Olin, 2021'in İlk Çeyrek Sonuçlarını Açıkladı

Clayton, Mo., 27 Nisan 2021 / PRNewswire / -

2021'nın İlk Çeyreğinde Öne Çıkanlar

Net gelir $ 243.6 milyon
Üç aylık düzeltilmiş FAVÖK'ü kaydedin $ 540.4 milyon
ECU Kâr Katkı Endeksi dördüncü çeyreğe göre% 39 arttı

Olin Şirketi (NYSE: OLN) sona eren ilk çeyrek için açıklanan mali sonuçlar 31 Mart, 2021 .

2021 yılının ilk çeyreğinde net gelir $ 243.6 milyonya da $1.51 2020'nin ilk çeyreğine kıyasla seyreltilmiş hisse başına net zarar $ 80.0 milyonya da $0.51 seyreltilmiş hisse başına. 2021'in ilk çeyreği için düzeltilmiş FAVÖK $ 540.4 milyon amortisman ve itfa giderleri hariçtir $ 145.2 milyon yeniden yapılandırma ücretleri ve diğer yinelenmeyen kalemleri $ 4.7 milyon. 2021'in ilk çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK, $ 99.9 milyon ile ilişkili Kış Fırtınası Uri Olin'in enerji maliyetlerindeki hızlı ve dramatik değişikliklerden koruma sağlamak için sürdürülen geleneksel finansal korumaları ve sözleşmeleri nedeniyle, kısmen emilmeyen sabit üretim maliyetleri ve fırtınayla ilgili bakım maliyetleri ile dengelenmiştir. 2020'nin ilk çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK $ 122.8 milyon. 2021'in ilk çeyreğindeki satışlar $ 1,918.8 milyon nazaran $ 1,425.1 milyon 2020'nin ilk çeyreğinde.

Scott SuttonBaşkan, Başkan ve İcra Kurulu Başkanı, “Ekibimizin ilk çeyrekteki performansı, 'önce değere' öncelik veren benzersiz kazanan modelimizin başarısını gösteriyor ve Kimyasallar ve Winchester işletmelerimizde hala ortaya çıkması gereken değeri vurguluyor. Öngörüldüğü gibi, yumuşayan kostik soda değerleri karşısında Elektrokimyasal Birim Kar Katkı Endeksi'ni (ECU PCI) artırdık. Olin, 2021'in ilk çeyreğinde klor ve epoksi reçineler dahil hemen hemen tüm klor türevleri için sıralı fiyatlandırma iyileştirmesi yaptı. Winchester işletmemiz de üç aylık segment sonuçları rekoru kırmaya devam etti. Bu başarıların üzerine inşa etmeye devam eden Olin, şimdi ayarlanan FAVÖK sunmayı bekliyor. $ 1.8 milyar için $ 2.1 milyar 2021 için.

“Kimyasallar işkollarımızda 2021'in ikinci çeyreğini dört gözle beklerken, Olin'in klor, epiklorohidrin, epoksi reçineler, ağartıcı, etilen diklorür, klorlu organikler ve kostik için yaptığı son fiyat artışı duyurularıyla kazanan modelimizin ECU PCI'yi daha da yükseltmesini bekliyoruz. soda olumlu katkıda bulunacağını tahmin ediyor. Olin, kostik soda yaklaşımımızda disiplinli olmaya devam ettiğimizden, düşük kaliteli pazarlara seçici olarak daha az satış yapmaya devam ettiğinden, bazı hacim dengelemeleri bekliyoruz. Sırayla daha yüksek bakım maliyetleri ve yaklaşık olarak emilmeyen sabit üretim maliyetleri bekliyoruz. $ 40 milyon 2021'in ikinci çeyreğinde planlanan Epoksi bakım onarımları ile ilişkili. Yakın zamanda mühimmat ve astarlar için duyurduğumuz fiyat artışlarımızla birlikte, Winchester ikinci çeyrek segment sonuçlarının sırayla artmasını bekliyoruz. Genel olarak, 2021'in ikinci çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK'ün, 2021'in ilk çeyreği seviyelerine göre artmasını bekliyoruz. Kış Fırtınası Uri".

BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Olin, bölüm kazançlarını faiz gideri öncesi gelir (zarar), faiz geliri, şerefiye değer düşüklüğü masrafları, diğer işletme gelirleri (gideri), faaliyet dışı emeklilik geliri, diğer gelirler ve gelir vergileri olarak tanımlar.

