Güneydoğu Asya'nın hem özel sermaye (PE) firmaları hem de risk sermayedarları (VC'ler) için cazip bir destinasyon olmaya devam etmesi bekleniyor; Endonezya ve Singapur, Güneydoğu Asya'da risk sermayesi için en iyi seçenek olmaya devam ederken, Vietnam ve Malezya ivme kazanıyor.

Göre PitchBook'un “Güneydoğu Asya: Özel Sermaye Dağılımı” raporuna göre Güneydoğu Asya, bölgenin hızla büyüyen ve çeşitlilik gösteren ekonomilerinin yanı sıra geniş yatırım fırsatları ve önemli konumu nedeniyle son yıllarda özel sermaye yatırımı için cazip bir bölge haline geldi. tüketici hikayesi.

Güneydoğu Asya büyük ve genç bir nüfusa ev sahipliği yapıyor. Bölge yaklaşıyor 700 milyon insan var ve nüfusun ortanca yaşı 30'un altında. Çin (39.8), ABD (38.5) ve Japonya (49.5) ile karşılaştırıldığında Güneydoğu Asya'nın tüketici tabanının potansiyeli açıkça görülüyor.

Aynı zamanda, Güneydoğu Asya startup ekosistemi canlı ve artık hem yerli hem de yabancı yatırımcıların yatırımını çeken yüksek kaliteli startuplardan oluşan güçlü bir portföye sahip.

Bu faktörler Güneydoğu Asya'nın güçlü bir ivmeyle gelişmekte olan bir özel sermaye piyasasına dönüşmesine olanak tanıdı. PitchBook raporuna göre, 2015 ile 2021 yılları arasında bölgedeki anlaşma sayısı üç kattan fazla arttı; bu da Güneydoğu Asya'nın gelişen yatırım ortamının bir kanıtı. Verilere göre, 2022 yılında bölge şimdiye kadarki en yüksek seviyesini kaydederek 34.1 milyar ABD doları değerinde özel sermaye anlaşması elde etti; bu da 2020'nin neredeyse iki katı anlamına geliyor.

Özel sermaye anlaşması faaliyeti, Kaynak: 2024 Güneydoğu Asya Özel Sermaye Dağılımı, PitchBook, Mart 2024

Özel sermaye, Güneydoğu Asya'da ağırlıklı olarak Risk Sermayesine dayanıyor

Özel sermaye piyasası eğilimlerine bakıldığında rapor, Güneydoğu Asya'daki yatırımların şu ana kadar ağırlıklı olarak risk sermayesine yöneldiğini belirtiyor. Bunun nedeni bölgenin yeni oluşan teknoloji ekosistemleri ve yatırım faaliyetlerinin çoğunun esas olarak girişimin erken aşamalarında gerçekleşmiş olmasıdır.

Ancak bu girişimler büyüyüp genişledikçe, daha büyük turlara ve büyüme aşaması sermayesine olan talep artacak ve bu da bölgedeki PE faaliyetini artıracak.

PitchBook verilerine göre 48'de 2022 girişim-büyüme anlaşması tamamlandı; bu, bölgesel risk sermayesi ekosistemi için rekor düzeyde bir rakam olsa da diğer bölgelerle karşılaştırıldığında çok uzak. Anlaşma sayısına göre, 25 milyon ABD dolarının kuzeyindeki bilet büyüklüğüne sahip VC turlarının oranı 9 ile 2020 arasında %2023'un altında kaldı. 2023'te, bölgeden anlaşma değeri bilinen yalnızca 34 VC anlaşması 10 milyon ABD dolarının üzerindeydi.

Raporda, bu verilerin, önemli miktarda sermaye enjeksiyonuna ihtiyaç duyan yeni girişimleri destekleyecek ölçeklenebilirliğe sahip girişim fonlarının eksikliğinin bir kanıtı olduğu belirtiliyor.

