Veri ve araştırmanın rehberliğinde başarılı kripto yatırımına açılan kapınız

Genel Bakış

• Pazar Momentumu: Göstergeler, piyasanın muhtemelen bir dip oluşum aşamasının ötesine geçtiğini ve ara sıra görülen fiyat dalgalanmalarına rağmen toparlanmanın yolunda olduğunu vurguluyor. Özellikle, geçen yılın sonlarında gerçekleşen büyük bir piyasa etkinliğinden sonra Bitcoin sahipleri arasında değişen dinamikler, yeni girenlerin ileride potansiyel fırsatlar bulabileceğini gösteriyor.
• risk vektörleri: Yaklaşan Mt. Gox Bitcoin dağıtımları ve ABD Hükümetinin elindeki Bitcoin'in hareketleri, piyasa oynaklığı için önemli katalizörler olarak ortaya çıkabilir. Glassnode'un özel çizelgeleri –  Mt. Gox Mütevelli BTC Bakiyesi ve ABD Hükümeti BTC Bakiyesi – risk azaltma ve stratejik konumlandırma için gerçek zamanlı izleme sunar.
• Zincir Üzerindeki Temel Bilgiler: Yük, Bitcoin ağında taşınan işlemlerin gerçek değerini ifade eder. Bu metriği izlemek, yatırımcıların Bitcoin'in gerçek kabulünü ve kullanımını ölçmelerine olanak tanır. Glassnode'un Panoları, örneğin Harcama Dinamikleri, Gerçekleşen Kâr ve Zarar, ve Zincir Üstü Etkinlik bilinçli yatırım kararları için yükün anlaşılmasına ve kullanılmasına yardımcı olabilir.

Glassnode'da, blok zincirindeki her veri noktasının bireysel insan seçimlerinin bir hikayesini anlattığına inanıyoruz. Bu seçimlerin karmaşık anlatımını çözmek, kripto para birimi ekosistemi kadar dinamik bir pazarda alfayı yönlendirmek için çok önemlidir.

Glassnode'un çeşitli analitik paketi, ham verileri ticaret, yatırım, risk yönetimi ve daha fazlası için eyleme geçirilebilir içgörülere dönüştürmeye yardımcı olur. Finance Bridge haber bülteninin bu ilk baskısında, üç güncel kripto konusunu inceleyerek kurumsal okuyucularımıza önümüzdeki haftalarda pazar stratejilerini bilgilendirebilecek net, veriye dayalı bir bakış açısı sunuyoruz.

Bültenin üç bölümünün her biri, kripto ortamının farklı bir yönüne odaklanarak okuyucularımızın belirli ilgi alanlarını keşfetmelerine olanak tanır. Gelin bu konuları derinlemesine inceleyelim ve Glassnode'un karmaşık piyasa senaryolarını anlamak için nasıl şeffaf bir mercek sunabileceğini görelim.

Yılın başından bu yana Bitcoin, ekonomik belirsizliklerin ortasında dayanıklılığını kanıtladı ve yıldan bugüne etkileyici bir şekilde %65 kazandı. Bu önemli yükseliş trendi, kripto para piyasasına olan yaygın ilgiyi yeniden alevlendirdi.

Ancak ikinci çeyreğin başından itibaren daha karmaşık bir yapı gözlemledik. Açık bir yükseliş trendi yerini yatay, daha kararsız bir fiyat hareketine bıraktı. Bu değişim bizi daha derinlemesine araştırmaya sevk ediyor: Bitcoin'in kazanımları sürdürülebilir mi? Kısa süreli bir ayı piyasası rallisinin ortasında mıyız, yoksa bunlar daha güçlü bir toparlanmanın ve potansiyel olarak yeni bir boğa piyasasının ilk aşamaları mı?

Bu kritik soruların yanıtlarını bulmak için pazar dinamiklerine katkıda bulunan temel faktörleri göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Araştırmamız üç ana alana odaklanacak:

• piyasanın dibini gösteren tespit sinyalleri,
• Bitcoin sahibi profillerinin değişen manzarası ve
• Glassnode'un kurtarma göstergelerinden önemli çıkarımlar.