KLOR ALKALİ ÜRÜNLERİ VE VİNİLLER

2021'in ilk çeyreği için Klor Alkali Ürünleri ve Vinil satışları $ 867.0 milyon nazaran $ 759.9 milyon Klor Alkali Ürünleri ve Vinil satışlarındaki artışın başlıca nedeni, düşük hacimlerle kısmen dengelenen yüksek fiyatlardır. İlk çeyrek 2020 segment kazançları $ 271.1 milyon segment kaybına kıyasla $ 34.3 milyon 2020'nin ilk çeyreğinde. 2021'in ilk çeyreği segment kazançları, $ 121.4 milyon ile ilişkili Kış Fırtınası Uri geleneksel finansal korumalar ve enerji maliyetlerindeki hızlı ve dramatik değişikliklerden koruma sağlamak için sürdürülen sözleşmeler nedeniyle, kısmen emilmeyen sabit üretim maliyetleri ve fırtınayla ilgili bakım maliyetleri ile dengelenmiştir. Etkileri hariç Kış Fırtınası Uri, $ 184.0 milyon Segment kazançlarındaki artışın başlıca nedeni yüksek fiyatlandırmadan kaynaklanıyordu, özellikle etilen diklorür, klor ve klorlu organikler, düşük hacimlerle kısmen dengelendi. Daha düşük işletme maliyetleri nedeniyle segment kazançları da arttı. Chlor Alkali Products and Vinyls 2021 ilk çeyrek sonuçları, amortisman ve amortisman giderlerini içermektedir. $ 115.8 milyon nazaran $ 118.5 milyon 2020'nin ilk çeyreğinde.

EPOKSİ

2021'in ilk çeyreği için epoksi satışları $ 662.6 milyon nazaran $ 477.2 milyon Epoxy satışlarındaki artışın başlıca nedeni fiyatlandırmadan kaynaklanıyordu. İlk çeyrek 2020 segment kazançları $ 65.2 milyon nazaran $ 11.7 milyon 2020'nin ilk çeyreğinde. 2021'in ilk çeyreği segment kazançları, $ 21.5 milyon ile ilişkili Kış Fırtınası Uri emilmeyen sabit üretim maliyetleri ve fırtınaya bağlı bakım maliyetleri nedeniyle. Etkileri hariç Kış Fırtınası Uri, $ 75.0 milyon Epoksi segment kazançlarındaki artış, yüksek ürün marjlarından kaynaklanıyordu, çünkü yüksek fiyatlandırma, yüksek benzen ve propilen hammadde maliyetleri ile kısmen dengelendi. Epoxy 2021 ilk çeyrek sonuçları, amortisman ve amortisman giderini içeriyordu. $ 22.1 milyon nazaran $ 21.5 milyon 2020'nin ilk çeyreğinde.

WINCHESTER

On 1 Ekim 2020Winchester, Lake City ABD Ordusu Mühimmat Fabrikasını (Lake City) işletmeye başladı. 2021'in ilk çeyreği için Winchester satışları $ 389.2 milyon nazaran $ 188.0 milyon 2020'nin ilk çeyreğinde. 2021 birinci çeyrek segment kazançları $ 85.1 milyon nazaran $ 10.5 milyon İlk çeyrek satışlarındaki ve segment kazançlarındaki artışın başlıca nedeni, Lake City'de üretilen mühimmatları içeren yüksek ticari ve askeri satışlar ve yüksek ticari mühimmat fiyatlandırmasıdır. Segment kazançları, yüksek emtia ve işletme maliyetlerinden de etkilendi. Winchester 2020 ilk çeyrek sonuçları, amortisman ve amortisman giderini içeriyordu. $ 5.6 milyon nazaran $ 5.0 milyon 2020'nin ilk çeyreğinde.

KURUMSAL VE DİĞER MALİYETLER

2021'in ilk çeyreğinde diğer kurumsal ve dağıtılmamış maliyetler arttı $ 1.9 milyon 2020'nin ilk çeyreğine kıyasla, stok bazlı tazminatta piyasaya göre fiyatlandırma ayarlamalarını içeren yüksek teşvik maliyetleri, yeni kurumsal kaynak planlaması, üretim ve mühendislik sistemlerinin uygulanmaması ile ilişkili daha düşük maliyetlerle kısmen dengelendiğinden, ve ilgili altyapı maliyetleri. Bu proje 2020'nin sonlarında tamamlandı.

