Avustralya Merkez Bankası, faiz oranları ve hayat pahalılığı daha da arttıkça bazılarının ipotek ödemelerini karşılamakta zorlanabileceği, ancak çoğu hanenin bu durumla başa çıkabileceği konusunda uyardı.
RBA, Cuma günkü son Finansal İstikrar İncelemesinde, yakın zamanda ev satın alanların ve düşük tasarruflu ve yüksek borç seviyesine sahip olanların, borç ödemelerini karşılayamayan küçük bir grup borçlu arasında yer aldığını belirtti.
RBA, "Avustralya'daki küçük bir grup borçlu, artan faiz oranları ve yaşam maliyeti baskıları nedeniyle geri ödeme zorluklarına karşı özellikle savunmasız durumda" dedi.
“Bu hanelerin çoğunun likidite tamponları düşük, gelirleri düşük ve gelirlerine oranla yüksek borçları var.
"Konut fiyatlarında yaşanan ve hane halkı için negatif özsermayeye yol açan büyük bir düşüş, harcanabilir gelirde daha fazla şokun yanı sıra, bazı borçluların kredi taahhütlerini yerine getirememe riskini artıracaktır."
Ekonomideki finansal istikrar risklerine odaklanan raporda, gelir artışının enflasyona ayak uyduramadığı ve hane halkının borçlarını ödeme kapasitesinin azaldığı belirtildi.
"Birçok hane yönetebilecek bunu harcamalarını ve/veya tasarruf oranlarını azaltarak yaparlar. Ancak tasarrufları düşük ve borcu yüksek olan borçluların küçük bir kısmı ödeme güçlüklerine karşı savunmasızdır.
“Sonuç olarak konut kredisi gecikme faiz oranlarının mevcut düşük seviyelerden önümüzdeki dönemde artması muhtemel.
"Ekonomik koşullar, özellikle de işsizlik düzeyi beklenenden daha kötü çıkarsa ve konut fiyatları keskin bir şekilde düşerse, borç ödeme zorlukları daha da yaygınlaşacaktır."
RBA, borçluların çoğunun ipotek geri ödemelerini karşılamak için iyi bir konumda olduğunu, ancak az sayıda kişinin savunmasız olduğunu ve bunu zor bulabileceğini söylüyor. Resim: Getty
RBA, bugüne kadar hane halkı genelinde finansal streste toparlanma olduğuna dair sınırlı işaretler bulunduğunu belirtti.
Ancak bazılarının halihazırda daha zorlu koşullarla karşı karşıya olduğu ve yüksek faiz oranları ile enflasyonun birleşiminin hane halkı bütçeleri üzerindeki baskıyı daha da artıracağı belirtildi.
"Genel olarak, çoğu borçlu muhtemelen mali durumlarını ayarlamak için iyi bir konumda olacak, yalnızca küçük bir pay ise borçlara düşmeye karşı savunmasız görünüyor."
The RBA Salı günü üst üste altıncı ay için nakit faiz oranını artırdıancak art arda dört çifte artışın ardından temposunu 25 baz puanlık "işler her zamanki gibi" artışa doğru yavaşlattı.
RBA, Mayıs ayından bu yana faiz oranlarını 250 baz puan artırdı ve nakit faiz oranını 2.6'ten bu yana en yüksek seviye olan %2013'ya çıkardı. Enflasyonu yeniden düşürmeye çalışırken daha fazla faiz artırımı bekleniyor.
RBA, bazı yeni ev alıcılarının ve yüksek borç ve düşük tasarrufa sahip olanların, kredi geri ödemelerini karşılamada zorluklara karşı en savunmasız durumda olduklarını söyledi. Resim: Getty
En savunmasız borçlular
RBA, faizler ve yaşam pahalılığı arttıkça geri ödeme zorluklarına karşı en savunmasız olanların, düşük gelirli, küçük mali tamponlara ve yüksek borçlara sahip, ilk ev alıcılarını ve borçlularını belirledi.
En savunmasız borçluların, hem yüksek borçlu hem de düşük ön ödeme tamponlarına sahip olanlar olduğunu belirterek, bu kişilerin borçlu hanelerin yalnızca küçük bir kısmını oluşturduğunu ekledi.
