Marketplace 2021'ün 100 sürümü için buraya tıklayın.

Bugün tanıtıyoruz Pazar Yeri 100, tüketicilere yönelik en büyük ve en hızlı büyüyen pazar yeri girişimlerinin ve özel şirketlerin bir sıralaması.

Son birkaç on yılda eBay, Airbnb, Uber ve Lyft, Alibaba ve Instacart gibi pazar yerleri dünya ekonomisindeki en etkili şirketlerden bazıları haline geldi. Toplu olarak, milyonlarca birey ve küçük işletme, her yıl yüz milyarlarca dolarlık mal ve hizmetin el değiştirdiği bu platformlarda çalışarak geçimini sağlıyor. Bugün, araç paylaşım platformları tek başına ABD'deki hanehalkı gelirinin kabaca yüzde 1'ini oluşturuyor ve ABD'de tahminen 75 milyon geçici işçi var ve Fed'e göre artıyor. Güçlü ağ etkilerine sahip olarak, pazar yerleri kendileri büyük ekonomiler haline gelebilir. Zamanla, bu tür şirketler seyahatten gıdaya ve çocuk bakımına kadar bir dizi farklı sektörde devrim yarattı. Piyasalar, esnek ekonomi, yeni nesil yaratıcı çalışma, mikro girişimcilik ve daha fazlası gibi toplumun en önemli trendlerinin çoğunun merkezinde yer alıyor. Daha gelecek çok şey var. Airbnb, Instacart ve yatırımcıları olarak diğerleri, yükselişe geçtiğimiz bir sır değil (eğer değilse saplantı ile) pazar yeri şirketleri.

Çoğu sektördeki en başarılı ve köklü şirketlere aşinadır, ancak Marketplace 100 için yeni kurulan şirketlere ve özel şirketlere odaklanıyoruz. Sonuçta, odak noktamız gelecek: Sırada ne var? Önümüzdeki yıllarda endüstri ortamını tanımlayacak yeni, yükselen pazaryeri girişimleri nelerdir? İnsanları pazar platformları aracılığıyla birbirine bağlayarak hangi sektörlerin devrim yaratması muhtemeldir? Hangi kategoriler en rekabetçi, birden fazla oyuncuyla ve hangilerine hâlihazırda yalnız bir devin hakim olduğu? 

Bu soruları yanıtlamak için verilere döndük; bu örnekte, hızlı büyüyen startup'ları analiz etmek için popüler bir araç haline gelen, kredi kartları, banka kartları ve banka havaleleri aracılığıyla toplanan anonimleştirilmiş, toplu ABD tüketici harcaması verileri. Marketplace 100 için, adlı bir şirketin verilerini kullanıyoruz. İkinci Ölçü4,500 tüccarda gerçek zamanlı tüketici davranışını ve göreli satışları izlemek için milyarlarca satın almayı analiz eden bir firma. (Daha fazla ayrıntı için aşağıdaki metodolojiye bakın.) Bu anonimleştirilmiş verileri milyonlarca tüketiciden topladık ve harcamalarını analiz ettik. Bu veriler, hangi pazar yerlerinin en çok dolar topladığını, neyin yukarı ve aşağı trend olduğunu ve hangi kategorilerin en hızlı büyüdüğünü görmemizi sağlar. Bu listedeki şirketler daha sonra ortak bir endüstri ölçütü olan Brüt Ürün Değeri (GMV) kullanılarak sıralandı ve bu, tüketicilerin her bir şirkete karşı toplam kaç dolar harcadığından tahmin edildi. Bu, alıcılar ve satıcılar arasında el ticaretinden elde edilen gelirin ne kadar olduğuna bağlı olarak, bir pazarın ölçeğinin ve ekonomideki öneminin yaklaşık bir ölçüsünü sağlar.

Elbette, bu yaklaşımın birçok uyarısı ve sınırlaması var: Özellikle, çoğu B2B pazar yerini dışarıda bırakıyor (gerçi bizi heyecanlandıran pek çok şey var) ve ödemeleri çoğunlukla nakit, çek veya EBT yoluyla alabilecek şirketleri olduğundan az gösteriyor. Bazı ürünler, pazar yerleri ve diğer iş modellerinin melezleridir; bu durumlarda, en iyi muhakememizi kullandık. Second Measure'ın işlem verileri, uluslararası ticaret yapan hızlı büyüyen birçok girişimi hariç tutan Amerika Birleşik Devletleri ile sınırlıdır. 

