Bütün toplum oradayken kutluyor Bitcoin tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak fiyat keşfinin heyecan verici aşamasına girerken, seçilmiş bir grup kripto yerlisi, noktalama İlginç bir paradoks ortaya çıkıyor: risk sermayesi yatırımı geride kalıyor!

Şimdi mevcut duruma bir kripto VC yatırım analistinin gözünden bakalım. InnMind; Önceki döngülerden farklılıkların ve mevcut piyasayı harekete geçiren faktörlerin belirlenmesi.

Bu gözlemdeki amacım, eleştirel bir yaklaşıma sahip olmadan, kripto piyasası trendlerindeki mevcut paradoksa ışık tutmaktır; mevcut düzenin ve ondan önceki tarihin dürüst bir incelemesi.

📩 Haftalık bültenimize abone olmayı da unutmayın: spam yok, yalnızca erken aşama Alfa ile ilgili güncellemeler, kripto VC bağış toplama etkinlikleri, web3 girişimleri için sıcak fırsatlar ve bilgiler.

Korelasyonun Çözümü: Web3 Finansmanının Tarihsel Yolculuğu ve Bitcoin'in Kilometre Taşları

Risk sermayesi fonları web3 ekosistemini 10 yılı aşkın süredir finanse ediyor. Ancak gerçek anlamda kripto VC faaliyeti 2018 döngüsünde başladı. Yine de piyasa döngüleri ile yatırımcı fonlama hacmi arasındaki korelasyon, zirve ve dip noktaları yakından takip edildiğinde açıkça görülüyor.

2018'de VC fonlaması, aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi Bitcoin'in tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasından üç ay sonra zirveye ulaştı.

Bitcoin fiyatlarının her zaman bu ikisi arasındaki yarışta liderlik edeceğini, ilk önce zirveye ulaşacağını, finansmanın ise kısa süre sonra takip edeceğini belirtmek önemlidir. Bu, durum tespiti gerektiren bir yatırım anlaşmasını kapatmak, yatırım koşullarını müzakere etmek, fon aktarmak ve son olarak yatırımı kamuya duyurmak ile karşılaştırıldığında bir kripto para birimi belirteci satın almanın kolaylığı ile açıklanabilir.

Ayrıca yatırımcılar piyasa duyarlılığını yatırım için bir itici güç olarak görüyor ve Bitcoin fiyat artışı yükseliş piyasası duyarlılığının bir göstergesi.

Aynı model, Bitcoin'in zirve fiyatı ile yatırım hacminin çakıştığı son boğa piyasasında ve tam olarak Kasım 2021'de de görülüyor. Bitcoin 69,000 $'a ulaştı ve toplam finansman, en yüksek fonlama yatırımının 7.09 milyar $ değerinde olduğu 3.6'e göre 2018 kat artışla 3.29 milyar $'a ulaştı.

İki ölçümün eşzamanlı eşleşmesine dikkat çekmek ilginçtir.

Kasım 2021'deki tuhaf olayın olası bir açıklaması, son boğa piyasasının ikili tepe modelinde ve start-up'ların piyasa koşulları ideal olmadığında yatırım duyurularını erteleme yönündeki yaygın uygulamasında bulunabilir.

Önceki döngüde, piyasa ilk ani yükselişin ardından keskin bir düşüş yaşadı, bu nedenle bu ilk zirve sırasında kapatılan anlaşmalar, daha sonra piyasa toparlanmaya başladığında açıklandı.

Bu düşünceye tutun, daha sonra kullanabiliriz.

2024 Piyasa Görünümü: Web3 ve Kripto Yatırım Arenasında Gelişen Dinamikler

Web3'ün heyecan verici faktörlerinden biri, teknik, yatırım ve hatta düzenleyici açıdan sürekli yenilik ve sürekli gelişen ortamdır.

2024, Bitcoin'in yolculuğunun en önemli kilometre taşlarından birini sayıyor; kendisini alternatif bir varlık sınıfı ve spot Bitcoin borsa yatırım fonları (ETF'ler) aracılığıyla geleneksel finans kurumları için geçerli bir yatırım seçeneği olarak konumlandırıyor.

İlk başvurunun üzerinden on yılı aşkın bir süre geçtikten sonra, BTC ETF'leri ABD'de piyasaya sürüldü Ocak 2024'te Bitcoin'in bir kez daha ilgi odağı haline gelmesi, muazzam bir satın alma baskısıyla eşleşti.

Basitçe söylemek gerekirse, arz ve talep kanununa ve basit insan psikolojisine göre fiyatın artması kaçınılmazdır. ETF'ler sürekli olarak BTC'yi açık piyasadan çekerken, insanlar yaklaşmakta olan boğa piyasasını kaçırmaktan korkmaya başlıyor.

Bitcoin ETF'lerinin piyasaya sürülmesinin Web3 manzarasını birçok yönden değiştirdiğini ve piyasa duyarlılığının hızlı değişiminin de bunlardan biri olduğunu anlamak önemlidir.

Eğrinin Arkasında: Kriptoda Risk Sermayesi Yatırımlarındaki Gecikmeyi Çözmek

Bu blog yazısının başında risk sermayesi fonlamasının bitcoin fiyatının hareketine nasıl bağlı kaldığından bahsetmiştim. 2024'teki kripto para toplama hacmine bakarsak, iki ölçüm arasında büyük bir boşluk tespit ediliyor.

Risk sermayesi fonu toplamadaki gecikmeye çok sayıda neden atfedilebilir, o yüzden hadi bu konuya geçelim.

