USDC
USD Coin, Boston, Massachusetts merkezli bir eşler arası ödeme şirketi olan Circle tarafından kurulan Merkez konsorsiyumu tarafından geliştirildi.
DAI
Dai, MakerDAO tarafından yönetilen ve Maker Foundation tarafından geliştirilen Ethereum tabanlı bir stabilcoindir.
TUSD
True USD, teminatı 1:1 oranında tutulan bir başka dolar destekli stabilcoindir.
Yatırımcıların kripto parayla ilgili en büyük endişelerinden biri de oynaklığıdır. Bitcoin ve kripto para birimlerinin çılgınca dalgalanan fiyatlarıyla bunu anlamak kolaydır.
Buna göre, bu şekilde davranmayan, volatiliteye karşı biraz daha fazla dayanıklılık gösteren bir kripto oluşturmak için çeşitli çabalar sarf edildi. En başarılı olanı, fiyat dalgalanmalarını modüle etmek ve yatırımcılara bir kripto para kadar riskli olmayan bir yatırım seçeneği sunmak için "stablecoinler" veya belirli bir madeni para veya başka bir varlıkla (altın, fiat para birimi vb.) desteklenen bir kripto varlığıdır. bağlantısız bir alternatif.
21. yüzyılda stabilcoinler, dönemin önemli finansal atılımlarından biri olarak kabul ediliyor:
- Stablecoin'ler, kripto para biriminin değişken fiyat dalgalanmaları olmadan dijital bir varlıkta "değer tutmak" isteyen tüccarlar veya yatırımcılar için mükemmeldir.
- Stablecoin'ler, geleneksel tasarruf araçlarının neredeyse hiçbir şey sağlamadığı bir dönemde, faiz kazanmanın ("getiri" olarak da bilinir) yeni yollarını sunuyor. (En İyi Faiz Oranları sayfamıza bakın.)
- Stablecoin'ler ayrıca, sınırlar arasında değer işlemek için ucuz, hızlı ve erişilebilir bir araç sunar.
Bu yazıda, en iyi stabilcoinler listemizi ve bilinçli yatırımcıların zenginlik oluşturmak için stabilcoinleri nasıl kullanabileceğini ele alacağız.
Arza Göre En İyi Stablecoinler
Stablecoin'lerin birbirlerine karşı nasıl biriktiğine dair bir görsel sunmak için, arza hakim olan ilk dörde bir göz atalım. USDT, USDC, TUSD ve DAI tedarikleri birden fazla ana blok zinciri arasında dağıtılır.
Listedeki Her Sabit Parayı Destekleyen Nedir?
Kısa listemizdeki her stablecoin'in temellerine ve arkasındaki ekiplere daha yakından bakalım:
USDC nedir?
USD Coin, Boston, Massachusetts merkezli bir eşler arası ödeme şirketi olan Circle tarafından kurulan Center Konsorsiyumu tarafından geliştirildi. Ağustos 2023'te Circle ve Coinbase, Center Konsorsiyumunu kapattı ve bunun sonucunda Circle, USDC'nin tam yönetimini ele geçirdi.
Her USDC tokeninin, sahip olunan bir hesaba yatırılan nakit veya nakit eşdeğeri olarak karşılık gelen 1 ABD Doları vardır. Merkezi olmayanlaşma, çok sayıda projenin Circle projesi tarafından denetlenen USDC ihraççıları ağına katılmasına izin verilerek sağlanır; bunların her biri, ihraç ettiği tokenleri istikrara kavuşturmak için nakit rezervlerini korur.
Birisi para birimi dönüştürme yoluyla USDC satın aldığında veya edindiğinde yeni bir para yaratılır. Bu gerçekleştiğinde, nakit veya kısa vadeli ABD hazine bonosu olarak bağımsız döviz rezervlerine yatırılan eşit miktarda ABD doları ile eşleştirilir.
USDC, Circle'ın küresel ödeme hizmetinin bel kemiğidir. Şirketin değeri 9 itibariyle 2023 milyar dolar.
