Bu zamanlarda, becerilerinizi, bilginizi ve kendinizi ikiye katlayın. Vardiyaya uyum sağlamak ve en iyiden öğrenmek için 8-10 Ağustos'ta Inman Connect Las Vegas'ta bize katılın. En iyi fiyatla biletinizi şimdi alın.
Bay Cooper'daki yöneticiler, şirketin ipotek tahsilat hakları portföyünü bu yıl 1 trilyon doları aşmak için bir fırsat görüyorlar; ipotek borç verenleri, oluşturdukları kredilerin ödemelerini tahsil etme haklarını sınırlı bir alıcı havuzuna satmaya çalışırken likidite sorunlarıyla karşı karşıya.
Yükselen ipotek oranları borç verenler için sorun yaratırken, geçen yıl hizmet portföyünü yüzde 870 oranında büyüttükten sonra şu anda yaklaşık 23 milyar dolarlık kredi ödemelerini toplayan Bay Cooper gibi kredi hizmetleri verenler için bir nimet olabilir.
Bununla birlikte, oranlar her iki yönde de hareket ediyor ve yılın son üç ayında ipotek oranlarındaki düşüş, Bay Cooper'ı ipotek tahsilat haklarının değerini 58 milyon dolar yazmaya zorladı. dördüncü çeyrek kazançları Cuma.
Sonuç olarak, Bay Cooper, dördüncü çeyrekte, 1 milyon $ gelir üzerinden 303 milyon $ kar elde ederek, esasen para kazandı. Bu, şirketin büyük bir bölümünün üçüncü çeyreğe keskin bir tezat oluşturuyor. $ gelir 510 milyon Bay Cooper'ın ipotek tahsilat haklarının rayiç değerindeki 124 milyon $' lık “piyasaya göre değerleme” artışından elde edildi ve şirketin 113 milyon $ net kazanç elde etmesine yardımcı oldu.
Bay Cooper, ipotek hizmet portföyünü büyütmeye yardımcı olmak için, muhabir kredi verenler tarafından oluşturulan ipotekler alıyor ve aynı zamanda, ödemelerini tahsil ettiği ev sahiplerine doğrudan yeniden finansman sunarak borçluları "yeniden ele geçiriyor". Diğer borç verenler gibi, Bay Cooper da kuruluş işinin küçüldüğünü gördü ve şirketi kısmaya zorladı. 1,000'den fazla iş geçen yıl.
Ancak bir bütün olarak yıla bakıldığında, Dallas merkezli kredi servisi, 923 milyar $ gelir üzerinden 2.46 milyon $ kar bildirdi - yöneticiler, büyük ölçüde sürekli büyümeye hazır bir kredi hizmeti işinin gücüne bağlı.
jay bray
Başkan ve CEO Jay Bray, yatırım analistleriyle yaptığı bir telefon görüşmesinde, 2022 "sektör için açıkça çok zorlu bir yıl olsa da" Bay Cooper "olağanüstü sonuçlar elde etmeyi başardı" ve ipotek hizmet portföyünü 160 milyar dolar büyüttü.
Bray, "Bu, denge stratejimizi, platformumuza yaptığımız teknoloji yatırımlarını ve ekip üyelerimizin bağlılık becerilerini ve sıkı çalışmalarını doğrulayan olağanüstü bir performans" dedi.
Bay Cooper, geçen yıl 5.4 milyon adi hisse senedini 240 milyon dolara geri satın almanın yanı sıra, New York merkezli bir yatırım yönetimi firmasını satın almak için güçlü performansından yararlanıyor. Roosevelt Yönetim Şirketi LLC, ipotek konusunda uzmanlaşmıştır. Bekleyen anlaşma bir kardeş şirketi de içerecek Rushmore Kredi Yönetim Hizmetleri LLC, bir konut kredisi hizmeti sağlayıcısı ve yaratıcısı.
Bray, "Bu satın alma, MSR'lere [ipotek servis hakları] ve diğer ipotek varlıklarına maruz kalmak isteyen kurumsal yatırımcılardan sürekli olarak üçüncü şahıs sermayesini artırmak için bize bir varlık yönetimi platformu sağlayacak" dedi. "Düzenleyici onayı takiben yıl ortasında kapanışın gerçekleşmesini bekliyoruz ve ikinci yarıda piyasaya çıkmayı planlıyoruz."
Bay Cooper, bir gizlilik anlaşması nedeniyle anlaşmanın mali şartlarını açıklamıyor, dedi Bray, "ancak nakit harcama önemli değil."
