Veri ve araştırmanın rehberliğinde başarılı kripto yatırımına açılan kapınız

Önemli Noktalar

• Zincir İçi Temel Bilgiler – UTXO’lar: Blok zincirleri temel olarak iki sistem aracılığıyla çalışır: "erit ve darp et" yaklaşımını kullanan UTXO tabanlı (Bitcoin gibi) ve doğrudan hesap bakiyelerini ayarlayan hesap tabanlı (Ethereum gibi). UTXO'lar şu şekilde düşünülebilir: altın para benzetmesi, madeni para sahipliği için temel birimler olarak hizmet ediyor.
• Zincir Üzerindeki Temel Bilgiler – URPD'ler: The UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı (URPD) Araç, Bitcoin arzını son işlem yapılan fiyata göre haritalayarak yatırımcı duyarlılığını, işlem geçmişini ve önemli pazar noktalarını aydınlatarak piyasa dinamiklerine derinlemesine bir bakış sunuyor.
• Piyasa Momentumu: akım URPD veri segmentleri Bitcoin katılımcıları üç ana bölgeye ayrılıyor: 15 doların altındaki sabit sahipleri, 15 ila 30 dolar arasındaki yeni biriktiriciler ve tüccarların karışımı ve 2021-22'deki son boğa koşusuna 30 doların üzerinde girenler. Gerekli URPD bulguları ayrıca, aşağıda kayda değer talep ve yukarıda keşfedilmemiş bölge alanı, 30-28 $ aralığında potansiyel satış tarafı baskısı riski ve 31 $ ila 15 $ arasında belirgin bir 'değer bölgesi' ile 25 $'lık bir piyasa orta noktasını vurgulayın.

Temmuz ayı işaretlendi Bitcoin için önemli an 2021-22 döngüsünün orta noktasına geldiği için. Ay, yazıtların azaldığı ancak parasal işlemlerin arttığı bir yeniden birikim aşamasıyla karakterize edildi. Yıllık en yüksek seviyesi olan 31.7 bin dolara ulaşmasına rağmen piyasa, 2016 ve 2019-20'yi hatırlatan kısıtlı ticaret koşullarını yansıtarak nispeten sessiz kaldı.

Dijital varlıklara sermaye girişi istikrarlı olsa da, dar ticaret aralıkları ve hacimlerin tüm zamanların en düşük seviyelerine ulaşmasıyla piyasanın genel oynaklığı önemli bir düşüş yaşadı. Volatilitenin sıkışması, düzeltmelerin oldukça güçlü talep nedeniyle bastırıldığı, kazançlarını büyük ölçüde koruyan bir pazara işaret ediyor.

Konsolidasyon ve belirsizlikle karakterize edilen bir pazarda, piyasanın bir sonraki büyük hamlesini tahmin etmek konumlandırma ve risk yönetimi için çok önemlidir. Zincir üstü analiz, potansiyel yörüngelere bir mercek sunar, ancak bundan etkili bir şekilde yararlanmak, temel kavramlarının iyi bir şekilde kavranmasını gerektirir. Finance Bridge'in bu baskısında, blok zinciri işlem dinamiklerini anlamak için gerekli olan böyle bir kavramı keşfedeceğiz - Harcanmamış İşlem Çıktısı veya UTXO'lar.

Dijital Altın Para Olarak UTXO'lar

UTXO'lar, Bitcoin mimarisinin kritik bir bileşeni olsa da, geleneksel finanstan bir adım uzaklaşmış gibi hissedebilir. Biraz daha derine inelim ve neredeyse medeniyetin kendisi kadar eski bir varlığı kullanarak gizemi çözmeye çalışalım: altın paralar.

Size 1.5 onsluk bir altın para verildiğini hayal edin. Ağırlığı bakımından sağlam, somut ve ayrıktır. 0.2 ons altın değerinde bir şey satın almayı planlıyorsanız. Paranızın bir parçasını kesmeyi deneyebilirsiniz, ancak bu pratik olmayacaktır. Bunun yerine, muhtemelen 1.5 onsluk madalyonun tamamının erimesine neden olursunuz. Bu erimiş altından siz - ya da daha doğrusu bir kuyumcu - satıcı için 0.2 onsluk yeni bir madeni para yaratabilirsiniz, 1.299 onsluk madeni para size bozuk para olarak iade edilir. Peki ya 0.001 onsluk minik parça? Eritme ve nane işlemini yapan kişi tarafından ücret olarak alınır.