NAKİT VE BORÇ AZALTMA

Nakit bakiyesi 31 Mart, 2021 oldu $ 259.9 milyon. Olin, 2021'in ilk çeyreğini net borçla kapattı. $ 3,488.2 milyon ve düzeltilmiş FAVÖK oranına göre net borç oranı 3.3 kat. İyileştirilmiş FAVÖK, disiplinli sermaye harcaması ve borç azaltımının bir kombinasyonu sayesinde Olin, net borcunun düzeltilmiş FAVÖK oranının 2 yılı sonunda 2021 kattan daha aza yükselmesini bekliyor. 2021 yılında, Olin, yaklaşık olarak borç azaltmayı hedefliyor. $ 1 milyar operasyonlardan elde edilen nakit kullanarak.

On 14 Nisan 2021, Olin paraya çevirmeyi beklediğini duyurdu Mayıs 14, 2021 kalan $ 185 milyon Ödenmesi gereken% 10 kıdemli not 15 Ekim 2025 anapara tutarının% 105'i tutarında nakit itfa fiyatı için (yaklaşık olarak toplam itfa primini temsil eder) $ 9.3 milyon). Olin, itfayı operasyonlardan elde edilen nakit kullanarak finanse etmeyi umuyor.

KÂR PAYI

On 21 Nisan 2021, Olin'in Yönetim Kurulu bir temettü ilan etti $0.20 Olin adi hisse senetlerinin her bir hissesinde. Temettü ödenebilir Haziran 10, 2021, mesai bitiminde rekor hissedarlara Mayıs 10, 2021. Bu, Şirket tarafından ödenecek art arda 378'inci üç aylık temettü olacak.

KONFERANS ÇAĞRI BİLGİLERİ

Olin üst yönetimi, 2021'in ilk çeyreğinin finansal sonuçlarını tartışmak için bir konferans görüşmesine ev sahipliği yapacak. Çarşamba günü Doğu saati ile 10:00, 28 Nisan 2021. Açıklamaların ardından soru cevap bölümü yapılacak. Görüşmeden önceki akşam sunulacak olan ilgili slaytlar ve konferans görüşmesine Olin'in web sitesi üzerinden web yayını yoluyla erişilebilecek, www.olin.com, birinci çeyrek konferans araması simgesinin altında. Web yayınının arşivlenmiş bir tekrarı, Olin'in web sitesinin Yatırımcı İlişkileri bölümünde de başlayacak. 12:00 Doğu saati. Etkinliğin ertesi günü çağrının son bir transkripti yayınlanacaktır.

ŞİRKET TANIMI

Olin Corporation, kimyasal ürünlerin önde gelen dikey entegre küresel üreticisi ve dağıtıcısı ve önde gelen ABD mühimmat üreticisidir. Üretilen kimyasal ürünler arasında klor ve kostik soda, viniller, epoksiler, klorlu organikler, ağartıcı ve hidroklorik asit bulunur. Winchester'ın ana üretim tesisleri spor amaçlı cephane, kanun uygulayıcı mühimmat, bileşenleri yeniden doldurma, küçük kalibreli askeri mühimmat ve bileşenler ve endüstriyel kartuşlar üretir ve dağıtır.

Türkiye Dental Sosyal Medya Hesaplarından bizi takip edebilirsiniz. www.olin.com Olin hakkında daha fazla bilgi için.

İLERİYE DÖNÜK İFADELER

Bu iletişim ileriye dönük ifadeler içerir. Bu ifadeler, yönetimin inançlarına, yönetim tarafından yapılan belirli varsayımlara, gelecekteki sonuçlara ilişkin tahminlere ve faaliyet gösterdiğimiz pazarlar ve ekonomiye ilişkin mevcut beklentiler, tahminler ve projeksiyonlara dayanan analizler ve diğer bilgilerle ilgilidir. Bu iletişimde yer alan ve tarihsel gerçeklerin beyanı olmayan ifadeler, bir dizi risk ve belirsizlik içeren ileriye dönük ifadeler içerebilir.

