GitLab, halka açılan ilk tamamen uzaktan yazılım şirketidir. 2000'den fazla çalışan dünyanın her yerinde çalışıyor ve devasa bir yazılım işi kurmak için işbirliği yapıyor.
GitLab, mühendislik ekiplerinin yazılım oluşturup dağıtmasına ve ardından yazılımı güvence altına almasına olanak tanıyan bir DevOps araçları paketi sağlar. Ziyaret etmediğiniz sürece çözümün kapsamını iletmek zordur. özellikler sayfası; Yazdırıldığında 100 sayfadan uzundur. Eğer bu bir süit değilse…
On yıl önce kurulan şirket, yazılım yönetim paketlerini hem küçük hem de büyük şirketlere satarak hızla ölçeklendi.
| metrik | 2019 | 2020 |
|---|---|---|
| Gelir, $M | 81.2 | 152 |
| Gelir artışı | - | %87.3 |
| Brüt Kar Marjı | %88.4 | %87.8 |
| Satış Verimliliği | - | 0.62 |
| Net Gelir Marjı | -161% | -120% |
| Operasyon Marjından Nakit Akışı | -74.0 | -48.3% |
| Net Dolar Tutma | %179 | %148 |
| Büyük Müşteri NDR'si | %173 | %283 |
| Ortalama Müşteri Değeri, $k | 48.9 | 55.4 |
| Müşteri Sayısı | 1662 | 2745 |
GitLab, halka arzda en hızlı büyüyen üçüncü yazılım şirketi olup 87'de %2020 gelir artışı kaydederken %88 brüt marj elde etti. Bu inanılmaz derecede yüksek brüt kar, birçok müşterinin kendi GitLab paketlerini barındırmasından kaynaklanmaktadır. Başka bir deyişle, müşteriler GitLab'ın bulutunu kullanmak yerine kendi donanımları için ödeme yapar, bu da satılan malların maliyetini azaltır ve diğer bulut ürünlerine göre brüt kar marjını artırır.
0.67'lik satış verimliliği, 17 bin dolarlık sözleşme büyüklüğüyle 55 aylık geri ödeme süresine işaret ediyor, ancak S-1 işin kurumsal kısmının önemli bir odak noktası olduğunu öne sürüyor. GitLab'a 100 bin dolardan fazla ödeme yapan müşterilerin sayısı geçen yıla göre %75 artarak 383'e yükseldi.
Sayısal büyümeden daha ilgi çekici olan şey, bu büyük müşterilerin Net Dolar Tutmasındaki eşitsizliktir. Geçen yıl genel müşteri tabanının %283'ine kıyasla %148 oranında genişlediler. Bu, büyük müşterilerin büyük bir ilk dağıtımla gelmesi ve bir noktada GitLab ürününü şirket çapında kullanıma sunması gerektiği anlamına geliyor.
Bu inanılmaz rakamlara ulaşmak için GitLab, hem tahakkuk hem de nakit muhasebesi açısından bakıldığında oldukça fazla para harcıyor. Net Kar Marjı -%120 ve Faaliyetlerden Nakit Akışı Marjı -%48'dir. Rakamlardaki önemli fark, müşterilerin sözleşmelerine sıklıkla ön ödeme yaptığını gösteriyor.
İleriye dönük çokluyla en yüksek korelasyona sahip iki faktör olan gelir artışı ve brüt karı dikkate alan temel bir doğrusal regresyon modeli kullanarak GitLab'ın 32x ileri kat civarında işlem yapmasını beklemeliyiz. Model, şirketin 2021'in ilk yarısına benzer seviyelerde büyüdüğünü varsayarsak, şirketin 15-17 milyar dolar aralığında bir piyasa değeri beklemesi gerektiğini öne sürüyor.
Devasa başarılı bir iş geliştirdikleri için GitLab'daki tüm (dağıtım) ekibini tebrik ederiz.
Plato Ai. Web3 Yeniden Düşünüldü. Güçlendirilmiş Veri Zekası.
Erişmek için buraya tıklayın.
