Zephyrnet Logosu

Dikkat: Ya Bitcoin daha da düşmeye devam ederse?

Tarih:

Bu yazının yazıldığı sırada, Bitcoin'in (BTC) (1) günlük fiyat hareketi eksik. Son trendlerin ardından aşağıdaki faktörler hala Bitcoin fiyatı üzerinde baskı oluşturuyor:

  • Katı kripto para birimi düzenlemelerine ilişkin kalıcı korkular.
  • Faiz artırımları ve niceliksel sıkılaştırma Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası Politikası tarafından ilan edildi (2).
  • Avrupa Birliği'nin ithal ettiği doğal kaynakların silahlaştırılması, Rusya ve Ukrayna'daki jeopolitik kaygılar gibi yüksek talep görüyor (3).
  • Güçlü riskten kaçınma, dünya çapında ve Amerika'da bir durgunluk potansiyelinden kaynaklanmaktadır.

2021 boğa piyasasında yaşanan coşku, yüksek volatiliteye sahip varlıkları kurumsal yatırımcılar için daha az ilgi çekici hale getiren mevcut sorunlar ve zorluklar nedeniyle büyük ölçüde azaldı. Bu, günlük fiyat hareketini sönük hale getirdi, ancak Bitcoin'in fiyatını, yatırımcı duyarlılığını ve değerleme algılarını ölçen daha uzun bir zaman dilimindeki değişkenlere bakmak, istatistiksel olarak anlamlı veriler sunuyor.

BTC'nin fiyatı, günlük ve haftalık zaman ölçeğinde uzun vadeli bir düşüş trend çizgisine karşı yükseliyor ve basit bir hareketli ortalamanın üstünde ve altında iki standart sapmayı gösteren basit bir momentum göstergesi olan Bollinger Bantları daralmaya başlıyor. Büyük bir yönlü hareketten önce genellikle bantların daralması gelir ve fiyatın uzun vadeli dirençte işlem görmesi normaldir.

BTC/USD grafiği için haftalık göreceli güç endeksi: TradingView (4)

Bitcoin'in uzun vadeli fiyat hareketi ile karşılaştırıldığında göreceli güç endeksine (RSI) bir bakış, RSI önemli ölçüde aşırı satıldığında satın almanın karlı bir strateji olarak dikkate alınması gerektiğini gösterir. 28 Mart'ta başlayan ve 13 Haziran'da sona eren satışlar, göstergeyi son yılların en düşük seviyesine geriledi. Kısa vadede durum kötü olsa da, Bitcoin'e ve piyasa yapısına ilişkin fiyattan bağımsız bir bakış açısı, bunun yükselişe başlamak için iyi bir zaman olduğu anlamına gelebilir.

Haftalık BTC/USD grafiği: Source Tradingview (5)

Ek fiyat düşüşleri yaşanabilirken, Bitcoin'in çok yıllı fiyat hareketinin RSI ekranı üzerinden oluşturulma şekli, henüz piyasanın dip noktası olarak onaylanmayan ilginç yönler sunuyor. Bu olayın dışında, haftalık aşırı satım RSI'sının ortaya çıkmasıyla artan pozisyon büyüklüğü, cesur aksiyon ve reaksiyon gösterenler için olumlu bir sonuç verdi. Bazı analistler 15-10,000 dolar aralığına düşüş öngörürken, 18,000 dolarlık satın alma duvarı emilebilir ve bir boğa tuzağına dönüşebilir.

RSI'ya benzer hareketli ortalama yakınsama ıraksama (MACD) osilatörü, daha uzun zaman diliminde bakılması gereken bir başka gösterge olsa da, Bitcoin'in fiyatı 17,600 dolara düştüğü için önemli ölçüde aşırı satıma uğradı. MACD sinyal çizgisinin üzerine geçerken, daha önce test edilmemiş bölgede kalmayı işaret etti.

BTC MACD: Kaynak Ticaret Görünümü (6)

Her ne kadar histogram negatiften pozitife değişse de, bazı yatırımcılar bunu trendin erken dönüş sinyali olarak yorumluyor, ancak kripto para biriminin karşı karşıya olduğu tüm makro zorluklar göz önüne alındığında, bu durumda buna çok fazla güvenilmemeli. Bitcoin fiyatı haftalık grafikte daha düşük en yüksek ve en düşük dipleri gösterirken, RSI ve MACD ters yönde hareket ediyor ve buna yükseliş uyumsuzluğu deniyor.