İşte Marketplace 100'den daha ayrıntılı olarak açacağımız önemli çıkarımlarımız:

• Nispeten tanıdık olmayan pek çok isim de dahil olmak üzere listeyi oluşturan bir dizi girişim bizi şaşırttı.
• Az sayıda pazaryeri girişimi (dördü) tüketici harcamalarının yüzde 76'sını oluşturuyor
• Seyahat, yemek ve market alışverişi büyük oranda en büyük kategorilerdir.
• Yerel bağımsız markalar, ünlülerin duyuruları, sokak giyimi, fitness üyelikleri ve hatta araba yıkama yerleri dahil olmak üzere, gelişmekte olan birkaç kategori ilgi çekicidir.
• En hızlı büyüyen pazar yerleri, yıldan yıla 3 ila 5 kat arasında gerçekten hızlı büyüyor

a16z Pazaryeri 100: 2020

Marketplace 100: 2020'deki şirketlerin ayrıntılı bir listesini buradan görüntüleyin.

Pazar Yerinden Temel Çıkarımlar 100: 2020

1. Bir avuç şirket hakimdir.

En büyük pazar yeri şirketleri büyüktür—Gerçekten mi büyük. Listede 4 başka pazar yeri şirketi olmasına rağmen, ilk 76 şirket (Airbnb, Doordash, Instacart ve Postmates) listenin toplam gözlemlenen GMV'sinin yüzde 96'sını oluşturuyor. İlginç bir şekilde, dört yoldan üçü evinize yiyecek teslim etmenin yollarıdır. Benzer şekilde, listedeki hemen hemen tüm şirketler çevrimdışı dünyayla etkileşim kurmak için teknolojiden yararlanıyor; gıda, sağlık, çocuk bakımı ve sporu daha kolay ve erişilebilir hale getirmek için mobil uygulamaları kullanıyor. 

Listenin zirvesindeki pazar yerleri, birkaç yıldır ortalıkta dolaşıyor. Bu sıralamadaki ilk 4 şirket, 2008 ile 2013 yılları arasında başlatıldı ve onları 7 ila 12 yaşlarında, milyarlarca ciro ve binlerce çalışanı olan özel şirketler haline getirdi. Bunu, halka arz için ortalama sürenin on milyonlarca gelirle yaklaşık 90 yıl olduğu 3'ların sonlarıyla karşılaştırın - büyük fark! Listedeki ilk 4 ile son üç yıl içinde kurulan ve zamanla listede tırmanması muhtemel olan düzinelerce gerçek girişim arasında da bariz bir ayrım var.

En büyük pazar yeri şirketleri büyüktür - gerçekten büyüktür. Listede 4 başka pazar yeri şirketi olmasına rağmen, ilk 76 şirket listenin toplam gözlemlenen GMV'sinin yüzde 96'sını oluşturuyor. Tweet için tıklayın

Marketplace 100'deki hemen hemen her şirketin güçlü ağ etkilerine sahip olması gerekirken, yalnızca bir avuç dolusu büyük ölçeğe ulaşmış olması dikkat çekicidir. Ancak kritik kütleye ulaştıklarında, aşırı bir güç yasası dağılımı göstererek büyürler. 80/20 kuralı değil, 80/4 kuralı. Ağ etkilerinin, güçlü olsa da, küçük, gelecek vadeden bir şirketi hakimiyete sevk etmektense, işe yarayan şeyi hızlandırmaya daha yatkın olduğu fikrini pekiştiriyor.

2. En hızlı büyüyen kategoriler, pazar yerlerinin tüketiciler ve tedarikçiler için neden bu kadar güçlü olabileceğinin bir örneğidir: bastırılmış taleple pazarlarda yeni kanallar oluşturarak yeni işlem davranışlarının kilidini açarlar. 

faire (#53), butik perakendecilerin benzersiz ürünleri bulup satın almalarına olanak tanıyan bir toptan satış pazarıdır. yerel bağımsız markalar. Pazar yeri, zanaatkar markalardan oluşan bu ağı bir araya getirerek, küçük perakendecilere mağazaları için adil ticaret, genellikle el yapımı envanter tedarik etme yetkisi verir ve yaratıcılara yeni ve kazançlı bir dağıtım kanalına erişim sağlar. 

