Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırımlar Komisyonu (ASIC), Avustralya'daki küresel bir yatırım yönetimi şirketi olan Vanguard'a karşı ilk büyük mahkeme zaferini elde etti. Karar, finans endüstrisindeki yeşil aklamaya karşı mücadelede kritik bir karara işaret ediyor.

Gelin bu davanın arka planını, iddialarını ve küresel sonuçlarını okuyalım…

Davanın Arka Planı: ASIC ve Vanguard

26 Şubat 2021'de Vanguard Ethically Conscious Global Aggregate Bond Index Fund, yönetim altındaki varlıkların 1 milyar doları aştığını açıkladı. Vanguard, bu kayıtlı yatırım planının hem Sorumlu Kuruluşu hem de Yatırım Yöneticisi olarak görev yapmaktadır. ETF, AUD Hedged ve NZD Hedged birim sınıflarını içerir.

Grafik: Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (GBP Acc): Mart 2024 Performans Geçmişi

kaynak: Morningstar

ASIC, fonları yöneten şirketlerin ve mütevelli heyetinin sürdürülebilir ürünlerini sunarken yeşil aklamayı önlemelerine yardımcı olmak için çeşitli kurallar ve yönergeler belirledi. ASIC'in "Sürdürülebilirlikle ilgili ürünler sunarken veya tanıtırken yeşil aklama nasıl önlenir (BİLGİ 271)" başlıklı Bilgi Sayfası 271. bunun için önemli bir referans materyalidir.

Daha sonra, ASIC'in "ASIC'in son yeşil aklama müdahaleleri" başlıklı 763 numaralı Raporu, yeşil aklama endişelerine yanıt olarak ASIC tarafından 1 Temmuz 2022 ile 31 Mart 2023 arasında gerçekleştirilen düzenleyici eylemleri ayrıntılarıyla anlatıyor.

ASIC geçen yıl aleyhine dava açmıştı. Öncü Yeşil yıkamaya odaklanan bir dizi eylemin parçası olarak. Bu davalar aynı zamanda Marsh McLennan şirketi Mercer Superannuation ve emeklilik fonu Active Super'e karşı açılan davaları da içeriyordu.

Basında çıkan haberlere göre, ASIC Başkanı Joseph Longo, yatırım fonu ve finansal ürün sağlayıcılarına, düzenleyici kurumun yanıltıcı sürdürülebilirlik iddialarını yakından takip ettiğini belirten bir uyarı yayınladı. Longo, ASIC'in fon yöneticilerine ve ihraççılara yeşil aklama uygulamalarından kaçınma konusunda rehberlik ettiğini vurguladı.

Belirtildiği gibi ASIC Medya raporuna göre, bu temsiller bir dizi iletişim yoluyla kamuoyuna yapıldı. Dahil edildi:

• 12 ürün açıklama beyanı
• bir medya açıklaması
• Vanguard'ın web sitesinde yayınlanan açıklamalar
• YouTube'da bir Finans Haber Ağı röportajı ve
• Çevrimiçi olarak yayınlanan Finans Haber Ağı Fon Yöneticisi Etkinliğinde bir sunum

İddialar: Vanguard'ın Yanıltıcı Çevre İddiaları

Vanguard'a karşı açılan dava, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) ilkeleriyle uyumlu şirketlere yatırım yaptığı iddia edilen "Vanguard Etik Açıdan Bilinçli Küresel Toplam Tahvil Endeksi Fonu"na odaklanıyordu. Yatırımcılara uluslararası sabit gelirli yatırımlara erişim sağlamayı amaçlamaktadır ve fosil yakıtlar, alkol ve tütünle uğraşan şirketleri kapsamamaktadır.

ASIC, Vanguard'ın pazarlama materyallerinin ve ürün açıklamalarının, fonun yatırım seçme metodolojisini yeterince açıklamadığını savundu. Teknik açıdan bakıldığında şirket, Endeks Fonundaki yatırımlara uygulanan dışlama ekranı hakkında yanlış iddialarda bulundu.

