Zephyrnet Logosu

Hammad Aslam, Yatırımcı Susa Ventures

Tarih:

Pemo: Hoşgeldin Hammad. Seni şovda görmek çok güzel! Susa Ventures ve yatırım yapmakla ilgilendiğiniz konular hakkında çok şey duymak isterim.

Hammad Aslam: Kesinlikle! Beni kabul ettiğin için teşekkürler. Burada olmak bir zevk. Size biraz Susa'dan ve biraz da benden bahsederek başlayayım.

Pemo: Tamam, tamam.

Hammad Aslam: Susa, biz yıllardır buralardayız, bu noktada 8-375 dokuz yıldır. Tarihsel olarak, Susa bir tohum aşaması fonu olmuştur. Ama şimdi bir tohum aşaması ve erken aşama fonuyuz. Tohum yatırımlarına ve B ve C Serisi yatırımlara odaklanıyoruz. Dört odak alanımız var – dünyaya bakış açımız. Bunu SaaS, Fintech / Insurtech, Tedarik Zinciri / Lojistik ve Sağlık açısından düşünüyoruz. Yakın zamanda en son fon ailemizde 125 milyon doları kapattık: 250 milyon dolar Çekirdek Fon için ve XNUMX milyon dolar, mevcut ve net yeni B ve C Serisi yatırımlar için kullandığımız Fırsat Fonu. Duymuş olmanız gereken büyük yatırımlarımızdan bazıları şunlardır: Robinhood, Flexport – Her iki işte de ilk paraydık, SaaS tarafında Expanse, Sağlık tarafında Viz.ai. Stord, yatırım yaptığımız bir diğer lojistik işidir ve yakın zamanda onların son turuna katıldık. Yani, bilirsiniz, gerçekten heyecan verici, gerçekten heyecan verici bir başarı geçmişi. Amacımız her zaman harika işletmelerle ortak olmak ve yardım ve desteğimizi sağlamak ve başarılı olmalarına yardımcı olmak için yapabileceğimiz her şeyi sağlamaktır. Geçmişim yazılım ve fintech yatırımında. Susa'ya bu yılın başlarında katıldım. Susa'dan önce Vista Equity'deydim, büyüme ve satın alma yazılım yatırımlarına odaklanıyordum ve ondan önce Morgan Stanley'de Teknoloji Yatırım Bankacısı olarak biraz zaman geçirdim. Yani Susa'ya gelmek inanılmaz bir geçiş oldu.

Pemo: Ve vay, bazı harika isimler var ve açıkçası, piyasaya iyi bir genel bakış. Söylesene krizden bu yana nasıl oldu? Başlangıçta, geçen yıl Palo Alto'da kilitlenme gerçekleştiğinde podcast yapmaya başladığımda, temelde herkesin işlerin nereye gittiğine dair bir sürü soru işareti olduğunu biliyorum ama şimdi piyasa gerçekten ısındı. B ve C serisinde yatırım nasıl?

Hammad Aslam: Evet, kesinlikle geçen yıl, bir buçuk yılda meydana gelen birkaç şey olduğunu düşünüyorum ve bu, tüm aşamalarda VC pazarını gerçekten güçlendirdi. Ama bence, başlangıçta ve eminim bunu zaten biliyorsunuzdur, ancak başlangıçta – ilk birkaç ayda çok fazla belirsizlik, çok fazla soru vardı ve sonra yaz başında piyasa kükreyerek geri geldi.

Pemo: Evet, evet.