Büyüklük grubuna göre VC anlaşmalarının payı, Kaynak: 2024 Güneydoğu Asya Özel Sermaye Dağılımı, PitchBook, Mart 2024

Vietnam, startup sahnesinde önemli bir oyuncu olarak ortaya çıkarken, Malezya, özellikle yüksek net değere sahip bireyler veya varlıklı aileler aracılığıyla yapılan birçok anlaşma nedeniyle, Güneydoğu Asya'da risk sermayesi açısından önemli bir büyüme potansiyeli sunuyor. Bu arada Myanmar, Kamboçya ve Laos gibi daha küçük pazarlar, pazar büyüklüğü nedeniyle sınırlı ve girişim tarzı yatırımların hacmi düşük. Yine de rapora göre bu pazarlar yatırımcılara yeni ve gelişen ekosistemleri keşfetme fırsatları sunuyor.

Tüketici ürünlerine ve yazılıma odaklanma

Yatırım faaliyetlerine bakıldığında rapor, tüketici ürünleri ve yazılımların hakimiyetini vurguluyor; bu trend, bölgenin büyüyen tüketici tabanı, mobil cihazların benimsenmesi ve COVID-19 sonrası artan teknoloji benimsenmesinin yönlendirdiği bir trend.

2018 ile 2023 yılları arasında, yazılım anlaşmalarının yıllık anlaşma sayısına oranı sürekli olarak %40'ın üzerinde seyretti; bu da yatırımcıların teknoloji uygulamalarının önemli pazar büyüme potansiyelini ortaya çıkarabileceğine ve Güneydoğu Asya ekosisteminden çok büyük mali getiriler sağlayabileceğine olan inancını doğruluyor. 2021 piyasa çılgınlığı sırasında yazılım anlaşmalarına aktarılan girişim doları, bölgenin toplam VC anlaşma değerinin %46.9'unu oluşturdu.

Bu arada B2C şirketleri, aynı dönemde yıllık işlem değerindeki paylarını iki katından fazla artırarak 16.8'deki %2021'den 36.2'te %2023'ye yükseldi.

Sektörlere göre VC anlaşma sayısı ve değeri (B ABD Doları), Kaynak: 2024 Güneydoğu Asya Özel Sermaye Dağılımı, PitchBook, Mart 2024

Yabancı yatırımcılar hakim konumlarını koruyacak

Geçtiğimiz yıllarda, Güneydoğu Asya'da risk sermayesinin katılımı, değişen makroekonomik koşullara bağlı olarak dalgalandı. 2021 ile 2022 yılları arasında, COVID-19 salgını nedeniyle küresel olarak sermaye girişinin arttığı bir dönemde, bölgedeki yabancı yatırımcı katılımı arttı ve bu dönemdeki PE ve VC işlemlerinin %60'ından fazlasını oluşturdu.

Tüm risk sermayesi anlaşma faaliyetlerinin payı olarak yabancı yatırımcı katılımıyla risk sermayesi anlaşma faaliyeti, Kaynak: 2024 Güneydoğu Asya Özel Sermaye Dağılımı, PitchBook, Mart 2024

2021 yılında, yabancı yatırımcılar tarafından Güneydoğu Asya'ya 16.7 milyar ABD doları tutarında rekor bir miktar dağıtıldı; bu, 92.1 milyar ABD doları tutarındaki toplam VC anlaşma değerinin %18.1'ini temsil ederken, yıl içinde tamamlanan anlaşmaların %61.2'sine katıldı.

Yabancı yatırımcı katılımıyla risk sermayesi anlaşması faaliyeti, Kaynak: 2024 Güneydoğu Asya Özel Sermaye Dağılımı, PitchBook, Mart 2024

İleriye bakıldığında PitchBook, Güneydoğu Asya'daki risk sermayesinin ilgisinin önümüzdeki birkaç yıl içinde artacağını öngörüyor. Öncelikle bölgenin olumlu makroekonomik görünümü ve güçlü demografik yapısı, sürekli büyüyen bir startup ekosistemine işaret ediyor. Ayrıca Grab ve Gojek gibi bölgesel başarı öyküleri de geniş pazar potansiyelini ortaya koyuyor. Son olarak, 2023'te artan ABD-Çin geriliminin ışığında, yabancı yatırımcılar, özellikle de ABD'li yatırımcılar, gözlerini Japonya, Hindistan ve Güneydoğu Asya dahil olmak üzere Asya-Pasifik'in diğer bölgelerine çeviriyor.

Öne çıkan resim kredisi: düzenleyen freepik

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/