Century Casinos (NASDAQ:CNTY) hissesi, bölgesel kumarhane işletmecisinin dördüncü çeyrek tahminlerinde gecikmeli sonuçlar vermesinin ardından Salı günü düştü. Ancak bazı analistler, geri çekilmenin bir satın alma fırsatı olabileceğini söyleyerek hisseleri savunuyorlar.
Müşterilere yönelik bir notta, B. Riley analisti David Bain, Century için 24 dolarlık bir fiyat hedefiyle “satın al” notunu yineliyor. Bu, hisse senedinin 9 Mart'ta kapandığı yerde iki katından fazla.
CNTY'nin önemli, ileriye dönük hisse senedi çoklu genişleme için hazır olduğuna inanmaya devam ediyoruz. CNTY, 5.0x/4.2x CY23E/CY24E kurumsal değeri/Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç (FAVÖK), emsallere %41/%44 indirim," dedi Bain.
Analist, Century hisselerindeki satışın, şirketin dördüncü çeyrek tahminlerini kaçıran şirkete aşırı tepki vermesiyle ilgili bir durum olabileceğini ekliyor. Bain, toplam Wall Street görünümüne dahil edilen bazı tahminlerin “eski” olduğuna ve koronavirüsün omikron varyantının neden olduğu aksaklıkları ve piyasalardaki ilgili yumuşaklığı hesaba katmadığına dikkat çekiyor. operatörün Kanada işi.
Century Casino Fırsatı Bekliyor
Geçen ay Century ödediğini söyledi Nugget Sparks kumarhanesi için 195 milyon dolar ve kumarhanenin sahibi olan emlak şirketine yüzde 50'lik bir faiz. Bu operatöre Nevada'ya giriş sağlıyor. Century yatırımcıları için bir fayda olarak hareket eden Bain görüşleri.
“Hisse satışını bir satın alma fırsatı olarak kullanırdık ve sadece birkaçı CNTY'nin Reno'daki son satın alımını dünkü 4Ç21 kazanç açıklamasına yönelik tahminlere dahil ettiğinden, bu sabah konsensüs tahminlerinin yükselmesini beklerdik” dedi.
Reno, Las Vegas'ın cazibesinden ve gelirinden yoksun olsa da, Kuzey Nevada'nın bu kısmı hızla büyüyor. Bu, Fortune 500 şirketlerinin ve eyaletin ağır vergilerinden kaçan Kaliforniyalıların akını tarafından destekleniyor. Genel olarak konuşursak, analistler, piyasanın olumlu demografik eğilimleri nedeniyle Reno/Lake Tahoe maruziyeti olan kumarhane operatörleri konusunda iyimser.
Nugget Sparks anlaşması sona erdiğinde Century, Kanada, Colorado, Missouri, Nevada ve Batı Virginia dahil olmak üzere Kuzey Amerika'da 10 oyun mekanı işletecek. Mülkiyet işleminin ikinci çeyrekte, operasyonel anlaşmanın bir yıl sonra tamamlanması planlanıyor.
Reno Kazançlarına Ekleniyor
Şirketlerin satın almaları, bu satın almaların alt satıra eklenip eklenmediğine göre değerlendirilir ve Century's Nugget satın alımı gibi görünüyor. o kutuyu kontrol edecek yatırımcılar için.
“CNTY, Nugget mülkünün %50'sini önümüzdeki ay satın almalı ve bu da, önümüzdeki yılın başlarında Nevada oyun lisansı alana kadar kira olarak kendisine ödenen her çeyrekte ~ 1.9 milyon $ FAVÖK ile sonuçlanacak ve şirketin faaliyetlerini devralacak. ~33 milyon $ CY21A FAVÖK yaratan Nugget," diye ekliyor Bain. “5Ç2'ten itibaren ~23 milyon dolarlık ek FAVÖK büyümesi ve ilgili satın alma sinerjileri bekliyoruz.”
Diğer faktörlerin yanı sıra kongre işinde, konserlerde, 90 milyon dolarlık mülk iyileştirmelerinde, oyun alanında yapılan değişikliklerde ve iyileştirilmiş pazarlamada potansiyel bir toparlanmaya işaret eden Century yönetimi, Nugget faydaları için mevcut tahminlerin muhafazakar olabileceğini gösteriyor.
Sonrası Analist, Century Casinos Büyük Artış Potansiyeline Sahip Ucuz Hisse Senedi Dedi İlk çıktı kumarhane.org.
