Yatırımların aşamalar halinde azalması ve anlaşma sayılarının azalmasıyla, Latin Amerikalı startup'lara sağlanan fonlar geçen çeyrekte son yılların en düşük seviyesine ulaştı.

Genel olarak yatırımcılar, 579'ün ilk çeyreğinde tohumdan büyüme aşamasına 2024 milyon dolar yatırdı. CrunchBase veri. Bu, yıl önceki seviyelere göre %17'lik bir düşüş ve önceki çeyreğe göre %39'luk bir düşüş anlamına geliyor.

Geçtiğimiz çeyrek özellikle hızlı bir düşüş yaşadı. bölgenin finansman zirvesi neredeyse üç yıl önce. En yüksek noktada, yatırımcılar 7'in tek çeyreğinde Latin Amerika şirketlerine 2021 milyar doların üzerinde para aktardı.

İşlerin ne kadar kötüye gittiğini anlamak için son 13 çeyrek için yatırımları aşamalara göre renk kodlu olarak planladık.

İçindekiler

Fintech favori

Geri çekilmeye rağmen bazı iyi ölçekli anlaşmaların yapıldığını gördük. Özellikle ilk dördün tamamı fintech alanındaydı:

• Bogota merkezli SimetrikFinans ve muhasebe görevlerini otomatikleştirmeye yönelik araçların sağlayıcısı, Şubat ayında düzenlenen B Serisi turunda 55 milyon dolar topladı. Goldman Sachs;
• pimBogota merkezli başka bir şirket olan , Şubat ayındaki C Serisi turda 50 milyon dolar elde etti. Genel Atlantik. Şirket, küçük ve orta ölçekli işletmelerin elektronik ödemeleri kabul etmeleri için bir platform sağlıyor;
• Basit İletişimKurumsal kartlar ve gider yönetimi platformu sağlayan São Paulo'lu bir girişim olan , Ocak ayında B Serisi finansmana 40 milyon dolar kazandırdı. Base10 Ortakları; için
• Buenos Aires merkezli greyfurtŞirketlerin müşterilerine ön ödemeli kartlar, banka kartları ve kredi kartları sunmaları için ödeme teknolojisi sağlayıcısı olan , liderliğindeki B Serisi turda 40 milyon dolar topladı kazek.

Fintech ile ilgili finansman, Latin Amerika'da satın alma yöntemi olarak dijital ödemelerin nakit paranın yerini almaya devam etmesiyle ortaya çıkıyor. Bugün bölgedeki küçük işletmelerin %90'ından fazlası bir tür dijital ödemeyi kabul ediyor. MasterCard anket. Aynı zamanda nakit ödemelere olan bağımlılık da azalmaya devam ediyor.

Kolombiya yükselirken Brezilya ve Meksika düştü

Latin Amerika'ya sağlanan genel finansman azalırken, ülkeler arasında büyük eşitsizlikler vardı.

Mevcut ortamda ilk çeyreğin kazananını seçmek zorunda kalsaydık bu muhtemelen Kolombiya olurdu. Kolombiyalı start-up'lara yapılan yatırım, büyük ölçüde adı geçen Bogotá merkezli fintech'ler Simetrik ve Bold'un büyük turları nedeniyle önceki çeyreğe göre üç kat artarak 1 milyon dolara ulaştı.

Bu arada, Latin Amerika'nın en büyük iki startup yatırım pazarı olan Brezilya ve Meksika'da keskin düşüşler görüldü.

Brezilyalı girişimler ilk çeyrekte bilinen fonlardan yalnızca 223 milyon dolar topladı; bu, önceki çeyreğe göre %1 ve önceki yıla göre %63 düşüş gösterdi. 35'ün tamamındaki bir düzineye kıyasla, ilk çeyrekte 50 milyon doları aşan hiçbir tur olmadı.

Crunchbase verilerine göre Meksikalı girişimler ilk çeyrekte bilinen finansmandan yalnızca 33 milyon dolar çekti. Bu o kadar düşük bir rakam ki, çeyrek sonundan önce kapanmayı başaramayan daha fazla anlaşmanın yolda olduğunu varsayıyoruz.

Genel olarak, Meksikalı startup'lara sağlanan finansmanın önceki çeyreğe göre %82, geçen yıla göre ise %57 düştüğü bildirildi. Bu rakamın önümüzdeki çeyreklerde artması muhtemel, özellikle de birkaç yıl önce durgun dönemlerde fonlanan şirketlerin devam yatırımı arayışına girmesiyle.

