Kredi kartı işinden çıkmak için çalışmalar yapan Goldman Sachs, Apple ile ortak markalı kredi kartı ve tasarruf hesabını sonlandıracak gibi görünüyor. Apple, hâlâ Apple Card işine bağlı olduğunu söylüyor ancak yakın zamanda Goldman'a iki dev arasındaki sözleşmenin feshedilmesine yönelik ilk adım olacak bir ön protokol gönderdi. Uzmanlar dağılmanın yıllar alacağını tahmin ediyor.

Ortaklık oldu bir süredir sorunlu. Goldman/Apple ilişkisinde büyük ölçüde gözden kaçırılan temel noktalardan biri, pek çok kişinin bir Apple cihazı istemesine rağmen herkesin kredi kartı almaya uygun olmamasıdır. İlişki, her iki tarafın da istediğinden daha fazla işbirliği ve uzlaşma gerektiriyor.

"Yıllar boyunca işe yarayan ilişkilerden biri de Citi'nin American Airlines ile olan ve artık 50 yaşına yaklaşan ilişkisidir" dedi. Brian Riley, Javelin Strateji ve Araştırma'da Kredi Direktörü ve Ödemelerden Sorumlu Eş Başkan. "Kredilerin kart sahipleri açısından risk altında olduğu konusunda açık bir anlayış var ve sigortacılık, ilişkiyi kabul ederken veya reddederken FICO puanlarının önemini dikkate almalıdır."

Kim Apple ile Ortak Olmak İster?

Bankaların 2024 için zarar rezervlerini artırdığı göz önüne alındığında, şimdi asıl soru ilişkiyi kimin üstleneceğidir. Ve bu, Apple'ın ilk kez mutsuz bir ortak markalı ortaklıkla uğraşması değil. Goldman'dan önce Apple, Barclaycard ile benzer bir ilişkiyi 2019'da sonlandırmıştı.

Riley, büyük oyuncuların çoğunun neden Apple ile ortak olma konusunda isteksiz olabileceğini şöyle sıraladı:

• American Express'in alacakları satın alma gücü vardı ancak iş modelleri iyi çalışıyor ve kendi başına bol miktarda organik büyüme sağlıyor.

• Chase zaten ABD'deki pek çok evde, zorlayıcı bir neden olmadığı sürece (ve alacakta indirim yapılmadığı sürece) Apple ismine ihtiyaç duymuyor.

• Bank of America kartlarını şube sistemine bağlıyor ve ortak markalarda mütevazı bir oyuncu oluyor.

• Citi'nin Apple gibi ikonik markalara iştahı var ancak işinde büyük değişiklikler yaşıyor.

• Discover'ın geniş bir iş modeli var ve bu da Apple ortaklığını onlar için çekici kılmayabilir.

Bu şirketlerin dışında altyapıya, bilançoya ve/veya ilişkiden kâr etme eğilimine sahip yalnızca birkaç şirket daha var. Eşzamanlılık bir olasılıktır, ancak bu onları mevcut iş stratejilerinden bazılarını değiştirmeye zorlayacaktır.

Riley, "Burada bir öğrenme anı var" dedi. “Kredi kartı işine girmenin yolunu satın alamazsınız. Borç verme standartlarını düşürürseniz, kredi zararlarıyla birlikte bir bedel ödersiniz. Krediyi genişletmek disiplini, modellemeyi ve gerçekliğin kabul edilmesini gerektirir.”