Şimdi al, sonra öde (BNPL) hakkında son birkaç yılda, özellikle de sektör için bir nevi hesaplaşma yılı olan 2021'deki küresel patlamadan bu yana çok şey söylendi.
Hindistan dünyanın en büyük BNPL pazarı olmaya hazırlanıyor
“BNPL” terimi mahalledeki yeni çocuk gibi görünse de kavram olarak yeni bir şey değil.
Kavram olarak tüketici kredisi kadar eskidir. Büyükanne ve büyükbabalarımız bunu konaklama kredisi olarak biliyor olabilir, ebeveynlerimiz muhtemelen bunu bir taksit planı olarak biliyorlardı ve onların gelecek nesilleri kredi kartları şeklinde daha resmi bir araca sahip olmuş olabilir. BNPL, müşterilerin faturalarını çok az maliyetle veya hiç ücret ödemeden, kendilerine uygun bir şekilde esnek bir şekilde bölmesine olanak tanıyan yeni bir görünüme sahip bir kredi aracıdır. Bunu öncüllerin daha yeni ve daha havalı bir kardeşi olarak düşünebilirsiniz, ancak fintech'te bir değişiklikle.
Özünde, kredinin en eski ve en basit biçimlerinden birinin başkalaşmış bir versiyonudur. Bu, Amerikalı tüketici dikiş makinesi üreticisi Singer Corporation'ın (New York City'deki piyano üreticileri tarafından tanıtılan benzer bir konseptten ipucu aldığına inanılan) ara ödemeyi denediği 1850'li yıllara kadar uzanıyor. Daha sonra anlaşıldığı üzere bu, şirketin kaderini değiştiren muazzam bir başarıydı.
Hindistan'da da konsept yeni değil. Dünya birkaç yıl önce BNPL'nin potansiyelinin farkına varmış olabilir, ancak Hindistan bunu çeşitli şekillerde de olsa onlarca yıldır biliyor. Kirana (bakkal) mağazalarındaki döner kredili 'Khata' sistemi gibi. Bu, hemen hemen her orta sınıf ve alt-orta sınıf Hintli ailenin ayrılmaz bir parçası olan, gayri resmi bir sonradan ödeme çözümüydü. Konsept, Kirana mağazalarındaki Khata'dan, çevrimdışı ödeme/POS kredileri/Eşit Aylık Taksitlere (EMI'ler) ve büro tarafından düzenlenen kredi kartlarına kadar çeşitli değişikliklere uğradı - düzenleyici ve başka türlü.
Peki BNPL sadece süslü bir isme sahip eski tarz taksitli ödeme yöntemi mi? Evet ve hayır. Evet, çünkü hâlâ taksitli ödeme alıyorsunuz, hayır çünkü bu daha şeffaf, düşük maliyetli ve kredi geçmişine göre ayrımcılık yapmıyor. Asırlık yöntemler uzun zamandır var ve olmaya devam ederken, BNPL'nin EMI dışında büyük kardeşlerinin hiçbiri statükoyu bozmadı. En azından büyük ölçüde değil.
EMI, adından da anlaşılacağı gibi, tüketicilerin ödenmemiş kredilerini faiz oranı üzerinden aylık olarak kapatmak için geri ödemelerini eşit olarak bölmelerine olanak tanıyor. EMI, perakende kredi verme yöntemini Hintli müşterilerin kapısına taşıyarak değiştirdi; bu da otomobil, gayrimenkul ve diğerlerinin yanı sıra dayanıklı tüketim mallarına olan talepte büyük bir artışa yol açtı. Ve 14 yıl önce başlayan Bajaj Finserv gibi öncülerin bugün 58 milyar dolarlık bir piyasa değeri var. Pazarı genişlettiler ve çevrimdışı talebi karşılama konusunda EMI'lerin popülaritesini ve farkındalığını artırmada büyük bir rol oynadılar. Bajaj'ın yaptıkları dikkate değer olmaya devam etse de, "önce dijital" fintech'ler geleneksel tekliflerin ötesine geçme ve akıllı telefonlardan erişim sağlama avantajına sahip.
BNPL birçok nedenden dolayı mevcuttur. Küresel ölçekte, daha sonra öde çözümleri, özellikle gizli veya şeffaf olmayan kredi kartı koşulları ve maliyetlerinden nefret eden Y kuşağı ve Z kuşağı arasında, büyük ölçüde tüketicilerin uygun ve esnek kısa vadeli kredi ihtiyacından kaynaklanmaktadır. Ancak Hindistan'da durum farklı.