BMJ Puanı: 5.0
Yüksek piyasa değeri ve Circle'ın arkasındaki sağlam ekip nedeniyle USDC'ye 5.0 puan verdik. Ağustos 2023'te USDC'nin Eylül ve Ekim ayları arasında altı yeni blok zinciri başlatacağı ve madalyonun arkasındaki erişimi ve ivmeyi artıracağı açıklandı.
USDT Nedir?
Tether, en eski stablecoinlerden biri olma özelliğini taşıyor. Tether Limited, Inc. bunu 2014 – 2015'te başlattı. Tether, dünyanın en büyük kripto borsalarından biri olan Bitfinex'in de sahibi olan iFinex Inc. adlı Hong Kong merkezli bir şirkete aittir.
Kağıt üzerinde Tether, nakit ve nakit benzeri rezervlerin tamamen teminat altına alınmasıyla birlikte 1:1 oranında ABD Dolarına sabitlenmiştir. ABD'li yetkililer, şirketin bazen yeterli nakit/nakit eşit dolar rezervine sahip olmadığını belirterek bu iddiaların geçerliliğini sorguladı.
Son başvurular, Tether'in teminatının düşük bir yüzdede nakit rezerv içerdiğini (yaklaşık %7), geri kalanının nakit eşdeğerleri, teminatlı krediler, şirket tahvilleri ve diğer yatırımlar olduğunu gösteriyor.
Bitfinex ve Tether arasındaki bağlantı, yalnızca Paradise Papers finansal veri sızıntısı sırasında ortaya çıktı. O zamandan beri, Tether'in mülkiyeti ve yönetimini çevreleyen, piyasa manipülasyonu ve yanlış reklam iddialarıyla ilgili çok sayıda tartışma yaşandı.
Tartışmalar ve genel şeffaflık eksikliği nedeniyle Tether, USDC gibi diğer stabilcoinlere karşı zemin kaybediyor. Ancak token, ABD doları ile 1:1 oranında istikrarlı bir sabit kalmayı sürdürdü.
BMJ Puanı: 4.5
Tether'e son dönemdeki yükselişinden dolayı 4.5 puan verdik. Kasım 2023'te Tether, rezervlerinin sağlıklı olduğunu ve hatta 3.2 milyar dolar fazla olduğunu belirten bir rapor yayınladı.
DAI Nedir?
Dai, MakerDAO tarafından yönetilen ve Maker Foundation tarafından geliştirilen Ethereum tabanlı bir stabilcoindir. Ekip, 2014 yılında kurucu Rune Christensen tarafından merkezi olmayan özerk bir organizasyon veya DAO olarak kuruldu.
MakerDAO üyeliği, projenin yönetim tokenı olan MKR'nin sahipleriyle sınırlıdır. Üyeler, DAI stablecoin'in parametrelerine ve gelecekteki yol haritasına karar vermek için oy kullanıyor.
Diğer varlık destekli stabilcoinlerin aksine Dai, ABD dolarına veya altına sabitlenmez. Ancak yine de Ethereum akıllı sözleşmeleri sistemi aracılığıyla değerini ABD dolarına 1:1 oranında sabit tutmayı hedefliyor. Dai tokenleri oluşturmak için kullanıcıların eşit değerde (ABD Doları cinsinden) Ethereum tokenları satın alması ve stake etmesi gerekir.
Ethereum'daki oynaklık, Dai'nin 2020'deki istikrarını ciddi şekilde etkiledi. Sonuç olarak MakerDAO, rezervlerinin çoğunu piyasa değeri açısından en popüler stabilcoinlerden biri olan USD Coin'e kaydırdı. Her Dai tokenı %62 USDC ve %29 ETH tarafından desteklenmektedir.
BMJ Puanı: 4.0
Dai'ye 4.0 puan verdik çünkü şu anda en popüler algoritmik destekli stabilcoindir.
Ek olarak, ödül oranlarını %1'e kadar çıkardıktan sonra piyasa değeri Ağustos ayında yaklaşık 8 milyar dolar arttı.
TUSD Nedir?
