Max Levchin, fintech alanının devlerinden biridir. Orijinal fintech PayPal'ın kurucu ortağı ve CTO'suydu ve şimdi lider Onaylayın, satış noktasında ürünler için ödeme yapma şeklimizi yeniden keşfeden şirket.

Şimdi satın al sonra öde (BNPL) alanı sıcak olmaya devam ediyor. Tüketiciler buna bayılıyor ve bu nedenle bu şekilde finanse edilen ürün hacmi her yıl artmaya devam ediyor. Ancak bu büyümenin arkasında ne var ve BNPL tüketiciler için neden kredi kartlarından çok daha iyi? Fintech One-on-One podcast'inin son bölümünde bunun ve daha fazlasının ayrıntılı bir tartışmasını ele alıyoruz.

Bu podcast'te şunları öğreneceksiniz:

• Affirm'in kuruluşunun katalizörü.
• Neden satış noktasında kredi vermeye karar verdiler?
• Şeffaflık neden tekliflerinin ayrılmaz bir parçasıydı?
• Max neden kredi kartlarının avans kredileriyle pek çok ortak noktası olduğunu düşünüyor?
• CFPB, BNPL'yi nasıl görüyor?
• Affirm'in sunduğu kredi türleri ve para kazanmanın farklı yolları.
• Peloton nasıl işlerinin bu kadar büyük bir parçası haline geldi.
• Hem Walmart hem de Amazon ile ortaklık kurmanın anahtarı.
• Kredi modellerini temerrütleri azaltmak için nasıl uyarlıyorlar?
• Max'in son işten çıkarmaları hakkındaki düşünceleri.
• CFPB ile nasıl ilişki kurdular.
• Neden eski Affirm yöneticileri tarafından bir grup fintech girişimi var?
• Bir ödeme aracı olarak kartların geleceğine dair şaşırtıcı görüşü.

Max ile bağlantı kur açık LinkedIn
LinkedIn'de Affirm ile bağlantı kurun

İndir Max Levchin'in PDF Metni BURAYAveya Aşağıdaki Tam Metin Versiyonunu Okuyun

FINTECH BİRE BİR PODCAST – MAX LEVCHIN

Fintech Bire Bir Podcast'e hoş geldiniz. Ben Fintech Nexus'un Başkanı ve Kurucu Ortağı Peter Renton.  

Bu şovları 2013'ten beri yapıyorum, bu da bunu tüm fintech'te en uzun soluklu bire bir röportaj programı yapıyor, bu yolculukta bana katıldığınız için teşekkür ederim. Bu podcast'i beğendiyseniz kardeş programlarımız PitchIt'e, Todd Anderson'la Fintech Startups Podcast'ine ve Isabelle Castro'yla Fintech Coffee Break'e göz atabilir veya Fintech Nexus podcast kanalına abone olarak ürettiğimiz her şeyi dinleyebilirsiniz.      

(müzik)

Başlamadan önce, 10 ve 11 Mayıs'ta New York'ta gerçekleşen amiral gemisi etkinliğimiz Fintech Nexus USA hakkında konuşmak istiyorum. Finans dünyası büyük bir hızla değişmeye devam ediyor ama biz aksiyon dolu iki gün boyunca sadece en önemli konuları ele alarak buğdayı samandan ayırıyor olacağız. 10,000'den fazla bire bir toplantı gerçekleşecek ve fintech'in en büyük isimleri açılış sahnemizde olacak. Biliyorsunuz, orada olmanız gerekiyor, bu yüzden devam edin ve fintechnexus.com'a kaydolun ve %15 indirim için "podcast" indirim kodunu kullanın. 

Peter Renton: Şovun bugünkü konuğu, herhangi bir süredir fintech'teyseniz, tanıtıma ihtiyaç duymayan biri. Affirm'in CEO'su ve Kurucu Ortağı olan Max Levchin, aynı zamanda yıllar önce PayPal'ın Kurucu Ortağıydı. Şimdi, Affirm açık bir şekilde tüketici kredilerinde liderlerden biri, önde gelen şimdi al sonra öde oyuncularından biri. Tam açıklama, Affirm'de 200'den az hisseye sahibim ama bunu aradan çıkarmak istedim. 

Bu röportajda Max, Affirm'in işe başlama nedenlerinden bazılarından bahsediyor, kredi kartlarına bakış açısından ve neden günlük ödemeli kredilerle pek çok benzerlik olduğunu düşündüğünden bahsediyor, açıkça Affirm'in sunduğu temel ürünlerden bahsediyor. Walmart, Amazon ile yaptığı bazı büyük ortaklıklardan bahsediyoruz, Peloton ile yaptıkları anlaşmadan bahsediyor. Taahhüt ve temerrütlerden ve bunların bunları nasıl aşağı çektiklerinden bahsediyoruz, kısa bir süre önce yaptıkları %19'luk yürürlükteki azalmadan bahsediyoruz, Max CFPB'ye bakış açısını ve işinde neden oldukça iyimser olduğunu anlatıyor. Onlarla ilişkilerde, Affirm Mafia ve çok daha fazlası hakkında da konuşuruz. Büyüleyici bir tartışmaydı, umarım gösteriyi beğenirsiniz.

Podcast'e hoş geldin Max!

Max Levchin: Beni kabul ettiğin için teşekkürler.

Peter: Memnuniyetle. Öyleyse başlayalım, Affirm'in ilk günlerine geri dönmek istiyorum, aslında, daha Affirm'i kurmadan önce, gerçekten sahip olduğunuz fikir neydi, Affirm'i kurma fikrinin katalizörü neydi?

