Aylarca cüzdanlarını sıktıktan sonra, Kuzey Amerikalı startup yatırımcıları ilk çeyrekte biraz gevşettiler.

Toplamda, Amerikan ve Kanada şirketlerindeki girişim finansmanı 35.2'ün ilk çeyreğinde toplam 1 milyar dolara ulaştı. CrunchBase veri. Bu, yılların en yavaş çeyreği olan dördüncü çeyreğe göre %14'lük bir kazanç.

Ancak fonlama art arda artarken yatırımlar yıldan yıla düşüş gösteriyor. Özellikle geç aşama finansmanı bir yıl önceki seviyelerin oldukça altında kalırken, erken aşama finansmanı daha iyi durumda kaldı.

Perspektif açısından, aşağıda son 13 çeyreğin finansman toplamlarını aşamalara göre renk kodlu olarak karşılaştırdık.

Harcamalar ilk çeyrekte sırayla artarken anlaşma hacmi artmadı. Crunchbase verilerine göre yatırımcılar, çeyrek boyunca tüm aşamalarda bilinen 1 tura katıldı. Bu, aşağıda da belirtildiği gibi önceki çeyreğe göre %2,435 ve önceki yıla göre %8 oranında bir düşüş anlamına geliyor.

Bu arada çıkış cephesinde, ilk çeyrek, can çekişen halka arz pazarına, iyi karşılanan ilk çıkışlarla yeni bir heyecan getirdi. Reddit ve Astera Laboratuvarları. Ayrıca birkaç büyük satın alma da gördük.

Aşağıda hem yatırım hem de çıkış faaliyetlerine daha ayrıntılı bir şekilde göz atacağız, toplamları aşamalara göre ayıracağız, önemli turlara bakacağız ve en büyük birleşme ve satın almalar ile kamu piyasasından çıkışları hesaplayacağız.

İçindekiler

Geç aşama ve teknoloji büyümesi

Mevcut, biraz depresif seviyelerde bile, diğer aşamalardan daha fazla para çeken, anlaşmaların son aşamasıyla başlayacağız.

Crunchbase verilerine göre, ilk çeyrekte Kuzey Amerika'daki ileri aşama ve teknoloji büyüme turlarına toplamda 19 milyar dolar aktarıldı. Bu, önceki çeyreğe göre bir miktar artış olsa da, aşağıdaki grafikte de görüldüğü gibi, yine de bir önceki yılın seviyelerinin çok altında.

Anlaşma sayıları da bir miktar art arda arttı; ilk çeyrekte Kuzey Amerika şirketleri için 265 geç aşama ve büyüme turu rapor edildi.

Toplamlarda, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir avuç şirkete yönelik bazı ekstra büyük finansmanlar sayesinde artış sağlandı:

• San Francisco tabanlı Sermaye ÜretinYeşil altyapı yatırımcısı ve işletmecisi, Ocak ayındaki finansmanla 1.5 milyar dolar elde etti;
• New York merkezli ŞaşkınlıkTek bir mutfakta birden fazla restorandan paket servis ve teslimat hizmeti sunan startup, bir yılda 700 milyon dolar topladı Mart finansmanı;
• San Francisco tabanlı LambdaBulut tabanlı bir GPU şirketi olan . 320 milyon dolar C Serisi Şubatta; Ve
• Güney San Francisco merkezli MezunlarBağışıklık aracılı hastalıkları olan hastalar için ağızdan tedaviler geliştiren startup, Mart ayında 259 milyon dolar elde etti C Serisi.

Ancak devasa büyüklükteki turlar çeyrek boyunca kapansa da, bu tür anlaşmalar önceki döneme göre çok daha nadir olmaya devam ediyor. 2021 zirvesi. Bunun bir nedeni de o dönemde en çok harcama yapan yatırımcılardı. SoftBank Vizyon Fonu ve Tiger Global Yönetimi - artık çok daha az aktifler.

Erken aşama

Birinci çeyrekteki faaliyetler ilk etapta oldukça sağlamdı; biyoteknoloji, yapay zeka ve iklim teknolojisine odaklanan şirketlere yönelik büyük turlarla desteklendi.

Henüz sona eren çeyrek için toplam erken aşama finansmanı, önceki iki çeyreği geride bırakarak 13.2 milyar dolara ulaştı. Ortalama yatırım büyüklüğü arttıkça tur sayımları biraz azaldı.

