Federal Rezerv başlattı bankaların ve finans kurumlarının bankalar arası işlemlerini anında ve 0.40 sent maliyetle, 24/7 erişilebilirlikle gerçekleştirmelerini sağlayacak FedNow adlı yeni bir ödeme sistemi.

FedNow sistemi birçok politikacı, finans kurumu, kripto para meraklısı ve ortalama ABD vatandaşı için tartışma konusu olmuştur. Peki FedNow nedir? Bir merkez bankası dijital para birimi (CBDC) için bir prototip mi yoksa sadece bir anlık ödeme sistemi mi?

FedNow'u Anlamak

FedNow, Federal Rezerv'in elektronik mesajlaşma sistemi FedLine aracılığıyla erişebilen her büyüklükteki ve şekildeki finansal kurumlara özel, bankalararası işlemler için bir ödeme sistemidir.

ACH ve Banka Transferlerini Karşılaştırma

Diğer bankalar arası işlem sistemleriyle karşılaştırıldığında, FedNow'un işletmeler ve ortalama vatandaşlar için neden çok gerekli ve arzu edilir olduğunu görüyoruz.

• ABD'de bankalararası transfer yapmanın en yaygın iki yolu ACH ve banka havalesidir.
• Ancak, ACH 2-3 iş günü kadar sürebilir ve ACH ağındaki tek özel operatör olan FedACH veya EPN üzerinden geçebilir. 
• Öte yandan, banka havaleleri birkaç saat sürebilir ancak oldukça pahalıdır.

Her iki durumda da, bu iki sistem, belirtilen ihraççıdan para çekmekle ilgilenecek ve belirtilen alıcının hesabına gönderecek olan Fed'den geçmek zorundadır.

FedNow vs ACH, Banka Havalesi

Öte yandan FedNow, 24/7 erişilebilirlik, neredeyse anında işlemler ve 0.045 ABD doları kadar düşük işlem ücretleri sunar. İşte bir bakış FedNow'un 2023 ücret tarifesi:

Bu, ABD mali sistemi için çok gerekli olan, oldukça verimli bir bankalararası ödeme sistemidir, ancak bazı insanlar kendilerine muhtemelen ABD'nin bunu onlarca yıl önce neden başlatma zahmetine girmediğini soracaktır, Avrupa'nın bunu yaptığını düşünürsek. SEPA ve Brezilya var PIX. Bu sistemler birkaç yıldır verimli bir şekilde çalışıyor ve çalışıyor.

FedNow'un yapısına geri dönersek, gerçek kişilerin 100,000 $'dan 500,000 $'a transfer yapmasına izin verecek - ancak FedNow'u doğrudan kullanmayacaklar ve bunu müşterilere sunacak bankalar ve finans kurumları aracılığıyla kullanmayı tercih edecekler.

Aracı CBDC'ler

Son nokta önemlidir. FedNow bir çok şeye benziyor aracılı CBDCBu, Federal Rezerv tarafından bir yıl önce önerilen modeldir.

Aracılı bir model kapsamında, özel sektör, CBDC varlıklarının ve ödemelerinin yönetimini kolaylaştırmak için hesaplar veya dijital cüzdanlar sunacaktır. Aracı bir model, özel sektörün mevcut mahremiyet ve kimlik yönetimi çerçevelerinin kullanımını kolaylaştıracaktır.

Kısacası, aracılı CBDC'ler, merkez bankasının CBDC'yi kontrol ettiği ancak özel sektörün (bankaların) kullanıcılarına hesap ve cüzdan sunduğu bir modeldir. Biraz daha karmaşık bir prosedür ama işin özü bu. Şimdiye kadar, kulağa FedNow'un olduğu veya olabileceği gibi gelmeli.

Fed Fenomen Konuşuyor

Daha da endişe verici olan, Jerome Powell'ın, bir CBDC başlatacaksa Fed'in izlemesi gereken uygun yasal parametrelerin neler olduğu sorusunu nasıl ele aldığıdır. O şuraya Perakende ve toptan CBDC'ler için kongre onayı gerekiyor, ancak yeni başlayanlar için pek çok soruyu havada bırakan aracı CBDC'ler hakkında ayrıntılı bilgi vermiyor:

• Hangi yasal parametreleri kapsamaları gerekiyor?
• Powell neden aracılı CBDC'den bahsetmiyor?
• Ve bu, ABD vatandaşlarının mali mahremiyetini ve özgürlüğünü nasıl etkileyecek?

Powell'ın doğrudan sorulardan kaçınması ve yanıltıcı veya kafa karıştırıcı yorumlar kullanması, Powell'ın kullandığı yaygın bir konuşma biçimidir. Fed KonuşmasıAlan Blinder tarafından, Fed başkanı üyeleri tarafından hiçbir özü veya açık anlamı olmayan ve mümkün olduğu kadar çok kelime içeren cümleler kurmak için kullanılan "İngilizcenin şişkin lehçesini" tanımlamak için türetilen bir terim.