"Tahmin etmek", "niyet etmek", "olabilir", "beklemek", "inanmak", "gerekir", "planlamak", "bakış açısı", "proje", "tahmin etmek", "tahmin etmek" kelimelerini kullandık. iyimser ”ve bu tür ileriye dönük ifadeleri tanımlamak için bu iletişimdeki bu tür kelimelerin ve benzer ifadelerin varyasyonları. Bu ifadeler gelecekteki performansın garantisi değildir ve tahmin edilmesi zor olan ve çoğu kontrolümüz dışında olan belirli riskler, belirsizlikler ve varsayımlar içerir. Bu nedenle, gerçek sonuçlar ve sonuçlar, bu tür ileriye dönük beyanlarda ifade edilen veya ima edilen konulardan önemli ölçüde farklı olabilir. Gelecekteki olaylar, yeni bilgiler veya başka bir nedenle ileriye dönük beyanları kamuya açık bir şekilde güncelleme yükümlülüğümüz yoktur. Nakit temettü ödemesi, yönetim kurulumuzun takdirine bağlıdır ve kazancımız, faaliyetlerimiz, mali koşullarımız, sermaye gereksinimlerimiz ve yönetim kurulumuzun ilgili gördüğü diğer faktörler dahil olmak üzere o günün koşulları ışığında belirlenecektir. yönetmenler. Gelecekte, yönetim kurulumuz, temettü sıklığı veya miktarı dahil olmak üzere, temettü politikamızı o anki koşullar ışığında değiştirebilir.

Yıla ait Form 10-K Yıllık Raporumuzun "Risk Faktörleri" bölümü dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere, ileriye dönük beyanlarımızda yer alan riskler, belirsizlikler ve varsayımlar, bunların çoğu SEC ile yapılan başvurularda daha ayrıntılı olarak tartışılmaktadır. 31 Aralık 2020'de sona erdiğinde aşağıdakiler dahildir ancak bunlarla sınırlı değildir:

İş, Sektör ve Operasyonel Riskler

Hizmet verdiğimiz sektörlerdeki ekonomik istikrarsızlık veya gerileme dahil olmak üzere Amerika Birleşik Devletleri ve denizaşırı ülkelerdeki ekonomik, iş ve piyasa koşullarına duyarlılık;
klor alkali endüstrisindeki ortalama satış fiyatlarındaki düşüşler ve ürünlerimiz için arz / talep dengesi, aşırı endüstri kapasitesinin etkisi veya klor alkali ürünlerimize olan talepteki dengesizlik dahil;
Satış hacimlerinden ziyade Elektrokimyasal Birim (ECU) marjlarına öncelik veren işletim modelimizin başarısız bir şekilde uygulanması;
belirli hammadde ve hizmetler için sınırlı sayıda tedarikçiye güvenmemiz ve üçüncü taraf taşımacılığına güvenmemiz;
maliyetlerin kontrol edilememesi veya hedeflenen maliyet düşüşlerine ulaşılamaması;
beklenenden yüksek hammadde, enerji, nakliye ve / veya lojistik maliyetleri;
işçilik kesintileri ve üretim tehlikelerinin bir sonucu olarak meydana gelenler de dahil olmak üzere, beklenmedik üretim kesintilerinin ve kesintilerin meydana gelmesi;
bilgi teknolojisi sistemlerimizin arızalanması veya kesintiye uğraması;
önemli miktarda borçluluk ve önemli borç servisi yükümlülüklerimiz;
COVID-19 salgınının olumsuz etkisi ve salgına verilen küresel tepki;
kıdemli teminatlı kredi tesisimizdeki mali bakım sözleşmelerine uyma kabiliyetimizi etkileyen zayıf endüstri koşulları;
klor veya kostik soda için önemli bir müşterinin kaybı, bu ürünlere yönelik müşteri talebinde bir dengesizliğe neden olabilir;
kilit çalışanları cezbetme, elde tutma ve motive etmede başarısızlık;
ekonomik, politik veya yasal değişiklikler dahil olmak üzere uluslararası satışlarımız ve operasyonlarımızla ilişkili riskler;
küresel hisse senedi piyasalarındaki düşüşlerin varlık değerleri üzerindeki etkileri ve faiz oranlarındaki düşüşler veya emeklilik planımızdaki yükümlülükleri değerlemek için kullanılan diğer önemli varsayımlar;
kredi ve sermaye piyasalarında sermaye ödünç alma veya artırma kabiliyetimizi sınırlayan veya engelleyen olumsuz koşullar;
uzun vadeli plan varsayımlarımızın gerçekleştirilmemesi, uzun ömürlü varlıkların nakit dışı değer düşüklüğü ücretine neden olması;

Yasal, Çevresel ve Düzenleyici Riskler

tehlikeli kimyasalların taşınması ve kimyasal üretim tesislerinin güvenliği ile ilgili yeni düzenlemeler veya kamu politikası değişiklikleri;
Faaliyet gösterdiğimiz uluslararası pazarlardaki değişiklikler dahil olmak üzere, mevzuat veya hükümet düzenlemeleri veya politikalarındaki değişiklikler veya bunlara uyulmaması;
beklenmedik dava sonuçları;
çevresel araştırma ve iyileştirme veya diğer yasal işlemler için öngörülenlerin üzerindeki maliyetler ve diğer harcamalar; ve
Lake City ABD Ordusu Mühimmat Fabrikası sözleşmemizle ilgili çeşitli riskler, performans ve hükümet sözleşme hükümlerine uygunluk dahil.

