Bu makale ilk olarak tarafından yayınlandı Leon Wankum on bitcoinmagazine.com.
Yazarın izniyle burada yeniden yayınlanmaktadır.

Kendinize sorun: Bitcoin her yıl %3'ten fazla mı artıyor? O halde mevcut enflasyon oranında riskinizi maksimize etmemek bir hatadır. Makul bir süre için ileri sürebileceğiniz herhangi bir kredi iyidir. Mülkünüze karşı 10 ila 15 yıllık ipotek içeren bir kredi, hiç de kolay değil.” — Michael Saylor

Michael saylor

Eski varlıklardan yararlanmayla ilgili aşağıdaki makale bir görüş yazısıdır ve finansal tavsiye niteliğinde değildir.

Bitcoin enflasyona karşı en iyi sigortadır. Merkez bankaları tarafından sürekli para basılması, itibari para birimlerinin değerini düşürerek satın alma güçlerini yok etti. Bundan fazla 2020 ve 2021'de beş dolardan biri yaratıldı.

Federal Rezerv'den alınan veriler, M2 olarak bilinen dolar stokunun geniş bir ölçüsünün, 15.4 trilyon dolardan yükseldi 2020'nin başında 21.18 trilyon Aralık 2021'de 2 trilyon dolara. M5.78, nakit, çek ve tasarruf mevduatlarını ve hazine bonoları ve para piyasası fonları gibi kolayca dönüştürülebilen para arzının bir ölçüsüdür. 37.53 trilyon dolarlık artış, toplam dolar arzının %XNUMX'üne denk geliyor.

Arzı sınırlı olan Bitcoin, piyasa katılımcıları paralarını enflasyona ve hükümetin müsaderesine karşı korumak için iyi bir değer deposu aradıkça fiyatı artıyor. Ruslar, 24 Şubat 2022 Perşembe günü Rusya'nın Ukrayna'yı işgali nedeniyle uluslararası toplum tarafından uygulanan yaptırımları atlatmaya çalışırken, hacmi artan ruble/bitcoin ticaret çiftindeki son artış bunu gösteriyor.

İlgili okuma: ABD Doları, Yatırım Yapmamanız Gereken Bir Ponzidir

Bitcoin has daha iyi performans son on yılda eski sistemdeki varlıkların çoğu ve büyük olasılıkla böyle devam edecek. Bitcoin niteliklerini sergiler sağlam para - kıtlık, dayanıklılık, bölünebilirlik, taşınabilirlik ve değiştirilebilirlik - tarihteki başka hiçbir parasal varlık gibi. Bitcoin'in üstün özellikleri, Lindy etkisi yoluyla altın ve fiat para birimlerini geride bırakma olasılığını sürekli olarak artırıyor; bu teori, bozulmayan bir şey ne kadar uzun süre hayatta kalırsa, gelecekte de hayatta kalma olasılığı o kadar yüksektir. Bitcoin fiyatının arttığını varsayabiliriz. 60% 70% için orta vade için ileriye dönük yıllık.

Bitcoin'in hayatta kaldığı her dakika, saat, gün ve yıl, daha fazla güven kazandıkça ve daha fazla şoktan kurtulduğu için geleceğe devam etme şansını artırır. Ayrıca, bunun özelliği ile el ele gittiğini belirtmekte fayda var. kırılganlık, her saldırıda veya sistem bir tür stres altındayken bir şey daha sağlam veya daha güçlü hale gelir. Bitcoin'in kendine has özellikleri nedeniyle, herhangi bir makul piyasa katılımcısı bunu yapacak (ve yapmalıdır) maruz kalmalarını en üst düzeye çıkarmak zamanla bitcoin.

İlgili okuma: Bitcoin'in İçsel Değeri Var: Ponzi Şeması Anlatısının Ötesinde

Yapılacak en bariz şey bitcoin satın almaktır. Ancak, bu strateji mevcut likidite ile sınırlıdır. Ek olarak, mevcut likidite sorumluluklara bağlanabilir. Örneğin, bir gayrimenkul yatırımcısının, mülk bakımı veya banka yükümlülükleri gibi finansal yükümlülükleri yerine getirmek için elinde yeterli nakde sahip olması için itibari para cinsinden likit olması gerekir. Sonuç olarak, görev, kendinizi savunmasız bir konuma sokmadan bitcoin satın almak için mevcut sermayeyi artırmaktır. Mevcut eski sistemde birikmiş servetiniz varsa, varlıklarınızı fiat cinsinden borç ödemek için teminat olarak kullanabilirsiniz. Bitcoin satın alın ve borcunuzu varlıklarınızdan nakit akışı veya bitcoin'in fiyat artışı ile ödeyin.