Bitcoin ağında, bu 1.5 onsluk altın sizin UTXO'nuzdur. Bir kısmını harcamak, orijinal UTXO'yu bölmek değil, onu "eritmek" ve yenilerini "basmak" anlamına gelir. Orijinal 1.5 BTC UTXO tüketilir, iki yeni UTXO (0.2 BTC ve 1.299 BTC) ortaya çıkar ve hayali altın darphanemizin operatörüne benzer şekilde bir işlem ücreti alınır.

Şimdi, bu eritme ve nane şekeri işleminin neden önemli olduğunu merak ediyor olabilirsiniz? UTXO'ların nüansları zincir üstü analizde çok önemli bir rol oynar:

• Tarihin İzi: Her UTXO (altın paramız), basım tarihine eşdeğer bir zaman damgası taşır. Analistler, bir UTXO'nun hem zaman damgasını hem de ömrünü (bir altın paranın ne zaman yaratıldığını ve ne zaman eritildiğini) gözlemleyerek piyasa katılımcılarının çeşitli davranışlarını anlayabilirler. Örneğin, harcanmamış 10 yıllık bir UTXO muhtemelen ya kaybolmuştur ya da güvenli bir şekilde Fort Knox'un dijital eşdeğerinde saklanmıştır. Götürmek? Mevcut piyasa dinamikleri üzerindeki etkisi muhtemelen sınırlı olacaktır.
• Times İşaretler: Öte yandan, harcanan eski UTXO'larda ani bir artış, uzun vadeli Bitcoin sahiplerinin fişlerini bozdurduklarını gösterebilir. Belki de bir piyasa değişikliği öngörüyorlar veya yüksek fiyatlardan kazanç elde etmek istiyorlar, bu da bunu piyasa duyarlılığı için potansiyel bir sinyal - hatta boğadan ayıya dönüş için potansiyel bir sinyal haline getiriyor.
• Kâr Yolu: “Basım tarihi” dışında her UTXO'nun kendi satın alma fiyatı vardır. Harcandığında orijinal değeri ile şimdiki değeri karşılaştırıldığında kar veya zarar ortaya çıkar. Bu, yatırımcıların genel durumu hakkında bilgi vererek analistlerin gerçekleşen kâr veya zararlara dayanarak piyasanın yükseliş mi yoksa düşüş yönlü mü olduğunu ölçmesine olanak tanıyor.
• Büyük Oyuncular, Daha Büyük Modeller: Büyük borsalar gibi büyük finansal varlıklar genellikle benzersiz UTXO yönetim modelleri sergiler. Bu oluşumların tespit edilmesi, bu varlıkların önemli bir etkiye sahip olması nedeniyle, önemli piyasa hareketleri veya değişimleri hakkında tahminlerde bulunulmasına olanak tanır.

Eğitimli analistler ve deneyimli piyasa katılımcıları, UTXO'ların benzersiz özelliklerini inceleyerek, sahiplik ve ağ faaliyetinden yatırımcı duyarlılığı ve piyasa döngülerine kadar her konuda fikir edinebilir. UTXO'nun muhasebe sistemi sayesinde mümkün olan kritik ölçümlerden bazıları şunlardır:

Bu ölçümlerin her biri, birbirinden farklı olmakla birlikte, daha geniş pazar davranışı hakkında içgörüler ve yorumlar elde etmek için UTXO'ların temel konseptinden yararlanır. Özünde, UTXO'lar Bitcoin'in bel kemiği olsa da, onları anlamak, blok zincirinin kalp atışlarını deşifre etmenin anahtarıdır.

UTXO'ların ayrıntı düzeyine daha derinlemesine dalmak, UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı çubuklarıURPD'ler, her bir UTXO'nun en son taşındığı fiyatın haritasını çıkarır ve piyasanın mevcut durumu hakkında birçok bilgi sağlayan gerçekleşen fiyatların bir dağılımını oluşturur.

Bunu, Bitcoin arzının, madeni paraların en son işlem gördüğü fiyata göre sıralanmış bir histogramı olarak düşünün. Çoğu yatırımcının kripto paralarını hangi fiyat seviyelerinde hareket ettirdiğini gösteren ve potansiyel olarak güçlü destek veya direnç alanlarını gösteren yatırımcı duyarlılığının canlı bir anlık görüntüsünü sağlar. UTXO'ların büyük bir kısmının belirli seviyelerde gerçekleşen fiyatı olması, piyasaya toplu giriş veya çıkış noktaları anlamına gelebilir.