Gerçek USD, teminatın 1: 1 oranında tutulduğu, dolar destekli başka bir stabilcoindir. 2018'de piyasaya sürülen kripto, çeşitli varlık destekli belirteçler oluşturmak için tasarlanmış bir platform olan TrustToken'de bulunur. TUSD, TrustToken ekibi tarafından başlatılan birkaç kriptodan biridir.
Bu projenin arkasındaki genç ekip, sınırlı finansal deneyime sahip olsa da, alandaki en etkileyici teknoloji isimlerinden bazılarına sahiptir. Şirketin merkezi San Francisco, California'dadır.
Fiili USD rezervleri üçüncü şahıslar tarafından emanet hesabında tutulmaktadır. Nitelikli kurumlar True USD sistemine katılarak merkezi bir projeye duyulan güven ihtiyacını ortadan kaldırabilir (her ne kadar bunun yerine üçüncü taraf muhasebesine güven getirilse de). Yalnızca iki küçük sapma dışında fiyat +/- 0.02$ aralığında sabit kaldı.
BMJ Puanı: 4.0
Büyük ölçüde güvenilirliği nedeniyle TrueUSD'ye BMJ puanı 4.0 verdik. Şirket, emanet hesaplarının sağladığı güçlü yasal korumalarla düzenli olarak tasdik yayınlamaktadır.
USDP Nedir?
Daha önce Paxos Standard veya PAX olarak bilinen Pax Dollar, Paxos Trust Company tarafından başlatılan bir stablecoindir. Merkezi New York'ta bulunan Paxos, kripto para komisyonculuğu, varlık tokenizasyonu ve varlık mutabakatı da dahil olmak üzere blockchain hizmetlerinde uzmanlaşmış bir fintech şirketidir.
Paxos'u destekleyen ekip, teknoloji ve finans geçmişinden gelen zengin bir uzmanlığa sahip karma bir çantadan oluşuyor. Stablecoin'in kendisi varlığa dayalıdır ve ABD Doları rezervleri 1:1 oranında tutulmaktadır.
Stablecoin, New York eyaleti finansal hizmet yasalarına tamamen uygundur. Bağımsız aylık denetimler rezervleri doğrular. USDC ve Binance USD gibi daha büyük alternatiflerin gölgesinde kalan nispeten düşük riskli bir stabilcoindir.
BMJ Puanı: 3.0
Stablecoin New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı'nın sıkı düzenleyici denetimine tabi olduğundan, tüketicinin korunmasına ilişkin yüksek standartları nedeniyle USDP'ye 3.0 puan verdik. Rezervleri nakit ve nakit benzerleri halinde tutuluyor; bu da müşteri fonlarının güvende olduğu ve her an kullanıma hazır olduğu anlamına geliyor.
GUSD Nedir?
Gemini USD, New York City merkezli bir kripto para borsası olan Gemini Trust Company tarafından başlatılan bir stablecoindir. Tanınmış Bitcoin milyarderleri ve teknoloji girişimcileri Tyler ve Cameron Winklevoss Gemini'yi kurdu.
Toplam 7 milyar dolarlık değerlemesi ve 1000'den fazla çalışanı olan Gemini, dünyadaki en büyük düzenlemeye tabi kripto para birimlerinden biridir.
GUSD, tanınmış muhasebe firmaları tarafından gerçekleştirilen aylık denetimlerle, gerçek dolar rezerviyle 1:1 oranında desteklenmektedir. ABD'de düzenleyici onay alan ilk sabit paralardan biri olan Gemini USD, şeffaflığı ve güvenilirliği nedeniyle genellikle iyi kabul edilir.
BMJ Puanı: 3.0
GUSD, dünyadaki ilk düzenlemeye tabi stabilcoinler arasındaydı. New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı'nın doğrudan denetiminden ve düzenleyici gözetiminden yararlandığı için ona 3.0 puan verdik. Ancak Gemini şu anda bazı marka güveni sorunlarıyla uğraşıyor. Bunun nedeni, Kasım 2022 itibarıyla Gemini Earn hesabına sahip kullanıcıların yatırımlarının dondurulmuş olmasıdır.
First Digital USD'yi Desteklemek Nedir?