Yükseliş farklılıklarını gösteren haftalık BTC/USD grafiği: Source Tradingview (7)

Teknik açıdan bakıldığında, çeşitli göstergeler Bitcoin'in değerinin altında olduğuna işaret ediyor çünkü alt kısım, BTC'nin fiyatı ve daha geniş pazar üzerinde ağırlık oluşturmaya devam eden, kriptoya özgü olmayan bir dizi sorunda görünmüyor. Her ne kadar 10,000 $'a düşüş, BTC'nin şu anki fiyatı olan 48 $'a göre %20,000'lik bir düşüş anlamına gelse de,

Zincir üstü bir gösterge olan MVRV Z-skoru, bitcoin'in (BTC) piyasa değerini, gerçekleşen kapitalizasyonuyla veya bitcoin'in satın alındığı fiyatla mevcut değeriyle karşılaştırır. Metriğin ortak yaratıcılarından David Puell, bunun fiyat döngüsünün zirve ve dip noktalarını belirgin bir şekilde vurguladığını ve korku ile açgözlülük arasındaki salınımı vurguladığını iddia ediyor. Gerçekleşen değer mükemmeldir çünkü kalabalığın tüm duygularını önemli ölçüde azaltır.

Tedbirin yeşil bölgeye girmesi, Bitcoin'in mevcut değerinin gerçekleşen fiyatının altında olduğu ve piyasanın dibe vurabileceği anlamına gelir. Tersine, metrik kırmızı alana girdiğinde Bitcoin'in piyasa değeri, gerçekleşen değerinden açıkça daha yüksektir.

Bitcoin MVRV için Z-Skoru: Kaynak cam düğümü (8)

Zincir içi verileri daha önce bahsedilen teknik analiz göstergeleriyle karşılaştırmak, BTC'nin değerinin altında olduğunu ve uzun bir pozisyon başlatmak için ideal bir bölgede olduğunu ortaya koyuyor. Mevcut 0.127 MVRV Z-Skoru, önceki çok yılın en düşük seviyeleri ve döngü dipleriyle aynı aralıktadır.

Bitcoin yatırımcılarının BTC'nin spot fiyatıyla karşılaştırıldığında ne kadar güvenli olduğuna dair bir grafik sunan Hans Hauge'nin Rezerv Riski göstergesi, ilginç veriler sunan başka bir zincir içi veri noktasıdır. Risk-ödül oranı veya Bitcoin'in BTC satın alma ve tutma riskine göre çekiciliği, yatırımcı güveni yüksek ancak BTC fiyatı düşük olduğunda pozitif bölgeye geçer.

Rezerv Riski Bitcoin BTC: Kaynak LookIntoBitcoin (9)

Tarihsel verilere göre, Rezerv Riski yeşil bölgeye girdiğinde Bitcoin pozisyonu oluşturmak, pozisyon oluşturmak için her zaman uygun bir an olduğunu gösterir. Yatırımcı güveninin düşük ve fiyatın yüksek olduğu durumlarda Rezerv Riski kırmızı alana yükselir. Ancak 30 Eylül itibarıyla LookIntoBitcoin ve Glassnode'dan alınan istatistikler, Rezerv Riski ticaretinin yeşil bölgenin sınırları dışında ve şimdiye kadarki en düşük okumada olduğunu gösterdi.

Buna rağmen Bitcoin'in fiyat hareketi, yeni veriler geldikçe ve hatta dünkü aylık kapanıştan sonra bile oldukça istikrarlı kalmayı başardı. BTC/USD, bu yazının yazıldığı sırada 19,000 dolarlık desteği kırmaya çalıştı ancak %-0.6 GSYİH sonucunun, beklenen %-0.9 zincir içi analiz kaynağından daha iyi olduğu unutulmamalıdır. Ancak zamansal göstergelerin sevinmek için küçük bir nedeni var.

Malzeme Göstergeleri, Binance BTC/USD emir defterinin ekran görüntüsünün yanı sıra piyasanın henüz dibe ulaşmadığını ve güçlü ekonomik verilerin FED'in sıkılaştırma politikasının henüz çok fazla bir etkisi olmadığını gösterdiğini belirten bir uyarı yayınladı. Dördüncü çeyrekte ve 2023'te agresif faiz artışları bekleniyor.

Binance'teki BTC/USD sipariş defteri verileri grafiği: Malzeme Göstergeleri ve Twitter (10)
spot_img

En Son İstihbarat

spot_img