NEW YORK – Sam Bankman-Fried'ın ceza davasının ikinci haftası, eski BlockFi CEO'su Zac Prince'in, özellikle Alameda Research'ün kredi verenlerini dolandırma suçlamasıyla ilgili olarak iddia makamı için güvenilir bir tanık olarak görev yapmasıyla sona erdi.

Kendisi, muhtemelen jürinin işine yarayan borç verme işinin şeffaflığını, FTX'in Alameda'ya verdiği borç verme konusundaki gizliliğiyle karşılaştırıldığında tam bir tezat olarak nitelendirdi. Hikayesi ayrıca BlockFi'nin Sam Bankman-Fried ve şirketleri nezdinde giderek artan bir rahatlığa sahip olduğunu gösterdi; bu da BlockFi'nin Alameda'ya bir dizi kredi vermesi ve bir kredi limiti ve gelecekteki satın almalar için FTX US ile bir anlaşma yapmasıyla sonuçlandı. Hikayesini FTX ve Alameda iflaslarının BlockFi'de 1 milyar dolarlık bir boşluk yarattığını ve bunun da kendi iflasıyla sonuçlandığını söyleyerek sonlandırdı. Bütün bunlar onu jürinin gözünde sempatik bir figür olarak göstermiş olabilir.

Bu noktanın daha da altını çizmek için, Prince'in Bankman-Fried'ın savunma ekibini, BlockFi'nin Alameda'ya verdiği kredilerin yanlış beyanı olduğunu düşündüğü konusunda iki kez düzelttiği ve bu durumun mahkeme salonunda gerginliğe yol açtığı an oldu. 

BlockFi'nin bilgisiz (bilgisiz) karar alma süreci

İddia makamı, FTX'ten farklı olarak BlockFi'nin müşteriye borç verdiği gerçeğini nasıl kamuoyuna açıkladığı konusunda biraz zaman harcadı. Daha sonra şirketin kredilerle ilgili karar alma süreciyle ilgili ayrıntılar ortaya çıkarıldı ve çeşitli rakamların değişmesi durumunda ne olacağını görmek için 3 yılının 2022. çeyreği Alameda bilançosunun nasıl "stres testine tabi tutulduğu" incelendi. 

Bir noktada savcılık, kredi numarasının bilançoda gösterilenin iki katı olması durumunda BlockFi'nin krediyi onaylayıp onaylamayacağını sordu. (O yılın Eylül ayında Ellison, Alameda'nın FTX'ten 14 milyar dolarlık kredi aldığını ifade etti.) Prince şöyle yanıt verdi: "Muhtemelen onlara hiç borç vermezdik çünkü... burada temsil edilenin iki katı kadar kredileri olsaydı, belki de iflas etmek.” 

Bir dizi soru aracılığıyla savcılar, BlockFi'nin FTX'in ve Alameda'nın mali durumunun SBF ve diğer yöneticilere verilen krediler gibi diğer yönlerini veya Alameda'nın varlıklarının temsil edilen bilançodan daha az likit olduğu bilgisini bilip bilmediğini anlayabildiler. bunun çeşitli faktörlere bağlı olacağını ancak bu konuların hesabı değiştireceğini söyledi. 

Ardından, "Alameda'nın müşteri parasını kullandığını hiç biliyor muydunuz?" "Hayır, kesinlikle hayır" diye yanıt verdi. Bunun kredi verme kararlarını nasıl etkileyeceği sorulduğunda şöyle dedi: "Sanırım onlarla çalışmazdık çünkü bu uygun bir şey değil."

Prince, Alameda'nın 150 yazında yaklaşık 2022 milyon dolar geri ödediğini, Kasım 2022'de iflas başvurusunda bulunduğu sırada Alameda'nın BlockFi'ye hâlâ yaklaşık 650 milyon dolar borcu olduğunu söyledi. Dahası, FTX'in hâlâ borsada yaklaşık 350 milyon dolarlık BlockFi fonunu tuttuğunu paylaştı. BlockFi, FTX'teki fonlarına erişemediğini ve Alameda'nın kredilerini geri ödeyemediğini anlayınca BlockFi iflas başvurusunda bulundu.