Ünlülerin katılımı ve sokak giyimi söz konusu olduğunda, hayranların ünlüler ve etkileyicilerle samimi deneyimler satın alma veya spor ayakkabı tutkunları için koleksiyonluk ayakkabılarını takas etme konusunda her zaman bir isteklilik olmuştur, ancak bunu yapmanın yolları sınırlı, çevrimdışı veya güvenilmezdi. Sunarak ünlüler para kazanmanın ve hayranlarıyla yakınlık kurmanın kolay bir yolu, Minyatür (# 67), arkadaşları, aileleri ve hatta kendileri için ünlülerin duyurularını satın almak isteyen tüketiciler arasında büyük bir talep dalgasının önünü açtı. 

gibi büyük ölçekli ve hızlı büyüyen girişimler KEÇİ (# 16), Stockx (#10) ve Stadyum Eşyaları (#60) tüketicilere alış ve satış için yeni ve kimliği doğrulanmış kanallar sağlar tahsil sokak giyimi, yani spor ayakkabılar. EBay ve Craigslist gibi yerleşik kanallar, sokak giyimi için arz ve talebin başarılı toplayıcılarıydı, ancak tüketiciler arasında güven oluşturmak için mücadele ettiler. Sokak giyimi alanındaki bu başlangıç ​​başarısına yanıt olarak eBay, platformundaki satışları teşvik etmek amacıyla kısa bir süre önce fiyatı 100 doların üzerinde olan spor ayakkabılar için tüm satıcı ücretlerinden feragat etti.

Ünlülerin katılımı ve sokak giyimi gelişmekte olan pazar kategorileri olsa da, Yiyecek ve İçecek zaten devasa ölçeğine rağmen hızla büyümeye devam ediyor. DoorDash (#2) devam ediyor pazar payı almak Grubhub, UberEats ve Postmates (#4) gibi büyük 22 milyar dolarlık gıda dağıtım pazarı. (Halka açık şirketler olarak, ikincisi Marketplace 100'e dahil değildir.) Bitişikteki önceden sipariş alma alanında, aşağıdakiler gibi yeni ortaya çıkan platformlar Ritüell (# 32) ve atıştırmalık (#81), yiyecek hediye etme ve grup siparişi verme gibi akıllı sosyal özelliklerle çok sayıda şehirli profesyonel ve üniversite öğrencisi kazanıyor.

3. En hızlı büyüyen girişimler, ortaya çıkan tüketici kategorilerini ortaya koyuyor. 

Bir pazarın tipik yaşam döngüsü, girişimlerin ilk yıllarda hızla büyümesidir - genellikle yıldan yıla> 3-5 kat. Daha sonraki yıllarda, büyüme hızları genellikle daha rahat bir aralığa yavaşlar. En hızlı büyüyen ilk 10 şirketin yıldan yıla 5 kat hızla büyüdüğü verilerde bunun doğrulandığını görüyoruz. Bu gelecek vaat eden şirketler, gelecekteki pazar kategorilerinin en iyi göstergesini sunar.

İlginç bir şekilde, bu şirketler Y Kuşağı ve Z Kuşağı tüketicileri arasında yükselen kategorilerin simgesidir. yerel ve bağımsız markalar, ünlü nişan ve sokak giyimi.

En hızlı büyüyen ilk 10 şirket, yıldan yıla 5 kat gibi yüksek bir oranda büyüyor. Bu şirketler, bin yıllık ve Z Kuşağı tüketiciler arasında ortaya çıkan kategorilerin simgesidir: bağımsız markalar, ünlülerin katılımı ve sokak giyimi. Tweet için tıklayın

En hızlı büyüyen dört şirket (yıldan yıla göreli büyümeye göre):

• faire (# 53) butik perakendecilerin yerel bağımsız markalardan benzersiz ürünler bulması ve satın alması için toptancı bir pazar yeridir.
• Minyatür (#67), hayranların en sevdikleri ünlülerden kişiselleştirilmiş açıklamalar için rezervasyon yaptırabilecekleri bir video paylaşım pazarıdır. 
• KEÇİ (#16), kimliği doğrulanmış sokak giyimi ve spor ayakkabı alıp satmak için eşler arası bir pazar yeridir. 
• hiç yıkama En hızlı büyüyen ilk beş şirketin en şaşırtıcı şirketi (#66), araba sahiplerine yalnızca üyelere özel bir araba yıkama ağına erişim sunuyor. Benzer Usta sınıfı EverWash müşterileri, sabit bir aylık üyelik ücreti karşılığında sınırsız araç yıkama hizmetine erişebilir.

