Durgunlukların başlangıç ve bitiş tarihlerini veren Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu, hiçbir büyük bankanın 30 gün boyunca bile banka hücumundan sağ çıkamayacağını söyleyen bir çalışma raporu yayınladı.
“Gözden geçirilmiş testler, altı bankadan herhangi birinin 30 gün boyunca bir likidite krizinden sağ çıkmasının olası olmadığını gösteriyor. Johns Hopkins Üniversitesi Ekonomi Bölümü'nden Laurence Ball, bu olumsuz bulgunun en net olarak Goldman Sachs ve Morgan Stanley için geçerli olduğunu söylüyor.
En büyük altı bankaya baktı: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs ve Morgan Stanley.
2017 yılında yürürlüğe giren Likidite Karşılama Oranı (LCR) yönetmeliği kapsamında stres testinden geçmek zorundalar. diyor:
“Bu kural, bir bankanın tekrar tekrar likidite stres testi yapmasını gerektirir. Banka, nakit kaybını kuralda belirtilen 30 günlük bir stres senaryosuna göre hesaplamalı, düzenleyicilerin 2008 krizine dayandığını söylediği bir senaryo.
Banka ayrıca, nakit çıkışlarını karşılamak için hızla paraya çevrilebilecek 'yüksek kaliteli likit varlıklar' (HQLA) varlıklarını da hesaplamalıdır.
Bir bankanın LCR'si, yani HQLA'sının stres senaryosundaki nakit kaybına oranı, en az %100 olmalıdır.”
Bankalar LCR kurallarına uyuyor, ancak makale, LCR kuralının bazı varsayımlarının 2008 gibi bir krizde ne olacağını yakalayacak kadar karamsar olmadığını savunuyor.
Ball, "Bir bankanın bir krizdeki nakit kaybı, kuralın stres senaryosundaki kayıplarını muhtemelen aşacaktır, bu nedenle, kurala uyulması, bankanın 30 gün boyunca ayakta kalabileceğini gerçekten garanti etmez" diyor.
LCR stres senaryosu, üç tür nakit çıkışını olduğundan az gösterir: bireysel mevduatların çekilmesi; geri alım anlaşmaları gibi teminatlı finansman kayıpları; ve türev sözleşmeleri kapsamındaki teminat çağrıları.
Rapora göre senaryo, çıkışları dengelemek için mevcut nakit girişlerinin seviyesini de abartıyor.
Rapor 2020'nin sonunda yayınlandı, ancak 1 trilyon dolara yakın müşteri mevduatı tutan bankaların çöküşü veya devlet tarafından yönetilen birleşmesi sonrasında ancak şimdi dikkatleri üzerine çekti.
Silikon Vadisi Bankası'nın (SVB) başarısızlığı manşetlerin çoğunu kaptı, ancak diğer birçok banka da eşiğinde olmaya devam ediyor.
Örneğin First Republic'in hisse senedi fiyatı, Hazine Bakanı Janet Yellen'in banka mevduatları için sigortayı artırma fikrinden vazgeçmesinin ardından Çarşamba günü %15 daha düştü.
Yaklaşık 30 milyar dolarlık mevduatı olan daha küçük bir banka olan PacWest Bancorp aynı anda %17 düşerken, Yellen'ın Kongre'ye yaptığı açıklamaların ardından bölgesel bankalar için endeks genel olarak %6 kırmızı gösterdi.
Bu, dikkatlerin özellikle San Francisco Merkez Bankası'na çevrilmesiyle krizin henüz bitmediğinin göstergesi olabilir.
Silikon Vadisi Bankası üzerinde gözetimleri vardı, ancak SVB ancak bir gün dayanabildi ve uyguladıkları stres testlerinin etkinliği hakkında soru işaretleri uyandırdı.
Bu daha küçük bankalar farklı kurallar uyguluyor, ancak SVB'nin çökme hızı birçok kişiyi şaşırttı, çünkü 2008'deki deneyimden ders çıkarıldığını düşünürsünüz.
Üstelik 15 yıl sonra dünya, Twitter'ın kullanılmadığı ve Facebook'un hala sadece öğrenciler için olduğu 2008'den çok farklı, o zamanlar mobil bankacılığı bırakın - o zamanlar iPhone yoktu - eğer mevcut olsaydı, minimum düzeydeydi. Tümü.
Bugünlerde parmaklarınızın ucundaki dünya, bu ayın başlarında gördüğümüz gibi açıkça iflaslar için de geçerli, ancak çalışma belgesi bu yeni içgörüleri içermiyor ve yine de Goldman Sachs gibi bir varlığın iki hafta dayanamayacağını gösteriyor.
Bu, yetkililerin yanıt vermesi için yeterli olmayabilir, 30 gün kuralı onlara zaman tanımak için tasarlandı ve yazar, revize edilmiş stres testi kriterlerinde agresif bile olmadığını söylüyor.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.trustnodes.com/2023/03/23/goldman-sachs-and-jp-morgan-cant-survive-bank-run-says-nber-paper-fail-stress-test
