlaştıkça, gerçeklik kısmen yerine oturdu çünkü büyük olduğunuzda yasaları görmezden gelmek bir seçenek değil. Aslında, kripto işletmeleri genellikle fintech'lerden daha iyi bir düzenleme anlayışına sahiptir. Cevapların çoğu kripto dünyasında değişebileceğinden, katılımcıların olayların nasıl geliştiğini anlamaları ve çok yakından takip etmeleri gerekiyor. 

JPMorgan gibi en büyük TradFi kuruluşlarından bazıları, kendi stablecoin'lerini (JPMcoin) piyasaya sürmeye kadar gitti. Hepsinin benzer projeleri olacak. Benim görüşüme göre, büyük bankaların kripto alanında kimseyle kafa kafaya rekabet etme yeteneği yok. Bununla birlikte, kripto alanındaki kazananlara, büyük borsalara, büyük işlemcilere hizmet sağlamak için mükemmel bir konumdalar. Bu firmaların tümü, geleneksel finansın sağladığı tüm hizmetlere ihtiyaç duyar. Kripto kazananlarına finansal hizmetler sağlamak, paranın yapılacağı yerdir. Finansın geleceğinin temeli, bugün hala diğer işletmeleri destekleyen finansal hizmetlerdir. 

Gelecekte ne tür ortaklıklar görmeyi umuyorsunuz?

karkal: Ortak olmak hem kripto hem de geleneksel finans kurumlarının çıkarınadır. Kripto işletmeleri, kripto hizmetlerinin benimsenmesini genişletmek ve hızlandırmak için geleneksel finansmanı kullanıyor. Doğru, birçok insan kriptoya girmek istiyor. Yine de, bugün bunu yapan herkesin bir banka hesabında veya banka kartında parası var. İşiniz tamamen kripto ile ilgili olsa bile, insanların parayı buradan oraya taşımasına izin vermek için köprü oluşturmanız gerekir. 

Düzenleme söz konusu olduğunda, bankaların kripto girişimleriyle ortaklık kurarken nelere dikkat etmesi gerekiyor?

karkal: Teknolojide veya kriptoda genellikle hızlı hareket eden ve işleri bozan takımlar aramanız gerektiği söylenir. Bankacılıkta bu doğru değil. Bankaların, iyi ekipleri olan, iyi finanse edilen ve ekiplerin karşılaşacakları uyum sorunlarını anladığı projeleri araması gerekir. Çünkü sorunlarla başa çıkmak için ancak fark edildikten sonra bir plan geliştirebilirsiniz. Sorulması gereken kilit sorulardan biri, “Deneyimli bir avukattan fikriniz var mı?”

Benim tavsiyem, uzun vadeli bir ilişki konusunda ciddi olan gerçek insanlarla gerçek ekipler aramaktır. Dikkat! Orada bir sürü dolandırıcılık var. Yalnızca hızlı para kazanmakla veya bir sonraki ponzi parasıyla (gerçek bir şey) ilgilenen insanları desteklemeyin.

Kripto da dolandırıcılık ile doludur. Dolandırıcılığın çok, çok farklı türleri vardır: dolandırıcı işletmeler, ödeme dolandırıcılığı, ACH dolandırıcılığı vb. Bankalar bu sorunlarla kripto işletmelerinden daha uzun süredir mücadele etmektedir. Onlar hakkında daha fazla bilgi sahibi olurlar ve yardımcı olabilirler. Anahtar, gerekli yetenekleri oluşturan ve alandaki iyi avukatlardan tavsiye alan kripto şirketlerini belirlemektir. Bu iyi bir turnusol testi. 

Bankalar kendilerini kripto şirketleri için iyi ortaklar olarak nasıl konumlandırabilir?

karkal: Anahtar, bankanın hangi ürün ve hizmetleri sunmaya istekli olduğunu bulmaktır. Bu kulağa basit geliyor, ancak bir bankanın kendisine bir kripto şirketine hizmet vermeye istekli olup olmadığını sorması gerekiyor. Onların kurumsal bankası olmaya hazır mı? Ödeme işlemi yapmak için? Kendi fonlarının veya müşterilerinin fonlarının koruyucusu olmak için mi? Bir bankanın ne yapmaya istekli olduğunu anladıktan sonra, ikinci adım, bazı girişimlerle bunu yapmaktır. Bazı bankalar kripto işletmeleriyle ortak olmak istiyormuş gibi davranıyor, ancak bu durumda uyum süreçleri o kadar zahmetli oluyor ki işe yaramıyor. Sonunda kendi yollarında dururlar. Benim tavsiyem şu: Eğer ciddiyseniz, büyük bir pazarlama hamlesi yapmadan önce bunu birkaç kripto şirketiyle yapın. Başarılı olursanız, Discord veya Telegram kanalları aracılığıyla kelime yayılacaktır. Ve aniden, size gelecek başka projeler ve şirketler bulacaksınız. 

İşte rap. Asıl soru, “Hesap açma noktasına gelebilir misin?” Unutmayın: kripto işletmeleri geleneksel müşterilerin profiline sahip değildir. Cayman Adaları'nda kayıtlı bir şirketin Delaware yan kuruluşu olarak, dünyanın her yerinden kıdemli insanlarla birlikte gelebilir. Yüksek düzeyde denetime tabi bir banka olarak, bu kurulum için süreciniz nedir? Böyle bir kurulumun çalışması için uyum parçanızı bulmanız gerekir.  

Yurtdışında halka açık şirketler olan, ciddi oyuncular olan ve buna rağmen ABD'de kurumsal banka hesapları açmakta sorun yaşayan kripto şirketlerini biliyorum. Bir banka olarak, kripto işletmelerinin sahip olmadığı bir şey olduğunu anlamalısınız: sabır. Bir bankanın iç komitesi, İngiliz Virgin Adaları'nda bir yerlerde kara listede olan bir yan kuruluşları olduğu için başvurularını 12. kez reddederken 13 ay beklemeyecekler. Satış görevlileriniz kripto işletmeleri talep etmeden önce, bir banka olarak sizin bu ve ilgili süreçleri çözmeniz gerekir. 

*TradFi'ye atıfta bulunur geleneksel finans kurumları ve fintech'ler.

Fotoğraf Shubham Dhage on Unsplash