• Projeler kartlarını göğüslerine yakın tutuyor – yatırım anlaşmalarını duyurmamak çünkü piyasanın daha yüksek hareket etmesini bekliyorlar.
• Daha yüksek faiz oranları ve dolayısıyla daha yüksek sermaye maliyeti, geçmiş yıllara göre daha az sayıda anlaşma anlamına gelebilir. Buna aynı zamanda ETF'lerin körüklediği ve iki ölçümün birbirinden ayrılmasına neden olan bir fiyat artışı da eşlik ediyor.
• Piyasa vadesi VC bağış toplama gecikmesinin ana faktörlerinden biri olarak nitelendirilebilir. FTX, Celsius ve Terraform Labs gibi çarpıcı örneklerle son döngünün iyi belgelenmiş çöküşleri, yatırımlarının toza dönüştüğünü gören birçok yatırımcıya korku saldı. Yatırımcıların yatırım kararlarında daha ihtiyatlı ve katı olması nedeniyle, kapanan anlaşmalar daha az sıklıkta gerçekleşiyor.
• Yapay zeka yaygın bir ekosistem haline geliyor, hem risk sermayesi fonlarından hem de büyük teknolojiden sermaye çekiyor. Aksi takdirde web3 start-up'larına aktarılacak olan sermaye yapay zekaya yönlendiriliyor ve bu da aradaki farkı genişletiyor.

Kripto VC Yatırımcılarının Finansman Gecikmesine İlişkin Görüşü

Dürüst olalım: Pazar trendlerini ve temellerini analiz etmek her zaman önemlidir. Ancak piyasadaki kişilerin girdileri, pratik çıkarımlarla birlikte daha iyi bir anlayış ve netlik sağlayabilir.

Bu nedenle, deneyimli profesyonellere sorduk InnMind'dan kripto VC yatırımcıları – bu gecikme hakkındaki görüşlerini paylaşmak. Ve bu konuda şöyle düşünüyorlar:

Göre Sascha Epp itibaren Kağıt GirişimleriGözlemlediğimiz finansman yavaşlaması birkaç temel faktörden kaynaklanıyor.

“Öncelikle pazar beklenenden çok daha hızlı gelişiyor ve pek çok kişiyi şaşırtıyor. Piyasanın kademeli olarak toparlanacağı konusunda fikir birliği vardı ancak ETF kararı bu tempoyu önemli ölçüde hızlandırdı ve süreçteki yatırım zaman çizelgelerini daralttı. Bu arada, kripto alanında eşi benzeri görülmemiş sayıda projenin finansman arayışıyla gözle görülür bir hareketlilik var. Bu artış, artık kendilerini bir sahalar denizinin ortasında daha da seçici olmak zorunda bulan VC'lerin işini daha da zorlaştırdı. Tekliflerin hacmi arttı ancak bu, kalitelerinin arttığı anlamına gelmiyor. Sonuç olarak, risk sermayedarları her bir satış konuşmasını titizlikle incelemek için daha fazla zaman harcıyor ve gerçekten uygulanabilir fırsatları belirlemeye çalışıyorlar”.

Jason Tolliver itibaren Özerklik Sermayesi oldukça kritiktir. Dedi ki:

“Değerler yalnızca önceki boğa piyasasından sonra düşmekle kalmadı, aynı zamanda projeler BTC'nin yukarı doğru salındığını ve ardından değerlemelerini yükselttiğini görmeden önce yalnızca yaklaşık 6-8 ay boyunca makul değerlemeler yapabildik. Bizim gibi kendi kendini finanse eden risk sermayedarlarının bu patlama zamanlarında likit kalmaları, abartılı reklamlar ve uzun süreli kilitlenmeler satın almamaları daha mantıklı.”

2024 yılının blockchain alanında yer alan herkes için harika bir şekilde başladığı inkar edilemez. Yeni bir piyasa döngüsüne girerken ve tüm paydaşlar için coşku daha yaygın hale gelmeye başladıkça, Bitcoin fiyatı ile bağış toplama hacmi arasındaki fark yakınlaşmaya başlayacak.

Ekosistem olgunlaştıkça, gerçek dünya uygulamalarıyla yeni fikirler temelinde yeni girişimler kuruluyor. Risk sermayedarları yatırım kararlarında daha olgun, güçlü kurucu ekiplere sahip, net pazara giriş stratejilerine sahip ve iyi çekiş gücü olan startupları seçiyorlar.  

Ayrıca şunu da okuyun:

Web2024 Startup'ları için 3'te Blockchain Hibelerine Yönelik Yönlendirme

2024'teki blockchain hibeleri hakkında kapsamlı bir rehber ve InnMind'in web140 ve kripto girişimleri için 3'tan fazla aktif blockchain hibe programının nihai listesi

Ekim 10'te Aktif Olan En İyi 3 Web2023 Girişim Sermayesi Firması

3 kripto kışında ses getiren önde gelen Web2023 risk sermayesi firmalarını keşfedin. En iyi yatırımcılara ve onların son anlaşmalarına ilişkin analizimizi keşfedin

2024 Kripto Trendleri: Haftalık Altcoinler ve Bitcoin İçgörüleri

Haftalık kripto şovumuzla 2024'e hazırlanın! Kripto pazarında gezinmek için altcoinler, Bitcoin halving ve en iyi yatırım ipuçlarıyla ilgili en son gelişmeleri öğrenin

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://blog.innmind.com/2024-crypto-venture-capital-landscape-bitcoins-record-peaks/