Yayınlanan: 7 Mart 2022, 10: 38h.
Son güncelleme tarihi: 7 Mart 2022, 10:49.
Century Casinos (NASDAQ:CNTY) yarın dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklıyor ve bu raporun öncesinde bir analist, küçük ölçekli bölgesel kumarhane operatörü üzerinde yükselişe geçiyor.
Müşterilere yönelik bir notta, Stifel analisti Jeffrey Santial, Century için bir "satın al" notunu yinelerken, fiyat hedefini 24 dolardan 19 dolara yükselterek, hisse senedinin 4 Mart kapanışından iki katına çıkabileceğini ima ediyor. Hisselerin ucuz olduğunu söylüyor - yersiz bir durum.
CNTY, bölgesel emsallerine göre inanılmaz derecede ucuz taramaya devam ediyor.” notlar Santial. “Uzun zamandır CNTY'nin indiriminin yersiz olduğunu hissettik, artan ABD riski (olası bir Polonya satışının yanı sıra) muhtemelen geleneksel bölgesel operatör katları arasındaki açığı kapatmaya yardımcı oluyor.”
Colorado merkezli şirket, Salı günü ABD pazarlarının açılmasından önce dördüncü çeyrek sonuçlarını bildirdi. Analistler, yıllık %16'lik bir artışa işaret edecek olan 103.88 milyon dolarlık gelir üzerinden 22.5 sentlik hisse başına kazanç çağrısında bulunuyorlar.
Nugget Sparks Alımını Övmek
Geçen ay, Century açıkladı Nugget Sparks kumarhanesini satın alıyor ve operatörün Nevada'ya ilk hamlesini işaret eden 50 milyon $ karşılığında mülkün sahibi olan emlak şirketinde yüzde 195 hisse.
Century, ikinci çeyrekte kapanması planlanan anlaşma için övgü topluyor, çünkü hemen kazançları artıracak ve serbest nakit akışını destekleyecek. Ek olarak, Reno-Lake Tahoe bölgesi, büyük ölçüde Kuzey Kaliforniya'dan daha düşük bir yaşam maliyeti arayan insan akını sayesinde hızla büyüyor.
Santial, "Reno piyasasına ilişkin olumlu yatırımcı görüşleri, FCF artışı ve sinerji fırsatı göz önüne alındığında, anlaşma duyurusundan bu yana isme olan ilginin arttığını gördük" diye ekliyor.
Reno şirketleri çekiyorAmazon, Alphabet, Apple ve Tesla gibi, yüzde üçün altında bir işsizlik oranına katkıda bulunuyor - Nevada ve ulusal ortalamaların çok altında. Santial'e göre, Century'nin serbest nakit akışı getirisine dayanarak, Nugget satın alımı Century'nin hisse fiyatına artan değerde hisse başına 2 dolar ekleyebilir.
Century Casinolar Tezi Temizleniyor
Kendi adaşı olan gayrimenkul varlıklarının yakın zamanda satışının ardından Calgary oyun mekanı ve diğer önceki ve bekleyen işlemlerde Century, toplam cirosunun yaklaşık dörtte üçünü oluşturacak. faiz, vergi, amortisman, amortisman ve yeniden yapılandırma veya kira maliyetleri öncesi kazançlar (FAVÖK) ABD kumarhanelerinden.
Santial, yatırım tezini temizleyen ekler. Bu, Kanada kumarhanelerinin son zamanlarda bazı koronavirüs emirlerinden vazgeçtiği ve Century'nin Casinos Poland'daki üçte ikilik hissesinin satışına doğru ilerlemeye devam ettiği ve daha fazla yerel anlaşma yapmak için nakit üretebilecek bir zamanda geçerlidir.
"Bu arada şirket, operasyonlara yönelik olumsuz algılar (geçici lisans çerçevesi, %50 kumar vergisi oranı, pazarlama kısıtlamaları, sınırlı kanal kontrolleri vb.) ),” Santial'i bitiriyor.