Hammad Aslam: Erken aşamadaki şirketleri düşündüğünüzde genel olarak gerçekleşen birkaç şey olduğunu düşünüyorum. Hedef müşterileri hakkında düşündüğünüzde – genel olarak tüm ABD'yi ve hatta küresel ekonomiyi düşünüyorum – müşterilerin çok daha fazla sonuç ve hedef odaklı olmaya başladığını düşünüyorum. Kendilerini işlerini verimli ve etkili bir şekilde yapmaya sevk edebilecek yüksek ROI çözümlerine sahip olmanın önemini fark etmeye başladılar ve maliyet tasarrufları ve tüm bu şeyleri baskı altına aldılar ve bence bu, büyüyen genç şirketlere uyum sağlamak için harika bir fırsat veriyor. potansiyel müşterileri ve mevcut müşterileri ile gerçekten zor yatırım getirisi olan, müşterilere çok gerçek fayda sağlayan çözümler sunmak ve dünyayı düşündüğümde, bu bizi kesinlikle uzun yıllar geleceğe iten bir trend olduğunu düşünüyorum, dijital dönüşüm açısından. Demek istediğim, sağlık hizmetlerinde telesağlık ile bugün sadece konuşmanın ana ve büyük bir parçası haline geldiğini görüyorsunuz. Oysa 2 yıl önce pandemiden önce sandığımız kadar önde ve merkezde değildi. Ve bu sadece bir örnek. Dünyanın dört bir yanındaki insanlar, endüstriler arasında darboğazları çözebilecek, sahip oldukları sorunları çözebilecek teknoloji çözümleri arıyorlar. Burada vurgulamak istediğim bir başka harika örnek, şu anda karşı karşıya olduğumuz küresel tedarik zinciri krizinde gördüğünüz şeydir.

Pemo: Ah evet, evet.

Hammad Aslam: Flexport'un kurucusu Ryan Petersen gibi insanlar, dijitalleşmemiş dünyada sahip olduğumuz sorunları belirlemeye ve bu sorunlara çözümler bulmaya ve bu büyüyen genç şirketlerin çıkarlarıyla nasıl evlenebileceğinize dair harika bir iş çıkarıyorlar. daha geniş müşteri sorunlarını ve daha geniş küresel sorunları çözerek. Bu, B ve C tarafında bile gördüğümüz çok heyecan verici bir trend ve bence bu, yeni başlayanlar için çok, çok iyi bir işaret.

Pemo: Sanki hepimiz çok hızlı bir şekilde daha fazla yeniliğe itilmiş gibiyiz, değil mi?

Hammad Aslam: Aynen öyle! Daha fazla yenilik her zaman harika bir şeydir, bu yüzden bugün dünyayı gördüğümde, bunun ileriye dönük konuşmalarımızın büyük bir parçası olacağını düşünüyorum.

Pemo: Tabii. Evet ve daha fazla yenilik heyecan vericidir ve tutku ve yaratıcılığın en ileri noktasında olmak çok güzel. Ancak ortaya çıkan diğer şey, ki bu konuşmanın biraz dışında, birçok sosyal medya sitesi gibi teknolojinin insan kullanımı, gerçekten insanlıktan yoksun oldukları için ortaya çıkıyor. Dolayısıyla, bence bu açıkça ele alınması gereken başka bir denge ve kriz bunu yaptı. Ve bununla yaşamak zorunda kalacağız gibi görünüyor. ortadan kalkmayacak ve yepyeni bir dünyaya uyum sağlamak zorundayız. Yani gerçekten ilginç bir bakış açısı. Söylesene Hammad, çok uzun süredir devam eden küresel tedarik krizi ve nakliye krizinden ne görüyorsun? Oradaki fırsatların neler olduğunu görüyorsunuz?