URPD'ler ve Hissedarın Maliyet Temeli Analojisi

Geleneksel borsalarda, tüm hissedarların hisselerini satın aldığı tam fiyat seviyelerini gösteren bir grafik görselleştirebildiğinizi hayal edin. Bu size tüm hissedarların ortalama "maliyet temeli" hakkında somut bir fikir verecektir.

Örneğin, önemli sayıda yatırımcı 50$'dan bir hisse satın aldıysa ve mevcut fiyatı 70$ ise, bu hissedarların ilk yatırımlarını temsil etmesi nedeniyle 50$'ın altında satış yapma konusunda güçlü bir direnç bekleyebilirsiniz. Bu fiyat seviyesi psikolojik bir referans noktası, potansiyel bir destek noktası haline geliyor çünkü bunun altına bir düşüş, yatırımcıların önemli bir kısmı için kayıp anlamına gelecektir.

Kripto dünyasındaki URPD'ler, Bitcoin için benzer bir bakış açısı sunuyor. URPD'ler, her bir UTXO'nun işlem gören son fiyatını haritalayarak, Bitcoin sahipleri için bu "maliyet temeli"nin eşdeğerini ortaya koyuyor. Bu, hisse senedi satın alma tablosuna sahip olmak gibi bir şey, ancak merkezi olmayan kripto para birimleri dünyası için. Hissedarların satın alma fiyatının altında satış yapma olasılıklarının daha düşük olması gibi, Bitcoin sahipleri de kripto paralarını taşıdıkları (veya muhtemelen satın aldıkları) fiyatın altında varlıklarını bırakmaya daha az eğilimli olabilirler.

Glassnode'un URPD'lerde Eşsiz Dönüşü

UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı'na (URPD) daldığımızda, pazar manzarasını çizmedeki nüansını, boyutluluğunu ve hassasiyetini takdir etmek çok önemlidir. Glassnode'da URPD analizimiz, her biri pazarın momentumuna ilişkin anlayışımızı keskinleştiren çeşitli mercekler kullanıyor. Bu, her biri karmaşık bir konunun farklı yönleri için uzmanlaşmış bir dizi gelişmiş mikroskoba sahip olmaya benzer.

1. UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı (URPD): ATH-Bölümlenmiş

Bitcoin'in 100 eşit adıma bölünmüş en yüksek zirvesine giden yolculuğunu hayal edin. Bu URPD temsili, bu adımların her birinde Bitcoin UTXO'yu yakalar. Esasen, çoğu Bitcoin'in tüm zamanların en yüksek seviyesine yükselirken en son nerede el değiştirdiğine dair net bir fikir veriyor.

2. UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı (URPD): Yüzde Bölümlenmiş

Şimdi bakış açımızı değiştirelim. Zirveye giden yolculuğa odaklanmak yerine, bu mercek mevcut fiyat etrafındaki gelgitleri inceler. Kapanış fiyat alanını %50'lik artışlarla hem üstte hem de altta 2 kovaya bölerek, anlık piyasa duyarlılığının keskin bir görüntüsünü elde ederiz.

3. Varlık Ayarlı URPD

Bitcoin ağı çok geniştir ve sayısız işlem içerir, ancak her transfer gerçek bir satın alma anlamına gelmez. Burada merceğimize ince ayar yapıyoruz. Aynı varlık altındaki adresten adrese hareketleri göz ardı eden ve borsalardaki devasa havuz arzını hariç tutan bu ölçüm, gerçek satın alma olaylarına odaklanan daha gerçekçi bir tablo sunuyor.

4. Kuruma Göre Ayarlanmış UPD Uzun ve Kısa Vadeli Sahipler

Olay örgüsünün kalınlaştığı yer burasıdır. Arzı tutma süresine göre bölümlere ayırmak - uzun vadeli (fırtınaları atlatanları anımsatan) mavi, kısa vadeli (çevik hareket ettiriciler ve çalkalayıcılar) kırmızı, döviz dengeleri gri renkte, çok boyutlu bir harita sunuyor. Sadece son işlem fiyatı değil; bu, kimin bu fiyata tutunduğuyla ilgilidir ve potansiyel piyasa davranışlarına ışık tutar.

Tıpkı bir orkestranın bir senfoni için birden fazla enstrümana ihtiyaç duyması gibi, Bitcoin'in piyasa nabzını anlamak da bu çeşitli URPD ölçümlerini gerektirir. Şimdi bu enstrümanların mevcut piyasa momentumu hakkında neler ortaya koyduğuna bakalım.