Diğer küresel pazarlardan farklı olarak Hindistan'daki BNPL, bir 'kolaylık' ürünü olduğu kadar, bir 'krediye erişim' ürünüdür. Elbette esneklik ve kolaylık gibi diğer faydalar da mevcut ancak esasen düşük kredi penetrasyonu, BNPL'nin sağlam bir zemin bulmasının ana nedenlerinden biri. Sektör tahminleri, verilen 25 milyon karttan (Aralık 68.9 sonunda) 2021 milyondan az tekil kredi kartı kullanıcısının bulunduğunu gösteriyor; bu da Hindistan'da kredi kullanılabilirliğinin ne kadar kısıtlı olduğunu gösteriyor. ABD, İngiltere ve Avustralya gibi gelişmiş pazarlarda kredi kartı penetrasyonu yüzde 58 ila 66 arasında yüksek düzeydedir. Hindistan'da bu oran sadece yüzde 3 civarında.
BNPL'nin Hindistan'daki büyümesinin nedenleri, küresel pazarlardaki patlamanın nedenlerinden farklı olsa da, Batı pazarlarındakiyle aynı faydalara, hatta daha fazlasına sahiptir ancak klasik kredi kartlarına kıyasla çok daha az rekabete sahiptir.
Başarılı bir BNPL modeli nedir?
BNPL, kredi kartına kıyasla kredi maliyetinin düşük olması nedeniyle müşterilere cazip bir teklif sunuyor. Bu, tüccarların ve markaların/üreticilerin genellikle BNPL oyuncularına ödedikleri 'alma oranı' yoluyla kredi sunma maliyetini sübvanse etmeleri nedeniyle başarılır.
Peki tüccarlar bunu yapmaktan neden mutlu? Çünkü ortalama sipariş değerinin artması, müşterilerin artması, ödeme sırasında dönüşümün artması ve tekrarlanan işlemlerin artması açısından ödeme mekanizmasında yüksek değer görüyorlar. Bu nedenle en değerli küresel BNPL oyuncularından bazılarının gelirlerinin büyük bir kısmını satıcılardan elde ettiğini görüyoruz.
Hint BNPL'si neden küresel emsallerinden farklı?
Hindistan grubunun ve dijital bilgi sahibi Hintlilerin başarısı, dijital finansal hizmetlerin daha geniş ve daha derin bir şekilde benimsenmesinin yolunu açtı. Hızla artan akıllı telefon kullanımı penetrasyonu daha da artırdı. Pandemi bunu sadece hızlandırdı. Bakış açısı açısından: Dijital işlemleri kolaylaştıran Birleşik Ödeme Arayüzü (UPI) zaten herkesin bildiği bir isimdi ancak pandemi sırasında kimsenin hayal edemeyeceği bir ölçeğe ulaştı ve işlem hacmi açısından ülkedeki en büyük tek perakende ödeme sistemi haline geldi. işlemler.
Yıllık işlem hacminin 1 Mali Yılı sonunda 22 trilyon dolara ulaşacağı tahmin ediliyor. Bu sağlam altyapı sayesinde Hindistan, 'dünyanın en büyük gerçek zamanlı ödemeler pazarı' statüsünü kazandı. UPI, yenilikçi ürünlerin sağlam ve çevik bir altyapı üzerinde sunulduğunda nasıl katma değerli tüketici odaklı hizmetler yarattığının açık bir örneğidir.
Hindistan'da yaklaşık 600 milyon akıllı telefon kullanıcısı bulunuyor ve bu sayının önümüzdeki beş yıl içinde 800-850 milyona çıkması bekleniyor. İnternet kullanıcılarının da 900 sonuna kadar 2026 milyona çıkması bekleniyor. Bu, BNPL'yi ölçeklendirmek için büyük bir fırsat sunuyor.
Ayrıca 2. kademe şehirlerde, XNUMX. kademe şehirlerde ve ötesinde büyük bir kredi talebi var. Bu pazarlardaki tüketicilerin çoğu çoğunlukla 'yeni kredi kullanan' (NTC) veya daha düşük kredi puanına sahip olan ve genellikle belirli ihtiyaçlar için küçük biletli kredi arayanlardır. Ancak birçoğunun kredi kartı almaya uygun olmaması nedeniyle güvenli, şeffaf, sorunsuz ve düşük maliyetli kredi için başvurabilecekleri çok az kaynak var.
4'te Ödeme gibi BNPL teklifleri küresel pazarlarda popülerlik kazanırken, özellikle heterojen bir pazar olan Hindistan, daha kişiselleştirilmiş ve kişiye özel ürünlere ilgi duyuyor. Kredinin yetersiz penetrasyonu göz önüne alındığında, çevrimiçi eğitimden ilaç dağıtımına ve gıda dağıtımına kadar kullanım durumları daha çeşitlidir. Bu durum, farklı vade ve faiz oranlarına sahip farklı tatlardaki BNPL ürünlerine olan ihtiyacı doğurmaktadır.