<!–

-> <!–

->

Bunun bir başka örneği Eylül 2022'de Meclis Komitesi'nin talep Fed'in eski Başkan Yardımcısı Lael Brainard, Mayıs ayında yapılacak bir duruşmada Fed'in bir CBDC yayınlamak için ne kadar yetkisi olduğuna dair bir dizi soruya net ve anlayışlı yanıtlar verecek ve ayrıca diğer tanıklıkları netleştirecek. Açık ve öz bir şekilde yanıt vermek yerine, Fed'in bir CBDC konusundaki duruşunu tekrarladı.

"Kurulun Ocak ayı tartışma belgesinde yalnızca, "Federal Rezerv, yürütme organından ve Kongre'den, ideal olarak belirli bir yetkilendirme yasası biçiminde, açık bir destek olmaksızın bir CBDC ihraç etmeye devam etme niyetinde değil."

Akla gelen ilk soru, ne işe yarar? ideal olarak burada demek Gerçekten Kongre'den onay almaları gerekiyor mu, yoksa sadece yasayı mı atlayacaklar?

FedNow bir CBDC Prototipi mi?

Mart 2023'te duyurulmasından kısa bir süre sonra, FedNow ve onun izin verilen bir blok zincirine ürkütücü benzerliğiyle ilgili bir takım endişeler vardı; sadece izin verilen finans kurumlarının ve bireylerin blockchain üzerinde kontrol sahibi olduğu, kimin işlem yaptığını, söz konusu işlemin miktarını, nelerin transfer edileceğini, istenmeyen kullanıcıları bloke ettiğini vb. yöneten bir ekosistem.

Ana endişelerden biri, FedNow'un bir sonraki CBDC prototipi olmak için kullanılmasıdır. Ve bu endişe, ABD'deki birçok finans kurumu ve politikacı tarafından dile getirildi. Tom Emmer, Fed'in bir CBDC'yi araştırma ve prototipleme çabalarını durdurmak için CBDC gözetim karşıtı Eyalet Yasasını yayınladı.

Özel Bankacılık ve Borç Verme: CBDC'lerin Riskleri

The Credit Union Association (CUNA) gibi kredi kurumları, bir CBDC'nin gereksiz olduğunu ve ABD'deki mevcut finansal ortamın ekonomiyi istikrarsızlaştırmadan modernize edilip geliştirilebileceğini söyledi.

Özel bankacılık, CBDC'lerin radikal bir bozulmaya dönüşebileceği başka bir sektör; hükümet aynı hizmetleri ücret almadan sağladığı için bankaları dışlıyor. Bu, Fed'in dediği gibi sağlıklı bir rekabet yaratmayacak, ancak insanların bankalarını bırakmalarına ve finansal piyasaların altını oymalarına neden olacak.

Siber Güvenlik Tehditleri Sistemik Riske Neden Olabilir

İkinci en büyük endişe, Fed'in büyük bilgisayar korsanlarına ve siber saldırılara karşı kurşun geçirmez son teknoloji bir altyapı oluşturmak için ne kadar bilgili ve hazır olduğu. Örneğin, bir parasal sisteme yapılan bir saldırı sistemik riske neden olabilir, çünkü söz konusu sistem birden fazla finans kurumu, şirket, hükümet yetkilisi, varlıklı birey ve ortalama kullanıcının bilgilerini ve hesap erişimini içerir.

Blockchain Sistemleri ile Entegrasyon

Açık farkla en belirgin olan ancak tamamen gözden kaçmış gibi görünen bir başka endişe de, FedNow'un Banka Gizliliği Yasası'na uyan bir sıfır katmanı (katman-1'lerin inşa edildiği bir altyapı) olan Metal Blockchain ile entegre olduğu gerçeğidir, bu nedenle bunlar kara para aklamayı önleme (AML) ile uyumludur ve müşterinizi tanıyın (KYC) yasalarını tanır ve bu, Metal Blockchain'in merkezi olmayan finans oluşturuculara ve projelere uyumluluk dostu seçenekler sunmasına olanak tanır.

Ancak başka bir özellik de, Metal Blockchain'in bir Avalanche (AVAX) çatalı olarak inşa edilmiş olmasıdır, bu nedenle, inşaatçıların kriterlerine göre diledikleri gibi belirteçleri oluşturmasına, özelleştirmesine ve yönetmesine olanak tanıyan X-Chain'e sahip olmaları mantıklıdır. Metal Blockchain, kurucularına göre şu şekilde kullanılabilir: CBDC'ler için temel katman, CBDC'leri ileten ve yöneten bir "banka zincirleri" sistemine izin verir.

Teorik olarak bir CBDC, transferleri modernleştirmenin ve otomatikleştirmenin ve bir sistemin mali durumunu takip etmenin, istenmeyen kullanıcılardan kaçınmanın veya büyük dolandırıcılıkları önlemenin etkili bir yolu olabilir. Ancak aynı zamanda, gözetleme takıntılı hükümetlerin ve kurumların elinde, finansal özgürlük ve mahremiyetten geriye kalan çok az şeyi de sıkıştırarak tehlikeli bir araç haline gelebilir.

Seçme görüntü Unsplash.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. Otomotiv / EV'ler, karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• ChartPrime. Ticaret Oyununuzu ChartPrime ile yükseltin. Buradan Erişin.
• Blok Ofsetleri. Çevre Dengeleme Sahipliğini Modernleştirme. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/08/what-is-fednow/