Bazıları, büyük olasılıkla çoğu için, tam tersi olduğunda bitcoin satın almak için borç almak riskli görünüyor. Bitcoin satın almak için itibari para cinsinden borç almak, hayatımızın en büyük iş fırsatlarından biridir. Bugün üstlendiğiniz itibari para cinsinden borç, bitcoin fiyatı yükselirken gelecekte değer kaybedecektir. Ayrıca, faiz oranları şu anda düşük.

Bitcoin'in cazibesi, para politikasının bozulmaz ve değiştirilemez olmasından kaynaklanmaktadır. Asla 21,000,000 bitcoin'den fazla olmayacak. Bu, dezenflasyonist ve sağlam bir para birimi lehine şişen bir para biriminde gönüllü olarak borç almayı seçen kişilerin, bunu yapmayanlara göre orantısız bir oranda uzun vadeli odaklı sermaye biriktirebilecekleri anlamına gelir.

Yazılım istihbarat firması MicroStrategy'nin CEO'su Michael Saylor, bitcoin satın almak için fiat borcunu kullanmak için zekice bir teknikler planı ortaya koydu.

Ağustos 2020'de Saylor ünlü ilan MicroStrategy'nin ilk bitcoin alımı, şirketin nakit varlıklarından 250 milyon doları 21,000'den fazla bitcoine dönüştürdüğünü belirtti. Aynı yılın Eylül ayı sonlarında Saylor, 175 milyon dolar ek MicroStrategy'nin nakit pozisyonunun %100'ünü etkin bir şekilde bitcoin'e çevirerek bitcoin'e dönüştürür.

MicroStrategy açıkladı 2028 Haziran 14'de bitcoin satın almak için gelirleri kullanmak amacıyla 2021 vadeli üst düzey teminatlı tahvillerin "tahvil arzının" kapatılması. Teklifte satılan tahvillerin toplam anapara tutarı 500 milyon dolardı ve tahviller faiz taşıyor. yıllık oran %6.125. Notlar, nitelikli kurumsal alıcılara özel bir teklifle satıldı.

Notlar, MicroStrategy Services Corporation tarafından müştereken ve müteselsilen üst düzey teminat temelinde tamamen ve koşulsuz olarak garanti edilir. Senetler ve ilgili garantiler, MicroStrategy'nin mevcut ve gelecekteki kıdemli borçluluğu ile üst düzey teminat esasına göre, MicroStrategy'nin ve garantörlerin büyük ölçüde tüm varlıkları üzerindeki güvenlik çıkarları ile güvence altına alınmıştır. Bu, teklifin kapanışında veya sonrasında edinilen herhangi bir bitcoin veya diğer dijital varlıkları içerir, ancak MicroStrategy'nin mevcut bitcoin'i ile bitcoin ve mevcut bitcoin'den elde edilen gelirlerle elde edilen dijital varlıklar hariçtir.

Buna paralel olarak, MicroStrategy 1 milyar dolarlık hisse senedi teklifini duyurdu. Şirket, A Sınıfı adi hisse senedi satışından elde edilen geliri daha da fazla bitcoin elde etmek için kullandı. Toplamda, MicroStrategy 17 bitcoin alımını tamamladı. Yazının yazıldığı sırada, şirket, toplam 125,051 milyar dolar ödediği 3.78 bitcoin'e sahip ve bitcoin başına ortalama satın alma fiyatı yaklaşık 30,200 dolar. MicroStrategy'nin mevcut bitcoin'i, yeni kurulan bir yan kuruluş olan MacroStrategy LLC tarafından tutuluyor.

Michael Saylor, bitcoin'i geç satın almasına rağmen, bitcoin'in değerini çok iyi anlıyor. Dijital çağ için dijital altındır. Dijital çağ için amaca yönelik oluşturulmuş bir paradır - izinsiz, açık kaynaklı, sağlam ve küresel. Bitcoin almak, saklamak ve satmak kolaydır. Yüksek likidite ve 24/7 işlem yapılabilir.