Max: Yani, o zamanlar Affirm'in kurucu ortaklarından biri olan ve çok yakın işbirlikçim olan PayPal, bilirsiniz, dolandırıcılık konusunda epeyce birlikte çalıştık, liseden beri arkadaşız ve PayPal ve Affirm aracılığıyla iletişim halinde kaldık. Fintech dünyasını ve şans yoluyla tartıştığımız bir dizi öğle yemeği yiyorduk ve birinin hileli olup olmadığını anlamak için bu gerçekten ilginç puanları oluşturmak için çok çalıştığımız ve yine de ayak parmaklarımızı hiç batırmadığımız fikri. kredi değerliliğini bulmak kolay değil… .. bu hiç de aynı sorun değil, benzer bir şekilde, puanın sizin standart FICO puan türünüz olmayan veri kaynakları kullanılarak tasarlanabileceğini anlıyorsunuz. özellikle bizim gibi insanlar için kredi değerliliğini anlayın. 

Yani, o bir çiftlikten geldi ve ben gençken Ukrayna'dan ABD'ye taşındım, bu yüzden geleneksel olmayan kredi geçmişlerimiz vardı. Yani, bir şey diğerine yol açtı ve temelde dedik ki, bilirsiniz, geleneksel olmayan geçmişe sahip insanları, öğrencileri, göçmenleri, ölçülü çalışma geçmişine sahip insanları daha kapsayıcı olacak bir kredi puanı tasarlamaya çalışmak ilginç olurdu. Bu, içine daldığımız bir tür tavşan deliğiydi ve belli ki, bir noktada kuş bakışı bir puan aldık ve bunu insanlara hey, bir kredi puanı oluşturduk, bunun geleneksel bir FICO puanından daha iyi olduğunu düşünüyoruz diyerek götürdük. 

Ve borç verme işinde olan, konuştuğumuz insanların %100'ü, birisi zaten kullanmadıkça hiç kimsenin kredi puanını kullanmayacağını, piyasada yeni bir kredi puanına sahip olmak istiyorsanız, kendi kredi puanınızı vermeniz gerektiğini söyledi. para ve bunun aslında işleyen bir kredi puanı olduğunu kanıtlayın. Ve böylece, hiçbir şey girişimci hayal gücünü, birisinin size kanıtlamadıkça bunun işe yaramayacağını söylemesi kadar besleyemez, elbette bunu kanıtlayacağız. İşte böyle başladık.

Peter: Neden bir nevi kredi alanına odaklandınız, bir nevi bu, hani o zamanlar öyle bir vade yoktu ama şimdi al sonra öde hani taksitli satış noktası tipi market. ?

Max: Bu, neredeyse bir dizi mutlu kazayla sona erdiğimiz yerdi, yani bir sürü farklı şey. Birincisi, üniversitede satış noktasında kredi kartı almamla ilgili büyük bir anım vardı. Kötü bittiğini düşündüğümü hatırlıyorum, aslında kredi puanımı incitti, nedenini hatırlıyorum, oh, evet, kredi puanı. Yani, kredi kartları size özellikle faturalarınızı zamanında ödemenizi hatırlatmak istemez çünkü geç kaldığınızda para kazanırlar ve sonra yine de gelişirsiniz ve böylece faiziniz artar ve gittikçe daha pahalı hale gelir ve bir gün siz epeyce borcunuz olduğunu, geç kaldığınızı ve FICO puanınızın düştüğünü fark edin çünkü zaten sizi suçlu olarak bildiriyorlar. 

Ve bu yüzden düşündüğümü hatırlıyorum, bunların hepsi çok, çok kötüydü, ancak gerçekten ilginç olan şey, satış noktasında benden bu kredi kartını açmam istendi ve anında ikna oldum çünkü gerçekten iyi bir fikir gibi görünüyordu. Öğrenci gardırobumun izin verdiğinden biraz daha gösterişli bir şey almak için krediye ihtiyacım vardı ve bir göçmen ve öğrenci olarak kesinlikle hiç param yoktu. Böylece ikisi, satış noktasında size sunulan şeyleri satın almanıza izin verecek bir kredi ürünü yaratsaydınız, böylece aslında bir şey satın almanız istenseydi ve satın alınabilirliği bulmaya çalışırsanız, bu fikirde sentezlendi. Yine de, o kredi kartının bana yaptığının tam tersini yapsaydık, böylece gecikme ücreti almaz, bileşik yapmaz, kaç ödeme yapmanız gerektiğini son derece açık hale getirirseniz ve o zaman işiniz bitti, borçtan kurtulmanın ne kadar süreceği konusunda bir belirsizlik yok. 

Ve işte biz bu ürünü tasarladık, daha adı yoktu, şimdi al sonra öde diye bir terim yoktu ama biz bu ürünü bir nevi satış noktasında göreceğiniz, aklınıza gelecek diye hayal ettik. ah, bu altı ödeme veya dört ödeme veya 12 ödeme, tam olarak kaç dolar olacağını biliyorsunuz. Bunun gerçekten sağlam bir teklif olması için, eğer istersen, sana söyleyebilseydim, önümüzdeki altı ay için ayda 12 dolar olacak ve sonra işin bitti. Birincisi, potansiyel toplam sayıyı değiştirdiği için gecikme ücreti talep edemezsiniz. İkincisi, kesinlikle bileşik yapamazsınız çünkü bu, zaman çizelgesine bağlı olarak değişir ve en önemlisi, aslında bir kişinin borçlu olabileceği toplam dolar miktarına bir toplam limit, isterseniz bir üst sınır koymanız gerekir. Bu nedenle, satış noktasında sunabileceğiniz kredinin en tüketici dostu, en az elde edilen, en az korkutucu versiyonunun ne olduğuna dair bu mercekle bir ürün tasarladık, çünkü birisi zaten ne kadar alacağına karar veriyor. uzatmak istiyorum 

Ve onunla başladığımızda, çevrimiçi perakende satış ve satış noktasında teklif verme işinde olan birkaç arkadaşımızı ikna etmek büyük bir sürpriz oldu ve onu piyasaya sürdükten sonraki gün telefon alacağız. Bazı arkadaşlar bunun biraz şok edici olduğunu söylüyordu ama görünüşe göre bir gecede %30 daha fazla hacim ekledim, bu nasıl mümkün olabilir? İnsanlar bu şeffaflık ve genişletilmiş bütçeler fikrini seviyor gibi görünüyor, daha fazla şey satın almak istiyorlar, buna tam olarak güçleri yetmiyor veya karşılayamayacaklarını düşünüyorlar, borç para almak istiyorlar ama biraz korkuyorlar , kredi kartlarını kullanmak istemiyorlar çünkü rota değiştirmenin yapacakları bir şey olabileceğini biliyorlar, bilirsin, bu asla kurtulamayacakları bir borç ve dolayısıyla bu kesinlik ve kontrol duygusu oldukça güçlü. Ve böylece, ürünü böyle tasarladık, ancak kredisiz ve kredisiz olduğum üniversite günlerime neredeyse yarı bilinçli bir geri dönüştü çünkü kelimenin tam anlamıyla tekneden yeni çıkmıştım.