Perspektif açısından, son beş çeyreğin finansmanını ve yuvarlak toplamlarını aşağıda listeledik.

Yatırımcılar ayrıca Seri A ve Seri B'de alışılmadık derecede büyük bazı turları da destekledi. Öne çıkanlar arasında şunlar vardı:

• Sunnyvale, Kaliforniya merkezli şekilYapay zeka destekli insansı robot geliştiricisi 675 milyon dolar kazandı B Serisi finansman;
• San Diego merkezli Mirador TerapötikleriKronik inflamasyon ve fibrotik hastalıklara yönelik hassas ilaçlara odaklanan bir girişim olan A Serisi finansmanı 400 milyon dolara kapattı; Ve
• Denver merkezli güvercinYeraltı yataklarından doğal olarak oluşan hidrojeni çıkarmak için teknoloji geliştiren bir girişim olan 246 milyon dolarlık B Serisi finansman topladı.

tohum aşaması

Crunchbase'in ön verilerine göre tohum yatırımı tüm aşamalar arasında en keskin üç aylık düşüşü gördü.

Birinci çeyrekte, bildirilen tohum, ön tohum ve melek turlarına toplam 1 milyar dolar aktarıldı. Bu, önceki çeyreğe göre %3'lük bir düşüş ve bir önceki yıla göre %14'lük bir düşüş anlamına geliyor.

Yuvarlak sayımlar da düştü. Resmin tamamını görmek için, son beş çeyreğe ait toplam finansmanı ve anlaşma sayısını aşağıda gösteriyoruz.

Bazı tohum turları kapandıktan haftalar veya aylar sonra bildirildiği için, 1. Çeyrek toplamının zamanla biraz artmasını bekliyoruz. Ancak bunun, düşüş çeyreğinin genel gidişatını değiştirmesi pek olası değil.

Tohum anlaşmalarının çoğu tek haneli milyonlar seviyesinde olmasına rağmen, birkaç ekstra büyük finansman gördük. İlk çeyreğin en büyüklerinden biri şuydu: Alys İlaç100 milyon dolarlık başlangıç ​​finansmanıyla faaliyete geçen bir immüno-dermatoloji girişimi. Diğer büyük turlar gitti antitez47 milyon dolar toplayan yapay zeka destekli kalite güvence yazılımı sağlayıcısı ve Mavi Lazer FüzyonLazer füzyon teknolojisi üzerinde çalışmak için 37.5 milyon dolar topladı.

Çıkışlar

Elbette girişim yatırımcıları sadece startuplara para yatırmıyor. Bu şirketler olgunlaştığında, halka açıldığında veya satın alındığında getiri almayı bekliyorlar.

Çıkış ortamları göz önüne alındığında, 1'ün ilk çeyreği özellikle kötü değildi. Halka arz piyasası birkaç çarpıcı çıkışa açıldı ve alıcılar aşağıda ayrıntılarıyla anlatıldığı gibi birkaç büyük çek yazdı.

Halka arzların

Aylardır oldukça durgun olan halka arz piyasası, Mart ayında merakla beklenen lansmanlarla toparlandı. Reddit ve Astera Laboratuvarları.

Üretken yapay zekadaki kullanım örnekleriyle veri merkezi bağlantı teknolojisi geliştiricisi olan Santa Clara, Kaliforniya merkezli Astera, ilk kez 20 Mart'ta çarpıcı bir başlangıç ​​yaptı. İlk ticarette yükseldi sonraki günlerde de yükselişini sürdürdü. Astera'nın zirve noktasının dışında olmasına rağmen yakın zamanda 11 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri vardı.

Canlı çevrimiçi tartışma forumlarıyla tanınan San Francisco merkezli Reddit, Astera'dan iki gün sonra ticarete başladı. Sonrasında Ticaretin ilk günlerinde yükselişhisseleri biraz düştü. Bununla birlikte Reddit yakın zamanda piyasa değerini 7.5 milyar dolar civarında tutmayı başardı.

Bu iki başlığa ek olarak girişim destekli şirketlerin bazı küçük tekliflerini de gördük: Kyverna Tedavileri, ArriVent Biyofarma ve FibroBiologicshalka açıldı doğrudan listeleme yoluyla.