Üç URPD Bölgesi: Piyasa Özeti

UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı (URPD), piyasanın ivmesini ve katılımcılarının aldığı kararları gösterir. Bu dağılımlar, her biri piyasanın durumuna ışık tutan farklı bölgeler oluşturur. Bu bölgelerin neler ortaya çıkardığını inceleyelim.

15 Doların Altında: Çok Döngülü HODLer'ların Mirası

Bu bölge, Bitcoin'in emektarlarına, yani çok döngülü HODLer'lara ev sahipliği yapıyor. Tarihsel olarak bu grup, Bitcoin'in uzun vadeli potansiyeline sarsılmaz bir inanç sergileyerek, paralarını iyi ve kötü bir şekilde elinde tuttu. Bu sahipleri genellikle piyasa yeni Tüm Zamanların En Yüksek Seviyelerine (ATH) ulaştığında harcama yapmaya başlarlar. Faaliyetleri, en yüksek değerlemelerden yararlanabilecekleri tecrübeli bir stratejiyi akla getiriyor. Bakınız Bu kağıt davranışlarının kapsamlı bir dökümü için.

15 Dolar ile 30 Dolar Arasında: Akümülatörlerin ve Yatırımcıların Çeşitli Orta Sahası

Bu segment, geçen yıl aktif olan piyasa katılımcılarının zengin bir dokusunu kapsıyor. Bir tarafta kalıcı biriktiriciler var. Bunlar, düşüş dalgaları sırasında değeri hisseden ve piyasa zemininin oluşturulmasına önemli ölçüde katkıda bulunan bilgili oyunculardır. Onların bu inancı, URPD Makine Dairesi versiyonundaki 'mavi' bölge ile yansıtılıyor ve piyasanın türbülansını destekleyen HODLer'ları gösteriyor.

Diğer tarafta, Glassnode'un Uzun ve Kısa Vadeli Sahiplere Göre Varlık Ayarlı URPD grafiğinin 'kırmızı' bölgesinde, tüccarları görüyorsunuz. Çevik ve fırsatçı, 2023 rallisinden yararlanarak likidite sağladılar ve piyasayı dinamik tuttular. Eylemleri uzun vadeli inançlardan ziyade kısa vadeli kazanımlarla ilgilidir. Bu dinamikleri daha ayrıntılı olarak inceledik. ilk baskı Finans Köprüsü.

30 Bin Doların Üzeri: 2021-22'nin En Çok Alıcıları - Dalgalı Sularda Gezinmek

Burada, 2021-22 döngüsünden yeni girenleri, yani gerçekleşmemiş kayıpları emziriyor olabilecek sahipleri buluyoruz. Piyasa tırmanmaya çalışırken, bu tutucular potansiyel direnç noktalarına dönüşebilir. Neden? Gerçekleşmemiş kayıpların acısı, birçok kişiyi, başabaş duruma gelir gelmez elindeki varlıkları boşaltmaya itebilir ve bu da, piyasa giriş noktalarına yaklaştığında bir arz baskısı yaratabilir.

URPD Manzarasından Toplanan Momentum

Dolayısıyla, URPD'nin analiz edilmesinin, piyasa duyarlılığına ve potansiyel değişimlere işaret eden önemli fiyat eşiklerini ortaya çıkardığı açıktır. Mevcut URPD manzarasının mevcut piyasa koşulları hakkında çıkarmamızı sağladığı en önemli sonuçlardan bazıları şunlardır:

• 30 Dolarlık Önemli Orta Nokta: Bu fiyat noktası önemli bir belirteç olarak duruyor. Bunun altında, pazarın sağlam temelinin altını çizen, önemli talebin göstergesi olan büyük URPD kümeleri görüyoruz. Bunun üzerinde, manzara nispeten haritasızdır. Talep azalırken, aynı zamanda 'tuzağa düşmüş tutucu direnci' ile de karşılaşıyoruz; yani kayıpları hafifletmeye veya başa baş etmeye hevesli sahipler.
• Potansiyel Olumsuz Risk: 28 $ ile 31 $ arasında kayda değer bir Kısa Vadeli Sahip arzı kümesi görülmektedir. Biraz 'ağır', potansiyel aşağı yönlü risk olduğunu düşündürüyor. Bu sahipler, özellikle de büyük ölçüde tüccarlarsa, piyasa dinamiklerini anlık olarak alt üst ederek satış baskısı yaratabilirler.
• 15 ila 25 Dolar Değer Bölgesi: Bu aralığın içine yerleştirilmiş oldukça büyük bir madeni para yığını, onu bir 'değer bölgesi' olarak pekiştiriyor. Piyasa fiyatları düşerse, bu bölge, yatırımcıların bunu potansiyel olarak bir değer satın alma olarak görmesi ve dolayısıyla güçlü destek sağlamasıyla yeniden ilgi görebilir.

