EDMONTON, AB — Dünya çapında kannabinoidlerin geleceğini belirleyen Kanadalı şirket Aurora Cannabis Inc. (“Şirket” veya “Aurora”) (NASDAQ: ACB) (TSX: ACB), bugün Şirketin tamamına sahip olduğu bir yan kuruluşunun faaliyete geçtiğini duyurmaktan mutluluk duyar. Kuzey Amerika'daki en büyük çoğaltılmış sebze ve süs bitkileri tedarikçilerinden biri olan Bevo Farms Ltd.'nin tek ana ortağı olan Bevo Agtech Inc.'in (“Bevo”) çoğunluk hissesini satın aldı (“Bevo İşlemi”). Bevo İşleminin tamamlanmasıyla eş zamanlı olarak Bevo, Aurora'nın tamamına sahip olduğu yan kuruluşlardan birinin ("Aurora Sky İşlemi" ve Bevo İşlemi ile birlikte, “İşlem”).
İşlem, Aurora'nın kârlı, nakit akışı olumlu ve büyüyen bir işten anında faydalanmasına olanak tanır ve Bevo'nun endüstri lideri bitki çoğaltma uzmanlığının uygulanması yoluyla Aurora'nın mevcut esrar işine uzun vadeli değer sağlama potansiyeline sahip olabilir. Aurora, tamamına sahip olduğu yan kuruluşu aracılığıyla Bevo'nun tedavüldeki hisselerinin %50.1'ini satın alacak, Bevo'nun yönetim kurulunda kontrol pozisyonu üstlenecek ve Bevo'yu mali olarak konsolide edecek. Bevo'nun deneyimli yönetim ekibi, önemli hissedarlar olarak kalacak ve Aurora Sky tesisinin orkide yetiştiriciliği ve sebze üretimi için kullanılması da dahil olmak üzere sağlam bir büyüme planına başlamak için yerinde kalacak.
1986 yılında kurulan Bevo, Kanada'nın Britanya Kolumbiyası'nda 63 dönümlük bir sera işletiyor; 85 yılı aşkın tarımsal deneyime sahip bir yönetim ekibi tarafından yönetilmektedir ve seralara, fidanlıklara, tarla çiftliklerine ve toptancılara tedarik sağlamaktadır. Bevo, süreç iyileştirmeleri ve tesis genişletmeleri yoluyla son on yılda gelir ve kazançlarında sürekli bir büyüme gösterdi. 30 Haziran 2022'de sona eren on iki ayda Bevo, 39 milyon $ gelir ve 9 milyon $ Düzeltilmiş FAVÖK elde etti (tekrarlanmayan kira geliri hariç). Bevo'nun işi, tarımsal büyüme döngülerinden kaynaklanan mevsimsellik sergiliyor; en güçlü mali dönem Ocak'tan Haziran'a kadar.
Yönetim Yorumu
"Bu yatırım, disiplinli sermaye tahsisi yaklaşımımızı bir kez daha gösteriyor ve hem kısa vadeli ihtiyaçlarımızla hem de uzun vadeli lider küresel esrar şirketi olma vizyonumuzla tutarlıdır. Aurora İcra Kurulu Başkanı Miguel Martin, Bevo'nun yalnızca pozitif Düzeltilmiş FAVÖK yaratmanın yanı sıra serbest nakit akışı, birinci sınıf yayılma uzmanlığı ve Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yerleşik dağıtım ağları yaratmadaki performansı onları ideal bir stratejik ortak haline getiriyor” dedi. “Bu yatırımın ve sektör liderleri arasındaki işbirliğinin, her iki taraf için de önemli hissedar değeri ve sinerji yaratmasını bekliyoruz. Ayrıca Bevo'nun Aurora Sky'ı yeniden kullanmasından, işlerinin ölçeğini ve kapsamını genişletme potansiyelinden ve tesisin kapatılması ve satışıyla bağlantılı olarak daha önce beklenen önemli maliyetlerden tasarruf etmesinden de heyecan duyuyoruz”.
Bevo Başkanı ve CEO'su Leo Benne şunları ekledi: "Bevo, kuruluşundan bu yana Kuzey Amerika'da lider bir tesis üreticisi olmak için en son teknolojiyi kullanmaktan büyük gurur duyuyor. Bevo'nun adreslenebilir pazarını önemli ölçüde genişletmemize olanak tanıyan Alberta'ya taşınmamızdan başlayarak yüksek büyüme stratejimizi sürdürmek için Aurora ile güçlerimizi birleştirmekten mutluluk duyuyoruz. Aurora ekibinin tüm tesislerimizi müşteri tabanımıza tahsis etmeye ve Aurora Sky tesisinin eklenmesiyle operasyonlarımızı Alberta'ya kadar genişletmeye kararlı olmasından son derece mutluyuz. Aurora ekibinin, kârlı büyümeye yönelik mevcut iş planlarımız ve hedeflerimiz ile derinden uyumlu olduğu açıktır ve işimizi hızlandırmak için bir sponsor olarak Aurora'nın güçlü yanlarından faydalanmayı sabırsızlıkla bekliyoruz."
Stratejik Gerekçe
Pozitif ve büyüyen Düzeltilmiş FAVÖK ve serbest nakit akışı ile Aurora'nın kârlılığa yönelik zaman çizelgesini destekler. İşlem, Aurora'nın 2023 mali yılının ilk yarısında gerçek oran bazında Düzeltilmiş FAVÖK kârlılığı elde etme planıyla uyumludur; çünkü Bevo, 10 yılı aşkın süredir sürekli olarak pozitif ve büyüyen Düzeltilmiş FAVÖK elde etmiştir.