M bir

Alıcılar ayrıca bir dizi girişim destekli şirketi satın alma anlaşmalarını da duyurdular. Çoğu durumda fiyatlar açıklanmasa da, birkaçı kamuya açıklandı. Bunlardan en büyüğü şunları içeriyordu:

büyük resim

Artık 1. çeyrek dikiz aynasındayken, verilerde hangi geniş çıkarımları bulabileceğimizi düşünmenin zamanı geldi.

Sonuç olarak, bunun en hareketli çeyrek olmadığını söyleyebiliriz. Ancak iyimserlerin startup yatırım ortamının toparlanacağı yönündeki iddiasını destekleyecek birkaç gösterge vardı.

Birincisi, kamu yatırımcıları büyük teknoloji halka arzlarına yönelik iştahın olduğunu gösterdi. Birleşme ve satın almalar için daha iyi dönemler görmemize rağmen, alıcıların hala büyük çekler yazmaya istekli olduğunu gördük.

Erken aşama yatırımlarının birkaç çeyrek boyunca artmaya devam ettiğini görmek de cesaret verici görünüyor. Bugünün erken aşamadaki sıcak şirketlerinin, yarının aranan halka arzları olacağı ümit ediliyor.

Bununla birlikte veriler, startup yatırımlarının büyük oranda geri döndüğü fikrini destekleyecek kadar güçlü değildi. Yatırım hala zirvenin çok çok altında. Oraya geri dönmek, eğer gerçekleşirse, uzun, yokuş yukarı bir tırmanış gerektirecektir.

metodoloji

Bu raporda yer alan veriler doğrudan Crunchbase'den gelir ve rapor edilen verilere dayanır. Raporlanan veriler 3 Nisan 2024 itibariyledir.

Veri gecikmelerinin en çok girişim faaliyetinin en erken aşamalarında belirgin olduğunu ve tohum finansman miktarlarının çeyrek/yıl sonunda önemli ölçüde arttığını unutmayın.

Lütfen aksi belirtilmedikçe tüm finansman değerlerinin ABD doları cinsinden verildiğini unutmayın. Crunchbase, yabancı para birimlerini fonlama turları, satın almalar, halka arzlar ve diğer finansal olayların rapor edildiği tarihten itibaren geçerli spot kur üzerinden ABD dolarına çevirir. Bu olaylar, olay duyurulduktan çok sonra Crunchbase'e eklense bile, döviz işlemleri tarihi spot fiyat üzerinden dönüştürülür.

Finansman terimleri sözlüğü

Ocak 2023 itibarıyla kurumsal finansman turlarını raporlamamıza nasıl dahil edeceğimize dair bir değişiklik yaptık. Kurumsal turlar, yalnızca bir şirketin bir girişim serisi fonlama turu aracılığıyla tohumdan öz sermaye fonlaması sağlaması durumunda dahil edilir.

Tohum ve melek tohum, tohum öncesi ve melek turlarından oluşur. Crunchbase ayrıca bilinmeyen serilerin girişim turlarını, öz sermaye kitle fonlaması ve 3 milyon $ (ABD Doları veya dönüştürülmüş ABD Doları eşdeğeri) veya daha düşük olan dönüştürülebilir tahvilleri de içerir.

Erken aşama, Seri A ve Seri B mermilerinin yanı sıra diğer tur türlerinden oluşur. Crunchbase, bilinmeyen seriler, kurumsal girişimler ve 3 milyon doların üzerindeki diğer turlar ve 15 milyon dolardan az veya ona eşit olanları içerir.

Geç aşama, Seri C, Seri D, Seri E ve “Seri [Harf]” adlandırma kuralını izleyen sonraki harfli girişim turlarından oluşur. Ayrıca bilinmeyen serilerin girişim turları, kurumsal girişim ve 15 milyon doların üzerindeki diğer turlar da dahildir.

Teknoloji büyümesi, daha önce bir “girişim” turu başlatan bir şirket tarafından ortaya atılan bir özel sermaye turudur. (Yani temelde, önceden tanımlanan aşamalardan herhangi bir tur.)

İllüstrasyon: Dom Guzman

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://news.crunchbase.com/venture/north-america-funding-recap-q1-2024/