Hammad Aslam: Evet, kesinlikle. Susa'da bir geçmişimiz var ve “tozlu” endüstriler olarak adlandırdığımız şeylere odaklanan çözümlere bakmaktan her zaman gerçekten heyecan duyuyoruz. Bu tedarik zinciri, dünyanın lojistiği. Ve sigorta orada başka bir oyun. Bu tozlu endüstrileri gerçekten tanımlayan şey, dijital dönüşümlerinde diğerlerine göre çok geride olmalarıdır. Burada ortaya çıkacak çözüm türlerini düşündüğümüzde, insanların, girişimcilerin ve kurucuların küresel ağlarımızda var olan belirli sorunları belirleme konusunda harika bir iş çıkardıklarını düşünüyorum. Spesifik olarak tedarik zinciri içinde, örneğin Flexport'un yaptığı şey inanılmaz. Örneğin, nasıl daha iyi fatura kesileceğini düşünmek, başka bir ilginç fikirdir. İster kamyon taşımacılığı ister denizcilik olsun, sınır ötesi lojistik hakkında nasıl düşünülmeli [başka bir şey]. Ağlarımızda önemli ve önemli boşluklar var. Ağlar derken, hayatımızın olması gerektiği kadar dijitalleştirilmemiş tüm farklı yönlerini kastediyorum. Dolayısıyla, ilerledikçe bu alanlardan bazılarına artan bir odaklanma olacağını düşünüyorum. Sanırım çok fazla farkına vardığım bir şey var ki, insanlar ve küresel bir topluluk olarak, tek tek milletler ve toplumlar olarak, dünyanın küreselleşmesi ve son elli yılda işlerin gidişatı ile bizler, bu küresel sistemik risklerin çoğu. Örneğin, nakliye şeridi bizim için büyük bir sistemik risktir. Süveyş Kanalı'nda bir gemi sıkıştığında gördünüz, gemideki her şey birkaç hafta boyunca etkilendi. Bu sistemik risklerin bazılarını, sizin de ifade edeceğiniz gibi, teknolojinin etkin ve verimli kullanımıyla hem öngörme açısından hem de potansiyel olarak bazı risklerin önlenmesinde önemli bir rol oynayacak çözümler uygulayarak azaltabilmek. Gelecekteki bu problemler, bence [bu] gelecek hakkında buradan nasıl düşünüleceğinin oldukça heyecan verici bir yolu. Ve Dijital Dönüşümde önde olan diğer bazı sektörlerde de aynı tür yeniliklerin ve heyecan verici şeylerin ortaya çıktığını göreceğiz. Örneğin Fintech, oldukça fazla odaklandığınız bir şeydir.

Pemo: Evet.

Hammad Aslam: Son müşteri çıkarlarını şirketle ve aynı zamanda son kullanıcı çıkarlarını birbiriyle uyumlu hale getirme konusunda çok fazla heyecan var. Bu konuda da çok heyecan verici şeyler yapan birçok şirket var. Dolayısıyla, pandemi kesinlikle insanların fikirlerini, müşterilerin fikirlerini, şirketlerin fikirlerini de bunlardan bazılarının daha geniş bir şekilde benimsenmesine kaydırdı.

Pemo: Krizin kesinlikle fintech inovasyonunu ve kabulünü bu kadar hızlı ilerletmesi çok heyecan verici. Fantastik. Yani, her zaman söyledikleri gibi kılıcın iki tarafını bildiğiniz çok açık – bir olumsuz ve bir olumlu taraf. Size soracağım diğer soruda, firmanızın Robinhood'a yatırım yaptığından bahsetmiştiniz. Ne düşünüyorsun? Bir süre önce GameStop ile olan drama hakkında kişisel olarak bakış açınız nedir?

Hammad Aslam: Bakın, bence nihayetinde…

Pemo: Ve tüm drama dönemindeki başka bir dramaydı. Ama oldukça şaşırtıcıydı, değil mi?