Tüm ileriye dönük açıklamalarımız bu faktörler ışığında değerlendirilmelidir. Ayrıca, şu anda bizim tarafımızdan bilinmeyen veya önemsiz olduğunu düşündüğümüz diğer riskler ve belirsizlikler, ileriye dönük beyanlarımızın doğruluğunu etkileyebilir.

2021-13

Olin Şirketi
Konsolide Faaliyet Tabloları (a)
	Üç ay
	31 Mart'ta sona erdi,
(Hisse başına tutarlar hariç milyon olarak)	2021		2020

Satış	$	1,918.8	$	1,425.1
İşletim giderleri:
Satılan malın maliyeti	1,423.8		1,374.2
Satış ve Yönetim	106.9		96.7
Yeniden Yapılandırma Ücretleri	6.9		1.7
Faaliyet Geliri (Zararı)	381.2		(47.5)
Faiz Giderleri (b)	84.5		63.1
Faiz geliri	0.1		0.1
Faaliyet Dışı Emeklilik Geliri	9.3		4.6
Vergi Öncesi Gelir (Zarar)	306.1		(105.9)
Gelir Vergisi Karşılığı (Fayda)	62.5		(25.9)
Net Gelir (Zarar)	$	243.6	$	(80.0)
Adi Hisse Başına Net Gelir (Zarar):
Basic	$	1.54	$	(0.51)
sulandırılmış	$	1.51	$	(0.51)
Adi Hisse Başına Temettü	$	0.20	$	0.20
Ortalama Ödenmemiş Adi Hisse Senetleri - Temel	158.6		157.8
Ortalama Ödenmemiş Adi Hisse Senetleri - Seyreltilmiş	160.8		157.8


(A)	Denetlenmemiş.
(B)	31 Mart 2021'de sona eren üç aylık faiz gideri, 18.7 milyon $ 'lık tahvil itfa primlerini ve 4.8 milyon $' lık ertelenmiş borç ihraç maliyetlerinin silinmesi ve 2021'in ilk çeyreğinde finansman işlemleriyle ilgili ertelenmiş gerçeğe uygun değer faiz oranı takas zararlarının muhasebeleştirilmesini içerir. Faiz 31 Mart 2020'de sona eren üç aylık harcamaya 4.0 etilen ödeme indirimi ile ilgili 2020 milyon dolar dahildir.

Olin Şirketi
Segment Bilgileri (a)
		Üç ay
		31 Mart'ta sona erdi,
(Milyon olarak)		2021	2020
Satış:
	Klor Alkali Ürünleri ve Viniller	867.0 ABD doları	759.9 $
	Epoksi	662.6	477.2
	Winchester	389.2	188.0
	Toplam satış	1,918.8 ABD doları	1,425.1 $
Vergi Öncesi Gelir (Zarar):
	Klor Alkali Ürünleri ve Viniller	271.1 ABD doları	ABD doları (34.3)
	Epoksi	65.2	11.7
	Winchester	85.1	10.5
	Kurumsal / Diğer:
	Çevresel Gider (b)	(0.3)	(2.6)
	Diğer Kurumsal ve Dağıtılmamış Maliyetler (c)	(33.0)	(31.1)
	Yeniden Yapılandırma Ücretleri	(6.9)	(1.7)
	Faiz Giderleri (d)	(84.5)	(63.1)
	Faiz geliri	0.1	0.1
	Faaliyet Dışı Emeklilik Geliri	9.3	4.6
	Vergi Öncesi Gelir (Zarar)	306.1 ABD doları	$ (105.9)


