yeni bir raporda Eaton Ortakları çoğu kurumsal yatırımcının artan strese rağmen özel piyasa tahsislerinde kaldıklarını gösteriyor COVID-19 salgını.
Yakın zamanda yapılan bir ankete göre, ankete katılan sınırlı ortakların yarısı (%51) şu anda portföylerinde değişiklik yapmadıklarını söylerken, %23'ü tahsisleri artırıyor ve %26'sı tahsisleri kesiyor. Bu duygu, geçen ay sorgulandığında aynı yolda kalmayı planladıklarını söyleyen sınırlı ortakların %64'üyle karşılaştırıldığında biraz zayıfladı.
En son bulgular Eaton Partners LP Nabız Araştırması Ayrıca özel sermaye piyasalarını çevreleyen en büyük korkulardan bazılarının abartılı göründüğünü de öne sürüyor. Yanıt verenlerin çoğu (%55), kamu piyasalarındaki değerlerin düşmesi nedeniyle yatırımcının özel sermaye tahsisinin portföyünün bir yüzdesi olarak artması anlamına gelen payda etkisinden endişe duymuyor.
Yaklaşık yarısı (%51) sermaye çağrılarında gözle görülür bir değişiklik görmedi ve çoğunluk (%56) sınırlı ortakların likidite sorunu yaşamadığını söylüyor.
Ankete katılanlar aynı zamanda yatırımcıların gelecekteki fırsatları değerlendirme biçiminde de bir değişiklik bekliyor; %20'si yeni normallerinin genel ortaklarla yüz yüze toplantılar yerine büyük ölçüde video konferanslara bağlı olacağını söylüyor.
Diğer %53'ü sanal ve fiziksel toplantıların bir karışımını yapmayı beklerken yalnızca %27'si her şeyin COVID-19 salgını öncesindeki haline dönmesini bekliyor.
Eaton raporunun diğer önemli bulguları arasında şunlar yer alıyor:
- Önümüzdeki iki ay boyunca ankete katılanların %20'si mevcut portföylerini "önceliklendirmeye" aldıklarını söylerken %36'sı yatırım stratejilerinin uzun vadeli etkisine odaklanıyor. %44'ü her ikisine de eşit derecede odaklanıyor.
- Özel sermaye şu anda en çekici alternatif varlık sınıfı olmaya devam ediyor (%45), bu oran Nisan anketindeki %39'a göre artış gösteriyor. Özel krediler %27, hedge fonları ise %17 ile geriledi.
- Ankete katılanların yaklaşık yarısı (%52) bu yıl yatırımlar için güçlü bir varlık sınıfı olarak altyapıya odaklanıyor ve veri/teknoloji ve ESG/yenilenebilir enerji stratejileri en çok talep görüyor.
- Ankete katılanların neredeyse üçte ikisi (%62) bu yıl varlığa dayalı stratejilere ilginin artacağına inanıyor.
- COVID-19'un durum tespiti prosedürleri üzerindeki etkisi açısından, %43'ü önemli bir etkinin olmadığını söylerken, yatırımcıların %28'i süreçte daha fazla vurgu yapılması gereken alanları yeniden değerlendirdiklerini söylüyor. %16’sı afet hazırlığına daha fazla önem veriyor.
"Yatırımcılar değişken piyasalarla ve COVID-19'un gerçek etkisine ilişkin devam eden belirsizlikle boğuşurken, kamu hisse senedi piyasalarına güçlü, ilişkisiz getiriler sunan stratejilerden faydalanacaklar" dedi. Jeff EatonEaton'ın ortağı. “Eaton Partners'ta, algılanan piyasa bozulmalarından yararlanmak isteyen yatırımcılar arasında eyleme dönüştürülebilir fırsatlara yönelik iştahın arttığını görüyoruz. Altyapıya olan ilgi, özellikle veri ve BT'nin yanı sıra yenilenebilir enerji, enerji ve su gibi ÇSY odaklı sektörlerde artmaya devam ediyor. Ayrıca sağlık hizmetleri ile teknoloji, mobilite ve e-ticaret gibi kritik öneme sahip sektörlerde daha fazla fırsat görmeyi bekliyoruz."
Rowayton, Connecticut merkezli Eaton Ortakları 100'teki kuruluşundan bu yana yatırım yöneticilerinin 125'ten fazla alternatif yatırım fonu ve teklifi aracılığıyla 1983 milyar dolardan fazla para toplamasına yardımcı oldu. Firma, Stifel Finansal (NYSE: SF) ve Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya'da ofisleri bulunmaktadır.
71 kurumsal yatırımcının katıldığı çevrimiçi anket, 13 Mayıs 2020 ile 19 Mayıs 2020 tarihleri arasında gerçekleştirildi.
Tıkla İŞTE Anket sonuçlarının tamamının PDF'si için.
Özel Sermaye Uzmanı | 29 Mayıs 2020