Hammad Aslam: Evet, evet. Demek istediğim, perakende yatırımın gücünün gerçekten ortaya çıktığını görmek ve olanlarla ilgili her şeyi bir kenara bırakırsanız ve GameStop'un aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu görmek kesinlikle dikkate değerdi. Tüm bunları bir kenara bırakırsak, bence işin özünde, bundan gerçekten çıktığını gördüğümüz bir şey, bugünün dünyasında bir perakende yatırımcı için yatırım yapmanın ne kadar farklı olduğu ve bence bunların çoğu Robinhood sayesinde yapıldı. ABD'de yatırım yapma şeklini demokratikleştirdi. Yani, hepimiz 5 yıl öncesini, 7 yıl öncesini hatırlıyoruz – çok uzun zaman önce değil, değil mi? Bu bir ömür önce bile değil - Fidelity'ye gidip bir aracılık hesabı açmamız gerekiyordu ve bunu yapmak uzun zaman aldı. Opsiyon ticareti yapmak veya likit olmayan bir şeyle ticaret yapmak istiyorsanız, komisyon ödemek zorundaydınız: üstelik gerçekten yüksek komisyonlar, bu da perakende yatırımcı için pek elverişli değildi. Ve piyasa [ve] mevcut piyasa yapıları, kurumsal yatırımcılara veya akredite yatırımcılara yardım etmek ve yardımcı olmak için gerçekten oradaydı. Ancak ortalama bir perakende yatırımcının piyasaya katılmak için bir yolu yoktu. Yani GameStop destanını ve o zamandan beri olan her şeyi düşündüğünüzde, bence bu nereye gittiğimizin, bu borsaları demokratikleştirdiğimiz veya genel olarak yatırım yaptığımız yerin bir gücü. Bunu insanların ellerine koyuyoruz ve onlara birçok yönden seçim hakkı veriyoruz, onlara düşündüklerine göre hareket etme seçeneği veriyoruz, ki bence bu harika bir fikir. Sonuç olarak, bence bu, Robinhood platformunun gücünü ve Robinhood'un kurucularının ve şirketin kendisinin ortaya koydukları hedefler açısından neler başardığını gösteriyor. Ve GameStop efsanesi hakkında çok tartışabilirsiniz ve piyasa yapılarında buna sebep olan pek çok şey var, ama bence işin özünde bu, işlerin çok daha demokratik hale geldiğinin bir işareti. ve insanlar başlangıçta kendileri için sınırların dışında olan yapılara el koyuyorlar.

Pemo: Ayrıca yeni başlayanlar için kesinlikle ilginç olan şey, zamanlamanın büyük bir faktör olduğu ve kimsenin gerçekten kontrol edemediği bir şey. Ve bin yıllık piyasanın, kriz başladığında, temelde bu fırsatı çevrimiçi ticaret yapmak ve bunu öğrenmek için kullandığını söyleyebilirim, bu harika çünkü bin yıllık piyasada birçok aksilik yaşandı. Böylece kendi güçlerini, yetkilerini aldılar ve bu konuda bir şeyler yaptılar. Yani evet, yıllar önce hiç fırsatımız olmayan bu işlevi demokratikleştirmek için kesinlikle başka bir olumlu işaret. Çok teşekkürler. Hammad. Sizce işler inovasyon açısından nereye gidiyor? Bir yatırımcı olarak masada imrenilecek bir yeriniz var. Bu konudaki bakış açınız nedir?

Hammad Aslam: Bu harika bir soru ve biliyorsunuz, inovasyonun nereye gittiği konusunda dürüstçe saatlerce bunun hakkında konuşabiliriz. Ama hadi... Fintech'te gördüğüm bazı şeylerden bahsetmemiz belki yardımcı olabilir. Bence bunu yapabiliriz.

 Pemo: Tamam, bu harika olur. Peki.