(A)	Denetlenmemiş.
(B)	31 Mart 2021'de sona eren üç aylık çevre gideri, önceki dönemlerde katlanılan ve giderilen maliyetler için 2.2 milyon $ 'lık sigorta geri kazanımlarını içerir.
(C)	31 Mart 2020'de sona eren üç aylık diğer kurumsal ve ayrılmamış maliyetler, yeni kurumsal kaynak planlaması, üretim ve mühendislik sistemlerinin uygulanmasıyla ilgili 14.7 milyon dolarlık bilgi teknolojisi entegrasyon proje ücretlerini ve 2020'nin sonlarında sona eren ilgili altyapı maliyetlerini içeriyordu.
(D)	31 Mart 2021'de sona eren üç aylık faiz gideri, 18.7 milyon $ 'lık tahvil itfa primlerini ve 4.8 milyon $' lık ertelenmiş borç ihraç maliyetlerinin silinmesi ve 2021'in ilk çeyreğinde finansman işlemleriyle ilgili ertelenmiş gerçeğe uygun değer faiz oranı takas zararlarının muhasebeleştirilmesini içerir. Faiz 31 Mart 2020'de sona eren üç aylık harcamaya 4.0 etilen ödeme indirimi ile ilgili 2020 milyon dolar dahildir.

Olin Şirketi
Konsolide Bilançolar (a)
	31 Mart	Aralık 31,	31 Mart
(Hisse başına veriler hariç milyon olarak)	2021	2020	2020

Varlıklar:
Nakit ve Nakit Benzerleri	259.9 $	189.7 $	194.5 $
Alacak Hesapları, Net	963.7	770.9	802.9
Gelir Vergisi Alacakları	13.4	15.1	19.9
Stoklar, Net	679.5	674.7	667.5
Diğer mevcudatlar	96.5	66.7	54.5
Toplam dönen varlıklar	2,013.0	1,717.1	1,739.3
Mülkiyet, tesis ve ekipman
(3,804.4 $, 3,719.8 $ ve 3,373.8 $ 'lık Birikmiş Amortisman)	3,073.4	3,171.0	3,282.7
Faaliyet Kiralaması Varlıkları, Net	383.6	360.7	366.5
Ertelenmiş gelir vergileri	11.1	11.2	39.6
Diğer varlıklar	1,171.0	1,191.3	1,205.3
Maddi Olmayan Varlıklar, Net	381.0	399.4	431.4
Iyi niyet	1,420.1	1,420.2	2,119.6
Toplam Varlıklar	8,453.2 ABD doları	8,270.9 ABD doları	9,184.4 ABD doları

Yükümlülükler ve özkaynaklar:
Uzun Vadeli Borçların Cari Taksitleri	42.1 ABD doları	26.3 ABD doları	2.0 ABD doları
Ödenecek hesaplar	716.6	729.2	668.1
Ödenecek Gelir Vergileri	13.4	10.7	7.4
Cari Faaliyet Kiralama Yükümlülükleri	78.7	74.7	76.6
Tahakkuk Eden Borçlar	367.4	358.0	811.8
Toplam mevcut sorumluluklar	1,218.2	1,198.9	1,565.9
Uzun vadeli borç	3,706.0	3,837.5	3,489.5
Faaliyet Kiralama Yükümlülükleri	310.5	291.6	295.0
Tahakkuk Eden Emeklilik Yükümlülüğü	699.8	733.3	778.0
Ertelenmiş gelir vergileri	492.3	443.2	449.9
Diğer yükümlülükler	329.8	315.6	317.0
Toplam yükümlülükler	6,756.6	6,820.1	6,895.3
Taahhütler ve Koşullar
Ortak sermaye:
Adi Hisse Senedi, Hisse Başına 1.00 $ Par Değer, Yetkili 240.0 Hisse:
İhraç Edilen ve Tedavüldeki 159.2 Pay (158.0 Yılında 157.8 ve 2020)	159.2	158.0	157.8
Ek ödenmiş sermayenin	2,164.3	2,137.8	2,122.8
Birikmiş Diğer Kapsamlı Zararlar	(683.7)	(689.9)	(821.1)
Birikmiş Karlar (Birikmiş Açık)	56.8	(155.1)	829.6
Toplam sermaye	1,696.6	1,450.8	2,289.1
Toplam Borçlar ve Özsermaye	8,453.2 ABD doları	8,270.9 ABD doları	9,184.4 ABD doları


(A)	Denetlenmemiş.