Peter: İlginç. Peki, bunun gerçekten ne zaman farkına vardınız, yani, kulağa oldukça hızlı bir şekilde popüler bir ürününüz olduğunu keşfettiniz, buna ne zaman karar verdiniz, bu kredi puanlama işi iyi bir fikir olabilir, ama bu borç verme işi gerçekten çok oluyor çekiş?

Max: Bu borç verme ürününü sunar sunmaz teoride gerçekten kredi puanlama işine girdik. Uygulamada, insanlara bir kontrol duygusu ve krediye maliyet şeffaflığı verecek ürünümüz için büyük bir pazar çekimi olduğu çok açıktı ve biz hala… uzakta, ihtiyacı olan herkese BNPL kredi puanı sunma fikri, ancak şu an için herkese BNPL sunmakla çok ama çok meşgulüz.

Peter: Doğru, doğru, gerçekten. Yani, yıllar boyunca kredi kartları konusunda oldukça eleştirel oldunuz. Aslında, birkaç yıl önceki etkinliklerimizden birinde hatırlıyorum, bunları avans kredileri veya avans kredisi endüstrisi ile karşılaştırmıştınız, buna nasıl yanıt veriyorsunuz çünkü BNPL'ye eleştiriler yöneltildi çünkü insanlar aynı zamanda borçları da biriktiriyor. Bunun tüketicilerin borç biriktirmesinin başka bir yolu olduğu yönündeki eleştiriye nasıl yanıt veriyorsunuz?

Max: Yani, her şeyden önce, kredi kartları ve avans kredileri tamamen aynı iş modeline sahip, her iki durumda da, borç veren… ve onu havalı hikayelerle ve neden farklı olduğuna dair açıklamalarla süsleyebilirsiniz ama öyle değil. Maaş günü kredisi fikri, biraz tuhaf bir yere gitmenizdir, bilirsiniz, belki bu yeni çevrimiçi maaş günü kredileri biraz daha iyidir, daha güzel görünür, ancak geleneksel dünyada köhne bir yere gidersiniz ve "Ödünç almam gerek" dersiniz. 100 dolar ve kişi, harika, işte 100 dolar, haftaya bana 200 dolar getir ve bu kadar der. Ve aslında en kötüsü değil, yani, bir çeşit fahiş faiz oranı, ama, bilirsiniz, eğer gelecek hafta ödemenizi alırsanız ve aslında, kredinizi ödeyebilecek durumdaysanız, tamam, sorun değil. Ama gerçekte ne olur, haftaya geri gelirsiniz ve bilirsiniz, hala maaşımı almadım ya da bir şey oldu, borç içinde kalmaya devam etmem gerekiyor ve kişi size, ah, sorun değil, sadece diyor. şimdi iki katına çıkıyor ve önümüzdeki hafta 400 dolar. Yani, aniden kalıcı bir borç durumuna düştüğünüz ve başınıza korkunç şeylerin geldiği bu süper dik üstel eğriyi hayal edebilirsiniz. 

Dönen ve kredi kartı arasındaki tek fark, üstel eğrinin şeklinin kredi kartlarında biraz daha az dik olması çünkü her hafta ikiye katlamıyorsunuz, her hafta yüzde birkaç gibi ekliyorsunuz, ancak herkes gibi liseyi bitiren bilir, üssün ne olduğu önemli değil. Üs dirseğini geçtikten sonra hepsi dikey görünüyor, bu yüzden korkunç miktarda borca ​​​​girmeniz biraz daha uzun sürebilir, ancak içine girdikten sonra, üs o kadar yüksek olmasa bile , hala sizi temelde kalıcı bir borç durumuna sokacak. 

Dolayısıyla, inanıyorum ve matematik şunu kanıtlıyor ki, eğer kredi kartı olarak da bilinen rotatif kredi limiti ile borç alıyorsanız, olağanüstü disiplinli ve yeterince disiplinli değilseniz kendinizi finansal bir başarısızlığa hazırlıyorsunuz demektir. Ayın sonunda veya fatura döneminin sonunda ödediğiniz ve dönüşümlü olmadığınız bir banka kartı gibi davranmak için zengin.

Dönmemenin başka bir yolu var ve o da, bakın, bu 100 doları, 5 doları, her ne ise, altı ödemede veya dört ödemede veya size mantıklı gelen ödeme sayısı ne olursa olsun ödeyeceğim dediğiniz kesin bir program oluşturmanızdır. dönmenin bir yolu değil, sadece bununla işim bitecek. Olağanüstü bir olay varsa ve işinizi kaybederseniz veya bir şey olursa, yeniden planlamayı deneyebilirsiniz veya bunu ele almanın bir yolunu bulursunuz, ancak borç almaya devam etmenize ve daha büyük bir toplam yükümlülüğe dönüşmeye devam etmenize izin verilmez ve şimdi satın alacağınız şey de budur. , sonra öde. 