Haziran 2023'te tanıtılan First Digital USD, ABD doları veya atanmış saklayıcısı First Digital Trust Limited'in rezervlerinde tutulan eşdeğer değerdeki varlıklarla desteklenecek. FDUSD, lansmanında BNB Zinciri ve Ethereum blok zincirinde yayınlandı, ancak diğer blok zincirlerine katılmayı planlıyor.
Güven şirketi First Digital Trust Limited, Hong Kong yasalarına göre tüm FDUSD rezervlerini hesaplarında tutmakla görevlendirilmiştir; bu, diğer varlıklarla karışmanın olmadığı anlamına gelir.
Ek olarak, Hong Kong yasaları rezervlerin nakit ve yüksek likiditeye sahip varlıklarda tutulmasını gerektiriyor ve First Digital bunun FDUSD'nin 1:1 desteklenmesini sağlamaya yardımcı olduğunu iddia ediyor.
BMJ Puanı: 3.0
FDUSD'nin 3.0 puanını aldık çünkü lansmanından bu yana oldukça önemli bir ilerleme kaydetti. Ağustos 2023'te madalyonun piyasa değeri %50'nin üzerinde arttı. Binance, FDUSD için diğer öne çıkan kripto paralara yönelik işlem ücretlerini ortadan kaldırdığı için kripto para da hızlı bir şekilde benimsendi.
Ek olarak Binance, 2024'te BUSD'yi aşamalı olarak kaldırmadan önce tüketicileri BUSD'lerini FDUSD'ye dönüştürmeye teşvik ediyor. Ancak bu hızlı benimseme ve büyümeye rağmen, FDUSD'nin daha geniş kripto sektörüne nüfuzu hala başlangıç aşamasında.
FRAX nedir?
Frax (FRAX) farklı bir stablecoin türüdür. Ya tamamen teminatla desteklenen ya da fiyatı sabit tutmaya çalışan algoritmalarla desteklenen diğer stablecoin'lerin aksine, ikisinin bir melezi olarak tasarlandı: "kesirli-algoritmik" bir stablecoin.
Aralık 2020'de İranlı Amerikalı yazılım programcısı Sam Hamidi-Kazemian, Ethereum'da FRAX'ı tanıttı. mainnet. Adını hibrit kısmi rezerv sisteminden almaktadır. Tedariklerinin bir kısmı teminatlarla desteklenirken, matematiksel kriptografik algoritmalar bir kısmını destekliyor.
Hamidi-Kazemian, BTC gibi sabit tedarikli dijital varlıkların yerine yüksek düzeyde ölçeklenebilir, merkezi olmayan para sağlamak için FRAX'ı yarattı. FRAX, 1:1 USD'ye sabitlenmiştir, yani 1 FRAX = 1$'ı korumaya çalışmaktadır.
BMJ Puanı: 2.5
FRAX'a 2.5 puan verdik çünkü 2022'de 25 milyar dolarlık stabilcoin arzı düşüşü yaşadı. Ancak stabilcoin toparlanma işaretleri gösteriyor ve Mart 2023'te FRAX'ın arkasındaki ekip, stabilcoin'i tamamen teminat altına almak için oy kullandı.
USDD nedir?
Tron blockchain'in kurucusu kripto girişimcisi Justin Sun, ABD dolarına sabitlenmiş algoritmik stabilcoin olan USDD'yi yarattı. Mayıs 2022'de BNB Chain, Ethereum ve TRON'da piyasaya sürüldü.
USDD “merkezi olmayan USD”dir ve TRON tabanlı bir DAO aracılığıyla yönetilir. Kendisini aşırı teminatlandırılmış bir stablecoin olarak konumlandırarak USD ile 1:1 sabitini koruyor. Gerçek dünyadaki bir varlık tarafından değil, TRX, BTC ve USDC gibi çeşitlendirilmiş bir kripto varlık sepeti tarafından desteklenmektedir.
USDD, merkezi olmayan, kurcalamaya dayanıklı ve donmayan bir stablecoin sistemi olduğunu iddia ediyor. Merkezi otoritenin rolünü ortadan kaldırır. Ekim 2022'de Dominika Topluluğu USDD'yi yasal ödeme aracı olarak kabul etti.