Olin Şirketi
Konsolide Nakit Akış Tabloları (a)
	Üç Ay Bitti
	31 Mart
(Milyon olarak)	2021	2020
Operasyon aktiviteleri:
Net Gelir (Zarar)	243.6 $	(80.0) ABD doları
Hisse senedine dayalı tazminat	2.0	0.2
Amortisman ve Amortisman	145.2	146.5
Ertelenmiş gelir vergileri	51.6	(6.5)
Nitelikli Emeklilik Planı Katkıları	(0.1)	(0.1)
Nitelikli Emeklilik Planı Geliri	(7.3)	(2.8)
Değişiklikler:
Alacaklar	(207.1)	(66.1)
Alacak / Ödenecek Gelir Vergileri	4.6	(18.3)
Stoklar	(10.7)	24.3
Diğer mevcudatlar	12.2	(32.7)
Borç Hesapları ve Tahakkuk Eden Borçlar	(3.3)	(7.7)
Diğer varlıklar	8.2	-
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	11.2	(2.0)
Diğer İşletme Faaliyetleri	1.0	(2.7)
Net İşletme Faaliyetleri	251.1	(47.9)
Yatırım Faaliyetleri:
Sermaye Giderleri	(51.2)	(95.9)
Net Yatırım Faaliyetleri	(51.2)	(95.9)
Finans hareketleri:
Uzun Vadeli Borç (Geri Ödemeler) Borçlanmalar, Net	(120.2)	149.6
Kullanılmış Hisse Opsiyonları	25.7	0.5
Temettü ödemesi	(31.7)	(31.5)
Borç İhraç Maliyetleri	(3.1)	(0.4)
Net Finansman Faaliyetleri	(129.3)	118.2
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Net Artış (Azalış)	70.6	(25.6)
Döviz Kurundaki Değişikliklerin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi	(0.4)	(0.8)
Nakit ve Nakit Benzerleri, Yıl Başı	189.7	220.9
Nakit ve Nakit Benzerleri, Dönem Sonu	259.9 $	194.5 $


(A)	Denetlenmemiş.

Olin Şirketi GAAP Dışı Finansal Önlemler - Düzeltilmiş FAVÖK (a)

Olin'in Düzeltilmiş FAVÖK tanımı (Faiz, vergiler, amortisman ve itfa öncesi kazançlar) net gelir (zarar) artı amortisman ve itfa payları, faiz gideri (gelir), gelir vergisi gideri (fayda), diğer giderler (gelir ), yeniden yapılandırma ücretleri, şerefiye değer düşüklüğü ücretleri ve belirli diğer yinelenmeyen kalemler. Düzeltilmiş FAVÖK, GAAP dışı bir mali ölçüdür. Yönetim, bu önlemin yatırımcılar için finansman yöntemlerine, sermaye yapılarına, vergilere veya tarihi maliyet esasına bakılmaksızın finansal performansı değerlendirmeye yönelik ek bir finansal önlem olarak anlamlı olduğuna inanmaktadır. GAAP dışı mali ölçütlerin kullanımı, GAAP'ye göre belirlenen performans ölçütlerinin yerini almayı amaçlamaz ve sunulan Düzeltilmiş FAVÖK, diğer şirketlerin benzer başlıklı ölçüleriyle karşılaştırılamaz. İleriye dönük GAAP dışı mali önlemlerin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP mali önlemleriyle mutabakatı bu sürümden çıkarılmıştır çünkü Olin, mantıksız çabalar kullanmadan bu tür mutabakatları sağlayamaz. Bu yetersizlik, genel olarak tahminde bulunmanın ve bu tür mutabakatlar için gerekli olan belirli tahmini miktarların miktarını belirlemenin doğasında olan zorluktan kaynaklanmaktadır. Özellikle, faiz gideri (geliri), gelir vergisi gideri (faydası), diğer giderler (gelir) ve yeniden yapılandırma giderleri dahil olmak üzere bu tür mutabakatlar için gerekli olan belirli düzeltmeleri hesaplamak için yeterli bilgi mevcut değildir. Bu tür ayarlamaları hesaplayamadığımız için, ileriye dönük net gelir kılavuzu da bu sürümden çıkarılmıştır. Bu ayarlamaların gelecekteki GAAP mali sonuçlarımız üzerinde potansiyel olarak önemli bir etkisi olmasını bekliyoruz.
		Üç ay Sona Erdi
		31 Mart
(Milyon olarak)		2021	2020
Net Karın (Zararın) Düzeltilmiş FAVÖK ile Mutabakatı:
Net Gelir (Zarar)		243.6 ABD doları	ABD doları (80.0)
	Geri Ekle:
	Faiz gideri	84.5	63.1
	Faiz geliri	(0.1)	(0.1)
	Gelir Vergisi Karşılığı (Fayda)	62.5	(25.9)
	Amortisman ve Amortisman	145.2	146.5
FAVÖK		535.7	103.6
	Geri Ekle:
	Yeniden Yapılandırma Ücretleri	6.9	1.7
	Çevresel Geri Kazanımlar (b)	(2.2)	-
	Bilgi Teknolojileri Entegrasyon Projesi (c)	-	14.7
	Belirli Yinelenmeyen Öğeler (d)	-	2.8
Düzeltilmiş FAVÖK		540.4 ABD doları	122.8 ABD doları


