Finansman tek boynuzlu şirketler sınıfı Crunchbase verilerinin analizi, değeri 1 milyar dolar veya daha fazla olan özel girişimlerin 2023'te dramatik bir düşüşle 25'deki pazar zirvesinin yaklaşık %2021'ine gerilediğini gösteriyor.

Bu nedenle, önde gelen yatırımcıların tek boynuzlu at şirketlerine yaptığı yatırımların 2023'te hızla düşmesi belki de sürpriz değil.

Bu analiz için, 2018'den bu yana tek boynuzlu at şirketlerine en çok yatırım yapan, dünya çapındaki en aktif dokuz girişim ve büyüme yatırımcısına bakıyoruz.

Bu varlık sınıfındaki en aktif yatırımcıların yatırımlarının bu yıl çoğunlukla tek haneli rakamlarda olduğunu gördük.

Bu dokuz kişi, 44'te toplam 2023 unicorn şirketine yatırım yaptı; bu, bu yıl özel pazarlarda fon sağlayan tüm unicorn şirketlerinin %13'üne tekabül ediyor.

2022'de 213 şirkete yatırım yaptılar, yani o yıl finanse edilen unicorn'ların yaklaşık %28'i. 2021'de bu sayı 471 şirketti, yani bu varlık sınıfının %30'u.

Bu yavaşlama, bu yatırımcı sınıfının geçtiğimiz yıl açıklığını ne kadar değiştirdiğinin bir göstergesi.

Geriye bakıldığında

En aktif üç yatırımcı için: büyüme aşamasındaki yatırımcılar Tiger Global, Ceket ve SoftBank Vizyon Fonu — 2021'deki yatırım sayıları, 3'ye göre neredeyse 2020 kat veya daha fazla arttı; çünkü bu firmalar, 2021'de teknoloji hisselerine yönelik halka arz piyasası yükselirken daha büyük bahisler yaptı.

En aktif olan çok aşamalı risk sermayesi şirketleri için - Andreessen Horowitz, Accel, Lightspeed Girişim Ortakları ve Endeks Ventures — büyüme yatırımcısıyla birlikte Insight Ortakları2021'de yatırım sayıları 2020'ye kıyasla ikiye katlanmaya yaklaştı.

Bu firmalar şirketlere daha erken yatırım yapma eğilimi gösterdiler ve risk piyasalarındaki büyümeyle birlikte yatırım yapmaya devam ettiler.

Sekoya Başkenti unicorn yatırımcılarının yer aldığı bu aktif listede yatırım hızını artıran ancak 2020'den 2021'e kadar yıldan yıla iki katına çıkmayan tek firma oldu.

2024 yavaşlaması

Büyüme yatırımcıları, bu firmaların yatırım yaptığı büyük dolar miktarları ve yüksek değerlemeler nedeniyle en fazla risk altında olanlardır.

Tiger Global, Crunchbase verilerinin analizine dayanarak şu anda 200'den fazla portföy şirketini kapsayan mevcut en büyük özel unicorn portföyünü topladı. Ancak bu yıl firmanın satılan hisseler, yazmaların ortasında.

Risk sermayesi yatırımcıları, genellikle şirketlere daha erken yatırım yaptıkları için daha az risk altındalar, ancak yine de bu portföy şirketlerinin değerini yeniden ölçeklendirmek ve çıkış beklentilerini azaltmak zorunda kaldılar.

Bu arada, yeni tek boynuzlu at eklemelerinin yavaş temposu bile daha nadir çıkışları geride bıraktığından, tek boynuzlu at tahtası büyümeye devam ediyor.

2024'te bazı şirketlerin kapanması, diğerlerinin satın alınması ve en iyi senaryoda kamu piyasalarına yükselmesiyle tek boynuzlu at saflarında bir artış görmeyi bekliyoruz. Ve bazı şirketler, daha düşük değerlerde de olsa, hâlâ fon toplayabilir.

İlgili Crunchbase unicorn sorguları

metodoloji

Crunchbase Tek Boynuzlu At Tahtası 1 milyar dolar veya daha fazla para sonrası değerlemelere sahip özel tek boynuzlu at şirketlerini içeren ve Crunchbase verilerine dayanan küratörlüğünde bir listedir. Yeni şirketler Unicorn Board'a eklendi fonlama turunun bir parçası olarak 1 milyar dolarlık değerleme işaretine ulaştıklarında.

Tek boynuzlu yönetim kurulu, çalışan hisse senedi opsiyonları için 409a süreci yoluyla belirlenenler gibi şirket içi şirket değerlemelerini yansıtmaz çünkü bunlar, fiyatlandırılmış bir finansman turundan farklı ve muhtemelen daha düşük olacaktır. Ayrıca, farklı yatırımcılar aynı çeyrekte aynı şirkete tutarlı bir şekilde değer vermeyeceğinden, üç ayda bir değişen yatırımcı zararlarına dayalı olarak değerlemelerde ayarlama yapmıyoruz.

Tek boynuzlu at şirketlerine yapılan finansman, tek boynuzlu at olarak etiketlenen şirketlere ve o zamandan beri mezun olan şirketlere yönelik tüm özel finansmanları içerir. Çıkan Tek Boynuzlu At Tahtası.

Lütfen aksi belirtilmedikçe tüm finansman değerlerinin ABD doları cinsinden verildiğini unutmayın. Crunchbase, yabancı para birimlerini fonlama turları, satın almalar, halka arzlar ve diğer finansal olayların rapor edildiği tarihten itibaren geçerli spot kur üzerinden ABD dolarına çevirir. Bu olaylar, olay duyurulduktan çok sonra Crunchbase'e eklense bile, döviz işlemleri tarihi spot fiyat üzerinden dönüştürülür.

İllüstrasyon: Dom Guzman

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://news.crunchbase.com/venture/top-unicorn-investors-eoy-2023/