Bir Dip Belirtileri

Geçen yılın son ayları, özellikle Kasım ayındaki FTX piyasası çöküşünün ardından, Bitcoin'in zincir üstü veri manzarasında önemli değişimlere tanık oldu. Bu dönem, yaygın bir kapitülasyon olayını düşündüren, kayıpların dramatik bir şekilde gerçekleştiğini gördü. bu Düzeltilmiş MVRV OranıAktif piyasanın gerçekleşmemiş kaybının bir ölçüsü olan , yalnızca Aralık 2018 ve Ocak 2015'teki önceki piyasa dipleriyle karşılaştırılabilecek tarihi bir düşük seviyeye indi.

Buna ek olarak, toplam piyasa değerine kıyasla toplam zararı değerlendiren Göreli Gerçekleşmemiş Kayıp %56 ile zirve yaptı. Bu değer, önceki ayı piyasası düşük seviyelerinde gözlemlenenlere benzer. Tüm bu zincir üstü göstergeler birlikte, geçen Kasım ayında yaşanan FTX çöküşünün muhtemelen piyasanın dibini belirlediğini gösteriyor.

Hareketli Tutucu Profilleri

Böyle bir sonuca, farklı tutucu gruplarının değişen profillerine bakılarak da ulaşılabilir. Uzun vadeli ve kısa vadeli Bitcoin sahiplerinin dinamikleri, piyasa döngüsünün aşamalarını yansıtır ve yatırımcı duyarlılığındaki önemli değişimleri ortaya çıkarır. Madeni paralarını 155 günden fazla tutanlar olarak tanımlanan uzun vadeli sahipler, genellikle boğa piyasalarında yüksek tutarlı yatırımcılar olarak görülse de, bu grup ayı döngüleri sırasında farklı bir profil kazanıyor. Boğa evrelerinde, bu "akıllı para" yatırımcılarının varlıklarının değeri arttıkça kar elde etmesi muhtemeldir. Öte yandan, kısa vadeli sahipler, Bitcoin'in fiyatını yakından takip eden tüccarları ve spekülatörleri temsil eder.

Piyasa zirveye yaklaşırken, uzun vadeli sahiplerin madeni paralarını yeni bir yatırımcı dalgasına dağıtmasıyla ellerin değiştiğine tanık oluyoruz. Piyasa zirve sonrası düşerse, bu yeni yatırımcılar genellikle madeni paralarını ellerinde tutarlar ve inançlarından değil, fiyatların toparlanması umuduyla yeni uzun vadeli sahipler olurlar.

Ancak, bu sualtı yatırımcılarının kaldırabileceği çok fazla finansal stres var. Bir noktada, bu yeni uzun vadeli tutucular bir "acı eşiğine" ulaşır. Bu, piyasa kayıplarının dayanılmaz hale geldiği ve onları varlıklarını satmaya ittiği noktadır. Bu eşiğe ulaşıldığında, piyasanın büyük bir kısmı teslim olur ve varlıklarını hızla satmaya başlar.

Bu, 'akıllı paranın' - deneyimli yatırımcılar veya tüccarlar - devreye girdiği andır. Varlıkları cazip, indirimli fiyatlarla edinme fırsatını yakalarlar ve böylece yeni kısa vadeli sahipler olurlar. Bu büyük ölçekli varlık transferi, tipik olarak, tarihsel olarak piyasanın dibini gösteren, piyasa çapında bir kapitülasyon olayını işaret eder.

Böyle bir olayın ardından, uzun vadeli ve kısa vadeli sahiplerin maliyet temeli veya madeni paraların elde edildiği ortalama fiyat yakınsamaya başlar. Bu yakınsama, her iki hamil türünün de benzer fiyat noktalarından girdiği homojen bir pazarın oluşumunu öneriyor ve bu da alana giren yeni yüksek inançlı yatırımcılarla pazarda bir sıfırlama anlamına geliyor. Maliyet bazında yakınsama ile birlikte hamil profillerindeki bu değişim, bir sonraki piyasa döngüsü için güçlü bir temel sağlar.

