Sir John Templeton (diğer Sir John) genellikle "yüzyılın en büyük küresel hisse senedi toplayıcısı" olarak anılır.

Servetini akıntıya karşı yüzerek ve değeri düşük varlıklara odaklanarak, içgüdülerine değil, güçlü bir yatırım yaparak elde etti. İyi pazarlıkları tespit etmek için matematiksel yaklaşım.

Sir John, II. Dünya Savaşı'ndan sonra, ülke harabeye dönmüşken Japonya'ya yaptığı ünlü yatırımlarla ünlüdür. Bir binayı yeniden inşa etmenin maliyetinin çok altında bir fiyata satın aldığınızı hayal edin. Sir John'un sonunda küllerinden doğacak ve ona bir servet kazandıracak büyük Japon şirketlerini bulmasını sağlayan fikir buydu.

Templeton kriptoyu severdi çünkü bugün bu tür düşük değerli kripto varlıkları her yerde.

Neden? çünkü çok az yatırımcı kriptoları "şirketler" ve tokenlerini "hisse senetleri" gibi düşünür. Bu bizim gibi yapanlar için çok büyük bir avantaj. (bkz. bizim Yatırım Yaklaşımı.)

Kripto paranın büyük çoğunluğu FOMO ve FUD üzerinde çalışırken, biz duygulardan daha fazlasına yatırım yapıyoruz. Yatırım yapıyoruz gerçekler ve temeller.

Bu bize özellikle kripto ayı piyasalarında (ki bu her zaman olur) büyük bir yatırım avantajı sağlıyor. Herkes çıkışa koşarken, tıpkı Sir John'un Japonya'da satın aldığı gibi, büyük kripto şirketlerini büyük indirimlerle satın alabiliriz.

[Gömülü içerik]

Kriptoda niceliksel analiz ileri düzey matematik gerektirmez – sadece bazı rakamlarla etkileşime geçme ve farklı şirketleri birbirleriyle karşılaştırma yeteneği.

Neredeyse hiç kimsenin "fiyat artışı"nın ötesindeki rakamlara bakmadığı bir sektörde biraz çaba çok işe yarar.

Bu parçada ana hatlarıyla anlatacağız üç basit sayı Güçlü kullanıcı tabanlarına sahip kripto şirketlerini belirlemek ve gelecekte gelir elde etmeye yönelik açık yolları belirlemek için kullanabileceğiniz bilgiler.

(Ve unutmayın, niceliksel analiz madalyonun yalnızca bir yüzüdür. Diğer tarafı ise niteliksel analizdir, burada ele aldığımız şey.)

Bu Numaraları Nerede Bulabilirim?

Blockchain teknolojisinin güzel yanlarından biri de kripto sayılarını gerçek zamanlı olarak görebilmenizdir. Geleneksel halka açık şirketlerde bunu yapamazsınız.

Örneğin, Facebook'un günlük aktif kullanıcı sayısını öğrenmek istiyorsanız, şirketin üç aylık kazanç raporunu haftalar veya aylar sonra beklemeniz gerekir.

Blockchain ile kullanıcıları görebilirsiniz gerçek zamanlı.

Bu tür radikal şeffaflık yatırımcılar için çok heyecan verici çünkü saklanacak hiçbir yer yok. Rakamlar ya iyi görünüyor ya da görünmüyor.

Bu numaraları sunan birçok platform olsa da, şu anki favorimiz Jeton Terminali, bunları size kullanımı kolay bir kontrol panelinde sunar. (Yatırım felsefeleri de bizimkilerle aynı doğrultudadır.) Onların verilerini, en önemli üç ölçütümüz.

Metrik 1: Günlük Aktif Kullanıcı Sayısı

Kriptolar şirketler gibiyse Günlük Aktif Kullanıcılar da müşteri sayısı gibidir.

Yoğun bir kahve dükkanı hayal edin. Her gün kapılardan ne kadar çok müşteri girerse mağazanın o kadar başarılı olması muhtemeldir. Ancak çok az müşterisi olan bir kahve dükkanının, ilk kurulduğunda ne kadar heyecan uyandırmış olursa olsun, uzun süre faaliyette kalması pek mümkün değildir.

O kadar basit ki bunu açıklamamıza gerek yok: Bir kripto şirketinin hiç kullanıcısı yoksa, bu uzun vadeli harika bir yatırım değildir. Şirketlerin müşterilere ihtiyacı var ve kripto şirketleri de farklı değil. Ancak neredeyse hiç kimse bu şekilde düşünmüyor.

Kullandığımız metrik Günlük Aktif KullanıcılarBu, kripto projesini veya platformunu her gün kaç kişinin kullandığının devam eden bir sayısıdır. İşte Ethereum (ETH) için GEKS:

Uzun vadede Ethereum DAU (yani müşterileri) sağlıklı, güçlü ve büyüyor.