BMJ Puanı: 2.0
USDD'ye 2.0 puan verdik çünkü coinin piyasa değeri hala çok düşük. Ek olarak, kripto para şu anda yalnızca ABD sakinlerini kabul etmeyen iki borsada mevcut.
HUSD Nedir?
Huobi, Çin'de kurulan ve şu anda Singapur, Hong Kong, Japonya ve ABD'de ofisleri bulunan Seyşeller'de faaliyet gösteren Asya'nın en büyük kripto para borsalarından biridir. HUSD, Huobi tarafından Stable Universal adlı bir startup aracılığıyla başlatılan bir stablecoindir.
Firma, HUSD stabilcoin jetonunu, önceden var olan 3. parti stabilcoinleri ayırmak ve DeFi pazarlarında ve platformlarında risk almak için bir araç olarak yayınladı. 2018'de piyasaya sürülen HUSD, Huobi platformunda PAX, USDC, GUSD ve TUSD'nin yerini aldı. 1: 1 oranında dolara sabitlenir.
BUSD'ye benzer şekilde Huobi'nin stablecoin'i de saklama ortağı olarak Paxos'a güveniyor. Her HUSD tokeni, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki para piyasası hesaplarında nakit rezervi olarak Paxos tarafından tutulan ABD doları ile desteklenmektedir. Diğer büyük stabilcoinlerin aksine, HUSD nakit paraya dayanmıyor. HUSD'ye 1.5 puan verdik çünkü şu anda oldukça fazla tartışma ve istikrarsızlıkla boğuşuyor. Ağustos 2023'te ivalent'ti.
BMJ Puanı: 1.5
şirket yöneticilerinin birçoğunun tutuklandığını bildirdi. Şirket bu tutuklamalarla uğraşırken rezervleri %30'un üzerinde düştü ve trader'lar yaklaşık 49 milyon dolarlık stablecoin'i geri çekti.
BUSD Nedir?
Dünyanın en büyük kripto para borsalarından biri olan Binance tarafından geliştirilen BUSD, Paxos Trust Company aracılığıyla ihraç edilen, ABD doları destekli, tamamen denetlenen bir stabilcoindir. Hem Binance hem de Paxos, sektör lideri zengin bir uzmanlığa sahiptir.
Her BUSD, Paxos'un güvenli bir hesapta tuttuğu dolar rezerviyle 1:1 oranında desteklenir. BUSD, tıpkı USD Coin gibi, tamamen kısa vadeli ABD hazine tahvilleri biçimindeki nakit veya nakit benzeri rezervlerle desteklenmektedir. Sistemin tamamı New York Eyaleti mali düzenlemeleriyle tamamen uyumludur.
Eylül 2022'de Binance, borsadaki diğer stabilcoinleri kapatacağını ve bu varlıkları BUSD'ye dönüştüreceğini duyurdu. Bu hamle, BUSD'nin piyasa değerini artırabilir ve zaten mükemmel olan fiyat istikrarını iyileştirebilir.
BMJ Puanı: 1.5
BUSD eskiden en iyi stablecoinlerden biri olsa da, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun onu "kayıtsız menkul kıymet" olarak etiketlemesinin ardından şu anda bir miktar dalgalanma yaşıyor. Bu olayın ardından Binance, Ağustos 2023'te BUSD desteğini 2024'te bırakacağını duyurdu. Ayrıca Paxos, BUSD itfasını 2024 yılına kadar durduracağını duyurdu.
Stabilcoin Nedir?
Stablecoin'lerin açıklaması: Bir stabilcoin, fiat para biriminden petrole ve altına ve hatta bazen kripto para birimine kadar herhangi bir şey olabilen temel bir varlığın değeriyle desteklendiği için değerini koruyan dijital bir para birimidir.
Örneğin Tether (USDT) ve USD Coin (USDC), rezervde tutulan ABD doları ile desteklenen stabilcoinlerdir. Frax (FRAX) ise varlık teminatlandırması ve matematiksel kriptografik algoritmalarla desteklenen ilk stabilcoindir.