Özetle, URPD'ler piyasa momentumunun kapsamlı bir anlatımını örüyor. Yatırımcılar ve tüccarlar, bu dağılımlarda gizli olan nüansları anlayarak potansiyel piyasa hareketlerini tahmin edebilir, fırsatlardan yararlanabilir ve potansiyel gerilemelere karşı kendilerini koruyabilirler. Önemli olan sadece bu bölgeleri görmek değil, onları besleyen duygu ve stratejileri anlamaktır.

Sonuç olarak

Blockchain teknolojisi iki baskın sistem altında çalışır: UTXO tabanlı ve hesap tabanlı. Ethereum ve Cardano gibi hesap tabanlı blok zincirleri, geleneksel bankalara benzer şekilde çalışır ve işlemler için hesaplardaki bakiyeleri doğrudan ayarlar. Buna karşılık, Bitcoin gibi UTXO tabanlı sistemler, harcanmamış işlem çıktılarını (UTXO'lar) madeni para sahipliği için temel birimler olarak kullanan "erit ve nane" yaklaşımını kullanır. Altın para benzetmesini kullanarak UTXO'ların kripto para birimi işlemlerindeki işlevini gösteriyoruz.

UTXO'ların benzersiz özellikleri, piyasa davranışları, geçmişi, duyarlılığı ve hareketleri hakkında paha biçilmez bilgiler sunar. Böyle bir analiz, piyasa momentumunun kapsamlı bir şekilde anlaşılmasını sağlamak için UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı (URPD) ve varyasyonlarından yararlanılarak geliştirilebilir. URPD'leri kullanarak, Bitcoin arzını son işlem fiyatına göre etkili bir şekilde haritalandırabilir, yatırımcı duyarlılığına ve potansiyel pazar dönüm noktalarına ışık tutabiliriz.

Şu anda, URPD'ler Bitcoin piyasası katılımcılarını üç bölgeye ayırıyor: 15 doların altındakiler uzun vadeli güçlüler, 15 ila 30 dolar aralığı güncel akümülatörler ve tüccarlardan oluşuyor ve 30 doların üzerindekiler potansiyel olarak gerçekleşmemiş kayıplara dayanan 2021-22 dönemi sahipleri. . Temel URPD öngörüleri, 30 bin doların altında önemli bir piyasa temelini, 28 bin ila 31 bin dolar arasında potansiyel bir aşağı yönlü riski ve 15 bin ila 25 bin dolar arasında bir 'değer bölgesi'ni vurguluyor.

Kişiselleştirilmiş Görüşler Alın

Finance Bridge haber bültenimize devam ettiğiniz için teşekkür ederiz. Umudumuz, UTXO'lar ve URPD'lerin temel kavramları etrafında yoğunlaşan bu sayının, size kripto para piyasasının dinamikleri hakkında değerli bilgiler sunmasıdır.

İhtiyaçlarınıza daha iyi hizmet verebilmek için bizimle bağlantı kurmanızı öneririz. Bu sayının içeriği hakkında herhangi bir sorunuz varsa veya Glassnode'un tam potansiyelinden nasıl yararlanabileceğinizi keşfetmekle ilgileniyorsanız, size yardımcı olmak için buradayız.

Lütfen ulaşmaktan çekinmeyin. Çağrı planla bir görüşme başlatmak için Kurumsal Satış ekibimizin bir üyesiyle. Değerli içgörülerinizi sabırsızlıkla bekliyoruz.

Feragatname: Bu rapor herhangi bir yatırım tavsiyesi sağlamaz. Tüm veriler yalnızca bilgi ve eğitim amaçlı sağlanmaktadır. Burada verilen bilgilere dayanarak hiçbir yatırım kararı verilemez ve kendi yatırım kararlarınızdan yalnızca siz sorumlusunuz.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. Otomotiv / EV'ler, karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• ChartPrime. Ticaret Oyununuzu ChartPrime ile yükseltin. Buradan Erişin.
• Blok Ofsetleri. Çevre Dengeleme Sahipliğini Modernleştirme. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-edition-3/