Glassnode Spotlight serisinde, Coinbase x Glassnode 2. Çeyrek Kripto Piyasaları Kılavuzu'ndaki en ilginç ve uygulanabilir bilgileri keşfediyoruz. İlk bölüm 4. Bitcoin halvingine ve etkilerine odaklanıyor.

Serimizin bu ilk makalesinde Coinbase x Glassnode 2. Çeyrek raporuyaklaşan Bitcoin yarılanmasının stratejik sonuçlarına ışık tutan ölçümleri ve verileri araştırıyoruz. 19 Nisan 2024 için planlanan bu önceden programlanmış etkinlik, blok ödüllerini 6.25 BTC'den 3.125 BTC'ye düşürecek ve Bitcoin'in enflasyon oranını ve potansiyel olarak piyasadaki kullanılabilirliğini temelden etkileyecek.

Bitcoin yarılanması her dört yılda bir gerçekleşir ve Bitcoin'in kıtlığını kontrol eden ve enflasyonu düşüren bir varlık statüsünü sağlayan kritik bir mekanizmadır. Bu etkinliğe yaklaştıkça, tüccarlar ve yatırımcılar, özellikle de momentumlu veya yalnızca uzun vadeli ticaret stratejileri kullananlar, bunun tarihsel fiyat etkileri açısından faydalı olduğunu görecek ve bu verileri mevcut piyasa dinamikleri bağlamına yerleştirecek. Bu unsurları anlamak, özellikle potansiyel giriş ve çıkış noktalarını zamanlarken, halving sonrası piyasa ortamında etkili bir şekilde gezinmenin anahtarı olacaktır.

Bitcoin Fiyatı Üzerindeki Tarihsel Etki

Ayrıntılı olarak ele alındığı üzere sayfalar 17 ve 18 2. Çeyrek Kılavuzunun Kripto Piyasalarına göre, geçmiş Bitcoin yarılanmaları önümüzdeki 12 ay içinde sürekli olarak önemli fiyat artışlarına yol açtı; bu, yatırımcıların dikkate alması gereken çok önemli bir eğilim. Özellikle:

• İlk yarılanmanın ardından Bitcoin'in fiyatı %1000'in üzerinde arttı.
• İkinci halving %200 artış gördü.
• Üçüncü yarılanmanın ardından fiyat %600’den fazla arttı.

Bu önemli yükselişler, olayın arz-talep dinamiklerini ve dolayısıyla piyasa fiyatlarını büyük ölçüde etkileme potansiyelini vurguluyor. Dördüncü yarılanmaya yaklaşırken bu tarihsel modeller, potansiyel piyasa hareketlerini tahmin etmek ve buna göre yatırım stratejileri hazırlamak için değerli bilgiler sunuyor.

Pazar Gelişimi Nedeniyle Değişen Dinamikler

Geçmişteki yarılanmalarla karşılaştırıldığında, Bitcoin'in piyasa dinamikleri önemli ölçüde olgunlaştı ve yeni Bitcoin ihracının piyasa fiyatları üzerindeki doğrudan etkisi potansiyel olarak azaldı. Bu değişim öncelikle artan kurumsal talep ve Bitcoin ETF'lerinin yaygın olarak benimsenmesinden kaynaklanmaktadır. Üzerinde incelenen temel farklılıklar sayfalar 15 ve 16 2. Çeyrek Kılavuzunun, Dahil etmek:

• Günlük madenci Bitcoin ihracı artık Bitcoin ETF'leri tarafından önemli miktarda emilimle rekabet ediyor. Örneğin madenciler piyasaya günde yaklaşık 900 BTC eklerken, Bitcoin ETF'leri sıklıkla çok daha fazlasını satın alıyor ve bu da arz seviyelerini ve piyasa likiditesini önemli ölçüde etkiliyor.

• Ek olarak, ETF'ler büyük ölçekli giriş ve çıkışlar yaratarak piyasa oynaklığını etkileyebilir. Bu hareketler, genellikle geleneksel arz-talep kısıtlamalarından bağımsız olarak fiyat istikrarını ve piyasa duyarlılığını büyük ölçüde etkileyebilir.

Kısacası, ETF girişleri ve çıkışları Bitcoin'in bulunabilirliği ve talebi üzerinde halihazırda kayda değer bir etki yaratıyor ve öngörülebilir gelecekte de bunu yapmaya devam edecek. Bu faktörler göz önüne alındığında, ETF'ler, faaliyetleri yarılanmanın tarihsel etkisini gölgeleyebilecek piyasadaki kilit oyunculardır. Yatırımcılar için bu, ETF eğilimlerinin yarılanma sonrasında artık tahmin edilebilir şekilde hareket edemeyebilecek bir ortamda bilinçli kararlar almak için önemli veri noktaları sağlayabileceği anlamına geliyor.

Sonuç

Dördüncü Bitcoin yarılanması hızla yaklaşırken, dijital varlık piyasası yerleşik döngüsel olayların ve gelişen yatırım davranışlarının bir karışımından etkilenecek. Tarihsel olarak yarılanmalar, yeni Bitcoin arzını keserek büyük pazar rallilerine yol açmış, dolayısıyla artan talep nedeniyle potansiyel olarak fiyatları artırmıştır. Ancak bu sefer dinamikler, ETF'ler aracılığıyla yoğun kurumsal katılım ve uzun vadeli yatırımcıların ve 'akıllı para' kuruluşlarının faaliyetlerindeki kayda değer değişimler nedeniyle daha da karmaşık hale geliyor.

Bu faktörler toplu olarak yaklaşmakta olan halvinge piyasanın daha incelikli bir tepki vereceğini gösteriyor:

• ETF Faaliyetleri: ETF giriş ve çıkışlarının dikkatle takip edilmesi önemlidir. ETF alımlarındaki düşüş, yaklaşmakta olan bir piyasa gerilemesinin sinyali olabilir.
• Pazar Dinamiği: Satışları şu kadar artırdı: uzun vadeli sahipleri genel piyasa istikrarını ve fiyat seviyelerini etkileyecek şekilde yaklaşan bir piyasa zirvesine işaret edebilir.
• Yarılanma Psikolojisi: Halving etkinliğinin olası haber satma etkilerine karşı dikkatli olun. Yatırımcılar, beklenen dalgalanmayı idare etmek için pozisyonlarında stratejik ayarlamalar yapmayı düşünmelidir.

Yatırımcılar bu temel faktörleri yakından takip ederek piyasadaki değişimlere yanıt vermek ve ortaya çıkan yeni fırsatlardan yararlanmak için kendilerini daha iyi konumlandırabilirler.

Yaklaşan yarılanmanın ışığında stratejilerini daha iyi optimize etmek için karmaşık ilişkiler hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız yazımızı okuyun. özel araştırma makalesi.

Dijital varlık piyasasını bir bütün olarak daha iyi anlamak ve halving, ETF'ler ve türev piyasası karmaşıklıkları gibi önemli trendler ve olaylar hakkında daha fazla bilgi edinmek için 'Kripto Piyasaları 2. Çeyrek Kılavuzu'nu indirin. okuyun.