Bay Cooper'ın hizmet portföyü 1 trilyon dolara yaklaşıyor
Bay Cooper'ın milyarlarca dolarlık ipotek hizmet hakları (MSR) portföyü | Kaynak: Bay Cooper yasal başvurular
Aralık sonunda Bay Cooper, 870 milyon $ vergi öncesi gelir sağlayan bir işletme olan 4.1 milyon ev sahibinden 98 milyar $' lık ipotek borcu ödemelerini tahsil ediyordu.
Şirketin sahip olduğu ipotek tahsilat hakları (MSR'ye ait) portföyü 21'de yüzde 2022 artarak 411 milyar dolara ulaşırken, şirketin bu hizmet haklarının mülkiyetini elinde tutan borç verenler adına ödemeleri tahsil ettiği tali hizmet portföyü yüzde 24 artarak 459 milyar dolara ulaştı. XNUMX milyar dolar.
Bray, Bay Cooper'ın ipotek hizmet haklarının "benzeri görülmemiş bir hacmin" piyasaya çıkacağını gördüğünü söyledi.
Bray, pandeminin körüklediği yeniden finansman patlaması sırasında, birçok borç verenin, oluşturdukları kredilerin ödemelerini tahsil etme haklarını elinde tutmayı seçtiğini söyledi, "çünkü nakite boğulmuşlardı ve hizmet haklarını ellerinde tutabilecek durumdaydılar."
Ancak şimdi, birçok borç veren, yılların en kötü marjlarıyla mücadele ediyor ve "birçok operatör için likidite acil bir ihtiyaç haline geliyor" dedi.
Borç verenler genellikle borç alanlardan ödemeleri kendileri tahsil etmek isteseler de, onlarla tekrar iş yapmak için daha iyi bir konumda olabilirler, Bray, kredi vermek için gereken teknolojiyi, operasyonel becerileri ve verimliliği elde etmek için "ölçeğe yönelik kritik bir ihtiyaç" olduğunu söyledi. karlı hizmet.
Bay Cooper, yaklaşık 4 trilyon dolarlık ipotek tahsilat haklarının önümüzdeki üç yıl içinde satışa çıkacağını tahmin ediyor - bu, tarihsel çalıştırma oranının neredeyse iki katı.
Bray, "Hacimdeki bu artışın, sınırlı sayıda alıcıya sahip yoğun bir pazar bağlamında gerçekleştiğini unutmayın," dedi. Sonuç olarak, havuzların çok cazip getirilerle işlem görmesini bekliyoruz. Ve aslında, büyük durgunluktan bu yana en yüksek getirilerden bazılarını şimdiden görüyoruz.”
Bray, Bay Cooper'ın "bu fırsattan yararlanmak için herhangi bir alıcı arasında en iyi konumda olduğunu" düşünüyor. Büyük portföyleri dahil etmek için eşsiz operasyonel kapasiteye sahibiz. Sektör lideri yeniden alım, güçlü ilişkiler, bol sermaye ve likidite ve oldukça büyük bir ölçek avantajına sahibiz.”
Bay Cooper'ın hizmet haklarından elde edilebilecek potansiyel gelir, ipotek oranları yükseldiğinde artar, çünkü daha az ev sahibi yeniden finanse etme motivasyonuna sahiptir. Bay Cooper'ın lehine ön ödeme oranındaki her yüzde 1'lik iyileşme için şirket, her çeyrekte vergi öncesi gelirde 15 milyon dolar veya yılda 60 milyon dolar daha kazanacağını tahmin ediyor.
Ancak Ekim ayında kaydedilen 2022 zirvelerinden düşen ipotek oranları ile Bay Cooper, bazı borçluların yeniden finanse etme olasılığının artması olasılığını yansıtmak için dördüncü çeyrekte hizmet haklarının değerini yazmak zorunda kaldı.
Ancak Bay Cooper, ipotek tahsilat hakları portföyünü geçen yılki oranda büyütmeye devam ederse, 1'te bir noktada 2023 trilyon doları aşma yolunda olacak.
"Şu anda bu yıl EBT [vergi öncesi kazanç] hizmetinde 600 milyon dolardan fazla öngörüyoruz ve ipotek müşterilerinin büyük çoğunluğunun parası tükendiğinde, bu gelir akışının önümüzdeki yıllarda devam edeceğini vurgulamak isterim." Bray dedi.
Mortgage kredileri azalıyor
Bay Cooper'ın milyarlarca dolarlık kanal bazında kredi kullanımları | Kaynak: Bay Cooper yasal başvurular
Diğer borç verenler için olduğu gibi, artan faiz oranları yeniden finansman talebini azalttığı için Bay Cooper'ın ipotek kredilendirme işi darbe aldı.
2022'nin son üç ayında, Bay Cooper, 1.9'in dördüncü çeyreğine göre yüzde 79 düşüşle doğrudan kanaldan yalnızca 2021 milyar dolarlık kredi sağladı. geçen yıla göre yüzde 84 milyar dolara ulaştı.