Ve böylece, şimdi al, sonra öde, bu arada CFPB, Tüketici Mali Koruma Bürosu, birkaç ay önce bunu temelde kredi kartlarına göre daha iyi bir alternatif olarak tanımlayan gerçekten güzel bir rapor yayınladı, özellikle inanıyorum, çünkü bu, dönmeden borç para almak. Ve bu nedenle, bir dolar ödünç alacaksanız, onu istediğiniz zaman özgürce ödeyebilme lüksünüz yoksa, kredi kartı kullanmaktansa BNPL kullanarak borçlanmanızın daha iyi olacağına kesinlikle inanıyorum. .

Peter: Tamam, anladım. 

Max: ABD'deki hane halkının büyük bir yüzdesi dönüyor, bence kesinlikle %50'nin üzerinde gibi bir şey, ABD tüketicisi için büyük bir borç kaynağı. Bu arada, bu BNPL endüstrisinin tamamı için geçerli değil ama Affirm için geçerli. Bu dönen üstel maliyetlere ek olarak, kredi kartlarının para kazandırma yollarından biri de gecikme ücretidir. Gecikme ücretleri muazzam bir kâr kaynağıdır ve şu anda Biden yönetimi ve CFPB'nin kendisi tarafından "önemsiz ücretler" dedikleri şeyi olabildiğince düşük bir sayıya indirmek için çok uyumlu bir kampanya var, ancak bu 20'ye kadar çıkıyor Kredi kartı sektörünün karının %40'ı çeşitli ücretlerden, özellikle gecikme ücretlerinden geliyor. Ve bu nedenle, Affirm özellikle dürüst ve bu döngüsel olmayan borçlanmanın tüketiciler için iyi bir temsilcisidir, ancak hemen hemen tüm şimdi satın al, sonra öde sağlayıcısı, tüketiciler için çok daha sağlıklı olan, dönüşümlü olmayan bir borç verendir. Yani, kartlar arasındaki fark bu ve bir maaş günü borç verme karşılaştırmasında, biraz skandal olsa da bunun çok adil olduğunu düşünüyorum. Çevredeki eleştiriler açısından, tüketicilerin borç para almasının başka bir yolu iken, tüketicilerin borç para alması gerekiyor. 

Borçlanmanın en iyi şekli, geleceğinize yapılan bir yatırımdır, bir üniversite derecesi şeklinde elde edeceğiniz bir kazanma kapasiteniz olduğunu bilirsiniz, öğrenci kredisi için borç alırsınız. Ben de öyle yaptım ve ödedikten sonra, ticaretin son derece iyi olduğunu hissettim, sonunda bir bilgisayar bilimi diploması aldım ve bundan pek çok iyi şey geldi. Ve böylece, borç almak ve kredi almak iyi bir şeydir, borç almak ve içinde olmak harika bir şey değildir. Kredinizi olduğu kadar borcunuzu da çok dikkatli bir şekilde yönetmeniz gerçekten önemlidir, BNPL iki araç, kredi kartları ve şimdi satın al, sonra öde kredileri arasında daha güvenli bir araçtır. 

Kredi kartları biraz elektrikli el aleti gibidir ve güvenlik kalıcı olarak kapalıdır, başını belaya sokmak çok, çok kolaydır, BNPL ilk güvenlik aracı türüdür. Vurgulamaya değer bir şey ve bu, CFPB'nin çok ilgili olduğu başka bir şey ve tüketicilerin hem şimdi satın al, sonra öde hem de diğer her şeyde kendilerini fazla büyütmemelerini sağlamak için onlarla konuşmaktan kesinlikle heyecan duyuyoruz. borçlanma biçimleri bu yüzden kredi raporlaması var ve bu nedenle, bugün, şimdi satın al, sonra öde sağlayıcılarının çoğunluğu, Affirm bir istisnadır, ancak şimdi satın al, sonra öde sağlayıcılarının çoğunluğu, taksitlendirme hakkında bilgi verme adı verilen borçlanma sonuçlarını bildirmez. kredi bürolarına yaptığımız krediler. 

Affirm, türüne bağlı olarak, kredilerimizin tamamı için olmasa da belirli bir yüzdesi için ödeme yapar. Bu kredilerin diğer sektör katılımcıları tarafından görülebilmesini sağlamak için sektörün kredi raporlama türünde standart hale gelmesi kesinlikle önemlidir ve oraya vardığımızda, ki bunun çok yakında gerçekleşeceğinden eminim, bence olacak tüketicilerin bu sektörde yapabilecekleri diğer borçlanma biçimleriyle uyumlu hale getirilmelidir.

Peter: Doğru, evet, bu gerçekten önemli. Öyleyse, bize sahip olduğunuz farklı borç verme ürünleri türlerini gözden geçirin ve sadece, bilirsiniz, belki bu ürün grubunda sizin için ne tür büyüme alanları hakkında konuşabilirsiniz.

Max: Bugün sunduğumuz ürünler, bu taksitli kredi fikrinin birer çeşididir. Bazıları oldukça kısa vadeli, şimdi al sonra öde vadesi gerçekten tüketicilere bu dört taksitli faizsiz kredileri tarif etmeye geldi. Genellikle 200 $, 150 $ gibi mütevazı bir miktar para için gerçekten iyidirler, 300 ila 400 $ arasında gerçekten işe yaramazlar çünkü bu noktada 400 $ peşin ödemek için çok fazla paraysa, muhtemelen çok fazla paradır. iki haftada bir 100 dolar ödeyin. Ve böylece yaptığımız şey, hem çok kısa vadeli, altı haftalık, sıfır faizli ürünler sunmak, hem de 6,12,18, 24 ay vb. daha uzun vadeli ürünler sunmaktır, bu ürünleri finanse etmenize yardımcı olmak için tasarlanmıştır. bu sadece birkaç yüz dolardan biraz daha pahalı. 