Bu tam da geçen yılın Kasım ayındaki FTX çöküşünden bu yana gözlemlediğimiz türden bir dinamik. Bu, su altı uzun vadeli sahipleri ile Bitcoin'e güçlü bir inançla yeni alıcılar arasında el değiştirdiğini gördüğümüz, piyasa çapında bir kapitülasyon anıydı. Yukarıdaki grafikte, bu dinamik, artan maliyet ve hem kısa vadeli hem de uzun vadeli tutucu (STH & LTH) gerçekleşen fiyatın nihai yakınsaması ile işaretlenmiştir.

Sahip davranışındaki bu değişim, net gerçekleşmemiş kar ve zarardaki önemli değişikliklere karşılık geldi (NUPL). Madeni para arzında yatırımcıların elinde tuttuğu kar veya zarar seviyesini ölçmek için kullanılan bir araç olan NUPL, Kasım kapitülasyon etkinliğinden sonra Bitcoin varlıklarının genel karlılığında önemli bir artış sergiledi. Bu, fiyat toparlandıkça madeni paralarının kâr bölgesine geçtiğini gören piyasaya yeni girenlere teslim olan ve zararına satanlardan pazar çapında bir madeni para transferini önerdi.

Bu iki ölçüt – Uzun/Kısa Vadeli Tutar Maliyet Temeli ve NUPL – bu yazının yazıldığı tarihte, döngü için piyasanın dibini geride bıraktığımıza ve toparlanmanın ilk aşamalarında olduğumuza dair göstergeler gördüğümüz sonucuna varmamızı sağlıyor. Bu bir fırsat zamanı önerebilir. Piyasaya yeni girenler artık bir sonraki potansiyel yükseliş trendinden faydalanmak için kendilerini konumlandırabilirler. Piyasa tabanı yeniden test edilebilirken, Glassnode'un fiyat araçları, Bitcoin piyasası için bir toparlanma tezini daha da desteklemeye yardımcı olabilir.

Bir Kurtarma Vakası

Aşağıda, Glassnode'da bulunabilecek karmaşık bir tabloyu görebilirsiniz. Bir Bitcoin Ayısından Kurtulmak Gösterge Paneli. Sahip dinamikleri ve kayıp gerçekleştirme göstergeleri, potansiyel bir piyasa tabanının belirlenmesine yardımcı olabilirken, Gösterge Tablosu, piyasada bir dönüşün devam edip etmediğini ölçmeye yardımcı olabilir. Bu gelişmiş araç, dört ana zincir üstü veri kategorisini inceleyerek, FTX çökmesinden sonra Bitcoin'in pazardaki toparlanmasına ilişkin temel bilgiler sunabilir.

Birinci kategori, gerçekleşen fiyat ve 200 günlük ortalama gibi temel fiyatlandırma modellerini aşan spot fiyatları içerir. Panoda yeşil olarak işaretlenen bu seviyelerin üzerinde işlem yapmak, potansiyel bir yükseliş eğilimine işaret ediyor.

İkinci olarak, Pano ağ kullanımını izleyerek kullanıcı tabanındaki büyümeyi ve işlem hacmini sarı renkle görselleştirerek değerlendiriyor. Artan kullanım, gelişen bir Bitcoin ekosisteminin göstergesidir.

Üçüncüsü, Pano pazar kârlılığını izler ve kârlar ortaya çıkmaya başladığında mavi görünür. Bu gösterge, piyasa duyarlılığının iyileştiğini ve düşüş aşamasının olası bir sonunu ortaya koyuyor.

Son olarak, araç, kırmızıyla vurgulanan uzun vadeli sahipler veya "HODLers" tarafından servet birikimini izler. Ayı piyasasının dip seviyelerinden kârlılığa geçiş, kararlı yatırımcıların sabırlarının meyvesini verdiğini görüyor.

Pano, bu dört kategoride sekiz göstergeyi izler. Sekiz kriterden beşi karşılandığında, açık maviye döner ve önemli bir iyileşme anlamına gelir. Şu anda sekiz göstergenin tümü tetikleniyor, bu da fiyat oynaklığına rağmen güçlü bir toparlanma olduğunu gösteriyor ve piyasanın bir toparlanma yörüngesinde olduğuna dair güçlü bir kanıt oluşturuyor.

