LAralık ayında Bybit'te duyuruldu, izumi Finans Likidite tahsisini optimize eden ve protokolün ödülleri belirli fiyat aralıklarında hassas ve verimli bir şekilde sunmasını sağlayan ilk programlanabilir likidite madenciliği protokolü. Ocak ayında Polygon'un piyasaya sürülmesinden sonraki bir hafta içinde, USDT/USDC havuzu, Uniswap için TVL'nin %70'i.
iZi'yi taahhüt etmek, protokolün jetonu kullanıcılara veiZi kazandırır ve veiZi'yi tutmak, Uniswap V2.5 likidite madenciliğinde 3 kata kadar teşvik kazandırır. Ayrıca, yönetime katılmak mümkündür. DAO oylamalar veya teklifler başlatarak.
Bu yazımızda izumi'nin eşsiz özelliklerini anlatacağız. Defi modeli ve protokolün nasıl bu kadar hızlı büyümeyi başardığı.
izumi, Uniswap V3'ün Ağrı Noktalarını Nasıl Çözüyor?
Uniswap V3, likidite madenciliği için LP jetonlarının yerini LP NFT aldığından, Uniswap'a yapılan büyük bir yükseltme olarak selamlandı. LP'nin sağladığı likidite, sıfırdan sonsuza kadar belirli bir fiyat aralığı ile sınırlıdır.
Uniswap V3, kullanıcıların merkezi olarak likidite sağlamasına ve sermaye verimliliğini artırmasına olanak tanır.
Bununla birlikte, kripto para piyasası oldukça değişkendir ve çoğu likidite sağlayıcısı, ayarlanacak LP'lerin fiyat aralığını takip edemez. Bu kalıcı kayıplara yol açar. Uniswap V3'ün henüz Curve'u geçmemesinin nedenlerinden biri de budur.
İzumi bu sorunu şu şekilde çözmeyi hedefliyor:
- Sabit Menzil likidite sorununu çözen stablecoins ve Uniswap V3 aralığındaki varlıkları sabitleyin.
- Dynamic Range Uniswap V3'teki likidite sağlayıcıları için düşük getiri sorununu, kullanıcıların dinamik bir fiyat aralığında likidite sunmasına olanak tanıyarak çözer.
- Tek taraf LP jetonunun yarısında (örneğin USDT) likidite madenciliği açar ve diğer yarısını (iZi) staking için izumi LiquidBox'a yatırır ve kalıcı kaybı azaltır.
- C-AMM Köprüsü yakında kullanıma sunulacak zincirler arası bir özelliktir. Uniswap V3 LP NFT jeton likidite madenciliğini denemek için çok zincirli kullanıcıları destekler ve daha yüksek getiri elde etmek için sermaye verimliliğini artırır.
izumi ile ilgili istatistikler
Bu noktada verilerden yola çıkılarak Ayak İzi DeFi 360 (Proje Operasyon Veri Analiz Paneli), izumi'nin TVL'sinin farklı halka açık zincirler ve LP token havuzları ile kullanıcı verileri ve rakipleri arasındaki dağılımını analiz edeceğim.
1. TVL'nin Dağılımı
izumi'nin TVL'si iki genel zincir, Ethereum ve Polygon üzerinde yoğunlaşmıştır. Ethereum TVL yaklaşık 13 milyon dolar veya %66.7 iken, Polygon TVL yaklaşık 6.5 milyon dolar veya %33.3'tür.
Belirli modeller açısından, TVL esas olarak hem Sabit aralıklı hem de Dinamik Rang modellerinden Likidite Madenciliği tarafından sağlanmaktadır. Çiftçilik için TVL, Stake'den (Tek Taraf) daha yüksektir.
– Çiftçilik: Sabit aralık ve Dinamik Aralık
izumi, lansmanından bu yana 19.50 günden daha kısa bir sürede TVL'de 90 milyon dolar biriktirdi. iZUMi'nin Polygon'daki USDT/USDC çiftçilik havuzunun TVL'si, Uniswap V6 Polygon'daki toplam USDT/USDC TVL'nin %70'inden fazla olan 3 milyon $'a ulaştı.
– Stake: Tek Taraf
Holding iZi, One Side modeline göre ödül kazanma sözü verebilir.
Halka açık zincir dağıtımı açısından, iZi esas olarak Farming'in tersi olan Ethereum zincirinde taahhüt edilir. Bunun ana nedeni, Poligon'daki Gaz Ücretinin daha düşük olması ve bu da likidite madenciliğinin gelirlerini çıkarmayı kolaylaştırmasıdır.
iZi'yi taahhüt eden kullanıcıların dağılımı açısından, Ethereum'da nispeten az oyuncu ile esas olarak Poligon üzerinde yoğunlaşmıştır.
Havuz sermaye dağılımından USDC/USDT havuzu daha popülerdir. Ethereum'un USDC/USDT havuzunda taahhüt edilen 870,000 dolardan fazla iZi var.
Ethereum kullanıcılarının %8'i, iZi'nin %93.65'inden fazlasını taahhüt etti. Çoğunlukla Ethereum balinalarının büyük miktarlarda iZi tuttuğu sonucuna varılabilir. Modele büyük bir sermaye yatırdı.