Bitcoin benzersiz bir değer teklifine sahiptir. Değer alışverişi için bir protokol olarak Bitcoin, onun bir kısmına doğrudan sahip olmanızı sağlar. Bitcoin ağı bir işlem işleme sistemidir. İşlem işlemeden, temel sistemin değerini temsil eden para birimi olan varlık olan bitcoin olan para alışverişi yeteneği gelir. Dünyanın en dayanıklı bilgisayar ağı tarafından desteklenen hem bir ödeme ağı hem de bir varlıktır. İnternetin bir kısmına sahip olsaydınız, hayır der miydiniz?

Bitcoin'deki oynaklık emtialar için doğaldır. Altın ve petrolde de benzer fiyat kalıpları gözlemliyoruz. Bitcoin'in oynaklığı, küresel olarak işlem gören ilk varlık olduğu için daha aşırıdır, ancak piyasa değeri arttıkça oynaklığı azalır.

Oynaklık günden güne güçlü, ancak beş yıldan fazla bir süredir, tüm dönem boyunca elinde tutan hiç kimse, hatta piyasa tepelerinden satın alanlar bile para kaybetmedi. Her neyse, oynaklık harika giriş noktalarına izin veriyor. Daha da önemlisi, bitcoin'in likiditesi ve erişilebilirliğidir. Saylor söyledi, “Bir Cumartesi günü iPhone'unuzda 100 milyon dolar değerinde altın satmaya çalışın… Bahse girerim bu işe yaramaz.”

Ayrıca oynaklık da yukarı yönlü. Bir deflasyonist varlığın oynaklığı, enflasyonist bir varlığın daha düşük oynaklığına tercih edilir.

Varlıklarınızdan Yararlanma

Bitcoin'in değer önermesini anlarsanız, Saylor'un yaptığını yapabilirsiniz. Eski sistemdeki varlıklarınıza bakın ve bu varlıkların uzun vadeli değerini bitcoin'e dönüştürün. Bir işletme sahibi misiniz? Şirketten borç para alabilir ve faizi şirketten elde ettiğiniz kazançlarla ödeyebilirsiniz. Gayrimenkul sahibi misiniz? Borç para almak için gayrimenkulü teminat olarak kullanın ve krediyi kira geliri ile geri ödeyin. Doğrudan Bitcoin dostu bir bankayla konuşmak en iyisidir çünkü bitcoin'in değer teklifini açıklamak zorunda değilsiniz. Bununla birlikte, bir banka, örneğin iyi bir kira geliri olan bir mülk gibi, iyi bir nakit akışına sahip olan teminatı güvence altına alan bir kredinin amacını bilmek istemez. Banka istediğinde şeffaf olmanın hala önemli olduğunu düşünüyorum. Bu durum vaka bazında değerlendirilmelidir.

Bitcoin çok değişken olduğu için dikkatli olmalısınız. Bitcoin'de düzenli olarak %40-60 arası fiyat düşüşleri oluyor. Kendinizi fiyat dalgalanmalarına karşı savunmasız bırakmayın. Oynaklıkla başa çıkmalısınız, bu nedenle krediden değere (LTV) düşük tutun. %10-25 arasında bir kredi/değer oranı öneriyorum. Ek olarak, bitcoin fiyatında daha fazla düşüş riski önemli ölçüde azaldığından, yalnızca bitcoin fiyatında önemli bir düşüş yaşarsa bir kredi alınmalıdır. Bitcoin ayı piyasaları tarihsel olarak üç yıla kadar sürebildiğinden, bir kredinin minimum en az beş yıl, ideal olarak 10 veya 15 olması gerekir. Bu strateji hem bireyler hem de şirketler için geçerlidir.

Orta ölçekli bir gayrimenkul geliştirme şirketine ait bir mülk örneğini kullanarak bu stratejinin ne kadar etkili olduğunu göstereceğim:

A Şirketi 68 dairelik bir apartman inşa ediyor ve sahibi. Mülk, yıllık 750,000 $ kira geliri getiriyor. Bir banka genellikle mülkü, yıllık kira geliri çarpanının 20 katına, yani 15,000,000 $'a göre değerlendirecektir. Tipik olarak, böyle bir mülkün inşaatı bir banka tarafından finanse edildi. A Şirketi, mülkün inşaatını finanse eden bankadan teminat olarak 2,000,000 yıl vadeli ve %10 faizli, yani 5 ABD Doları tutarında ek 100,000 ABD Doları kredi başvurusunda bulunabilir. Kredi, teminatın yaklaşık %13.3'üne tekabül edecektir.