Tur sayıları da düştü

Yatırımcılar işe daha az para yatırmanın yanı sıra ilk çeyrekte daha az Latin Amerika anlaşmasına da destek verdi.

Crunchbase verilerine göre, 111'ün ilk üç ayında yalnızca 2024 tohumdan büyüme aşamasına geçiş rapor edildi. Veritabanına daha fazla 1. Çeyrek tohum turu eklendikçe bu sayının zaman içinde biraz artmasını bekliyoruz. Ancak yine de önceki çeyreğin 187 raundunun ve bir önceki çeyreğin 252 raundunun çok altında olması muhtemel.

Bu alt mı?

Başlangıç ​​yatırımı gibi döngüsel bir şey hakkında haber yaparken, piyasayı zirve veya dip olarak adlandırmaya çalışmak genellikle akıllıca değildir. Yatırımın, tahmincilerin mümkün olduğunu düşündüğünden daha yüksek zirvelere ulaştığı ve daha düşük dip seviyelerine ulaştığı bir geçmişi var.

Bununla birlikte, bu riski almaya ve ilk çeyreğin biraz döngüsel bir çukura benzediğini söylemeye hazırım. Bu, özellikle geçtiğimiz birkaç ayda gördüğümüzden çok daha fazla startup yatırımını desteklemesi gereken iki büyüyen ve dinamik ekonomi olan Brezilya ve Meksika için geçerli.

Verilerin bu öngörüyü destekleyip desteklemediğini görmek için üç ay sonra yayınlayacağımız 2. Çeyrek raporumuzu takip etmeye devam edin.

metodoloji

Bu raporda yer alan veriler doğrudan Crunchbase'ten gelmektedir ve rapor edilen verilere dayanmaktadır. Bildirilen veriler 3 Nisan 2024 itibarıyladır ve nihai rapor yayınlanmadan önce yeniden güncellenecektir.

Veri gecikmelerinin en çok girişim faaliyetinin en erken aşamalarında belirgin olduğunu ve tohum finansman miktarlarının çeyrek/yıl sonunda önemli ölçüde arttığını unutmayın.

Aksi belirtilmedikçe tüm finansman değerlerinin ABD doları cinsinden verildiğini lütfen unutmayın.

Crunchbase yabancı para birimlerini finansman turları, satın almalar, halka arzlar ve diğer mali olayların rapor edildiği tarihten itibaren geçerli spot kur üzerinden ABD dolarına dönüştürür. Bu etkinlikler Crunchbase'e olayın duyurulmasından çok sonra eklense bile, döviz işlemleri tarihi spot fiyattan dönüştürülür.

Finansman terimleri sözlüğü

Ocak 2023 itibarıyla kurumsal finansman turlarını raporlamamıza nasıl dahil edeceğimize dair bir değişiklik yaptık. Kurumsal turlar, yalnızca bir şirketin bir girişim serisi fonlama turu aracılığıyla tohumdan öz sermaye fonlaması sağlaması durumunda dahil edilir.

Tohum ve melek tohum, tohum öncesi ve melek turlarından oluşur. Crunchbase ayrıca bilinmeyen serilerin girişim turlarını, öz sermaye kitle fonlaması ve 3 milyon $ (ABD Doları veya dönüştürülmüş ABD Doları eşdeğeri) veya daha düşük olan dönüştürülebilir tahvilleri de içerir.

Erken aşama, Seri A ve Seri B mermilerinin yanı sıra diğer tur türlerinden oluşur. Crunchbase, bilinmeyen seriler, kurumsal girişimler ve 3 milyon doların üzerindeki diğer turlar ve 15 milyon dolardan az veya ona eşit olanları içerir.

Geç aşama, Seri C, Seri D, Seri E ve “Seri [Harf]” adlandırma kuralını izleyen sonraki harfli girişim turlarından oluşur. Ayrıca bilinmeyen serilerin girişim turları, kurumsal girişim ve 15 milyon doların üzerindeki diğer turlar da dahildir.

Teknoloji büyümesi, daha önce bir “girişim” turu başlatan bir şirket tarafından ortaya atılan bir özel sermaye turudur. (Yani temelde, önceden tanımlanan aşamalardan herhangi bir tur.)

İllüstrasyon: Dom Guzman