2. Kullanıcı Verileri
Şubat ayında izumi, akışı yakalamak için görevler göndererek daha fazla kullanıcıyı kendine çekti, ancak kullanıcıların elde tutulması az miktarda bir kayıp gösterdi.
Zincir içi dağıtım açısından, çoğunlukla büyük balinalar olmak üzere Ethereum'da daha az kullanıcı. Çoğu genel oyuncu ile Polygon'da daha fazla kullanıcı.
– Yeni Adresler
Gelişmekte olan bir proje olarak izumi'nin genel kullanıcı büyüme trendi yükseldi. Şubat ayında büyümenin %99.54'ü Poligon'dan geldi.
– Aktif Adresler
Aktif adreslere bakılırsa, kullanıcılar Polygon'a odaklanmış durumda. Öncelikle, Polygon kullanıcıları Şubat ayında oldukça aktif. Bu, kullanıcı eklemelerine ve çiftçiliğin büyümesine kabaca benzer.
– Aktif Adres Başına İşlem Değeri
Aktif adres başına aylık işlemler azalan bir eğilim göstermektedir. Ana ciltler, balinanın Aralık ayında Ethereum'daki etkinliğinin sonucudur. Ocak ayından bu yana perakende yatırımcılar aktif ancak küçük miktarlarda işlem görüyor.
3. Rakipler
Uniswap V3 likidite sağlayıcıları, günümüzün en belirgin sorunu olan büyük kalıcı kayıplardan muzdariptir. göre ders çalışma Topaz Blue ve Bancor'a göre, likidite sağlayıcılarının %49'dan fazlası 2021'de kalıcı kayıplar nedeniyle yatırımlarında para kaybediyor.
Pek çok Uniswap V3 likidite yönetimi protokolü, en azından izumi'yi değil, kalıcı kayıpları ele almak için ortaya çıkmıştır. Diğer örnekler arasında Alpha Vault (Charm Finance), Gamma (eski adıyla Visor Finance) ve G-UNI (Gelato Network) sayılabilir.
– Protokollerin temel özellikleri aşağıdaki gibidir
- Alfa Kasası (Cazibe Finansmanı), ilk Uniswap V3 likidite yönetimi protokolüdür. Likidite yeniden dengeleme yönetiminin otomatikleştirilmesi.
- G-UNI(Gelato Ağı) Uniswap V3 LP belirteçlerini NFT'yi değiştirilebilir LP'ye dönüştürür. Uniswap V2'de madencilik yaparak ödüller kazanmak.
- Gama, eski adıyla Visor Finance, LP token kaymasını azaltmak için Uniswap V3'te aktif likidite yönetimi uyguladı.
- izumi Finans, ilk programlanabilir Uniswap V3 mobilite yönetimi protokolü.
– TVL Kontrast
En yüksek TVL protokolü 580 milyon dolar ile G-UNI (Gelato Ağı) olurken, onu 19.50 milyon dolar ile izumi takip ediyor. Gamma, Alpha Vault'un 11.17 milyon$'ının önünde 8.41 milyon$ ile üçüncü sırada yer alıyor.
4. Jeton iZi
iZi'nin fiyatı, kripto para birimlerindeki mevcut genel düşüş eğilimi ve yaklaşmakta olan ayı piyasası ile ilgili olarak daha düşük bir eğilim gösteriyor.
Token fiyatı 0.05$ civarında dalgalanıyor ve işlem hacmi günlük ortalama 160,000$ civarında kalıyor.
Bazı düşünceler
izumi'nin kullanıcı büyümesi Ethereum yerine Polygon üzerinde yoğunlaşıyor ve çiftçilik hala stake etmekten daha popüler.
izumi Ethereum'dan daha düşük bir gaz ücreti karşılığında Solana gibi bir halka açık zincirle entegre olmayı düşünebilir. Belki de C-AMM Bridge modeli piyasaya çıktığında faydalı bir yenilik olacaktır.
Tarih ve Yazar: 16 Mart 2022, Grace
Veri kaynağı: Ayak İzi Analizi izumi Finans Panosu & Ayak İzi DeFi 360
Bu parça katkıda bulunan Ayak İzi Analizi topluluk.
Footprint Community, dünya çapındaki veri ve kripto meraklılarının Web3, metaverse, DeFi, GameFi veya yeni gelişen blok zinciri dünyasının diğer herhangi bir alanını anlamalarına ve içgörü kazanmalarına yardımcı olduğu bir yerdir. Burada birbirini destekleyen ve topluluğu ileriye taşıyan aktif, çeşitli sesler bulacaksınız.
Ayak İzi Analitiği nedir?
Footprint Analytics, blok zinciri verilerini görselleştirmek ve içgörüleri keşfetmek için hepsi bir arada bir analiz platformudur. Zincir üzerindeki verileri temizler ve entegre eder, böylece herhangi bir deneyim seviyesindeki kullanıcılar hızla belirteçleri, projeleri ve protokolleri araştırmaya başlayabilir. Binden fazla pano şablonu ve bir sürükle ve bırak arayüzü ile herkes dakikalar içinde kendi özelleştirilmiş grafiklerini oluşturabilir. Footprint ile blockchain verilerini ortaya çıkarın ve daha akıllıca yatırım yapın.
Sonrası İzumi'nin Uniswap V3 için Çözdüğü Sorunlar Nedir? İlk çıktı CryptoSlate.