Ve işte Uniswap'in (UNI) GEKS'i:

DAU bize Uniswap'in gerçek bir ürün geliştirdiğini ve gerçek bir pazar bulduğunu gösteriyor.

GEKS'in en önemli ölçütümüz olmasının başka bir nedeni daha var: ağ efektleri.

Ağ efektlerinin klasik örneği Facebook gibi bir sosyal medya platformudur. Facebook, Harvard'da sadece Zuckerberg ve birkaç arkadaşıyla kurulduğunda pek değerli değildi. Ancak ne kadar çok kişi katılırsa o kadar değerli hale geldi.

Aslında ne kadar çok kişi katılırsa Facebook o kadar değerli hale geldi zaten Facebook'ta olan herkes için.

Bu o kadar önemli ki sihirli bir kavram, tekrar edeceğim: Bir ağ şirketine ne kadar çok kişi katılırsa ağ, ağdaki herkes için o kadar değerli olur.

Bir telefon sistemini düşünün: İki telefonunuz varsa yalnızca bir bağlantınız olur. Ancak 5 telefonunuz varsa 5 değil 10 bağlantınız olur. Ve bu sayı ikinci dereceden artmaya devam ediyor:

Blockchain'lerin büyük çapta ağ etkileri vardır. Günlük Aktif Kullanıcı sayısı arttıkça ağın değeri ikinci dereceden artar:

Yine çok az yatırımcı bu şekilde düşünüyor. Fiyata ve piyasa değerine bakarlar ve bir karar verirler. Ama bakarak kullanıcılar, yüksek bir fiyatın haklı olup olmadığını veya düşük bir fiyatın müthiş bir pazarlık olup olmadığını görebiliriz.

Çatılardan haykırmak istiyoruz: Bir kripto yatırımına değer vermek için önce onu kaç kişinin kullandığına bakın.

DAU'nun kendisi elbette size pek bir şey söylemeyecek. Yapmanız gerekenler:

1. DAU'ları diğer kripto şirketleriyle (özellikle benzer şirketlerle) karşılaştırın
2. GEKS'lerin uzun vadede yukarı mı aşağı mı gittiğini analiz edin
3. Genellikle DAU'ları yukarı veya aşağı çekecek herhangi bir "boğa" veya "ayı" piyasasını hesaba katın (yine, sağlıklı görünen ve uzun vadede büyüyen DAU'lar arıyoruz)

GEKS'lere ne kadar çok bakarsanız, bir kripto şirketinin gerçek müşterilere mi sahip olduğu yoksa boş kullanıcı dalgaları mı olduğu konusunda o kadar fikir sahibi olursunuz. Ciddi yatırımcılar için DAU'lar masrafsızdır.

Not: Token Terminali ayrıca Haftalık Aktif Kullanıcıları ve Aylık Aktif Kullanıcıları da listeler. Bunlar işe yarıyor; yatırımları karşılaştırırken aynı ölçümü kullandığınızdan emin olun.

Ölçü 2: Ücretler

Ücretler, kullanıcıların bir kripto ürününü kullanmak için ödeme yapmaya istekli olup olmadığını gösterir.

Her kripto şirketinin, tıpkı her geleneksel şirket gibi, para kazanmanın bir yoluna ihtiyacı var.

Bunlar genellikle "ücretler" yoluyla gelir. Örneğin, Ethereum ağında bir işlem yaptığınızda, Ethereum "şirketine" geri dönen bir hizmet ücreti gibi davranan "gas ücretleri" ödersiniz.

Birçok kripto, insanlara ücretsiz jetonlar vererek (veya gelecekte ücretsiz jetonlarla dalga geçerek) Günlük Aktif Kullanıcıları taklit edebilir. Bu, ücretsiz numune dağıtan bir şirket gibidir: yalnızca gerçek ürünü satın alacak yeterli sayıda insanı bulabilirseniz işe yarar. Sonunda ücret ödemeye başlamak zorundalar.

Ücretler bize bir kripto ürününün insanların onu kullanmak için ödeme yapmasına yetecek kadar iyi olup olmadığını söyler.

Not: Token Terminali ayrıca "Gelirleri" ve "Kazançları" da listeler ve bu rakamlar önemli olsa da bu makalenin kapsamı dışındadır. Daha fazlası için bkz. Kripto Mali Tabloları Nasıl Okunur?.

Ethereum'un uzun vadeli ücretlerine bir bakalım:

Ethereum, günde milyonlarca dolar ücret üreten altın standarttır.

İşte Binance Chain'in (BNB) ücretleri:

Ücretler arttığında ürün daha sık kullanılıyor.