4. Bazı kategoriler rekabetçi ve bölünmüşken, diğerlerinin açık bir kazananı var.

Girişimleri kendi kategorilerinde (bilet, ulaşım, eğitim vb.) gruplandırdığımızda da oldukça yoğun bir sektör görüyoruz. 100 Pazar Yeri'nden 63'i, birlikte listenin toplam GMV'sinin yüzde 1'ünü oluşturan seyahat endüstrisine veya yiyecek ve içecek endüstrisine aittir. Bu kategorilerdeki GMV dağılımına daha yakından bakıldığında, tamamen farklı iki pazar dinamiği ortaya çıkıyor. Seyahat segmentinde Airbnb (95 numara), segment GMV'nin yüzde XNUMX'ini oluşturan kaçak liderdir - elbette, bu günlerde Airbnb'nin birincil rekabet grubu, diğer yeni başlayanların aksine seyahate odaklanan büyük, halka açık şirketleri içermektedir. 

Öte yandan, yiyecek ve içecek kategorisi çok daha parçalı ve liderlik için yarışan çok sayıda girişim var: Doordash (#2) ve Postmates (#4) önemli GMV payları elde ederek segmentlerinin yüzde 72'sini ve yüzde 23'ünü oluşturdular. sırasıyla GMV. Airbnb'ye benzer şekilde, Postmates ve Doordash'ın en büyük rakipleri Grubhub ve UberEats gibi kamu görevlileridir.

İki kategoriyi karşılaştırırken teorimiz basittir: Şehirden şehre ağların aksine, küresel ve kıta bölgelerini kapsayan ağ etkileri arasında büyük bir fark vardır. Airbnb'nin küresel ağ etkisi bölgeleri kapsıyor, çünkü potansiyel konuklar ana merkezlerinin dışında konaklama rezervasyonu yapıyor ve ev sahipleri dünyanın her yerinden ziyaretçi almayı bekliyor. Şimdiye kadar rakiplerin kopyalamak için mücadele ettiği güçlü bir savunulabilir hendek sağlayan tek, küresel bir ağdır. Öte yandan, Doordash ve Postmates'in her ikisinin de yerel ağ etkileri vardır, yani 2 taraflı ağlarındaki işlemler, şehirler arasında değil, belirli şehirler içinde gerçekleşir. Sonuç olarak, Los Angeles gibi bir coğrafyada kazanmak, başka bir yerde avantaj sağlamıyor. Şehirden şehre ağ etkileri doğal olarak daha parçalıdır ve daha şiddetli rekabetten muzdariptir. Başka bir deyişle, kazanan her şeyi alır dinamikleri yoktur.

Parçalanmanın norm olduğu gıda dağıtımı ve diğer pazar yerleri için rekabet şiddetlidir. Kullanıcıların (hem restoranlar hem de tüketiciler) yeni bir platforma katılmasının neredeyse hiçbir maliyeti yoktur. Restoranlar, daha fazla potansiyel talepten yararlanmak için birden fazla platforma katılmaya teşvik ediliyor, bu da hiçbir platformun arzının benzersiz olmadığı anlamına geliyor. Tüketiciler aynı yemeği birden fazla platformdan sipariş edebildiklerinde, sağlayıcılar fiyat ve deneyim (en önemlisi teslimat süresi) üzerinden rekabet eder. 

5. Dağa tırmanmak sandığınızdan çok daha zor.

Pazar Yeri 100, bir işletmenin uzun vadeli yaşayabilirliğini artıran ve belirli pazar yerlerinin gelişmesine izin veren bir dizi temayı (ağ etkilerinin gücü, farklılaştırılmış tedarik, tüketici davranışsal kuyruk rüzgarları, savunulabilir dağıtım kanalları ve daha fazlası) ortaya koyuyor. 