Savunma Prens'i kırmayı başaramadı

Savunma, BlockFi'nin iflasının suçunu kendi yöneticilerine yüklemeye çalışıyor gibi görünen sorgulama yollarını denedi, ancak ikisi de etkili görünmedi. İlk olarak Alameda'nın borçlanmasını 2021 milyar dolara çıkarma talebindeki riskleri analiz eden birkaç Ağustos 1 BlockFi kredi notunu tanıttı. Şu anda BlockFi, Alameda'ya USDC, ETH ve BTC gibi kripto para birimleri cinsinden 114 milyon dolar borç verirken Alameda, FTT ve SOL gibi koinler için yaklaşık 179 milyon dolar teminat verdi.

Belki de BlockFi'nin sorunlarının yönetiminin kendi çalışanlarını görmezden gelmesinden kaynaklandığı fikrini ilerletmek için savunma, BlockFi'nin kredi ekibinin Alameda'nın Ağustos 2021'deki borçlarını 730 milyon dolara kadar artırma talebinin onaylanmasını önermediğini kaydetti. 

Prince, BlockFi'nin bu krediyi önerilen %110 teminat oranı nedeniyle vermediğini ifade etti. Ancak hemen ardından savunma, BlockFi'nin ek kredi verdiği konusunda kendisine baskı yaptı. BlockFi yönetim kurulunun kredi ekibinin tavsiyelerinden farklı bir karar verebileceği zamanları soran savunma, "ve burada olan da bu" dedi. 

Prens şöyle yanıt verdi: “Hayır. Ben zaten——Sana burada olanları zaten anlattım. Burada olan şu ki, bu kredi notu verilmeyen bir krediye ait.” Sonra Cohen, "Ama... sonradan krediler verildi, değil mi?" Prince şöyle yanıt verdi: "Evet, ama bu, biliyorsunuz... bana 'bu krediyi vermemenizi tavsiye ediyoruz' dedikleri bir kredi notu gösteriyorsunuz ve ben de size bu krediyi vermediğimizi söylüyorum." Bu, Cohen'in Prince'e sorduğu kredilerle ilgili bir belge yerine neden bu özel belgeyi sunduğu sorusunu gündeme getirdi.

BlockFi'nin iflasından kim sorumluydu?

Daha sonra savunma, sanki FTX ve Alameda'nın iflaslarından bağımsız olarak BlockFi'nin iflasının gerçekleşeceğini ima etmeyi umuyormuş gibi, BlockFi'nin 2022 yazında kendi mali durumunu sordu. O Temmuz ayında FTX US ile 400 milyon dolarlık bir anlaşma yapmıştı. kredi limiti ve gelecekteki satın almalar. 

Savunma, Prince'e BlockFi'nin iflas edeceği sırada endişe duyup duymadığını sordu. Prince şöyle yanıt verdi: "Sanırım BlockFi CEO'su olarak endişelerim, tam bir başarısızlıktan aşırı başarıya kadar hemen hemen her şeyi içeriyordu." O dönemde iflas etme konusunda özel bir endişesi olup olmadığı tekrar sorulduğunda Prince, çok sayıda yetenekli profesyonelin bulunduğunu ve bu süre boyunca işletmenin varlığını sürdürdüğünü ve faaliyetlerini sürdürdüğünü söyledi. 

Savunma tekrar sordu: "Ama bu sermayeyi alma ihtiyacı hissettiniz, değil mi?" Prince şöyle yanıt verdi: "'İhtiyaç' kelimesini kullanıp kullanmayacağımı bilmiyorum ama işletmenin bu işlemi yapmamasının, işletmenin bu işlemi yapmamasından daha iyi olduğuna karar verdik." 

Prince, Alameda'nın 650 milyon dolarlık kredisini geri ödemesi ve BlockFi'nin FTX'teki 350 milyon dolarlık kredisine erişimi olması durumunda BlockFi'nin muhtemelen iflas başvurusunda bulunmayacağını söyleyerek ifadesini bir kez daha bitirdi. 

 Savcılar davanın 26'sı civarında dinlenmesini bekliyorlar. Yaklaşan tanıklar arasında Nishad Singh, Ramnik Arora, iki FTX müşterisi, bir FBI ajanı ve daha fazlası yer alıyor. Duruşma gelecek hafta Pazartesi günü saat 9:30'da (EST) başlayacak.

Laura Shin haberciliğe katkıda bulundu.