A Şirketi, mülkten elde edilen kira gelirini yıllık faiz ücretini ödemek için kullanacaktır.

Bu, gereksiz ek riskler yaratmadan, ilk inşaat kredisi üzerindeki faiz ücreti ve doğabilecek herhangi bir maliyet karşılığı da dahil olmak üzere, mevcut yükümlülükleri yerine getirmek için fazlasıyla yeterli kira geliri bırakır.

Kira geliri (750,000$) eksi %5 yıllık faiz ücreti (100,000$) 650,000$'a eşittir.

Bitcoin'in yıllık %60'lık bir getiri oranında büyüdüğünü varsayarsak, 10 yıl sonra kredi ile alınan bitcoin aşağıdaki değere sahip olacaktır:

Ancak bu, şu anda yaklaşık 42,000 dolar olan bitcoin değerinin 2,600,000 yıl içinde 10 doların üzerine çıkacağı anlamına geliyor. Bir Bitcoiner olarak benim için bu fiyat, özellikle yaklaşık 10 yıl önce, 31 Aralık 2012'de bitcoin için kapanış fiyatının 13.45 $ olduğunu düşünürsek, bu fiyat muhtemeldir. Ancak bitcoin'in bu kadar hızlı gelişeceğini sanmıyorum çünkü böyle bir büyümeyi görmek artık daha büyük meblağlar meselesi, bu da bir dizi ulus devletin bitcoin'i rezerv para birimi olarak benimsemesini gerektirecek ve bu da büyük olasılıkla daha fazla zaman alacak. oynamak.

Bu nedenle, 1,000,000 yılına kadar bitcoin fiyatını 2030 $ olarak sınırlamalıyız. Bu varsayımlar, Bitcoin fiyat tahminine dayanmaktadır. ARK Yatırım.

Bu makalenin yazıldığı andan itibaren 38,000 dolarlık bir bitcoin fiyatı varsayarak, A Şirketi 52.63157894 $ (2,000,000 $ bölü 2,000,000 $) ile 38,000 bitcoin satın alabilir. Bitcoin'in 1,000,000 yılına kadar ve sonrasında 2030 $'a yükseldiğini varsayarsak, krediyle satın alınan bitcoin 52,631,579 yıl sonra yaklaşık 10 $ değerinde olacaktır.

Hiç kimse geleceği tahmin edemez, ancak bitcoin'in benimsenmesinin geri dönüşü olmayan bir noktaya ulaştığını güvenle varsayabiliriz. Bu, Bitcoin'in El Salvador'da yasal ihale olarak kabul edilmesi ve Nasdaq listesinde yer alan şirketler tarafından bir dizi bilançoya dahil edilmesiyle doğrulandı. Tesla ve MikroStrateji.

Dijital bir değer deposu olarak kullanım durumu, sürekli benimsemeye fiyatta sürekli bir artışın eşlik ettiği anlamına gelir. Dijital bir değer deposu rolünü yerine getiren Bitcoin'den daha iyi bir teknoloji yoktur. Nasıl insanlık arabaların geliştirilmesinden sonra asla atlara geri dönmediyse, bitcoin kullanmayı bırakmayacağız ve bir değer deposu olarak ABD doları, altın veya ABD Hazineleri gibi daha düşük bir para birimine geri dönmeyeceğiz.

Bu nedenle, %13.3 civarında düşük bir kredi değerine ve gereksiz risk içermeyen bir faiz yüküne sahip olan A Şirketinin, itibari para cinsinden borcu üstlenerek ve satın alarak ortalamanın üzerinde bir yatırım yapabileceği sonucuna varabiliriz. bitcoin.

Gelecekteki bir makalede, yukarıda gösterildiği gibi, A Şirketinin bitcoin elde etmesi sonucunda elindeki bitcoin'i nasıl kullanabileceğini göstereceğim.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. Otomotiv / EV'ler, karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• Blok Ofsetleri. Çevre Dengeleme Sahipliğini Modernleştirme. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://bitcoinnews.com/leveraging-legacy-assets-to-buy-bitcoin/