Düzenleyici görünüm
Düzenleme söz konusu olduğunda Hindistan her zaman diğerlerinden önde olmuştur. Merkez bankası Hindistan Merkez Bankası (RBI), borç verme işini ve finansal ürünleri yakından denetledi. Apex bankası aynı zamanda, düzenleyicilerin yakın zamanda sektörü modernleştirmeye başladığı diğer gelişmiş piyasaların aksine, BNPL'yi (ve öncülü olan dayanıklı tüketici kredilerini) hiçbir belirsizliğe yer vermeyecek şekilde bir borç verme ürünü olarak tanımladı. Merkez bankası, geleneksel borç verme ve ödeme ürünlerinin dijitalleştirilmesinin öneminin farkına vardı ve bunları ölçeklendirmeye elverişli bir ortam yaratma konusunda istekli davrandı.
Hindistan dünyadaki en istikrarlı düzenleyici rejimlerden birine sahip olsa da, gerçek BNPL oyuncuları, müşterilerin eksiksiz KYC'sini yapma ve tüketici kredisi bilgilerini bürolara raporlama konusunda gerekli özeni göstererek düzenleyici çerçeveye her zaman uyum sağlamış ve böylece sistematik kontrollere yer bırakmamıştır. risk. Yetkililer tarafından önerilen son düzenleyici girişimler, ülkedeki BNPL sektörünün büyümesini daha da teşvik edecek.
İşbirliği anahtardır
Görevli şirketler (bankalar) ile fintech'ler arasındaki tartışma trend olabilir, ancak Hindistan gibi pazarlarda finansal katılımı artırmanın tek yolu işbirliğidir. "Tech" ve "fin" arasındaki ortaklıklar, her iki tarafın da birbirlerinin temel yeteneklerinden yararlanmasını ve sektörler arası inovasyondan yararlanmasını sağlar.
Bankalar eski altyapılara ve katı aracılık modellerine sahip olsa da geniş bir tüketici tabanına ve güvenilirliğe sahiptirler. Öte yandan Fintech'ler, en son teknolojiye, yapay zeka ve makine öğrenimi destekli risk sigortalama modellerine ve uçtan uca (girişten geri ödeme ve tahsilatlara kadar) ve kişiye özel dijital finansal ürünler sunma çevikliğine sahiptir. Bu nedenle, müşterinin ışık hızında alışveriş yapmasını engelleyen çok sayıda sürtünme noktasının ortadan kaldırılmasıyla ortaklıklar doğal bir uyum sağlayacak ve gerekli olacaktır.
BNPL Hindistan kategorisi olacak
Hindistan, devasa bir adreslenebilir nüfusa sahip dünyanın en büyük BNPL pazarı olmaya hazırlanıyor. Piyasa tahminlerine göre Hindistan'daki BNPL kullanıcı tabanının 100 Mali Yıla kadar 26 milyona ulaşması bekleniyor. Başka bir rapor, BNPL endüstrisinin 45 Mali Yıla kadar 50 kat büyüyerek brüt mal değerinde (GMV) 26-15 milyar dolara büyük bir sıçrayış göreceğini öne sürüyor. Dijital satıcı ödemelerinin sekiz kattan fazla artarak 1 Mali Yıla kadar mevcut 26 milyar dolardan 285 trilyon doları geçmesi bekleniyor. Araştırma tahminlerine göre, dijital kredilerin de önümüzdeki dört-beş yıl içinde mevcut 100 milyar dolardan 20 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Gelişen fintech ekosisteminin de yardımıyla e-ticaret ve dijital ödemelerin hızlı yükselişi, finansal ürünlerin ölçeklendirilmesi için büyük bir fırsat yarattı. Dünyanın dört bir yanından yatırımcıların bile Hint fintech alanına yatırım yapmasının nedeni budur. Hintli fintech start-up'larının geçen yıl tanık olduğu finansman patlaması, potansiyelin çok büyük bir kısmını gösteriyor. RBI'ye göre, 22 Mali Yılının ilk dokuz ayında fintech sektörü 4.6 milyar dolar değerinde yatırım aldı; bu, 2020'de alınan 1.6 milyar dolarlık toplam yatırımın neredeyse üç katıydı.
Bağımsız yatırım takipçilerinin raporları, 9'de yeni kurulan fintech girişimleri tarafından yaklaşık 2021 milyar dolar toplandığını gösteriyor. Dijital kredi teknolojisi ve ödeme şirketleri en çok fonlanan segmentlerdi. Bunun 2022 yılına kadar devam etmesi beklenirken, Hindistan'ın genel fintech pazarı fırsatının 1.3 yılına kadar 2025 trilyon dolar olacağı tahmin ediliyor.
Önümüzdeki büyük fırsat ve krediye erişime yönelik artan talep, Hindistan'ın önümüzdeki beş yıl içinde dünyanın en büyük BNPL pazarı haline geleceğini gösteriyor.
Yazar Hakkında:
Lizzie Chapman, Hintli BNPL firması ZestMoney'nin CEO'su ve kurucu ortağıdır.
Aynı zamanda Hindistan Dijital Kredi Verenler Birliği'nin (DLAI) başkanıdır veinovasyon konseyi üyesi