Stablecoin Türleri
Tıpkı hükümetin fiat para birimini desteklemesi gibi, stabilcoinler de başka bir varlık veya otorite tarafından destekleniyor. İşte stabilcoin türleri ve nasıl desteklendikleri.
Fiat Destekli Stabil Paralar
Fiat destekli sabit paralar belirli bir itibari para birimiyle ilişkilendirilir: ABD doları, Euro vb. Fiat destekli sabit paralar, özellikle kripto destekli sabit paralara kıyasla daha iyi istikrar sunar. Kripto para birimleri vahşi fiyat dalgalanmalarıyla gelirken, itibari para destekli sabit paralar, arkalarında güvenilir bir para birimi olduğu için minimum fiyat dalgalanmalarıyla gelir.
Circle, fiat destekli bir stablecoin olan USDCoin'i sunuyor. Bu para ABD doları ile 1:1 oranında değiştirilebilir. Her USDC bir ABD doları ile desteklendiğinden genellikle güvenlidir.
Kripto Destekli Stabilcoinler
Adından da anlaşılacağı gibi bunlar, diğer kripto varlıkları tarafından "desteklenen" stablecoin'lerdir. Kripto para birimi fiyatları değişken olabildiği için, kripto destekli stabilcoinler aşırı teminat altına alınır (yani piyasanın çökmesi durumunda fazladan kriptoyu rezervlerde tutarlar).
Örneğin, 5$'lık kripto destekli bir sabit para ödünç almak için, teminat olarak 10$'lık başka bir kripto varlığı "koymanız" (veya kilitlemeniz) gerekebilir. Altta yatan kripto varlığı değerini kaybederse, yine de 5 dolarlık yerleşik bir yastığınız olur. Genel olarak, bu oynaklık, kripto destekli sabit paraları itibari para destekli sabit paralardan daha az güvenilir hale getirir.
En popüler kripto destekli stablecoin Sarılı Bitcoin, bitcoin tarafından desteklenmektedir ve Ethereum blok zincirinde yayınlanmaktadır.
Emtia Destekli Stablecoin
Bu stabilcoinler, değerli metaller veya gayrimenkul veya petrol gibi emtialar aracılığıyla değerini korur. Bu stabilcoinler genel olarak merkezileştirilmiş olsa da merkezileştirme, kullanıcıları kripto volatilitesinden korur.
Emtia destekli stabilcoinler, normalde ulaşamayacağınız varlıklara yatırım yapmanıza olanak tanır. Örneğin, bir külçe altın elde etmek ve saklamak karmaşık ve pahalı olabilir; bu nedenle, "altın stabilcoin" tutmak, temel malı satın almadan değer depolamanın daha kolay bir yoludur.
Teminatlandırılacak en popüler emtia altındır. Paxos Gold, Tether Gold ve Digix, altın destekli en likit stabilcoinlerden üçüdür.
Algoritmik Stabilcoin
Algoritmik destekli stabilcoinler, dolaşımdaki token arzını yönetmek için özel algoritmalara ve akıllı sözleşmelere dayanır. Örneğin, algoritmik bir stablecoin fiyatının 1 $ olarak ayarlandığını ancak stabilcoin fiyatının yükseldiğini varsayalım. Bu durumda bilgisayar algoritması, fiyatı düşürmek için arza otomatik olarak daha fazla token salacaktır.
Alternatif olarak algoritmik bir stablecoin, piyasa fiyatı takip ettiği fiat para biriminin fiyatının altına düştüğünde dolaşımdaki token sayısını azaltacaktır. Terra, Mayıs 2022'de kripto piyasası çöktüğünde ABD Dolarına olan sabitini kaybeden popüler bir algoritmik stabilcoindi. Terra'nın çarpıcı çöküşü, algoritmik stablecoin'lerin piyasa koşullarına bağımlılıkları nedeniyle doğası gereği kırılganlığını ortaya çıkardı ve bu durum genellikle oldukça değişken hale gelebilir.
En popüler algoritmik destekli stabilcoin, MakerDAO'nun çıkardığı Dai'dir. Dai, Ethereum blockchain üzerinde çalışıyor ve ABD dolarına sabitlenmiş durumda. Diğer popüler algoritmik destekli stabilcoinler arasında FRAX, USDD, USDX ve SUSD yer alıyor.
