Not nedir?
A notlar bir kredidir. Yani, borç veren bir şirkete 100$ verir ve şirket borç verene "size bugünden itibaren 100$'ı yıllık %10 [veya başka bir miktar] faizle birlikte geri ödeyeceğiz" şeklinde bir not yazar.
Bir notta dönüştürülebilir ne anlama geliyor?
The konvertibl Bu kısım, yukarıda belirtilen doğrudan geri ödemeye ek olarak, borç veren ve şirketin, şirketin krediyi nakit olarak geri ödemesi yerine, şirketin kredinin vadesi dolmadan önce başka bir yatırımcıya hisse satarak para toplaması durumunda asıl kredinin geri ödenmesi konusunda mutabakata vardığı anlamına gelir. Borç veren ("tahvil sahibi"), kredi miktarını (artı faizi) yeni yatırımcıyla tamamen aynı şartlarda hisse satın almak için kullanabilir. Senetin nasıl yazıldığına ve özsermaye (yani hisse senedi) satışının miktarına ve değerlemesine bağlı olarak, dönüştürme işlemi borç veren açısından isteğe bağlı veya zorunlu olabilir.
Gust Launch, yüksek büyüme hızına sahip bir girişim olarak yatırım arayışına giden yolda sizi Delaware C-corp olarak kurmanıza yardımcı olabilir.
Dönüştürülebilir bir banknotta indirim ne anlama geliyor?
A indirim Dönüşüm konusunda, herhangi bir yatırımcının gelip yatırım yapmaya istekli olmasından önce, senet sahibinin girişime para sağlamaya istekli olması nedeniyle, o senet sahibinin, seneti şu tarihte yeni özsermaye turuna dönüştürerek erken riski üstlenmesi nedeniyle tazmin edilmesi gerektiği anlamına gelir. yeni yatırımcıya göre daha düşük değerleme (veya “indirim”). Dolayısıyla, örneğin, yeni yatırımcı hisse başına 1.00 ABD Doları tutarında A Serisi Dönüştürülebilir İmtiyazlı Hisse Senedi satın alıyorsa, %20'lik bir indirim, orijinal senet sahibinin 100 ABD Doları (artı faiz) banknotunu aynı A Serisi hisseleri satın almak için kullanma hakkına sahip olacağı anlamına gelir. ancak hisse başına yalnızca 80 sent ödersiniz.
Bu, orijinal senet sahibi için iyi bir anlaşma gibi görünse de, bunun etkili anlamı, diyelim ki %20'lik bir indirimle, senet sahibinin fiilen, orijinal banknotun orijinal tutarından, orijinalin orijinal miktarı üzerinden mümkün olan maksimum %25'lik bir getiri elde etmesidir. para el değiştirdi ve A Serisi yatırımcının ortaya çıktığı zaman (yani 1.00 dolar, 25 dolardan %0.80 daha yüksekti.) Melek/girişim yatırımının yüksek riskli dünyasında, bu aslında çok fazla değil… özellikle de banknot Şirketin daha yeni kurulduğu bir dönemde (değeri ne kadar olabilir??) saf bir tohum yatırımı olarak yapıldı ve A Serisi yatırımcı şirkete 5-10 milyon dolar değer biçiyor.
Bu nedenle, profesyonel tohum yatırımcıları neredeyse her zaman bir tohum koymakta ısrar edeceklerdir. kapak Dönüşüm değerlemesi hakkında şöyle diyor: "A Serisi yatırımcının özsermaye yatırımı için şirkete verdiği değerleme ne olursa olsun, tahvilin dönüşeceği şirketin değerlemesi asla X $'dan büyük olmayacaktır (burada X $) tipik olarak şirketin senet zamanındaki 'gerçek' değeridir.) Bu şekilde, gelen orijinal paranın biçimi bir senet (veya kredi) olsa da, tüm tarafların anlayışı, çoğu amaç için bunun Emisyon üst sınırı değerlemesinde sanki bir özsermaye yatırımıymış gibi ele alınır.
İşte bu nedenle günümüzde profesyonel melek yatırımcılar ve deneyimli girişimciler arasında erken aşama finansmanın çoğunluğu şu şekilde yapılıyor: indirimli ve tavanlı dönüştürülebilir banknotlar.
Gust Launch, yüksek büyüme hızına sahip bir girişim olarak yatırım arayışına giden yolda sizi Delaware C-corp olarak kurmanıza yardımcı olabilir.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve vergi, muhasebe veya yasal tavsiye teşkil etmez. Herkesin durumu farklı! Benzersiz koşullarınız ışığında tavsiye için bir vergi danışmanına, muhasebeciye veya avukata danışın.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
- PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
- PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://gust.com/blog/what-does-a-discount-mean-in-a-convertible-note/