Önemli Noktalar

Son haftalara baktığımızda, Bitcoin piyasası kazançlar ve kayıplar arasında gidip gelen daha kararsız bir aşamaya girdi. Bu geçiş aşaması, başlangıçta sorduğumuz acil soruları tekrar gözden geçirmemizi istiyor: Bitcoin'in kazanımları sürdürülebilir mi? Kısa süreli bir ayı piyasası rallisinin ortasında mıyız, yoksa bunlar daha güçlü bir toparlanmanın ve potansiyel olarak yeni bir boğa piyasasının ilk aşamaları mı?

Zincir üzerindeki verilerin analizi, zorlayıcı bir yanıt sunar. Bitcoin sahiplerinin değişen profilleri, maliyet temellerinin hizalanması ve net gerçekleşmemiş kar ve zarardaki genel artış, daha dirençli bir pazara işaret ediyor. tarafından kanıtlandığı gibi, uzun vadeli sahiplere yönelen güçlü ağ kullanımı ve servet dengesi Bir Bitcoin Ayısından Kurtulmak Pano, geçici artışlardan ziyade sürdürülebilir kazanımları gösterir.

Bu açıdan son zamanlardaki yatay fiyat hareketi, başka bir ayı piyasasının habercisi olmaktan çok, daha geniş bir toparlanma anlatısında bir konsolidasyon aşaması gibi görünüyor. Uzun vadeli sahipler arasındaki birikim modelleri ve yeni girenlerin karlılığı, mevcut piyasanın daha sürdürülebilir bir yükseliş eğilimi için zemin hazırladığını gösteriyor.

Zincir üstü verilerden elde edilen bu içgörüler, belirli bir geleceği garanti etmez, ancak pazar anlayışımız için veri odaklı bir temel sağlar. Kripto ortamının karmaşıklıklarında gezinirken, bu göstergeler pazar modellerini ayırt etmede ve bilinçli tahminlerde bulunmada kritik bir rol oynamaya devam edecek.

Değişken kripto yatırım ortamında, riski proaktif bir şekilde yönetmek, geleneksel pazarlardan bile daha kritiktir. Güçlü analitik paketiyle Glassnode, yatırımcılara bu tür risk vektörlerinde gerçek zamanlı bir nabzı tutma gücü verir. Bu ay, önümüzdeki çeyrekte Bitcoin pazar dinamiklerini etkileyebilecek iki önemli unsuru keskin bir şekilde odak noktasına getiriyoruz: Yaklaşan Mt. Gox Bitcoin dağıtımları ve ABD Hükümetinin elindeki Bitcoin hareketi.

Mt. Gox Durumunu Anlamak

Bir zamanlar hakim olan Bitcoin borsası Mt. Gox, 2014 yılında yıkıcı bir hack saldırısının tahmini 650,000 ila 850,000 Bitcoin kaybına yol açmasıyla kötü bir üne kavuştu. Sonrasında, 2021'de bir rehabilitasyon planı anlaşmasıyla sonuçlanan uzun süreli bir hukuk mücadelesi görüldü. Plan, Mt.

Bu varlıkların şimdi bu yılın sonlarında talep sahiplerine dağıtılması planlanıyor, ancak bu dağıtımların ayrıntıları belirsizliğini koruyor. Bu Bitcoin nereye gönderilecek ve alacaklılar onları tasfiye etmek için acele edip etmeyecekler gibi pek çok soru var.

Bu tür değişken durumların üstesinden gelmek, yalnızca tepkisel stratejilerden daha fazlasını gerektirir; proaktif planlama gerektirir. Glassnode bunu aşağıdakilerle kolaylaştırır: Mt. Gox Mütevelli Bakiye tablosu Nobuaki Kobayashi tarafından kontrol edilen adreslerde tutulan BTC'yi izleyen. Her 10 dakikada bir yapılan güncellemelerle grafik, yatırımcıların Mt. Gox'un Bitcoin'inin hareketini neredeyse gerçek zamanlı olarak izlemesine olanak tanır.

Yatırımcılar ayrıca, dağıtımların başladığına dair potansiyel bir sinyal olan Mt. Ayrıca Glassnode, bu grafiklere API erişimi sunarak bu verilerin otomatik ticaret ve risk yönetimi stratejilerine entegrasyonunu sağlar.