Hammad Aslam: İnovasyonun nereye gittiği konusunda beni gerçekten heyecanlandıran birkaç şey var. Vurgulamak istediğim ilk şey, günümüz dünyasında çok heyecan verici olan, gelişmekte olan pazarlardan gelen büyüme ve yenilik düzeyidir. Biliyorsun, ben aslen Pakistanlıyım. Bu yüzden Pakistan manzarasını çok yakından takip ediyorum. Son yıllarda, son 12 – 24 ayda ortaya çıkan çok ilginç çözümler görüyorsunuz ve bunu görmek çok heyecan vericiydi. Öncelikle, orada ekonominin önemli bir bölümünü oluşturan KOBİ perakendecileri için ortaya çıkan dijital defter ve kısa vadeli işletme sermayesi kredisi çözümleri olduğunu vurgulamak istediğim bazı şeyler var. Tarıma daha fazla odaklanan ve çiftçilere ürünlerini daha iyi satabilmeleri ve umutsuzca ihtiyaç duydukları kredileri işletme sermayesi perspektifinden alabilmeleri için yollar sunan çözümler var. Pakistan ekonomisindeki devasa banka dışı nüfusun bir kısmını ele alan çözümler var. Bunlardan bazıları, daha önce bunlara sahip olmayan kişilere bilinen banka hesaplarını ve banka kartlarını sunan neobankalar yaratan tüketiciye yönelik çözümlerdir. Maaş avansları ve bundan kaynaklanan diğer şeyler. Biliyorsunuz, pek çok yenilik oluyor ve Pakistan burada sadece bir vaka çalışması. Bunu her yerde görüyoruz – bunu Afrika'da da görüyoruz. Yatırım yaptığımız bir şirket var, esasen Nijerya için Plaid'e yakın bir şey geliştiren Bamya, bu çok heyecan verici. Benzer yeniliklerin LatAm'da da gerçekleştiğini görüyoruz. Bence insanlar günün sonunda var olan yapılara bakıyorlar ve şöyle diyorlar: “Hey bunlar çok verimsiz. Bu mevcut sistemlerde çok fazla sızıntı var ve bunu iyileştirmenin yolları var. Mevcut yapılardan bazıları söz konusu olduğunda bu sürtünmeyi azaltabilir ve bunu hem tüketicilere hem de işletmelere müşterilerine sunmanın yaratıcı yollarını bulabiliriz. Latin Amerika ile aynı şey. Susa, yakın tarihte Latin Amerika'ya çok odaklandı. Meksika ve Kolombiya'da oldukça ilginç ve heyecan verici birkaç fintech yatırımı yaptık ve Brezilya pazarına da bakıyoruz. Tüm bunların gerçekleştiğini çok görüyoruz ve bence bu çok heyecan verici bir alan. Diğer kısım, finansal sistemimizin raylarının nasıl kurulduğunu düşündüğünüzde, tarihsel olarak meydana gelen çok heyecan verici yenilikler oldu ya da son 5 ila 10 yılda diyoruz. Bunlar, fintech altyapısı sağlayan tam yığın çözümlerdir, ancak bunu kendi tekliflerinde sağlarlar. Yani, burada düşündüğüm şirketler dünyanın PayPal'ları, dünyanın Stripe'leri, kart basımı konusunda Marqeta. Yaptıkları, altyapının mevcut yapıları içinde hem ödemelerde hem de diğer taraflarda çok yenilikçi.

 Hammad Aslam: Ödeme kolaylığının gerçekleşme şeklini büyük ölçüde değiştiren Finix'e sahipsiniz. Ödeme katmanı pastası hakkındaki düşünceniz değişiyor ve beyaz etiket çözümü sunarak geleneksel PayFac'tan uzaklaşıyor. Yani, bu daha geniş beyaz etiketleme fikri, bence çok heyecan verici olacak. Bankacılık hizmetleri tarafında çok benzer bir şey yapan Hazine Prime'a yatırım yaptık. Yani, kesinlikle heyecan verici bir yer ve bu cephede de daha fazla yenilik olacağını düşünüyorum. Fintech hakkında düşündüğümde kesinlikle benim için oldukça heyecan verici bir alan. Burada vurgulayacağım son şey, bu mevcut rayların ve bu mevcut boru hatlarının genellikle ya yanlış uygunsuz veriler şeklinde ve verilerdeki kesinlik eksikliğinden kaynaklanan sürtünmeye sahip olma eğiliminde olmasıdır. Belki bir gecikme var ya da belki bu tür zorluklar var. Verilerin fintech içindeki rolü hakkında düşündüğümüzde, bu çok hızlı bir şekilde gelişiyor ve şirketler de bunu düşünüyor ve hem de çok farklı şekillerde. Verilerin nasıl aktarıldığı, nasıl alındığı ve nasıl işlendiği konusunda ihtilafı azaltmaya odaklanan belirli sağlayıcıların burada kesinlikle çok güçlü bir geleceği olacaktır. Bu, kazdığım başka bir trend. Bu konuda daha fazla şey öğrenmek istiyorum ve kesinlikle ilerideki dünya hakkında düşündüğümüzde özellikle heyecan verici olduğunu düşündüğüm bir şey.