RBA analizi, değişken faizli kredileri olan konut sakinlerinin çoğunluğunun, kısmen pandemi sırasında oluşturulan önemli tasarruf tamponları nedeniyle, daha yüksek faiz oranları ve enflasyon dönemine uyum sağlama yeteneğine sahip olduğunu gösterdi.
Ancak RBA, bu borçluların küçük bir kısmının "borç ödeme zorluklarına ve sonuçta temerrüde düşmeye karşı savunmasız" olduğunu söyledi.
“Düşük gelirli, küçük likidite tamponlu ve yüksek borçlu değişken faizli borçlulardan oluşan küçük bir grup, nispeten yeni kredilere ve daha az konut sermayesine sahip olanlar da dahil olmak üzere, ödeme zorluklarına karşı en savunmasız durumda.
“Sabit faizli borçlular, sabit vadeleri sona erdiğinde asgari kredi ödemelerinde de büyük artışlarla karşılaşacak.
“Böylece konut kredisi gecikme oranlarının önümüzdeki dönemde düşük seviyelerden artması muhtemel.”
Finansal İstikrar İncelemesi, yakın zamanda ev satın alan kişilerin, likidite ve özsermaye tamponlarını biriktirmek için daha az zamanları olduğundan, artan faiz oranı ortamında borç ödeme zorluklarına ve temerrüde düşmeye karşı daha savunmasız olduklarını söyledi.
RBA verileri, Ağustos itibarıyla, 2021'in başından bu yana kredi alan tüm ev alıcılarının yaklaşık yarısının, planlanan geri ödemelerinin üç aydan daha azına eşdeğer ön ödeme tamponlarına sahip olduğunu gösterdi. Bu, toplam borçluların %40'ından daha azına kıyasla.
RBA, "Yeni ev satın alanlar ve özellikle de ilk ev satın alanlar (FHB'ler) aynı zamanda düşük özsermaye tamponlarına sahip borçlular arasında aşırı temsil ediliyor" dedi ve grubun mevcut kredi-değerleme oranlarının daha yüksek olduğu kredilerde daha yüksek bir paya sahip olduğunu ekledi. %80'den fazla.
RBA, yüksek borçlu borçluların diğerlerine göre daha savunmasız olduğunu, çünkü faiz giderlerinin faiz oranlarındaki artışlara daha duyarlı olduğunu, son iki yılda borç alan ev sahiplerinin yüksek borçlu olma ihtimalinin daha yüksek olduğunu söyledi.
Yakın zamanda ilk evini satın alanlar, artan faiz oranları ve yaşam maliyeti baskılarından kaynaklanan geri ödeme zorluklarına karşı özellikle savunmasız olanlar arasında yer alıyor. Resim: Getty
RBA, yakın zamanda ilk ev satın alan kişilerin konut fiyatlarındaki büyük düşüşe diğer borçlulara göre daha fazla maruz kalacağını söyledi.
"FHB'ler tarafından alınanlar da dahil olmak üzere daha yeni kredilerin, yalnızca borçluların sürekli alıcılara ve yatırımcılara göre daha yüksek LVR'lerle başlama eğiliminde olmaları nedeniyle değil, aynı zamanda fazla ödemeleri biriktirmek ve konutlardan yararlanmak için daha az zamanları olması nedeniyle de özsermayenin negatif olması olasılığı daha yüksektir. fiyat artışı.
"Son dönemdeki FHB'lerin finansal stres yaşama olasılıkları da daha yüksek."
Ancak RBA, bu kredilerin ödenmemiş kredi bakiyelerinin %10'undan azını oluşturması nedeniyle bankalar için sistemik bir risk bulunmadığını belirtti.
"Bununla tutarlı olarak, gelecekteki çok büyük konut fiyat düşüşleri bile tüm kredilerin sadece küçük bir kısmının negatif özsermayeye girmesiyle sonuçlanacaktır, ancak çok sayıda zorunlu satışın olduğu bir ortam fiyat döngüsünü daha da güçlendirebilir."
Pek çok iktisatçı yukarıdan aşağıya bir yükseliş öngörüyor ev fiyatlarında düşüş gelecek yıla %15 ila %20 arasında, fiyatlar hala salgın öncesi seviyelerin üzerinde olacak.