Neden Stabilcoinlere İhtiyacımız Var?
İşte bazı temel kullanım durumları:
- Safe Haven Varlığı: Önemli ölçüde dalgalanan kripto para birimlerinin aksine, değer depolamak için stabilcoin kullananların kayıp riski minimum düzeydedir.
- Ödemeler: İşletmeler, ödeme olarak stablecoin'leri kabul ederek, tipik ödeme işlemcileriyle birlikte gelen işlem ücretlerini azaltmalarından yararlanabilir.
- Anında Yerleşimler: Ödemeler yapıldığında, normal bankacılık saatlerine tabi oldukları için genellikle hemen teslim edilemezler. Stablecoin'ler blok zinciri üzerinde çalışır, yani 24/7 çalışırlar: taraflar hemen ödeme alabilir.
- borç verme: Stablecoin kredisi, çift haneli faiz sunabileceği için kripto yatırımcıları için yüksek getirili bir fırsattır.
- Emanet: Stablecoin'ler, kurumsal aracılık kullanmadan emanet koşullarını değerlendiren akıllı sözleşmeler yoluyla süreci otomatikleştirir.
- Alternatif Bankacılık: 14.1 milyon Amerikalı yetişkinin banka hesabı yok. Herkese finansal erişim sağlayan bir stablecoin "hesabı"na sahip olmak için yalnızca internet erişimine ihtiyacınız var.
Stabilcoinlerle Nasıl Para Kazanırsınız?
Çoğu insan parasını ticaret, madencilik, stake etme, borç verme veya ödünç verme yoluyla normal kripto para birimiyle kazanır. verim yetiştiriciliği. Stablecoin'ler bir varlığa bağlı olduğundan, stablecoin ile para kazanmak farklı şekilde çalışır. İşte stabilcoinlerle para kazanmanın yolları:
- Staking: Staking, belirli bir varlık üzerinde blok zinciri ağının akışının korunmasına yardımcı olmayı içerir. Karşılığında, ağdan elde ettiğiniz gelirden tazminat kazanırsınız. Esasen, ödülleri almak için sabit paralarınızı kilitliyorsunuz. Stake ödülleri sunan stablecoin'lere örnek olarak Binance, Tether ve PAX Gold verilebilir. (En İyi Kripto Stake Verimleri kılavuzumuza bakın.)
- borç verme: Stablecoin'lerinizi, para kazanmak için borçlulara yüzde 5 ila 12 arasında değişen getiri oranlarıyla ödünç verebilirsiniz. Stablecoin'inizi Celsius gibi birçok büyük kripto ödünç verme platformunda ödünç verebilirsiniz. (En İyi Kripto Borç Verme Platformları kılavuzumuza bakın.)
- Verim Çiftçiliği: Getiri çiftçiliği, yatırımcıların geleneksel bir tasarruf hesabında faiz kazanmak gibi akıllı sözleşmeler yoluyla sabit paralar ödünç vererek para kazanmalarını sağlar. (En İyi Verim Tarım Oranları kılavuzumuza bakın.)
Stablecoinler Ne Kadar Fiyat Dengelidir?
Dijital varlık platformlarında stabilcoin fiyatlarına baktığınızda, stabilcoinlerin çoğu zaman 1.00$ seviyesinde “istikrarlı” kalmadığını fark edeceksiniz. Örneğin, bu makalenin yazıldığı sırada Gemini Dollar (GUSD), Tether (USDT) ve First Digital USD (FDUSD) sırasıyla 1.01 $, 1.00044 $ ve 0.999878 $ seviyesinde işlem görüyordu. 1 dolarlık sabit noktadan bu uzaklaşma alışılmadık bir durum değil ve her stabilcoin, fiyatı hızlı bir şekilde istenen sabite geri getirecek mekanizmalara sahip.
Bunun nedeni, dolar teminatlı stablecoin'leri ihraç edenlerin, madeni paralarının değerinin kabaca ABD doları ile aynı seviyede kalmasını sağlamak için madeni paralarının arzını ihraç etme ve yakma/itfa etme yoluyla yönetmeleri gerektiğidir.