(A)	Denetlenmemiş.
(B)	31 Mart 2021'de sona eren üç aylık çevresel geri kazanımlar, önceki dönemlerde katlanılan ve giderilen maliyetlerin sigorta geri kazanımlarını içerir.
(C)	31 Mart 2020'de sona eren üç aylık bilgi teknolojisi entegrasyonu proje ücretleri, 2020'nin sonlarında tamamlanan yeni kurumsal kaynak planlama, üretim ve mühendislik sistemleri ve ilgili altyapı maliyetlerinin uygulanmasıyla ilişkilendirildi.
(D)	31 Mart 2020'de sona eren üç ay için belirli yinelenmeyen öğeler, Lake City tesis geçişiyle ilgili 2.8 milyon dolarlık masrafları içeriyordu.

Olin Şirketi GAAP Dışı Finansal Tedbirler - Düzeltilmiş FAVÖK'e Net Borç (a)

Olin'in Net Borçtan Düzeltilmiş FAVÖK'e tanımı, Net Borcun Düzeltilmiş FAVÖK'e bölünmesi şeklindedir. Herhangi bir raporlama döneminin sonundaki Net Borç, cari dönemimizin toplamı olarak tanımlanır. uzun vadeli borç taksitleri ve uzun vadeli borçlar eksi nakit ve nakit benzerleri. Son Oniki Aylık Düzeltilmiş FAVÖK (Faiz öncesi kazanç, vergi, amortisman, ve amortisman) net gelir (zarar) artı amortisman ve itfa payları için bir ek, faiz gideri (gelir), gelir vergisi gideri (fayda), diğer gider (gelir), yeniden yapılandırma ücretleri, şerefiye değer düşüklüğü ücretleri ve önceki on iki ay için belirli diğer yinelenmeyen kalemler. Düzeltilmiş FAVÖK'e Net Borç GAAP Dışıdır finansal ölçü. Yönetim, bu önlemin, borçluluğumuzu yönetme kabiliyetimizin bir ölçüsü olarak yatırımcılar için anlamlı olduğuna inanmaktadır. GAAP dışı kullanım Mali tedbirler, GAAP ve Net Borç veya Net Borç veya Düzeltilmiş FAVÖK'e göre belirlenen herhangi bir borçluluk veya likidite ölçüsünün yerini almayı amaçlamaz. sunulan diğer şirketlerin benzer başlıklı ölçüleriyle karşılaştırılamayabilir.
	31 Mart	Aralık 31,	31 Mart
(Milyon olarak)	2021	2020	2020

Uzun Vadeli Borçların Cari Taksitleri	42.1 $	26.3 $	2.0 ABD doları
Uzun vadeli borç	3,706.0	3,837.5	3,489.5
Toplam borç	3,748.1	3,863.8	3,491.5
Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri	(259.9)	(189.7)	(194.5)
Net Borç	3,488.2 $	3,674.1 $	3,297.0 $

Son Oniki Aylık Düzeltilmiş FAVÖK (b)	1,053.6 $	636.0 ABD doları	793.5 ABD doları

Düzeltilmiş FAVÖK'e Net Borç	3.3	5.8	4.2


(A)	Denetlenmemiş.
(B)	31 Mart 2021 itibarıyla Son Oniki Aylık Düzeltilmiş FAVÖK, 31 Mart 2021'de sona eren üç ay artı 31 Aralık 2020'de sona eren yıl 31 Mart 2020'de sona eren üç ayın düşülmesiyle hesaplanmıştır. 31 Mart 2020 itibarıyla Oniki Aylık Düzeltilmiş FAVÖK, 31, 2020 Mart 31'de sona eren üç ay artı 2019 Aralık 31'da sona eren yıl, 2019 Mart XNUMX'da sona eren üç ayın çıkarılmasıyla hesaplanır.