ABD iken CBDC'ler ve etkileri hakkında tartışma, dünyanın geri kalanı yaklaşıyor kendi CBDC'lerini yayınlamaks.
Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) geçtiğimiz günlerde açıkladı çoklu CBDC pilot programı Project Dunbar. BIS İnovasyon Merkezi tarafından yönetilen bu program, çok para birimli uluslararası ödemeleri daha güvenli ve hızlı bir şekilde halletmek için türünün ilk örneği olacak. Duyuruda şunlar belirtiliyor:
“Project Dunbar, birden fazla merkez bankası dijital para birimi (çoklu CBDC) için ortak bir platformun nasıl daha ucuz, daha hızlı ve daha güvenli sınır ötesi ödemeler sağlayabileceğini araştırıyor.”
Avustralya Rezerv Bankası, Bank Negara Malaysia, Singapur Para Otoritesi ve Güney Afrika Rezerv Bankası da birden fazla CBDC'nin teknik olarak uygulanabilir olup olmadığını test etmek için Project Dunbar'a katılacaklarını duyurdular.
Beklenen faydalar
Katılımcı yetkililer aşağıdaki sonuçlara ulaşmayı beklemektedir.
Aracılara daha az güven. CBDC uygulaması ile takas için muhabir bankalara (döviz hesabı olan bankalara) ihtiyaç kalmayacak. Bu aynı zamanda muhabir bankaların AML/CFT uyum adımlarını da ortadan kaldırmaktadır.
Çözüm sürecinin basitleştirilmesi. CBDC'ler, bankaların döviz hesapları tutmasını gerektirmez. Bunun yerine, CBDC'ler doğrudan göndericiden alıcı bankaya aktarılacaktır. Tüm transferler anlık olarak tek bir deftere kaydedilecek ve tüm katılımcılar tarafından tam zamanlı olarak görülebilecektir.
Ortak platform süreçleri ile verimlilik kazanımları çoklu AML/CFT gereksinimleri ile manuel uzlaştırma süreçlerini ortadan kaldırarak. Dijital bir sistem, her ülkenin yaptırımlarını ve gereksinimlerini önceden belirleyecek ve işlemlerin uygunluğunu otomatik olarak izleyecektir.
Akıllı sözleşmelerle süreç otomasyonu. Verimli bir CBDC platformu, yeterli likiditeye sahip olma, teknik doğrulamalar ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla iş gereksinimlerini karşılama gibi iş kurallarını ve koşullarını otomatik olarak uygulayacaktır.
Ana zorluklar
Dunbar Projesi, ilk adımında, çoklu CBDC yerleşim platformu üzerinde daha sonra etkisi olan üç büyük zorluğu öngörmektedir.
giriş
Erişim sorunu, esas olarak, yerel bir varlığı olmayan ve yurt içi finansal hizmetler sağlama yetkisi olmayan yerleşik olmayan bankalarla ilgilidir. Bu bankalara CBDC'lere erişim ve ödeme yapma konusunda güvenilecek mi?
Bu sorunla mücadele etmek için Project Dunbar, “doğrudan” ve “hibrit” olmak üzere iki erişim çerçevesi içerir.
Doğrudan model, yerleşik olmayan bankalara güvenecek ve onların CBDC'leri doğrudan tutmasına ve işlem yapmasına izin verecek. Hibrit model ise, yerleşik olmayan bankaların KYC, AML ve CFT süreçlerini izlemek için ticari bir bankadan sponsorluk almalarını gerektirecek. Her şey yolunda giderse, yerleşik olmayan bankalar, sponsor bankaları aracılığıyla çoklu CBDC platformuna erişebilecekler.
Yargı Sınırları
Yetki alanları arasındaki düzenleyici farklılıklara saygı gösterirken sınır ötesi ödemeleri basitleştirmek, Dunbar Projesi için bir başka büyük zorluk teşkil ediyor. Bu karmaşıklığı çözmek için proje, sınır ötesi yerleşimler ile diğer “yerleşim dışı” süreçler arasında ayrım yapan bir tasarım yaklaşımı benimsedi.
KYC gereklilikleri gibi mutabakat dışı süreçler farklılaştırılacak ve platform dışında ele alınacak, yaptırımlar gibi uluslararası transfer anlaşmalarına ilişkin düzenlemeler akıllı sözleşmeler aracılığıyla yürütülecek.
Yönetim
Son olarak, paylaşılan platformun evrenselliği uygulaması amaçlanırken, belirli bir düzeyde güvenlik ve mahremiyet sağlanmalıdır. Bu nedenle proje, çeşitli paydaşların uygun şekilde temsil edildiği ve kararların adil bir şekilde alındığı adil bir yönetişim sistemi tasarladı. Ek olarak, merkez bankalarına, evrensel bir platform düzeyinde çerçevenin sınırları ve parametreleri içinde özerklik de verilir.
Zorluklara rağmen katılımcılar, Project Dunbar'ın başarısız olsa bile değerli bir deneyim olacağından umutlu. Singapur Para Otoritesi Baş FinTech Yetkilisi Sopnendu Mohanty heyecanlarını dile getirdi ve şuraya:
“Project Dunbar, küresel olarak sınır ötesi ödemelerin verimliliğini artırmada önemli bir kilometre taşını işaret ediyor. Katılımcı merkez bankaları, ticari bankalar ve teknoloji çözüm sağlayıcıları arasındaki güçlü işbirliği, geleceğe hazır ödeme yolları geliştirmenin temelini oluşturmuştur. Bu cesur çabanın sonraki aşamalarına katılmayı dört gözle bekliyoruz.”
Sonrası İşte ilk çoklu CBDC uzlaşma projesi ve katılımcı ülkeler İlk çıktı CryptoSlate.
