Sibos 2022'de Bank of America, HSBC, Accenture ve Avrupa Merkez Bankası (ECB), mevcut ödeme altyapısı ile yeni ödeme yöntemleri, özellikle de merkez bankası dijital para birimleri (CBDC) arasında birlikte çalışabilirliği sağlamak için bankaların, merkez bankalarının ve ödeme ağlarının ne yapması gerektiğini belirlemek için bir araya geldi.

“Dijital adaların birbirine bağlanması” sahnesinde Bank of America'nın küresel işlem hizmetleri işinde genel müdür ve finansal kurum ödemeleri ve piyasa altyapısı başkanı David Kretz; HSBC'de küresel likidite ve nakit yönetimi için yurt içi ve gelişmekte olan ödemeler bölümü başkanı Lewis Sun; Accentures'ın kıdemli genel müdürü David Treat; ve ECB'deki Dijital Euro programının program yöneticisi Evelien Witlox.

Kambriyen patlaması

Accenture'dan David Treat, bu alanda küresel işbirliğinde bir "Kambriyen patlaması" yaşandığını söyleyerek başladı ve açık kaynaklı yazılım firması Linux'un açık cüzdan temelini nasıl başlatmaya hazırlandığını, dijital para biriminin deneyim katmanına bakarak "ve acı verici durumu" ayrıntılarıyla anlattı. mevcut tüm cüzdan altyapısının yetersizliği”.

Treat, bankaların ve merkez bankalarının böyle bir açık kaynak yaklaşımından ders alabileceğini, açık standartların tartışılan bir CBDC'nin tasarım özelliklerinin test edilmesi ve değerlendirilmesinde anahtar olabileceğini söylüyor.

Treat, "Dünya çapında testler yapıyoruz, sadece bariz olanlar değil, çok sayıda parti test ediyor ve çok uzun zamandır bağlı kaldığımız birçok ortodoks inanca gerçekten meydan okuyoruz" diye ekliyor Treat.

ECB'den Witlox, merkez bankasının perakende CBDC olan ve tasarım sürecinin kabaca yarısına gelmiş olan kendi dijital Euro projesine gelince zaten "çok fazla çalışma" yaptığını söyledi. Witlox, gizlilik, form faktörleri ve dağıtım modelleriyle ilgili konular da dahil olmak üzere dikkate alınması gereken birçok faktör olduğunu söylüyor.

Aslında ECB yakın zamanda mahremiyetle ilgili ilk nihai ayrım dizisini yayınladı. Merkez bankası ayrıca dolaşımdaki miktarı kontrol etmek için hangi araçlara ihtiyaç duyulduğunu araştırıyor ve finansal istikrarı tasarıma dahil ediyor. Ek olarak ECB, dijital euroyu hem çevrimiçi hem de çevrimdışı olarak "paralel" olarak değerlendiriyor ve bu nedenle bir çözüm modeli arıyor.

“Aracıların rolünü ve ayrıca dağıtım modelini tartışıyoruz. Witlox, sınır ötesi kullanım ve ayrıca dijital euro varlıklarına kimlerin erişebileceği konusundaki düşüncelerimizi sonuçlandırmak açısından diğer önemli kararların hala alınması gerektiğini belirtti.

Tanımlanmış bir problem çözülmüş bir problemdir

Bank of America'dan David Kretz, yalnızca sınırların ötesinde değil, eski ve yeni ödeme sistemleri arasında birlikte çalışabilirliğin öneminden bahsetti.

Kretz, "İnsanlar birlikte çalışabilirliği çeşitli şekillerde tanımlıyor, ancak bu temelde birlikte kusursuz bir şekilde çalışan şeyler anlamına geliyor" diyor. “Bildiğimiz gibi, işleri gerçekten temel tutmak için ödemeler birlikte çalışabilir bir şekilde çalışmıyor. Banka ödemesi banka havalesi olarak başlar ve banka havalesi olarak sona erer. Telgraf bir ACH'ye (otomatik takas odasına) dönüşmüyor.”

Ancak Kretz, birlikte çalışabilirlik ile gerçekte kastettiğimiz şeyin değer deposu olduğuna inanıyor. Banka hesapları değeri veya notları bir cüzdanda saklar. Ancak iş stabilcoin satın almaya veya CBDC kullanmaya gelince işler karışıyor. Hedef, geleneksel değer depolarının sahip olduğu "kusursuzluğu" daha yeni biçimlere taşımaktır. “En temel şey bu değer depolarının bir yerden diğerine nasıl gittiğidir. Bu bağlamda birlikte çalışabilirlik, değerin nasıl değiştirildiğiyle ilgilidir," diye ekliyor Kretz.

HSBC'den Lewis Sun, birlikte çalışabilirliğin sürtüşmeye veya sürtüşmenin eksikliğine bağlı olduğunu söylüyor. “CBDC'yi denemenin farklı yolları var; Birlikte çalışabilirlik, herhangi bir kritik bilgiyi kaybetmeden bir sistem üzerinden başka bir sisteme aktarılabilen bir ödeme olabilir ve bunların hepsi nispeten kabul edilebilir hızlarda gerçekleşir," diyor Sun. "Gerçek zaman kelimesini bile kullanmıyorum çünkü bu fazlasıyla ideal."

Senin için bir kural

Sun, HSBC tarafından yürütülen CBDC deneylerinin tamamının "nispeten kontrollü bir ortamda, sistem tarafından önceden tanımlanan birçok parametreyle" gerçekleştirildiğini söyledi. Deneyler bir dizi kurala uyma lüksüne sahipti. Farklı kurallara sahip farklı partilerin birlikte çalıştığı durumlarda ne olur?

Birlikte çalışan farklı merkez bankaları, örneğin farklı gereksinimlere sahip olabileceği için yönetişim ve risk kontrol önlemlerini bulmakta zorlanabilir. Bankaların bu süreçte ademi merkeziyetçiliği tamamen benimsemeleri gerekebilir. Sun, "Faiz politikası üzerindeki otoritesinden vazgeçen bir merkez bankası gerçek anlamda merkezi olmayan bir hale geliyor" diyor.

Ancak Sun, "Sonunda sistem, bir işlemin hangi kurallara uyması gerektiğine ve hangi kontrol noktalarını gerektirdiğine karar verecek" diye bitiriyor.

Treat, CBDC'lerle ilgili karmaşıklığın bir kısmının, 105 merkez bankasının şu anda CBDC'leri tartışıyor olmasına rağmen hepsinin tasarım aşamasında farklı bir aşamada olmasından kaynaklandığını söylüyor. Treat, "Bütün yetki alanları farklı yerlerde" diyor ve ekliyor: "Aynı zamanda bunların birbirleriyle nasıl birlikte çalışabileceğini tartışıyoruz. Ama paralel yaparsanız biri diğerini besleyebilir.”