Bunlardan bazıları faizsizdir ve bu durumlarda faiz etkin bir şekilde perakendeci tarafından sübvanse edilir ve bazıları tüketicinin kredi maliyetini fiilen ödediği faiz getirendir. Tüm bu durumlarda, faiz yoktur, faiz yoktur, ancak faiz olduğunda her zaman, her zaman, her zaman gecikme ücreti, ertelenmiş faiz, bileşik faiz yoktur ve faiz her zaman belirli bir dolar miktarıyla sınırlandırılır ve bu da azalır ön ödeme yaparsanız. Sektörün çoğunluğu ön ödeme için sizi cezalandırmayı seviyor, biz aslında sizi ön ödeme için ödüllendiriyoruz çünkü bunun gerçekten sağlıklı bir finansal davranış olduğunu düşünüyoruz ve bu nedenle genellikle daha uzun vadeler, daha kısa vadeler, sıfır faizli veya sıfır faizsiz vadeler olarak ayırıyoruz. .

Peter: Doğru doğru. Salgının ilk günlerinde aslında ailemize bir Peloton aldık ve bunu Affirm aracılığıyla finanse ettik, bu süreci sizlerle birlikte geçirmek ilgimizi çekti çocuklar, çok kolaydı. Ve sonra Peloton aniden gelirinizin bu büyük parçası haline geldi. Açıklayabilir misiniz, sadece oradaki ekonomiyi açıklayın ve açıkçası kimse salgının geldiğini gerçekten görmedi ve kimse beklemiyordu, eminim Peloton satışlarının bu kadar artmasını beklemiyordu, ama nasıl bu kadar büyük bir rol haline geldiler? işinizden mi?

Max: Halka arz ettiğimizde, onların işimizin dörtte birinden fazlasını oluşturduklarını ve kesinlikle bizim harika bir ortağımız olduklarını ve başarı hikayemizin büyük bir parçası olduklarını açıkladık. Bu noktada oldukça büyüdük, son baktığımda işimizin %2'sinden daha azını oluşturuyorlar ve hala önemli bir hacim kaynağı. Belirli bir ürünün çalışma şekli, bir tüketici için gerçekten çok çekici, sizin de deneyimlediğiniz gibi, bu oldukça inanılmaz bir anlaşma. Binlerce dolarlık bir şey alıyorsunuz ve bu tamamen nakit parayla aynı ama parasını da ödüyorsunuz, sanırım 24 ila 36 ay arasında, bu doğrultuda bir şey. 

Peloton'un çalışma şekli, dikey olarak entegre edilmiş bir tüccar olarak adlandırılan bir şeydir, kendi bisikletlerini üretirler, paketlerler, satarlar, teslim ederler vb. Böyle gerçekten güzel bir bisiklet satın almak için tetiği çekmeden önce çok uzun süre düşünmeniz veya uzun süre düşünmeniz, aslında, biliyor musunuz, faiz olarak ödeyeceğiniz kadarını ödeyeceğiz diyorlar. Sermaye maliyetimizi, veri maliyetimizi, servis maliyetimizi vb. için Affirm'i tazmin edeceğiz, böylece nakit ödemiş olsaydınız temelde aynı bisiklete tam olarak aynı fiyata sahip olursunuz. ilgiyi düşünmek. 

Bu, BNPL'nin kredi kartlarından nasıl çok daha iyi olabileceğinin gerçekten iyi bir göstergesi. Kredi kartı ile bir Peloton alıp dönerseniz, binlerce dolar anaparaya bakıyorsunuz, tamamen mümkün, kredinize ve kredi kartı faiz oranınıza bağlı olarak, binlerce dolar faiz ödüyor olabilirsiniz. bunu yapmamak oldukça güçlü bir hikaye ve açıkçası, pandemi boyunca birbirimize muazzam bir şekilde büyümemize yardımcı olduk.

Peter: Evet. Çok ikna ediciydi çünkü sanırım ayda 62 dolar ödüyoruz ve bu üç yıldan fazla oldu. Basit bir şeydi, peşin aynı fiyattı, aylık ödeme kadar küçükken bunu zar zor farkederdiniz. Ama yaptığınız diğer anlaşmalardan bahsetmek istiyorum ve hem Amazon hem de Walmart ile anlaşmalar imzaladınız, temelde bu ülkedeki, muhtemelen dünyadaki en büyük iki perakendeci, bize her ikisinden de biraz bahseder misiniz? ve bu ilişkileri nasıl büyütüyorsunuz?

Max: Peloton'u yıllar önce kazanmamızın nedeni, Walmart, Shopify ve Amazon'daki ortaklarımızı, tüm bu büyük endüstri katılımcılarını kazanmamızla aynı nedendi. Nihayetinde, rekabet oldukça sert, şimdi satın al, sonra öde ürünleri sunan, bazıları teklif veren pek çok insan var….bazıları ürünlerimizin bazılarıyla rekabet ediyor, diğerleri çoğuyla rekabet etmeye çalışıyor, ancak can alıcı nokta, hayır yaptığımız üç şeyi bizim kadar iyi yapar. 

Birincisi, biz gerçekten tüketici merkezli bir ürün deneyimiyiz, tüketiciyle çok ilgileniyoruz, Net Tavsiye Puanımız her zaman son derece yüksek kalıyor, yanlış bir adım attığında veya sadece tüketicilere çekiciliğimizi açıkça artıran gecikme ücretleri uygulamıyoruz. ödeme yapmayı unutun, bunun için onları cezalandırmayız. Ve bu tüketici yanlısı duruş veya Amazon bazen buna "müşteri takıntısı" diyor ama bu, tüm bu şirketlerle gerçekten paylaştığımız bir şey, hepsi tüketici deneyimine çok ama çok takıntılı, yani bu gerçekten birinci kısımda. 

İkinci bölümde, o skoru biz icat ettik ve on yıldan fazla bir süredir üzerinde tekrarladık, bu yüzden, aslında 10. versiyonunda, olduğu gibi. İcat ettiğimiz yeni kredi puanının bir sonraki 10. ana sürümünü yayınladık ve bu, daha fazla insanı dahil etmemize ve onaylamamıza izin veriyor. Ve böylece, ortalama olarak, daha fazla tüketiciyi onaylıyor ve gecikme ücretleri vb. gibi zekice hilelerle sinsice para kazanmak zorunda kalmadan onlara güvenli kredi erişimi sunuyoruz. ortaklarımızdan. 