Bevo'nun yönetim ekibi, Aurora Sky tesisinin esrar dışı tarıma dönüştürülmesiyle başlayarak, Düzeltilmiş FAVÖK'ü mevcut seviyelerden ölçeklendirmeyi amaçlayan yüksek büyümeli bir iş planı izliyor. Aurora Sky tesisinin yeniden kullanılmasının, tesisi yenilemek için gereken minimum sermaye yatırımı ile gelir ve Düzeltilmiş FAVÖK yaratması ve aynı zamanda tesis kapatma maliyetlerinden tasarruf sağlaması bekleniyor. Bunun, Bevo'nun üretim kapasitesini büyük ölçüde artırmasına, sevkiyat aralığını genişletmesine ve Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yeni bölgesel sera talebine erişmesine olanak sağlaması bekleniyor.
Bevo, endüstri lideri verimlilik sağlamak üzere tasarlanmış tescilli ve yenilikçi süreçleri ve sera teknolojisini kullanır. Bevo'nun yayılma yeteneklerinden yararlanma yeteneğinin, Aurora'nın mevcut genetik lisanslama işini (Occo) satışa yönelik sağlıklı klonlar yaratacak şekilde geliştirmesi bekleniyor ve potansiyel olarak sektörde büyük ölçekli esrar yayılmasına yol açabilir.
Bevo'nun yönetim ekibi, önemli miktarda özsermaye sahipliğini elinde tutacak ve her iki işletmede de kârlı büyüme sağlamak için Aurora ile ortak olacak. Tutarlı gelir artışı sağlama ve yenilikçi tarım süreçleri yoluyla FAVÖK iyileştirmesini sağlama konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahip olan Bevo'nun mevcut yönetim ekibi, önemli bir özsermaye sahipliğiyle yerinde kalacak.
ödeme detayları
Aurora, Bevo'daki kontrol hisselerini Bevo'nun bazı mevcut hissedarlarından (“Bevo Satan Hissedarlar”) satın alıyor. Aurora'nın bir yan kuruluşu tarafından kapanışta ödenen toplam nakit bedel yaklaşık 45 milyon dolardı. Aurora'nın bir yan kuruluşu tarafından, Bevo İşleminin tamamlanmasını takip eden üç yıl içinde Bevo Satış Hissedarlarına, Bevo'nun Langley'deki Site One tesisinde belirli mali kilometre taşlarını başarılı bir şekilde elde etmesi koşuluyla, 12 milyon $'a kadar ilave ödeme yapılacaktır. Aurora'nın tercihine bağlı olarak, Toronto Menkul Kıymetler Borsası'nın onayına tabi olarak Aurora adi hisselerinin ihracı yoluyla karşılanacaktır.
Bevo'nun Aurora Sky Tesisinde belirli mali kilometre taşlarını başarıyla elde etmesine bağlı olarak, Aurora Sky İşlemi ile bağlantılı olarak Bevo tarafından Aurora'ya zaman içinde 25 milyon dolara kadar ödeme yapılabilir. Aurora Sky İşleminin kapatılması, belirli üçüncü taraf onaylarının alınmasına bağlıdır.
Danışmanlar
Lazard Canada Inc., İşlemle bağlantılı olarak Aurora'nın münhasır mali danışmanı olarak hareket etti ve Stikeman Elliott LLP, Aurora'nın hukuk danışmanı olarak hareket etti.
Agentis Capital Advisors, İşlemle bağlantılı olarak Bevo'nun münhasır mali danışmanı olarak hareket etti ve Fasken Martineau DuMoulin LLP, Bevo'nun hukuk danışmanı olarak görev yaptı.
Aurora Esrar Hakkında
Aurora, esrar endüstrisinde hem tıbbi hem de tüketici pazarlarına hizmet veren küresel bir liderdir. Merkezi Edmonton, Alberta'da bulunan Aurora, kendini insanların hayatlarını iyileştirmeye yardımcı olmaya adamış, küresel esrar alanında bir öncüdür. Şirketin yetişkinlere yönelik marka portföyünde Aurora Drift, San Rafael '71, Daily Special, Whistler, Being ve Greybeard'ın yanı sıra CBD markaları Reliva da yer alıyor. Tıbbi kenevir markaları arasında MedReleaf, CanniMed, Aurora ve Whistler Medical Marijuana Co. yer almaktadır. Bilim ve inovasyonla hareket eden ve yüksek kaliteli esrar ürünlerine odaklanan Aurora'nın markaları, tıp, performans, sağlıklı yaşam ve yetişkin alanlarında sektör liderleri olarak ilerlemeye devam ediyor Eğlence pazarları, açıldıkları her yerde. Daha fazlasını şu adreste öğrenin: www.auroramj.com ve bizi Twitter ve LinkedIn'de takip edin.
Aurora'nın adi hisseleri NASDAQ ve TSX'te “ACB” sembolü altında işlem görmektedir ve S&P/TSX Bileşik Endeksinin bir bileşenidir.
Bevo Hakkında
Bevo, Kuzey Amerika'nın önde gelen çoğaltılmış tarım bitkileri tedarikçisidir; Langley, BC'de 63 dönümlük arazi üzerinde yaklaşık 98 dönümlük sera tesisi, Aldergrove, BC'de 50 dönümlük arazi ve Pitt Meadows, BC'de 20 dönümlük arazi işletmektedir. Bevo'nun ana ürünleri domates, biber, salatalık gibi sebze bitkilerinin ve yatak bitkileri, çiçekler ve çimenler gibi diğer bitkilerin çoğaltılmasıdır. Bevo, ürünlerini Kuzey Amerika'daki yerleşik sera yetiştiricilerine, fidanlıklara ve perakende satış noktalarına pazarlamaktadır.