ABD Hükümeti Bitcoin'ine Yakından Bakış

ABD Hükümeti'nin Bitcoin varlıklarına müdahil olması, çeşitli suç faaliyetlerinden kaynaklanan el koymaların bir sonucudur. Bu el koymalardan bazıları, 2016 Bitfinex Hack ve 2012 Silk Road Hack'ten gelen fonları içeriyor. Şu an itibariyle hükümet, mevcut likit arzının yaklaşık %205'sını temsil eden önemli miktarda 6 bin Bitcoin'e sahip. Son zamanlarda, yaklaşık 9,800 BTC Coinbase'e aktarıldı ve bu da yaklaşan bir müzayede spekülasyonlarını harekete geçirdi.

Bitcoin'in ABD Hükümeti tarafından yeniden dağıtılması dikkate değerdir, çünkü bu Bitcoin'ler bazı yatırımcılar tarafından "yönetmeliğe uygun" olarak görülebilir ve bu nedenle piyasa talebini etkileyebilir. Ayrıca, bu kadar büyük hacimlerdeki ani hareketler, kısa vadeli piyasa oynaklığını tetikleyebilir. Örneğin, bu madeni paraların hareketlerine ilişkin yakın tarihli bir yanlış alarm, piyasada önemli dalgalanmalara neden oldu ve bu potansiyel dağılımlara karşı piyasa duyarlılığının altını çizdi.

Bu riskleri azaltmak ve gelişmelerden haberdar olmak için Glassnode's ABD Hükümeti Denge tablosu araçsal olabilir. ABD makamları tarafından kontrol edilen adreslerde tutulan BTC'nin neredeyse gerçek zamanlı olarak izlenmesini sağlar. Bu metrik, halka açık bilgilere dayalı olarak sürekli olarak güncellenir ve Glassnode'un API'si aracılığıyla erişilebilir ve otomatik ticaret ve risk yönetimi stratejilerine entegrasyonunu kolaylaştırır.

Yatırımcılar için yararlı bir strateji, ABD Hükümet Dengesini mevcut 205,514 BTC seviyesinin altındaki düşüşler için izlemek üzere bir uyarı ayarlamak olabilir. Bu, bu varlıktan artan dağıtımın olası bir erken göstergesi olarak hizmet edecek ve yatırımcıların herhangi bir sonraki pazar değişikliğine hazırlanmalarına olanak sağlayacaktır.

Piyasa Tepkisine Hazırlanmak

Yatırımcılar, bu risk vektörlerinin ve bunların piyasayı etkileme potansiyellerinin farkında olmalıdır. Geçen ay yaşanan yanlış alarm olayının da vurguladığı gibi, söylentiler bile önemli piyasa tepkilerini tetikleyebilir. Sonraki kısa vadeli satış baskısı ve piyasa tasfiyeleri, yatırım ve risk yönetimi stratejilerini güvenilir, güncel veri kaynaklarına dayandırmanın ne kadar hayati olduğunu gösteriyor.

Tanım

Bitcoin blok zinciri bağlamında, "yük", Bitcoin ağında taşınan işlemlerin gerçek değerini ifade eder. Bu kavram, işlem sayısı (zincir üstü etkinliği ifade eder) ile bu işlemlerin temsil ettiği değer (yük) arasındaki farkı vurgulamak için kullanılır.

Faydaları

Yük kavramı aşağıdaki nedenlerden dolayı önemlidir:

• Ağ Değerini Değerlendirme: Yük, Bitcoin ağı üzerinden aktarılan gerçek değerin belirlenmesine yardımcı olur. Yüksek işlem sayıları her zaman yüksek değerli hareketlerle uyumlu olmayabilir. Örneğin, birçok işlem yapılıyor olabilir, ancak bunların tümü düşük değerleri temsil ediyorsa, toplam yük nispeten küçük olabilir.
• Ağ Etkinliğini Belirleme: İşlem sayılarında bir artış olmasına rağmen yük düşükse, Harcanmamış İşlem Çıktılarını (UTXO'lar) konsolide eden borsalar veya diğer faaliyetler gibi katma değeri olmayan işlemlerin daha sık olduğu anlamına gelebilir. Yük, ağda meydana gelen çeşitli etkinlik türleri arasında ayrım yapmaya yardımcı olabilir.
• Ağ Benimsemesini Anlamak: Yüksek işlem sayıları, benimsenmenin arttığını gösterebilirken, düşük bir yük, bu işlemlerin önemli miktarda madeni para takası içermediğini gösterebilir. Bu nedenle, yük, Bitcoin ağının gerçek benimsenmesini ve kullanımını ölçmeye izin verir.
• Ekonomik Faaliyetin İzlenmesi: Yük, Bitcoin ağındaki ekonomik faaliyetin daha doğru bir temsili olarak hizmet edebilir. Yükteki bir artış, artan ekonomik aktiviteyi ifade edebilirken, bir düşüş tam tersini gösterebilir.

Kullanım ÇÖZÜMLER

Yük kavramını anlamak, Bitcoin'in ağ sağlığı, ekonomisi ve benimseme eğilimleri hakkında değerli bilgiler sağladığı için zincir üstü analizde çok önemlidir. Yük analizinin pazar değerlendirme stratejilerine dahil edilmesi, yatırımcılar ve analistler için şiddetle tavsiye edilir.

Yük varyasyonları genellikle Bitcoin pazarında önemli kaymalara işaret eder. Taşıma kapasitesinde sürekli bir artış, potansiyel yatırım fırsatları sunan büyüyen ekonomik faaliyet anlamına gelir. Tersine, yükte önemli bir düşüş, potansiyel riskleri vurgulayarak, değer transferinde bir düşüşe işaret eder. Bu nedenle, yük eğilimlerinin izlenmesi, bir yatırımcının stratejisinin ayrılmaz bir parçası olmalıdır.

İlgili Glassnode Araçları

Glassnode'un kapsamlı analitik paketi, bu ölçümü anlamanıza ve gerçek hayattaki senaryolarda kullanmanıza yardımcı olabilir. Salt etkinlik ile gerçek değer aktarımı arasında ayrım yapmak için ilgili Glassnode araçları, aşağıdakiler gibi tescilli Panolarımızı içerir:

Görülebileceği gibi, yük kavramı, zincir üstü analiz dünyasına pek çok nüans getiriyor. Yükü doğru bir şekilde takip edebilmek, Bitcoin'in benimsenmesindeki eğilimleri belirlemek için vazgeçilmezdir ve bu da yatırım kararı ölçümleri için çok önemli sonuçlara sahiptir.

Kişiselleştirilmiş Görüşler Alın

Finance Bridge bülteninin bu ilk sayısında bize katıldığınız için teşekkür ederiz. Umarız değerli bakış açıları sağlar ve büyüleyici kripto ortamında daha etkin bir şekilde gezinmenize yardımcı olur.

İhtiyaçlarınıza daha iyi hizmet etmemize yardımcı olmak için sizi bizimle çalışmaya davet ediyoruz. Bu sayının içeriği veya başka sorularınız hakkında herhangi bir sorunuz var mı? Analist ekibimizle doğrudan bağlantı kurmak ister misiniz? Yoksa Glassnode'un tam potansiyelinden nasıl yararlanabileceğinizi keşfetmekle mi ilgileniyorsunuz?

Ulaşmak için çekinmeyin. Düşünceleriniz ve içgörüleriniz, hizmetlerimizin ve bu bültenin kalitesini iyileştirmeye devam etmemize yardımcı olacak, bu nedenle sizden haber almaktan gerçekten heyecan duyuyoruz. Çağrı planla Sohbete başlamak için Kurumsal satış ekibimizin özel bir üyesiyle.

Feragatname: Bu rapor herhangi bir yatırım tavsiyesi sağlamaz. Tüm veriler yalnızca bilgi ve eğitim amaçlı sağlanmaktadır. Burada verilen bilgilere dayanarak hiçbir yatırım kararı verilemez ve kendi yatırım kararlarınızdan yalnızca siz sorumlusunuz.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• EVM Finans. Merkezi Olmayan Finans için Birleşik Arayüz. Buradan Erişin.
• Kuantum Medya Grubu. IR/PR Güçlendirilmiş. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Veri Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-edition-1/