Üçüncüsü, biz her şeyden önce bir teknoloji şirketiyiz. Walmart veya Amazon veya Shopify kadar büyük birini sizinle ortak olmaya ikna etmeye çalışıyorsanız, geçmeniz gereken testlerden biri, peki, walmart.com'da Black Friday, Playstation 5 satışı yapıyorsanız ne olur. Ayak uydurabilseniz iyi olur, tökezlerseniz dünyanın en büyük perakendecisinin yüz milyonlarca dolarlık satış kaybına mal olacaksınız ve bu sorun değil. Ve bu nedenle, teknolojik vaatleri yerine getirebilmek, hadi onlara bu sözleşmelerle gelen gereksinimler diyelim, gerçekten önemli ve dört bilgisayar bilimcisi tarafından ortaklaşa kurulma ayrıcalığına sahip olduk, bu da oldukça iyi bir mühendislik ekibi oluşturuyor.

Peter: (güler) Doğru, gerçekten. Bu yüzden, kazanç raporunuza bakıyordum, en son raporunuz ve 4. çeyrek temerrütlere baktığımda, öyle görünüyor ki, sadece merak ediyorum, nasıl daha düşük temerrütler yaratıyorsunuz ve tüketici ne hissediyorsunuz? insanların bahsettiği tüm bu belirsizlik gibi, tüketici borç verenler, bu gerçek bir sınav olacak çünkü bu yıl potansiyel bir gerileme olacak. Demek istediğim, kredi modellerinizi buna nasıl uyarlıyorsunuz?

Max: Dolayısıyla, yalnızca ardışık olarak daha düşük bir çeyrek zarara sahip olmadık, aynı zamanda en yüksek üç aylık büyüme ticari hacmimize sahip olduk, bu nedenle temerrütleri ve zararları azaltırken şirketi büyüttük. Yani, bu anlamda, yaptığımız şey, destekçilerimize ve biraz da muhaliflerimize, her şeyin yolunda olduğu patlama dönemlerinde ancak harika bir tüketici kredisi sağlayıcısı olabileceğimizi kanıtlamaya çalışıyoruz. mükemmel, bilirsiniz, belki bu bazı oyuncular için doğrudur ve ben Warren Buffet'tan alıntı yapmaktan hoşlanırım, "gelgit geldiğinde, bilirsiniz, çıplak yüzüyoruz", taahhütlerimizin işe yaradığını göstermeye çalışıyoruz ve göstermeye devam ediyoruz. sektörden daha iyidir. 

Ve bu, düşen temerrütlerimizdeki sigorta kesintilerinin doğrudan bir örneğidir, açıkçası, testi bir kez geçeceğiz… gerilemenin olup olmadığı burada, geçip geçmediği ve geride kaldığı, ancak şimdiye kadar yaptığımızı düşünüyorum sektörden önemli ölçüde daha iyi. Mektubumda gerçekten görebilirsiniz, sanırım arama bölümümde, aslında, bizi bir grup kredi kartı çıkaran bankayla karşılaştıran bir slayt görebilirsiniz, bunların hepsi artık rezerv biriktirmeye başladı ve arttığını bildiriyor azalan temerrütleri rapor ederken, temerrütleri azaltıyoruz. 

Yani, bilirsiniz, şimdiye kadar, çok iyi, açıkçası, kredi çok, çok aktif bir yönetim gerektiriyor, gerçekten güçlü bir yapısal avantajımız var, aslında iki yönlü. Birincisi, her işlemi onaylıyoruz, bu da bazen tüketicilere hey, süreniz doldu, lütfen artık borç almayın, bu güvenle geri ödeyebileceğinizden daha fazla para demek. Bunu duymak pek hoş bir şey değil, ama biz çok netiz ve bu konuda şefkatli olmaya çalışıyoruz, ancak kişinin kendini fazla büyüttüğüne ve ödemeleri bize geri yapamayacağına inanırsak, parayı ödünç vermeyiz, hiçbir şeyimiz olmaz. bunu yapmaya teşvik ediyoruz çünkü bizde gecikme ücreti vs yok, ödeyemediklerinde aslında sadece para kaybediyoruz. 

Ve bu, işimizin gerçekten önemli bir bileşeni ve diğeri, hacmimizin çoğunluğunun çok kısa vadeli olması ve bu nedenle, tüketici davranışının değişimini izledikçe ve tüketici talebinde oldukça çalkantılı bir değişim gördük. Takvim yılının son birkaç ayında tüketiciler bir araya gelirken veya aileleri için hediye almayı anlamlandırmaya çalışırken aynı zamanda enflasyon ve artan emtia fiyatları vb. sigortalama standartlarımızı istihdam oranlarından talepteki değişimlere kadar her şeye uyacak şekilde ayarlayın ve bu tüketicileri fazla genişletmediğimizden emin olun.

Peter: Tamam aşkım. Bu yüzden, sahip olduğunuz işgücü azaltma hakkında konuşmak istiyorum. Bu ayın başlarında, işgücünüzün %19'unun işten çıkarılacağını duyurdunuz, çok daha az insanla büyümeye nasıl devam edeceksiniz?

Max: Fırsatın ölçeği ve hırslarımız değişmedi, söylemeye gerek yok, hala kendi özel yöntemimizle dünyayı ele geçirmeyi planlıyoruz. (Peter gülüyor) Tıpkı Silikon Vadisi'nin çoğunluğunun pandeminin biraz çılgın yıllarında yaptığı gibi, gelir üretimimizle ilgili hırslarımızın birçoğunu ön plana çıkardık ve tıpkı çoğumuz gibi, işgücünü buna uygun hale getirmeye karar verdik. gelir üretimimizi şirket ölçeğine göre. Bununla birlikte, belirli bir disiplin yaratıyor ve bu arada, sendeleyerek yanıt veriyorum çünkü bu benim için hala duygusal bir şey ve berbattı ve umarım bunu bir daha asla yapmak zorunda kalmam.