Bununla birlikte, sabit paralarını tamamen kaybeden birkaç stabilcoin de var. Fiat destekli sabit paralar arasında Steem Dolar (SBD) dikkate değer bir örnektir. Steemit ağının bir parçası olan SBD, değerini bir dolarda tutmak için tasarlandı.
Steemit ağının arkasındaki girişim, sonunda coinin para arzını yönetmeyi bıraktı ve dijital para biriminin serbestçe dalgalanmasına izin verdi. Bu, coinin değerinin 15 rallisi sırasında 2017 dolara yükselmesine ve ardından 0.51 dolara kadar düşmesine neden oldu.
Ancak sabit para birimini kaybetmesinin en feci örneği Terra'nın hikayesi olmalı. 2018 yılında piyasaya sürülen algoritmik bir stabilcoin olan Terra, yetenekli bir uzman ekibi tarafından yönetilen ve HashKey Digital Asset Group ve Huobi Capital gibi büyük yatırımcılar tarafından desteklenen çok popüler bir projeydi.
Terra (UST), yönetim simgesi LUNA'ya bağlıydı ve sistem, ABD dolarına 1:1 sabit tutmak için yatırımcı talebi, fiyatlandırma verileri ve piyasa oynaklığının bir kombinasyonuna dayanıyordu. UST ve LUNA değerleri bu sistemde birbiriyle bağlantılıydı.
Terra aynı zamanda Anchor adlı bir borç verme platformuyla da bağlantılıydı ve bu platformda UST'yi stake eden herkese %20 getiri sözü verdi. Bu, Terra blok zincirine bir kullanıcı akışı yarattı ve UST'ye olan talep arttıkça LUNA'nın fiyatı tüm zamanların zirvesi olan 120$'a ulaştı.
Mayıs 2022'deki kripto piyasası çöküşü sırasında, varlıklı yatırım firmalarının açığa satışları, UST'nin dolara karşı sabitini kaybetmesiyle diğer yatırımcıların panik satışını tetikledi. Bu banka kaçışı, birkaç gün içinde hem UST hem de LUNA'nın değerini çökerten bir "ölüm sarmalı" yarattı.
Olay, Terra yatırımcılarından yaklaşık 60 milyar doları sildi, tüm kripto pazarına ciddi bir darbe indirdi ve stabilcoinlerin istikrarı hakkında ciddi soruları gündeme getirdi. Pek çok uzman bunu "algoritmik stablecoin'ler" kavramındaki göze çarpan zayıflıklar hakkında bir ders olarak gösterdi.
Fiat ve altın destekli stabilcoinlerin bu tür oynaklığa karşı çok daha dirençli olduğu belirtilmelidir. Bununla birlikte, bu sabit paralar bile yüzde 100 fiyat istikrarlı değildir. Ayrıca, merkezileştirilmiş yapıları ve zaman zaman şeffaflık eksikliği nedeniyle, tam teminatlı sabit paralar bile bazı riskler taşır.
Yatırımcı Paketi
Bir para biriminin işe yaraması için değeri güvenilir bir şekilde saklaması gerekir. Tasarruf sahiplerinin Pazartesi günü bankaya yatırdıkları para miktarının Cuma günü servetlerini makul bir şekilde yansıtacağından emin olmaları gerekiyor. Enflasyonun da deflasyonun da kontrol altında tutulması gerekiyor.
Bu nedenle birkaç dijital para projesi yeni bir yaklaşım benimsemiştir. Geleneksel parayı değiştirmek yerine, onunla birlikte çalışacaklar. “Durağan kripto para birimleri” kendilerini fiat para birimine, tipik olarak dolara sabitler ve fiyatı sabit tutmak için dolaşımdaki jeton sayısını otomatik olarak ayarlar.
Her zaman araştırmanızı yapın ve asla kaybetmeye hazır olduğunuzdan daha fazla yatırım yapmayın. Ve düşünün Bitcoin Market Journal'a abone olma akıllı bir kripto yatırımcısı olmanıza yardımcı olmak için.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
- PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
- PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.bitcoinmarketjournal.com/stablecoins/