Ücretler, Gelirler ve Kazançlar genel olarak Günlük Aktif Kullanıcı Sayısını yansıtsa da (hepsinin birlikte artış gösterdiğini göreceksiniz) bunları şunu sormak için kullanabiliriz:

1. Kripto şirketi para kazanıyor mu (sadece ücretsiz token dağıtmak yerine)?
2. Uzun vadeli finansal beklentileri iyi görünüyor mu?
3. Kârlardan herhangi birini gelecekteki büyümeye yeniden yatırım yapmak için tutuyorlar mı?

"Hisse senetlerinin güzelliği, zaman zaman saçma fiyatlarla satılmalarıdır. Charlie ve ben bu şekilde zengin olduk.” – Warren Buffet

Ölçü 3: Piyasa Değeri (ve Fiyat)

Piyasa Değeri size şirketin değerinin ne kadar olduğunu söyler ancak öncelikle bir karşılaştırma aracı olarak değerlidir.

Çoğu insanın kullandığı tek ölçüm fiyat ve piyasa değeridir; bu, menü fiyatına göre bir restorana yatırım yapmaya benzer.

Çoğu kripto yatırımcısı nasıl düşünüyor?

Fiyat ve piyasa değeri aşağıdakiler için faydalıdır: karşılaştırmak farklı kripto şirketlerinin göreceli büyüklüğü ve maliyeti. Yüksek bir piyasa değeri, daha köklü bir şirketin göstergesi olabilirken, daha düşük bir piyasa değeri, daha yüksek bir büyüme potansiyeli (aynı zamanda daha fazla risk) anlamına gelebilir.

Bitcoin'in piyasa değeri tipik: çok sayıda iniş ve çıkışlar var ama uzun vadeli bir yükseliş eğilimi var

Ancak büyüyen bir şirket tüm zamanların en yüksek seviyesindeyse bu iyi bir satın almanın işareti olabilir

Fiyat ve piyasa değeri bir kriptonun gerçek değerini yansıtmaz. Yüksek fiyat iyi bir yatırım anlamına gelmediği gibi düşük piyasa değeri de kötü yatırım anlamına gelmez.

Bunu şu şekilde düşünün: İkinci el bir araba parkına giderseniz, asla yalnızca istenen fiyata göre bir araba satın almazsınız. Bunun yerine kilometreyi, motor durumunu ve genel işlevselliği kontrol edersiniz.

Benzer şekilde, fiyat ve piyasa değeri, GEKS ve Ücretlerle birlikte kullanılmalıdır, şaşırtıcı yatırım fırsatlarını belirlememize yardımcı olmak için. Hepsi birlikte çalışıyor.

[Gömülü içerik]

[Gömülü içerik]

Bir Araya Getirmek

Diyelim ki HypeCoin adında harika bir yeni proje duydunuz. Tüm kripto etkileyicileri bunun hakkında konuşuyor. İnsanlar bir gecede zilyoner oluyor. Satın almalı mısın?

• İlk olarak HypeCoin'in Günlük Aktif Kullanıcılarına bakıyoruz. Bunları diğer benzer projelerin yanı sıra bitcoin ve Ethereum gibi köklü kripto şirketleriyle karşılaştırıyoruz. Ne zamandır buralardalar diye soruyoruz. GEKS büyümesi konusunda anlamlı bir geçmiş performansa sahipler mi?
• Daha sonra HypeCoin'in Ücretlerine bakıyoruz (ve muhtemelen Gelirler ve Kazançlar). Anlamlı miktarda para mı getiriyorlar ve bu para zamanla artıyor mu? Yoksa hepsi jeton teşvikleri (yani ücretsiz numuneler) olarak mı ödeniyor?
• Son olarak HypeCoin'in Fiyatını ve Piyasa Değerini benzer projelerle karşılaştırıyoruz. Yüksek fiyatlardan veya yüksek piyasa değerinden etkilenmiyoruz, sadece şunu soruyoruz: Yüksek fiyat haklı mı? Orada bir "orada", gerçek, anlamlı bir iş var mı? Yoksa HypeCoin gerçekten de sıcak havadan mı ibaret?

Ve unutmayın: niceliksel analiz madalyonun bir yüzüdür. Ayrıca HypeCoin'i niteliksel analiz yoluyla da çalıştırırız. Blockchain Yatırımcı Puan Kartı.

Yatırımcı Paketi

Niceliksel analiz yapmak - sayılara bakmak - şunları sağlar: inanılmaz yatırım Fırsatlar zaman ayırmaya istekli olanlar için, çünkü neredeyse hiç kimse bunu yapmıyor.

Bu sonsuza kadar sürmeyecek. Daha fazla insan "kriptoların şirket olduğunu" ve "tokenların hisse senedi olduğunu" fark ettikçe, bu yaklaşım, işlerin yapılma şekli konusunda eninde sonunda yaygın bir bilgelik haline gelecektir.

Ancak şimdilik bu bize büyük bir rekabet avantajı sağlıyor. Rakamları bilirsen gerçeği de bilirsin.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://www.bitcoinmarketjournal.com/digital-asset-valuation/