Chris Marshall
Cooper Başkanı Chris Marshall, "Geçen Ekim ayında ipotek oranları yükselme eğilimindeyken, kapasiteyi çok daha küçük bir pazara göre yeniden düzenlemek için ek adımlar attık, buna 1,000'den fazla pozisyonu ortadan kaldırmak için zor ama gerekli kararı almak da dahil," dedi. “Bunların çoğu menşeliydi.
"Bu karar sayesinde, dördüncü çeyrekte kabaca başabaş durumdaydık ve şimdi ilk çeyrek için EBT'de [vergi öncesi kazanç] yaklaşık 10 milyon dolar kazanmayı hedefliyoruz, bu da size geçen sonbaharda verdiğimiz rehberlikle tutarlı. Mortgage oranları anlamlı bir şekilde daha düşük seviyelere yerleşirse veya MBS fiyatlandırması iyileşirse, bu rakamları daha da yükseltmek konusunda kendimizi iyi hissediyoruz. Şimdilik nispeten küçük bir pazar.”
Marshall, Bay Cooper'ın dördüncü çeyrekte yeniden finansmanın yüzde 70'ini işlemek için kullandığı ipotek kredilerini dijitalleştirmek için Flash adlı bir proje başlattığını söyledi. Bunun, diğer teknoloji girişimleriyle birlikte, Bay Cooper'ın yeniden finansman yeniden başladığında "son derece hızlı bir şekilde ölçeklenmesine ve müthiş marjlar üretmesine" olanak tanıyacağını söyledi.
Xome REO envanteri tırmanıyor, ancak satışlar sabit
Xome'un REO ve haciz envanterindeki büyüme satışları geride bıraktı | Kaynak: Bay Cooper yasal başvurular
Bay Cooper'ın Xome yan kuruluşu, hacizli ve gayrimenkule ait (REO) mülkler için bir açık artırma platformu işletiyor. Platformdaki envanter bir yıl öncesine göre yüzde 37 artarak 23,543 eve ulaşmış olsa da, bu henüz satışa dönüşmedi.
Dördüncü çeyrekte satışlar bir yıl öncesine göre yüzde 39 artarken, 2022 Xome işlemleri ikinci çeyrekte 1,285 ile zirve yaptı. Dördüncü çeyrek, gerçekleştirilen 1,092 işlemle Xome satışları için yılın en yavaş dönemi oldu.
COVID-19 salgını sırasında ev sahiplerini koruyan haciz moratoryumları, borç verenlerin borçlulara haciz getirmesini engelledi. Borç ödemeleri artıyor ve daha fazla ev haciz boru hattına girmeye başlıyor, ancak haciz başlangıçları hala pandemi öncesi seviyelere göre yüzde 30 aşağıda. son veriler Kara Şövalye'den.
Marshall, "Dördüncü çeyrek yavaş olsa da, şimdi faaliyette ölçülebilir bir canlanma görüyoruz, bu da bizi ikinci yarıda kazançlarda önemli bir artış öngörmemize götürüyor," dedi. “Başlangıçta, pandemi sırasında yayınlanan eyalet ve federal kurallara ve yatırımcı yönergelerine nihayet alıştıkça hizmet sağlayıcılardan çok daha güçlü girişler görüyoruz. Bu, Ocak ayında daha güçlü net girişler sağladı. Aslında, net girişler pandemiden önce gördüğümüz en yüksek seviyeye ulaştı - ve şunu da eklemek isterim ki Şubat ayı daha da güçlü görünüyor, bu da satışların hızı için iyiye işaret.”
Marshall, Bay Cooper'ın ayrıca Xome'da daha güçlü teklif etkinliği, daha yüksek web trafiği ve daha hızlı büyüme ve yeni hesap kayıtları gördüğünü söyledi. aylık ev fiyatları düşüyor.”
O ipuçlarını ima ederek geçen yıl düştü Bay Cooper'ın Xome'u devre dışı bırakmayı düşündüğü konusunda Marshall, "Xome'un kazanç potansiyeli daha görünür hale geldikçe verimli bir şekilde ilerleyeceğini düşündüğümüz potansiyel yatırımcılarla görüşmeler yapmaya devam ediyoruz" dedi.
Inman'ı al Ekstra Kredi Bülteni doğrudan gelen kutunuza teslim edilir. Her çarşamba yayınlanan ipotek ve kapanışlar dünyasındaki en büyük haberlerin haftalık bir özeti. Abone olmak için buraya tıklayın.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.inman.com/2023/02/10/mr-cooper-lays-out-path-to-1t-mortgage-servicing-rights-portfolio/