Aşağıdaki dağılım grafiği, kesin bir gerçeği gözler önüne seriyor: Büyüme yoluyla en umut verici girişimler bile, Airbnb, Doordash, Instacart ve Postmates gibi liderlerin ölçeğine rakip olmak için dayanma güçlerini kanıtlamalı ve çalkantılı bir tırmanışa katlanmalıdır. Aşağıda turuncu ile vurgulanan en hızlı büyüyen ilk dört pazarın hiçbiri henüz GMV açısından ilk 50'ye girmedi. Kategorik bir bakış, ilk dört pazar yerinden ikisinin neden yiyecek ve içecek kategorisine girdiğini gösterir; hem ölçek hem de büyüme açısından lider bir kategoridir. En hızlı büyüyen şirketlerde olduğu gibi, hızlı büyüyen kategoriler ayrıca altta yatan tüketici davranışlarının uzun ömürlü olduğunu da kanıtlamalıdır.

Pazaryeri startup'ları, nadir sokak giyiminden ünlülerin haykırışlarına ve talep üzerine... her şeye kadar, ortaya çıkan tüketici davranışının geniş bir kesitini temsil ediyor. Ancak, makro trendlerin ötesinde, Marketplace 100'ün arkasındaki veriler, katılım, kullanıcı edinme ve elde tutma da dahil olmak üzere şirket oluşturmaya yönelik temel ölçütler sağlar. Ek olarak, ortaya çıkan analiz, farklı ürün türleri için çalışan iş modeli türlerine ilişkin içgörüler sunar.

Önümüzdeki hafta, pazar yeri şirketlerini çevreleyen yaygın soruları keşfetmek için bu verileri daha derinlemesine inceleyeceğiz. Sık kullanılan ürünleri - takıntılı bir şekilde kontrol ettiğiniz uygulamaları - yılda bir kez daha sık dokunduğunuz ürünlerden ayıran nedir? Bazı ürünleri zamanla kullanıcılar arasında özellikle yapışkan hale getirirken diğerlerini daha az yapışkan yapan nedir? Arasındaki fark nedir homojen ve heterojen tedarik, her neyse - ve neden önemli?

***

metodoloji

Pazar yeri, mal/hizmet alıcılarını ve satıcılarını birbirine bağlayan ve bir işlemi kolaylaştıran herhangi bir platformdur.

Pazar yeri sınıflandırması: Daha büyük bir kategorinin sektöre özgü alt kümesi, genel kategorinin GMV'sinin üçte birinden fazlasını oluşturduğunda, ayrı bir kategoriye bölünür. Örneğin, "sokak giyimi" ve "moda", "alışveriş"ten bağımsız alt kümelerdir çünkü her biri, daha büyük kategorideki tüm GMV'nin en az üçte birini oluşturur. 

Veri kaynağı: İkinci Ölçü, gerçek zamanlı tüketici davranışını ve ilgili satışları izlemek için milyarlarca anonimleştirilmiş, birleştirilmiş kredi, borç ve ACH işlemlerini analiz eden bir şirket 4,500 kamu ve özel tüccar arasında. Pazar yeri 100, Second Measure'ın kapsam listesindeki şirketlerden alınmıştır.

• Second Measure verileri, milyarlarca anonim ABD tüketicisinin kredi kartı, banka kartı ve banka işlemlerinden oluşur. ABD dışındaki tüketicileri, ticari harcamaları, makbuz seviyesindeki bilgileri ve nakit, çek veya EBT yoluyla yapılan ödemeleri içermez.
• Second Measure, paket halindeki gelir akışlarını güvenilir bir şekilde ilişkilendiremez.
• Bahşişler, pazaryerlerindeki satın alımlardan güvenilir şekilde ayırt edilemez ve bazı satıcıların GMV'sine dahil edilebilir.
• Second Measure, üçüncü taraf perakendecilerden veya diğer B2B gelir akışlarından elde edilen geliri gözlemlemez.
• İkinci Tedbir, hediye kartları ile yapılan harcamaları gözlemlemez.
• Second Measure, Prosper ve Affirm gibi üçüncü taraf şirketler aracılığıyla finanse edilen satın alımları, satın almayla ilişkili pazar yeri ile güvenilir bir şekilde ilişkilendiremez.
• Second Measure, bir pazarda satıştan alınan kredilerle finanse edilen harcamaları güvenilir bir şekilde gözlemleyemez.
• Second Measure, kurumsal faydalar ortaklık programlarından elde edilen geliri gözlemlemez.
• İşlemler, bazı şirketlerin Brüt Mal Hacmine karşılık gelir ve bunun önemli bir kısmı şirkete gelir sağlamaz. 
• Second Measure, iTunes veya Apple Store aracılığıyla yapılan çevrimiçi ödemeleri gözlemlemez.
• Second Measure, piyasa ücretlerini güvenilir bir şekilde gözlemleyemez.
• Second Measure, üçüncü taraf yönlendirmeleri tarafından oluşturulan pazar yeri gelirini gözlemlemez.
• Çevrimiçi işlemlerin aksine, yakın zamanda çevrimiçi ödemeleri etkinleştiren şirketler, gerçekte olduğundan daha hızlı büyüyor gibi görünecek. Bunun nedeni, toplam GMV'nin değil, o satıcı tarafından işlenen ödemelerin artmasıdır. Bu tür durumları dahil ettik çünkü çevrimiçi işlemler, bir pazar yerinin bir hizmet ücreti alma ve para kazanma becerisi açısından temeldir. 
• Marketplace 100 kriterlerini karşılayan şirketler olabilir, ancak Second Measure'ın kapsama listesinde olmadığı için dahil edilmezler.