Bu durum yatırımcıların paralarının gerçekte olduğundan daha kapsamlı bir şekilde çevreye duyarlı şirketlere tahsis edildiğine inanmalarını sağladı. Bunlardan birkaçını saymak gerekirse Chevron Phillips Chemical ve Abu Dhabi Ham Petrol Boru Hattı.

Fon, yatırımları Bloomberg Barclays MSCI Global Aggregate SRI Hariç Tutulanlar Değişken Düzeltilmiş Endeks (Endeks) olarak bilinen bir endekse dayalı olarak tutuyordu.

ASIC'in araştırması, Vanguard'ın yatırım kararlarında ÇSY faktörlerine öncelik verdiği yönündeki iddialarına rağmen fonun fosil yakıt çıkarma ve ormansızlaştırmayla uğraşan şirketleri kapsadığını ortaya çıkardı. Düzenleyiciye göre, Vanguard'ın pazarlaması ile fonun fiili varlıkları arasındaki bu uyumsuzluk, Avustralya'nın tüketiciyi koruma yasalarının ihlali anlamına geliyordu.

Vanguard'ın Mahkemedeki İtirafı...

8 Mart 2024'te Yargıç O'Bryan huzurundaki duruşmada Vanguard, halkı yanıltabilecek faaliyetlerde bulunduğunu itiraf etti ve yanlış veya yanıltıcı beyanlarda bulunduğunu kabul etti.

Daha sonra, 28 Mart 2024'te Yargıç O'Bryan, Vanguard'ın, Vanguard Ethically Conscious Global Aggregate Bond Index Fund'da kullanılan ESG dışlama ekranlarına ilişkin yanlış veya aldatıcı bilgiler yayarak ASIC Yasasını birçok kez ihlal ettiği sonucuna vardı.

Mahkeme ayrıca şunları ekledi:

“ASIC'in ilk yeşil aklama mahkemesi sonucu olan bu dava, finansal hizmetler sektöründeki şirketlerin yaptığı yanıltıcı pazarlama ve yeşil aklama iddialarını üstlenme konusundaki kararlılığımızı gösteriyor. Sürdürülebilir yatırım iddiasında bulunan şirketlere gerçek konumu yansıtmaları gerektiğine dair güçlü bir mesaj gönderiyor.”

• Bu davanın ardından Mahkeme, 1 Ağustos 2024'te davranışa uygun cezayı belirleyeceği bir duruşma daha planladı.

Resim: Vanguard'ın Sürdürülebilirlik Endeksi

kaynak: sabah yıldızı

Vanguard'ın Yeşil Yıkama Elbisesinin Küresel Etkisi 

Vanguard'ın yeşil aklama davasının küresel sonuçları oldukça önemli ve finans sektörünü derin düşünme moduna sokuyor. Bu durum dünya çapında sürdürülebilir ürünlere yatırım yapan yatırımcıların güvenini etkiledi.

• Vanguard'ın durumu, ÇSY yatırımlarında şeffaflığın ve bütünlüğün korunmasının önemini vurguluyor.

• Sürdürülebilir finans alanında daha fazla düzenleyici inceleme ve uygulama ihtiyacını vurguluyor.

ASIC'in Vanguard'a yönelik başarılı soruşturması, ESG raporlama ve açıklamaya yönelik daha standartlaştırılmış bir yaklaşımı içermelidir. Yeşil aklama riskini azaltmak için yatırımcılara daha fazla netlik sağlamalıdır. Tam tersi, yatırımcıların yatırım yapmadan önce kapsamlı ve bağımsız bir araştırma yapması gerekir. ESG fonlarına yatırım yapmak.

Vanguard'a karşı elde edilen bu tarihi galibiyet, küresel finans kurumlarının yeşil aklamanın potansiyel sonuçları konusunda ufuk açıcı olmasını sağlıyor. Vanguard'ın davasında görüldüğü gibi itibar kaybına neden olabilir, yasal sonuçlara yol açabilir ve mali cezalar getirebilir.

Her şey söylendi ve yapıldı, nihai kararı bekleyelim!

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://carboncredits.com/asics-historic-court-win-vanguard-found-guilty-in-greenwashing-suit/