Bazı girişimciler ve eğitimciler, Gelir Paylaşımı Sözleşmeleriveya ISA'lar, çeşitliliği ve yüksek öğrenime erişimi iyileştirmenin yeni bir yolu olarak. Buradaki fikir, öğrencilerin kolej için ön ödeme yapmamaları, ancak mezun olduktan ve bir iş bulduktan sonra belirli bir süre için ücretlerinin belirli bir yüzdesini ödemeyi taahhüt etmeleridir. Yaklaşımı deneyen bir girişim lideri, paylaştığı gibi, plana pek de uymadığını söylüyor. bir Twitter dizisi bu hafta dalgalanıyor. Yazarın izniyle yayınlanan bir sürümü burada görün.
2019 yılında bir Gelir Paylaşımı Sözleşmesi (ISA) şirketi kurdum. Şirketimiz hayatta kaldı, ancak ISA kullanımımız olmadı. Genel olarak, ISA deneyinin başarısız olduğunu ve eğitim ve öğretimi dönüştürmesini umduğumuz devrim olmadığını düşünüyorum.
Bu yazıda öğrendiklerimi paylaşmayı umuyorum.
ISA'lar, iki kaynaktan kaynaklanan önemli ters seçim sorunlarına sahip olma eğilimindedir. İlk olarak, oyundaki dış görünüm eksikliği, çok zayıf katılımcı davranışına yol açar. Katılımcılar hiçbir şey bırakmadı, bu yüzden programı tamamlamamak daha kolay.
Ayrıca, katılımcılar eğitim başarısını “daha fazla para kazanmak” için önemsiz bir şekilde azalmayan birçok yönden değerlendirirler. Genel olarak, ISA'lar organizasyonu bu belirli sonuçla dar bir şekilde hizalar. Bu yeni yanlış hizalama, hem katılımcı hem de program için sorunlara neden olma eğilimindedir.
İkincisi, kredi puanları bizim için iyi katılımcı davranışının en yordayıcı değişkeniydi. Ancak yüksek kredi puanına sahip kişiler, ISA'lardan daha iyi ve daha ucuz seçeneklere sahip olma eğilimindedir. Ayrıca, ISA'lar için kredi puanlarının kullanılması önemli bir noktayı kaçırmaktadır.
Ayrıca, tüketiciler ISA'lar tarafından sürekli olarak karıştırıldı ve sömürücü oldukları konusunda belirsiz bir his vardı. ISA'ların borçtan daha az karmaşık olduğunu düşünüyorum, ancak tüketicilerin onlarla deneyimi yok. Piyasayı yeni bir finansal araç konusunda eğitmek büyük ve pahalı bir iştir.
ISA'lar etrafında yasal altyapı eksikliği, tahsilatlarla ilgili zor sorunlara yol açmaktadır. Birinin kredi notunu ölçemezsiniz ve tahsilat için kolay yasal yollar yoktur. Asliye mahkemesine gitmeye gerçekten hazır mısınız? değildik.
Düzenleme tarafında, şu anda tüketici borcu ve ISA'lar için düzenleme düzeyi arasında bir boşluk var. Bugün ISA'ları sunmak daha kolay. Ancak düzenleyicilerin ISA'ları tüketici borcundan farklı şekilde ele alacağına (veya yapması gerektiğine) inanmak için hiçbir sebep yok.
Büyük ölçüde düzenleyici risk nedeniyle, ISA programlarının yararlanabileceği olgunlaşmış sermaye piyasaları yoktur. Kredi ve menkul kıymetleştirilmiş borç paketleri için büyük sermaye piyasaları maliyetleri düşürür.
Ancak ISA varlıklarıyla ilgilenen az sayıda oyuncu, çok yüksek sermaye maliyetlerine neden olur.
Sermaye piyasalarına erişim, büyümek için çok önemlidir, çünkü ISA programları korkunç bir nakit dönüşüm döngüsüne sahiptir. Peşin bir miktar nakit ödersiniz ve zaman içinde geri ödeme alırsınız. Çoğu girişim gibi nakit fakiriyseniz, sermaye piyasaları olmadan çalışmak zordur.
Özetlemek gerekirse, ISA'ları kullanan şirketlerin karşılaştığı başlıca sorunlar şunlardır:
- Tüketiciler ISA'lar ile karıştırılmaktadır.
- Ve anlaşmayı kabul ettiklerinde, genellikle kötü davranırlar.
- Ve kötü davrandıklarında, büyük bir başvurunuz olmaz.
- Ve yaklaşan bir düzenleyici tehdit var.
- Ve finansal piyasalar destekleyici değil.
Bütün bunlar düzeltilebilir. Ama onları düzeltirken, yepyeni bir şey yerine sadece borçlanma araçlarını kullanabiliriz.
Bir ISA'dan daha iyi, program sonucundan bağımsız olarak geri ödenmesi gereken bir miktar asgari tutarı olan, gelire bağlı bir kredidir.
- Mevcut düzenlemeyi kabul ediyor ve uyuyorsunuz.
- Mevcut sermaye piyasalarına erişiminiz olur, böylece finansman maliyetleri düşer.
- Tahsilat oranlarının artması için sözleşmeyi yürürlüğe koymanın bir yolu olarak kredi raporlarını kullanabilirsiniz.
- Tüketiciler zaten borcu anlıyor.
Ve en önemlisi, tüketici klasik bir krediden daha iyi bir anlaşma elde ediyor.
Özetle, halihazırda sahip olduğumuz araçları tamamen çöpe atmadan finansal araçlarımızda daha iyi sonuç uyumu oluşturabiliriz.
Elbette, ISA'ları kullanmayı başaran >0 şirket olacaktır. Model umutsuz değil.
Ancak borç ve hizmet karşılığı eğitim/öğretim sağlayıcılarının gelecekleri hakkında endişelenmelerine gerek yoktur.
ISA'lar, olacağını düşündüğümüz devrim değil.
Benim şirketim, Yerleştirme, iş modelimizi tamamen değiştirdik, bu yüzden bunların hiçbiri bugün bizimle gerçekten alakalı değil. Geleceğin girişimcilerinin öğrenme süreçlerine kısa devre yaptırabilmeleri için derslerimi burada paylaşıyorum.
İyi şanslar!