Peter: Sağ.

Max: Ancak, belirli bir kaynak kıtlığı duygusu yaratıyor ve sizi daha azla daha fazlasını yapmayı düşünmeye zorluyor ve önceliklendirmeye gerçekten daha ince bir nokta koyuyor, bunu söylemek çok güzel. Pekala, tüm bu mühendislere sahibim ve A ve B, C'yi yapmak istiyorum, tüm bunları aynı anda yapmak gerçekten harika olacak. %20 daha az insanın olduğu bir dünyada, A, B veya C'nin daha önemli olduğunu bilseniz iyi olur ve sonra ona öncelik verirsiniz ve gerçekten çok fazla seçeneğiniz yoktur, hadi hepsini aynı anda yapalım.

Peter: Tamam, anladım, tamam. CFPB'den birkaç kez bahsettiniz ve bilirsiniz, BNPL'ye kesinlikle aktif bir ilgi gösterdiler. Söylediklerinizden anlaşılan, CFPB'nin ortaya çıkaracağı şeyin Affirm için her halükarda olumlu olacağı konusunda oldukça iyimsersiniz, ama belki de tüm endüstri için bile, onlardan ne bekliyorsunuz?

Max: Her şeyden önce, CFPB'nin ve misyonlarının büyük hayranı, birkaç yıl önce onların Danışma Kurullarında birkaç yıl geçirdim, ancak genel olarak konuşursak, CFPB'den insanları severiz, sık sık onları işe alırız. İlk genel danışmanımız doğrudan CFPB'den bize geldi ve bu nedenle fintech kasabasının şerifleri olmaya çalışan insanlarla pek çok türde DNA bağlantımız var, bu yüzden muhtemelen ajansa karşı iyi niyetimin kaynağının bu olduğunu düşünüyorum. Bence hızla büyüyen herhangi bir pazarda olduğu gibi, dikkatli düzenleme gerçekten iyi bir fikir, katılımcıların kuralların ne olduğunu bilmelerini sağlıyor, çok rekabetçi olsalar bile insanların birlikte çalışmasına izin veriyor. 

Örneğin, gerçekten çok önemli olduğunu düşündüğüm kredi raporlama standartlarını belirlemede ulusal düzeyde çok az kişi liderlik rolü üstleniyor. Kredi sistemimiz, olumlu ve olumsuz kredi sonuçlarının şeffaf bir şekilde raporlanması fikri üzerine kurulmuştur ve CFPB'nin burada oynayacağı büyük bir rol vardır, bu nedenle onların sektör hakkında bilgi edinmeye devam etmelerini bekliyorum. Bence çok düşünceli davrandılar, sektörü oldukça aktif bir şekilde araştırdılar, açıkçası, uzaydaki hepimiz onlara bir ton veri verdik. Söyleyebileceğim kadarıyla, kesinlikle yapılmadı, bundan sonra ne yapacaklarını tahmin etmek benim işim değil, ama genel olarak şu ana kadar konuşursak, nişan verimli geçti. 

Sorularında çok düşünceli davrandılar, öğrenmekten korkmuyorlar ki bu, herhangi bir sektörü nasıl düzenleyeceğinizi çözmeye çalışırken her zaman çok çok önemlidir. Sadece iyi söylemeye istekli olmalısınız, X gibi görünüyor, bu yüzden Y yaparız, aynı zamanda bu şeyin ne kadar farklı olduğuna bir göz atın ve bilirsiniz, raporları gerçekten kendi adına konuşuyor, nasıl olduğunu açıklayan bu pasajla açılıyor BNPL, benim sözlerim olduğunu düşündüğüm kredi kartlarından çok daha iyi, kredi kartlarından daha iyi bir alternatif.

Peter: Sağ.

Max: Matematiklerine bak.

Peter: (güler) Tamam. Biliyorsunuz, "mafya" teriminden hoşlanmadığınızı biliyorum ama PayPal Mafyası hakkında çok şey yazıldı, ki siz de bunlardan birisiniz, ama artık bir Onay Mafyası haline geliyor gibi görünüyor. Eski Affirm çalışanları, Resolve, Peach, Centrelink gibi şirketler tarafından pek çok fintech başlatılıyor, tüm bu şirketler podcast'imizde yer aldı, Affirm içinde girişimciliği nasıl teşvik ediyorsunuz?

Max: Girişimciliği teşvik etmenin aslında biraz aptalca bir iş olduğunu düşünüyorum, belki biraz tartışmalı bir görüş, ancak herkesin girişimci olduğunu bilmediği görüşüne sahibim. Ama girişimciliğe maruz kalırlarsa ya vay canına, bu çılgın bir yaşam tarzı gibi düşünürler, bu seviyedeki iniş ve çıkışlara asla katlanamam ya da vay canına, bu olağanüstü, kendime ne yapacağımı söylemek istiyorum gibi hissedersiniz. ve çok fazla ipucu almak istemiyorum, bu yüzden bunu yapamayacağınız veya neden yapamayacağınız herhangi bir rastgele şey duymak istemiyorum. Ve bu nedenle, bu tür insanlar doğal olarak yeni girişimlere ilgi duyuyor ve Affirm halka açık olsa bile ve on yaşında olmak hala bir başlangıç. Ve böylece, bu şirketlerden birine girdikten sonra, özünde bir girişimciyseniz, yapmak istediğiniz şeyin bu olduğunu çok çabuk keşfedersiniz. 