Pemo: Ve bu harika bir genel bakış Hammad. O kadar ilginç ki, banka hesabı olmayan çok sayıda insanı olan ülkeler aslında birçok yenilikle ortaya çıktı. Ve sanırım bir sorununuz olduğunda, topluluktaki bazı insanlar onu çözmeye çalışacak. Bu yüzden ilginç çünkü ABD'deki fintech topluluğunu kesinlikle destekledi. 11 yıldan fazla bir süre önce İrlanda ve Londra'dan geldim ve ABD'de Fintech'in bu kadar yavaş alınmasına şaşırdım ve insanlara bunun neden olduğunu bildiğinizi sordum. Sanırım yerleşikler her şeye çok güçlü bir şekilde hakim oldular ve şimdi özellikle krizle birlikte birçok fintech yeniliğine açılmak zorundalar ama aynı zamanda geçmişte yapmayacakları ülkelerden gelen tüm bu yeniliklerle buna çok fazla dikkat ettiniz, bu yüzden soruna sahip olmalısınız ve bunu denemek ve çözmek için yeterince acı verici olması gerekir. Kabul eder misin?

Hammad Aslam: Kesinlikle hayır! Kesinlikle! Bir an için VC şapkamı çıkarıp tüketici bakış açısıyla düşünmekten bahsediyorum. Londra'yı ilk ziyaretim çok, çok uzun yıllar önceydi ve İngiltere'deki ödeme sistemi konusunda beni şaşırtan şeyin, bu temassız kart fikrine sahip olmanız olduğunu hatırlıyorum! O zamanlar ABD'de temassız kartlar yoktu Bu sadece buradaki bankaların o zamanlar yaptığı bir şey değildi. Geriye dönüp düşünürsünüz ve Avrupa'nın bazı açılardan fintech devrimi ve dijitalleşme açısından ABD'den nasıl önde olduğunu fark edersiniz - ve bu birçok yönden harika bir örnektir. Bunlar bazen gördüğünüz çılgın çıkıklardır. Müşteri erişim kolaylığı açısından, bahsettiğimiz bazı sürtüşmelerin ortadan kaldırılması, daha iyi bir deneyim yaratılması ve güvenliğin iyileştirilmesi açısından - bu yönlerin birçoğu - açısından çok açık görünen bazı fikirler olduğunu düşünüyorsunuz. Günümüz dünyasında ne kadar çok farklı çıkık olduğuna dair harika bir örnek ve daha gidecek çok yolumuz var. Bazen insanlar fintech'in zirvesine ulaştığını düşünüyor, ancak bence hala çok erken aşamadayız. Ve bu Web3 ve Crypto'dan bahsetmiyor bile. Bunu, düşündüğümüz geleneksel fintech'ten tamamen ayrı bir hayvan olarak düşünürdüm. Ama orada çok heyecan verici şeyler oluyor.

Pemo: Evet, evet, bu yüzden hala işin içindeyiz. Kesinlikle! Bu ilginç sohbet için çok teşekkür ederim Hammad. Ve evet, daha sonra programa geri dönmeni dört gözle bekliyorum.

Hammad Aslam: Kesinlikle! Bugün sizinle konuşmak da bir zevk. Bana sahip olduğun için teşekkürler!

Pemo: Teşekkür ederim.

Kaynak: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/hammad-aslam-investor-susa-ventures/

spot_img

En Son İstihbarat

spot_img