Zaman Çizelgesi: Gözlemlenen satışlar, Aralık 2018'den Kasım 2019'a uzanan tarihler üzerinden hesaplanır. Yıldan yıla büyüme oranları, Aralık 2018'den Kasım 2019'a ve Aralık 2017'den Kasım 2018'e kadar olan satışlar olarak sayılır.

Grafikler: Büyüme tablolarımızdaki veri anormalliklerini hesaba katmak için, 5 GMV açısından şirketlerin en alttaki yüzde 2018'ini ve son 12 ay içinde ödemeleri işleme koymaya başlayan işletmeleri hariç tutuyoruz.

***

Burada ifade edilen görüşler, alıntılanan bireysel AH Capital Management, LLC ("a16z") personelinin görüşleridir ve a16z veya bağlı kuruluşlarının görüşleri değildir. Burada yer alan belirli bilgiler, a16z tarafından yönetilen fonların portföy şirketlerinden de dahil olmak üzere üçüncü taraf kaynaklardan elde edilmiştir. Güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmasına rağmen, a16z bu tür bilgileri bağımsız olarak doğrulamamıştır ve bilginin kalıcı doğruluğu veya belirli bir durum için uygunluğu hakkında hiçbir beyanda bulunmaz.

Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yasal, ticari, yatırım veya vergi tavsiyesi olarak kullanılmamalıdır. Bu konularda kendi danışmanlarınıza danışmalısınız. Herhangi bir menkul kıymete veya dijital varlığa yapılan atıflar yalnızca açıklama amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlama teklifi teşkil etmez. Ayrıca, bu içerik herhangi bir yatırımcıya veya muhtemel yatırımcılara yönelik değildir veya bu içerik tarafından kullanılması amaçlanmamıştır ve a16z tarafından yönetilen herhangi bir fona yatırım yapma kararı verilirken hiçbir koşulda bu içeriğe güvenilemez. (Bir a16z fonuna yatırım yapma teklifi, yalnızca tahsisli satış mutabakatı, abonelik sözleşmesi ve bu tür bir fonun diğer ilgili belgeleri ile yapılacaktır ve bunların tamamı okunmalıdır.) Bahsedilen, atıfta bulunulan veya atıfta bulunulan herhangi bir yatırım veya portföy şirketi veya a16z tarafından yönetilen araçlara yapılan tüm yatırımları temsil etmemektedir ve yatırımların karlı olacağına veya gelecekte yapılacak diğer yatırımların benzer özelliklere veya sonuçlara sahip olacağına dair hiçbir garanti verilemez. Andreessen Horowitz tarafından yönetilen fonlar tarafından yapılan yatırımların bir listesi (ihraççının a16z'nin kamuya ifşa etmesine izin vermediği yatırımlar ve halka açık dijital varlıklardaki habersiz yatırımlar hariç) şu adreste bulunabilir: https://a16z.com/investments/

İçinde verilen çizelge ve grafikler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir yatırım kararı verirken bunlara güvenilmemelidir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. İçerik yalnızca belirtilen tarih itibariyle konuşur. Bu materyallerde ifade edilen tüm projeksiyonlar, tahminler, tahminler, hedefler, beklentiler ve / veya görüşler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir ve başkaları tarafından ifade edilen fikirlere aykırı veya farklı olabilir. Bakınız https://a16z.com/disclosures ek önemli bilgiler için.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/