PayPal'da yaptığımız ve Affirm'de kesinlikle yaptığımız bir şey, insanlar bana veya meslektaşlarına, hey, ben kendi şirketimi kurmayı düşünüyorum, o kişiye atlamayız. seni bundan nasıl vazgeçirebilirim. Aslında vay canına diyoruz, bu harika, sanki bu ülkede daha fazla girişimciye ihtiyacımız var gibi, ABD ekonomisi için, dünya ekonomisinin daha fazla girişimciye sahip olması son derece önemli. Ve böylece, bu kişi burada kalmak ve öğrenmeye devam etmek istiyorsa, elbette onları destekleyeceğiz ve onlar tarafından doğru şeyleri yapacağız, ancak sonunda kapıdan çıkıp kendi kiremitlerini asmayı ve başlamayı seçtiklerinde. bir şirket, biz çok destekliyoruz, bir mezunlar ağı oluşturmaya çalışıyoruz. 

Bazen onaylayın veya ben şahsen bazen bu şirketlerde bir yatırım pozisyonu alıyorum ve bu nedenle hey, özellikle fintech alanında ise kendi şirketimi kurmakla ilgileniyorum diyen insanları çok destekliyoruz. İster istemez bu alanlara ilgi duymaya başlıyoruz ve hatta bazen eski ekip arkadaşlarımızla ortaklık kuruyoruz.

Peter: Tamam aşkım. Bu nedenle, tüketici kredisinin 10/20 yıl sonra neye benzeyeceğine dair vizyonunuzu almayı çok isterim ve Affirm'in bunun merkezinde olacağını hayal ediyorum, ancak biraz Kullanıcı deneyimi perspektifinden nasıl olacağına dair fikrinizi aldınız mı?

Max: Bundan 20 yıl sonraki dünyayı hayal etmek her zaman çok kolaydır çünkü kimse tahmininizi hatırlamayacak ve bu yüzden bunun yeterli bir meydan okuma olmadığını hissediyorum. Bence doğru meydan okuma ve, bilirsiniz, belki bu, bundan 20 yıl sonrasına değinecek, ama bence bundan üç, dört, beş yıl sonra, kesinlikle bir kartta BNPL'ye çok odaklanma niyetindeyim. İletim modu ne olursa olsun, manyetik şeritli veya çipli veya yerleşik RFID'li kartların hala en iyi kullanıcı arabirimi olduğunu düşünüyorum. Saatinizdeki, telefonunuzdaki NFC cüzdanları bile, bir kart okuyucuya dokunup devam edebileceğiniz 3×1.5'lik bir plastik parçasını çıkarmak için oldukça iyi yaklaşımlardır. 

Bu gerçekten basit, şeffaf, ucu kapalı taksitli kredileri kimsenin bir karta çözememiş olması bence çok büyük bir fırsat. Açıkçası, Debit Plus adlı ürünümüzle bunu yapma girişimlerimiz hakkında pek çok kişiyle konuştum, geliştirmek kesinlikle zamanımızı aldı çünkü bu tamamen yeni bir mod ve doğru hale getirmek biraz zaman aldı, ama ben çok , bu konuda çok heyecanlı. Sırf çok güçlü bir kullanıcı arayüzüne sahip olduğu için bundan 20 yıl sonra bile kartları kullanmaya devam edeceğimizi düşünüyorum ve o zaman belki, demek istediğim, çipin tırnağınıza veya anatominizin bir kısmına gömülü olabileceği çılgın bir dünya olabilir. ama sanmıyorum. (Peter güler) 

Bence kartlar aslında oldukça güçlü, çok, çok uzun bir süredir aptal cüzdanlar taşıyoruz ve bunu yapmayı tamamen bırakmamız için çok güçlü bir neden göremiyorum ama bu küçük küçük plastik parçalar çok akıllı bir uygulama ile birleştirildiğinde güçlü. Ve sanırım şu anki sıcak şeye selam vermemiz gerekecek, her türden sohbete dayalı yapay zeka, yapay zekamla mali sağlık hakkında konuşmam gerektiğinden emin değilim, ancak mümkün olan en akıllı mali tavsiyeye benzer bir şey istiyorum. kartımla konuşan bir uygulama. 

Bu yüzden, bir markette bile kartıma dokunduğumda, çip taktığımda veya kaydırdığımda, uygulamamın "hey, bu faturayla yapılacak en akıllıca şey, onu bir krediye dönüştürmek ve altı hafta boyunca ödemek çünkü" demesini istiyorum. sepetinizdeki perakendeci tüm faizi sübvanse ediyor, böylece asla bir kuruş ödemeyeceksiniz ve tabii ki gecikme ücreti olmayacak ve bunu dosyamızda bulunan bir banka hesabına yönlendireceğiz, böylece siz de hiçbir şey yapmamak, değiştirmek istiyorsanız lütfen yapın ama istemiyorsanız, bu verebileceğiniz en akıllı finansal karardır. 

Ve böylece, genel olarak konuşursak, bundan 10/20 yıl sonra, giderek daha fazla finansal zekanın akıllı temerrüde düştüğünü görüyorum, örneğin şu anda doğru ipotek oranını seçme ve almak istediğiniz noktaların tam olarak ne olduğunu seçme konusunda ıstırap çekiyoruz. Tüm bu kararlar, borç verenin kafasını karıştırmak ve nihayetinde kâr elde etmek için tasarlandı, bence bunların çoğu, sizin için doğru olanı yapacağına güvenebileceğiniz bir tür akıllı mali yardımla boşa gidecek.

Peter: Tamam aşkım. Orada bırakmamız gerekecek Max, kulağa büyüleyici bir gelecek gibi geliyor. Bugün programa geldiğiniz için teşekkür ederim ve bol şans.

Max: Teşekkür ederim.

Peter: Gösteriyi beğendiyseniz, lütfen devam edin ve seçtiğiniz podcast platformunda bir inceleme yapın ve arkadaşlarınıza ve meslektaşlarınıza bundan bahsettiğinizden emin olun.

Her neyse, bu notta, imzalayacağım. Dinlediğiniz için çok minnettarım ve bir dahaki sefere sizi yakalayacağım. Hoşçakal.

(Müzik)

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://news.fintechnexus.com/podcast-419-max-levchin-of-affirm/